process review 固定收益部

1、国泰君安股份有限公司国泰君安股份有限公司业务流程重组项目业务流程重组项目流程改进建议流程改进建议安达信公司安达信公司20022002年年4 4月月国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 债券投标及分销流程债券投标及分销流程 编号：编号：GTJAGTJAFI01FI01营业部、客营业部、客户户固定收益总部营销部固定收益总部营销部固定收益总部研究部固定收益总部研究部固定收益总部投标部固定收益总部投标部投标建议书及意向函汇总客户信息投标策略联络客户打印投标成功表打印中标信息是否买入结束否是投标分配客户额度分析市场、宏观经济、利率资金、客户需求特性客户定单客户客户固定证券总部营销部固定证券总部营销部

2、总经理总经理部门财务部门财务总裁办公室总裁办公室风险控制办公室风险控制办公室法律事务总部法律事务总部口头咨询客户签署分销协议反馈信息向总经理汇报传真件协议(盖部门章)盖章确认签署正式协议(一式两份)和合同审批单签字根据豁免制度登记登记盖章合同审批单传真正式协议盖章确认邮寄正式合同盖章确认正式合同寄回归档归档接收合同国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 债券投标及分销流程债券投标及分销流程 （续）（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI01FI01客户客户固定证券总部固定证券总部营销部营销部总经理总经理固定证券总固定证券总部投资部部投资部固定证券总部固定证券总部财务财务债券发行主体债券发行主

3、体公司财务总部公司财务总部填写付款通知书到款情况审核、划款(承销款)发送债券过户指令否,催款债券过户列手续费明细付款传真债券过户指令通知划拨手续费签字、划出划拨手续费结束收款收款银行间债券复核是是催款否是否,修改查询过户情况根据协议审核划款事项。有分销单位名称、手续费金额、帐号等国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 债券投标及分销流程债券投标及分销流程 （续）（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI01FI01序号序号业务流程现状业务流程现状流程改进建议流程改进建议1客户关系由总部和营业部来共同维护，但是本部门并不十分清楚。本部门有专门的营销部门来负责客户关系维护。本部门没有进行过深层次的

4、客户细分，也没有其他组织帮助进行过这项工作。总部应该有一个统一的客户关系管理系统，通过各个营业部来进行客户关系管理。固定收益部门应该充分利用总部这个巨大客户信息库，通过该系统与客户联系，宣传自身提供的服务。应该进行客户细分和市场细分的研究，将本部门的核心力量集中在最有价值的细分市场和细分客户群上。此项工作可以根据实际情况，考虑由本部门进行分析或委托公司研究所、公司营销进行分析。2由部门内部的研究员出具研究报告，因为觉得公司研究所的支持并非很有效。加强部门内部研究人员和研究所之间的联系，充分利用研究所丰富的信息资源和知识资源，部门也可以聘用研究所的研究员帮助部门进行某项专题研究。3由部门内部财务

5、核查款项是否到账，并进行催款。由公司财务部门核查款项是否到账，避免和银行的多头接触。4在承销款到账后才考虑划拨手续费。将事后划拨手续费变为事前扣除。在合同签字时，就可以同时计算手续费，总经理可以在该签字步骤同时对手续费进行签字，此后催款、到账查询工作可以由财务部代劳。国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 债券投标及分销流程债券投标及分销流程 （续）（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI01FI01序号序号业务流程现状业务流程现状流程改进建议流程改进建议1对客户的购买意向和实际购买情况进行记录，以此数据来对客户进行等级评定，这样公司可以更加关注。2可转换债券的承销和其他部门有重叠现象发生。

6、分清职责，避免公司内部出现渠道竞争。3和证券投资部没有联系。可以和证券投资部进行密切联系，实现资源共享。4国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 债券投标及分销流程（续）债券投标及分销流程（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI01FI01营业部营业部、客户、客户中央中央登记登记公司公司固定证券总部固定证券总部营销部营销部总经总经理理固定证券固定证券总部总部财务部财务部公司财公司财务总部务总部公司法律公司法律事务部事务部公司风险控公司风险控制办公室制办公室公司总裁公司总裁办公室办公室发行主体发行主体领取托管凭证(一级、二级)签署分销协议传真件确认盖章确认签署正式协议公司盖章审批单反馈审批签字

7、登记登记盖章、审批单归档传真正式合同盖章确认、签字邮寄正式合同盖章确认、签字存档回传寄回合同通知到款通知到款口头询问口头通知清算寄送托管凭证(一级、二级)寄达结算划拨手续费接收划款接收划款口头通知列手续费明细划手续费存档审核单据是否与协议相符合国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 资金管理流程资金管理流程 编号：编号：GTJAGTJAFI02FI02序号序号业务流程现状业务流程现状流程改进建议流程改进建议1部门内部的财务负责存档、转述通知到款、转述接收划款、审核单据是否与协议相符合。存档和审核单据与协议是否相符合的工作可以由部门内的营销来完成，两个转述工作完全可以省略，由公司财务直接和部门

8、营销沟通。234国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 资金管理流程（续）资金管理流程（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI02FI02客户客户固定收益债务固定收益债务融资项目部融资项目部公司风控、公司风控、法律办法律办固定收益业固定收益业务董事会议务董事会议固定收益固定收益总经理总经理与客户接洽，收集客户资料根据基本指标进行客户初选是否选择资料存档，潜在对象立项建议书存档审核决定是否确定客户指定项目组培养开发审核审核承销意向书、口头承诺额度申报材料是否，修改是结束否否是分管副总裁分管副总裁业务董事会议讨论组织制作申报材料否，修改审核审核是存档接收培训是固定收益固定收益营销部营销部国家计委

9、国家计委固定收益研固定收益研究部究部提出年度计划批复,下达指标否，修改是是发债建议书审核争取、额度审核否，修改否，修改否，修改是利率市场趋势、宏观形势是否、修改参见债券分销流程修改年度计划审批发行方案、路演签定承销协议审核审核审核审核否，修改否，修改否，修改否，修改是是是是进行投资项目选择参见课题研究流程参见课题研究流程参见课题研究流程是否，修改国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 企业债券融资流程企业债券融资流程 编号：编号：GTJAGTJAFI03FI03序号序号业务流程现状业务流程现状流程改进建议流程改进建议1目前部门业务的研究工作主要依靠部门内部的研究人员来完成，公司研究所的研究成

10、果不适用。加强部门内部研究人员和研究所之间的联系，充分利用研究所丰富的信息资源和知识资源，部门也可以聘用研究所的研究员帮助部门进行某项专题研究。2部门的客户关系管理和公司的营销联系不多。不同意进行债券融资就结束流程。应该充分利用公司的整体营销平台，全面的了解客户信息。评估未达标客户与标准的差距，对于差距比较小的客户进行紧密跟踪。考虑对一些潜在的客户提供增值服务，如咨询、培训等，帮助他们达到公司对客户的筛选指标。3由部门总经理来负责下达各项指标。各项指标的设定非常关键，应该开发出一套合理的方法，在综合各种因素后，确定各项指标。4国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 企业债券融资流程企业债券融

11、资流程 （续）（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI03FI03固定收益财务部固定收益财务部固定收益投资部固定收益投资部部门决策委员会、副总部门决策委员会、副总总经理总经理分管副总裁分管副总裁提出年度计划批复,下达指标否，修改是指定收益标准提出动议,选择品种审核、确定是否，修改制定操作方案基金经理下指令操作内部风控交易清算(清算人员)形成报表(日、周、月报表)查看报表(日、周、月报表查看报表(日、周、月报表)结束投资规模、风险挖掘品种选择合规、规模，投资方向及预计收益国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 证券自营投资流程证券自营投资流程 编号：编号：GTJAGTJAFI04FI04序号序

12、号业务流程现状业务流程现状流程改进建议流程改进建议1由部门总经理来负责下达各项指标。各项指标的设定非常关键，应该开发出一套合理的方法，在综合各种因素后，确定各项指标。2操作方案的制定在投资方向以及预计收益通过审批之后。建议在确定投资方向和预计收益的时候，一并提出预想操作方案，操作方案也应该通过审批。3固定收益部财务负责每日编制交易明细报表；清算部负责总账报表。数据报表的提交应该以电子数据传输的形式进行，同时可以自动生成某些关键预警信号。数据信息和预警信息将自动反馈给操人员。充分利用数据电子传输的方式，每日交易明细账也可以放在清算中心进行，这样可以提高数据的准确性，并可以简化固定收益财务的工作，

13、也可以简化固定投资委员会的工作。4国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 证券自营投资流程（续）证券自营投资流程（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI04FI04营业部、营业部、客户客户固定收益固定收益营销部营销部固定收益固定收益投资部投资部总经理总经理公司法律公司法律部部公司风控公司风控办办固定收益固定收益财务部财务部批复,下达指标否，修改是审核协议条款、是否接单否结束审阅、批复审阅、批复审阅、批复是是是否，修改否，修改否，修改归档固定收益投固定收益投资委员会资委员会是否部门客户否是是风险控制国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 证券理财投资流程证券理财投资流程 编号：编号：GTJA

14、GTJAFI05FI05序号序号业务流程现状业务流程现状流程改进建议流程改进建议1固定收益投资部提出年度计划、预测。在进行年度计划和预测时，应该考虑公司的总体战略、根据本部门的实际资源（人力资源、组织资源、客户资源以及财务资源）的实际状况，同时要充分参考各种市场研究和预测成果。2部门总经理下达指标。指标的下达将直接指导业务的进行，在设计各类指标时，应该采用一套成熟的方法，降低风险，提高指标的实际指导价值。3不接单就结束流程。对提出要求的客户进行分析，研究不能接单的原因，评估该客户达到标准的可能性。必要时，可以考虑对其进行辅助服务。4固定收益财务部每日提交报表。固定投资委员会对帐户指标进行监控，

15、并将监控结果反馈给操作人员。数据报表的提交应该以电子数据传输的形式进行，同时可以自动生成某些关键预警信号。数据信息和预警信息将自动反馈给操人员。充分利用数据电子传输的方式，每日交易明细账也可以放在清算中心进行，这样可以提高数据的准确性，并可以简化固定收益财务的工作，也可以简化固定投资委员会的工作。国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 证券理财投资流程证券理财投资流程 （续）（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI05FI05固定收益研发部固定收益研发部固定收益各个业务部固定收益各个业务部部门分管副总、总经理部门分管副总、总经理是否列入当期研发计划备选研发库 结束否是否需要对外合作是否是是否

16、同意是否会议讨论、确认否审批否是是否、符合要求否是使用是计划可行性，政策限制计划可行性市场对计划的认可程度国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 新产品研发流程新产品研发流程 编号：编号：GTJAGTJAFI06FI06序号序号业务流程现状业务流程现状流程改进建议流程改进建议1研发部根据固定收益部各个业务部门和固定收益部领导的指令制订研究计划。研发功能应该有自主意识，不能对任何要求都制定项目立项书。应该根据一定的标准对领导的指令和业务人员的建议进行筛选，并提供反馈意见。2由部门领导来决定是否进行当期研发。部门内的研发组织和公司研究所没有太多的往来。领导在决定是否进行当期研发的时候，除了根据市

17、场的当前和未来状况之外，还应该参照研究所的任务，避免公司的人力重复投入。备选研发库应该和研究所的数据相集成。加强部门内部研究人员和研究所之间的联系，充分利用研究所丰富的信息资源和知识资源，部门也可以聘用研究所的研究员帮助部门进行某项专题研究。3固定收益部研发确定外部合作单位。公司应该根据一定的标准确定一些固定的研究合作单位，其资料存放在公司的研究所。固定的长期合作研究单位有助于提高研究水平，降低研究成本。公司的研究所应成为公司与外部研究机构沟通的唯一触点。4部门总经理根据政策法规进行控制。研究人员在日常工作中，应该密切关注任何有关政策法规的变动，总结其变动给企业带来的有利和不利因素。企业的研究

18、人员应该更多的面向实际业务，所以必须注重对政策和法规的研究。国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 新产品研发流程新产品研发流程 （续）（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI06FI06序号序号业务流程现状业务流程现状流程改进建议流程改进建议5由各个业务部门负责收集市场反应状况。应该建立专门的市场反应监控和研究机制或者新产品推广流程。部门的研究人员比较独立。任何研究工作都应该考虑信息来源、研发力量、影响因素等各个方面。所以在从事开发和研发工作时，应该组成涵盖各个方面的联合研发小组。这样，市场因素和政策等因素可以在研发中就得到考虑。国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 新产品研发流程新产

19、品研发流程 （续）（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI06FI06固定收益研发部固定收益研发部固定收益债务融资部固定收益债务融资部固定收益营销部固定收益营销部固定收益投资部固定收益投资部研发信息库国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 信息收集流程信息收集流程 编号：编号：GTJAGTJAFI07FI07序号序号业务流程现状业务流程现状流程改进建议流程改进建议1各个业务功能提供各自的信息。研发部负责数据录入。研究部应该提供正式的数据和信息收集表格，有针对、有侧重的主动索取有用信息，而不是成为被动的接受者。在使用标准化电子格式后，研发部门就不必对数据进行输入，各个业务部门将代劳此项工作。2

20、研发部与公司研究所联系不够紧密。研发应该和公司的研究所加强联系，共享信息，并联合对信息进行分析。只有经过仔细分析的完整信息才是有价值的知识。34国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 信息收集流程（续）信息收集流程（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI07FI07固定收益研发部固定收益研发部固定收益债务融资部固定收益债务融资部固定收益营销部固定收益营销部固定收益投资部固定收益投资部部门领导部门领导是否同意否、修改是业务讨论通过?否是报告录入信息库存档企业债券融资流程国债投标及分销流程证券理财投资流程课题可行性国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 课题研究流程课题研究流程 编号：编号：G

21、TJAGTJAFI08FI08序号序号业务流程现状业务流程现状流程改进建议流程改进建议1研发部根据固定收益部各个业务部门和固定收益部领导的指令制订研究计划。研发功能应该有自主意识，不能对任何要求都制定项目立项书。应该根据一定的标准对领导的指令和业务人员的建议进行筛选，并提供反馈意见。在决定是否进行当期研发的时候，除了根据市场的当前和未来状况之外，还应该参照研究所的任务，避免公司的人力重复投入。234国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 课题研究流程课题研究流程 （续）（续） 编号：编号：GTJAGTJAFI08FI08固定收益投资部固定收益投资部固定收益决策固定收益决策委员会委员会部门主管副总部门主管副总、总经理、总经理固定收益财务部固定收益财务部公司财务总部公司财务总部审批 结束是否是否同意是否同意否,修改是否有资金拨付资金资金足进行交易项目结束项目结束项目总结归档本次操作撤消否,修改是是是否否是是否与部门整体计划是否一致、风险控制措施风险控制措施风险控制措施国泰君安固定收益业务国泰君安固定收益业务 银行间债券市场流程