K线形态论--利利

1、陌上飞花陌上飞花K线图及线图及K线组合线组合形态分析形态分析本课件只是对形态理论做基本的介绍，以方便读者更加方便的了解理论知识，如果想对理论知识深入研究，请参考相关著作。vK线图的定义线图的定义vK线：线：K线图又称蜡烛线、阴阳线、棒线、日本线等，原线图又称蜡烛线、阴阳线、棒线、日本线等，原来是日本米商用来记录米市当中的行情波动，后因其标画来是日本米商用来记录米市当中的行情波动，后因其标画方法具有独到之处，因而在股市及期市中被广泛引用。它方法具有独到之处，因而在股市及期市中被广泛引用。它是以每个交易日（或每个分析周期）的开盘价、最高价、是以每个交易日（或每个分析周期）的开盘价、最高价、最低价、

2、和收盘价绘制而成，最低价、和收盘价绘制而成，K线的结构可分为上影线、线的结构可分为上影线、下影线及中间实体三部分。下影线及中间实体三部分。基本基本K线图：线图：v阳线（长红）：阳线（长红）：开盘价近于全日的最低价，随后开盘价近于全日的最低价，随后价格一路上扬至最高价处收盘，表示市场买方踊价格一路上扬至最高价处收盘，表示市场买方踊跃，涨势未尽。跃，涨势未尽。v阴线（长黑）：阴线（长黑）：开盘价近于全日的最高价，随后开盘价近于全日的最高价，随后价格一路下滑至最低价收盘，表示市场强烈跌势，价格一路下滑至最低价收盘，表示市场强烈跌势，特别是出现在高价区域，更加危险。特别是出现在高价区域，更加危险。v上

3、影阳线：上影阳线：价格冲高回落，涨势受阻，虽然收盘价格冲高回落，涨势受阻，虽然收盘价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱势价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱势 。 v上影阴线：上影阴线：价格冲高受阻，涨势受阻，虽然收盘价格冲高受阻，涨势受阻，虽然收盘价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱势价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱势 。基本基本K线图：线图：v下影阳线：下影阳线：价格一度大幅下滑，但受到买盘势力支持，价价格一度大幅下滑，但受到买盘势力支持，价格又回升向上，收盘在最高价处，属强势形态格又回升向上，收盘在最高价处，属强势形态 。v下影阴线：下影阴线：价格一度大幅下滑后但受到买盘势力

4、支持，价价格一度大幅下滑后但受到买盘势力支持，价格回升向上，虽然收盘价仍然低于开盘价，也可视为强势。格回升向上，虽然收盘价仍然低于开盘价，也可视为强势。但在高价区出现时，说明价格有回调要求，应注意卖出但在高价区出现时，说明价格有回调要求，应注意卖出 。v十字星：十字星：买卖双方势均力敌，走势平稳；但在强势市中，买卖双方势均力敌，走势平稳；但在强势市中，十字星往往成为市场强弱转换的交叉点，后市可能变化十字星往往成为市场强弱转换的交叉点，后市可能变化 。 v一字线：一字线：四价合一四价合一K线反映出市场成交清淡，后市难有大线反映出市场成交清淡，后市难有大的变化；但如果出现在涨停（跌停）处，表明买卖

5、双方力的变化；但如果出现在涨停（跌停）处，表明买卖双方力量悬殊太大，后市方向明确，短期难以逆转。量悬殊太大，后市方向明确，短期难以逆转。 K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态v锤子线：锤子线：市场在做空一段时间后，价格不断下跌，卖方市场在做空一段时间后，价格不断下跌，卖方力量逐步消耗，而买方力量慢慢积聚，在某一交易日，力量逐步消耗，而买方力量慢慢积聚，在某一交易日，价格大幅下跌，但底部此时以明显呈现极强的吸纳愿望，价格大幅下跌，但底部此时以明显呈现极强的吸纳愿望，有买家大力将价格上推，一直达到当天最高收市或是接有买家大力将价格上推，一直达到当天最高收市或是接近最高收市价位收市。表明市

6、场可能见底，如果当天收近最高收市价位收市。表明市场可能见底，如果当天收市价高于开市价（红色锤子线），对于买方更是利好标市价高于开市价（红色锤子线），对于买方更是利好标志。志。v上吊线：上吊线：市场在屡屡做多后，买卖双方力量达到平衡，市场在屡屡做多后，买卖双方力量达到平衡，在一个交易日内，多方努力将价格上推，创出当天新高在一个交易日内，多方努力将价格上推，创出当天新高后，并无心维持高位，价格大幅下跌，卖方力量势不可后，并无心维持高位，价格大幅下跌，卖方力量势不可挡，多日来卖方被压制的能量瞬间释放，价格大力下挫，挡，多日来卖方被压制的能量瞬间释放，价格大力下挫，但当天收市价仍处于较高位置，接近最高

7、价，形成实体但当天收市价仍处于较高位置，接近最高价，形成实体部分相当小。上吊线，一般处于上扬市中，表明市场可部分相当小。上吊线，一般处于上扬市中，表明市场可能见顶，阴线比阳线效果更好。能见顶，阴线比阳线效果更好。 K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态v锤子线和上吊线锤子线和上吊线锤子线和上吊线实例锤子线和上吊线实例锤子线和上吊线实例锤子线和上吊线实例锤子线和上吊线实例锤子线和上吊线实例K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态v吞没形态吞没形态也叫吞噬形态，是由两根也叫吞噬形态，是由两根K线构成。看涨吞没发生在下线构成。看涨吞没发生在下降趋势的末期，第二根阳线的实体吃掉第一根阴线

8、的实体；看跌降趋势的末期，第二根阳线的实体吃掉第一根阴线的实体；看跌吞没则发生在上升趋势的末期，第二根阴线的实体吃掉第一根阳吞没则发生在上升趋势的末期，第二根阴线的实体吃掉第一根阳线的实体。线的实体。看涨吞没形态实例：看涨吞没形态实例：看涨吞没形态实例：看涨吞没形态实例：看跌吞没形态实例：看跌吞没形态实例：看跌吞没形态实例：看跌吞没形态实例：K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态v乌云盖顶（乌云线）乌云盖顶（乌云线）:是一种看跌的是一种看跌的K线组合。在股票、线组合。在股票、期货、外汇市场里，在一段上升趋势的末期，或在水平期货、外汇市场里，在一段上升趋势的末期，或在水平调整区间的上边沿

9、，市场价格在第调整区间的上边沿，市场价格在第1个交易日大力收阳，个交易日大力收阳，第第2天却高开低走，大幅下跌，跌幅达第天却高开低走，大幅下跌，跌幅达第1根阳线实体一根阳线实体一半以下，这常常是一种见顶标志，表明后市价格失去上半以下，这常常是一种见顶标志，表明后市价格失去上涨动能，可能转而下跌，我们称这种涨动能，可能转而下跌，我们称这种K线组合为线组合为“乌云乌云盖顶盖顶”。K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态1乌云盖顶形态：乌云盖顶形态：乌云盖顶是在市场上升乌云盖顶是在市场上升后期，出现了一根长阳线，第二天股价后期，出现了一根长阳线，第二天股价跳高开盘，收盘价却下降到阳线实体中跳高

10、开盘，收盘价却下降到阳线实体中间之下。表示趋势反转已经发生，随后间之下。表示趋势反转已经发生，随后将出现较长时间的下跌，投资者应迅速将出现较长时间的下跌，投资者应迅速离场。离场。乌云盖顶形态实例：乌云盖顶形态实例：K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态v刺透形态（斩回线）：刺透形态（斩回线）：斩回线出现在下跌趋势中，第斩回线出现在下跌趋势中，第一天出现急速下跌，但第二天价格反向大幅拉升，推一天出现急速下跌，但第二天价格反向大幅拉升，推入第一天实体的内部，达到二分之一以上，表明市场入第一天实体的内部，达到二分之一以上，表明市场正在出现趋势反转，后市有望展开强势反弹。正在出现趋势反转，后市

11、有望展开强势反弹。斩回线形态实例：斩回线形态实例：K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态1黄昏之星：黄昏之星：第一天股价继续上升，拉出一根阳线，第一天股价继续上升，拉出一根阳线，第二天波动较小，形成一根跳空小阳线或小阴线，构第二天波动较小，形成一根跳空小阳线或小阴线，构成星的主体部分，第三天形成一根包容第二天并延伸成星的主体部分，第三天形成一根包容第二天并延伸至第一天阳线实体至第一天阳线实体 ，预示反转行情即将来到，市场将，预示反转行情即将来到，市场将向趋势相反的方向发展。向趋势相反的方向发展。黄昏之星形态实例：黄昏之星形态实例：K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态1启明星：

12、启明星：第一天股价连续下跌，第二天向下第一天股价连续下跌，第二天向下跳空收出星线，其后价格反向上扬突破第一天跳空收出星线，其后价格反向上扬突破第一天的实体，预示反转行情即将来到，市场将向趋的实体，预示反转行情即将来到，市场将向趋势相反的方向发展。势相反的方向发展。启明星形态实例：启明星形态实例：K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态1流星线：流星线：市场经过一段时间的上扬以后，买卖双方力市场经过一段时间的上扬以后，买卖双方力量逐步达到平衡，但是买方依然不甘心已得的盈利，量逐步达到平衡，但是买方依然不甘心已得的盈利，依然想推高期价，因此期价往往在当天交易开盘的时依然想推高期价，因此期价往

13、往在当天交易开盘的时候跳空高开，买方一路把价格抬高到当天高位，但买候跳空高开，买方一路把价格抬高到当天高位，但买方力量已明显不足，并且买方阵营也出现分歧，价格方力量已明显不足，并且买方阵营也出现分歧，价格逐步下跌，最后大力下挫，卖方控制了整个局面，价逐步下跌，最后大力下挫，卖方控制了整个局面，价格以接近当天最低价收市。格以接近当天最低价收市。 流星形态实例：流星形态实例：K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态1倒锤头：倒锤头：在下跌趋势中出现。在下跌趋势中出现。K线实体很小，线实体很小，下影线很短或没有，但有一根较长的上影线。下影线很短或没有，但有一根较长的上影线。倒锤头线出现在下跌过

14、程中，具有止跌回升倒锤头线出现在下跌过程中，具有止跌回升的意义。如果倒锤头线与早晨之星同时出现，的意义。如果倒锤头线与早晨之星同时出现，则行情反转向上的可能性就更大。则行情反转向上的可能性就更大。 倒锤头形态实例：倒锤头形态实例：K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态1孕线：孕线：标准的孕线由两根标准的孕线由两根K线组成线组成,左边左边是光头光脚的阳线是光头光脚的阳线,右边是星线右边是星线,但是星但是星线的所有价格区间都在左边阳线的价格线的所有价格区间都在左边阳线的价格区间之内。孕线表明前期趋势将会发生区间之内。孕线表明前期趋势将会发生逆转，十字星孕线的预示意义更明显。逆转，十字星孕线

15、的预示意义更明显。 看跌孕线形态实例：看跌孕线形态实例：看涨孕线形态实例：看涨孕线形态实例：K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态1平头顶部和平头底部：平头顶部和平头底部：价格连续上扬或下跌后出现几价格连续上扬或下跌后出现几天天K线最高价或最低价处在同一水平位置，其后价格线最高价或最低价处在同一水平位置，其后价格有望展开反转行情。有望展开反转行情。 平顶头部平顶头部平头底部平头底部K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态1捉腰带线：捉腰带线：又称开盘光脚阳线（光头阴线），又称开盘光脚阳线（光头阴线），指下跌（上涨）途中出现的开盘价即最低价指下跌（上涨）途中出现的开盘价即最低价（最

16、高价），冲高回落但整体仍然以中阳线报（最高价），冲高回落但整体仍然以中阳线报收，预示后市有上涨行情的到来。收，预示后市有上涨行情的到来。 看涨捉腰带看涨捉腰带看跌捉腰带看跌捉腰带K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态1双飞乌鸦：双飞乌鸦：双飞乌鸦是指在市场的高位双飞乌鸦是指在市场的高位出现了两根并排的阴线，像两只乌鸦在出现了两根并排的阴线，像两只乌鸦在摇摇欲坠的枯树枝上乱叫，预示摇摇欲坠的枯树枝上乱叫，预示“祸不祸不单行单行”，市场将大幅下跌。，市场将大幅下跌。 双飞乌鸦双飞乌鸦K线组合形态图：线组合形态图：反转形态反转形态1双针探底：双针探底：是指两根相隔很近的是指两根相隔很近的K线

17、，线，都带有较长的下影线，下影线的位置非都带有较长的下影线，下影线的位置非常接近。是常见的底部反转形态。常接近。是常见的底部反转形态。双针探底双针探底K线组合形态图：线组合形态图：二二. 反转形态反转形态v跳空三颗星：跳空三颗星：在上涨或下跌势中，股价在上涨或下跌势中，股价突然跳空出现三颗星线，成交量急剧放突然跳空出现三颗星线，成交量急剧放大，预示着新的行情正要展开。大，预示着新的行情正要展开。 跳空三颗星跳空三颗星K线组合形态图：线组合形态图：二二. 持续形态持续形态v红三兵：红三兵：也称三个白武士，是指三根连也称三个白武士，是指三根连续上升的阳续上升的阳K线，收盘价一日比一日高。线，收盘价

18、一日比一日高。表示多头力量聚集，武士稳扎稳打，步表示多头力量聚集，武士稳扎稳打，步步进逼。步进逼。红三兵红三兵K线组合形态图：线组合形态图：持续形态持续形态1三只黑乌鸦：三只黑乌鸦：也称暴跌三杰，是指三根也称暴跌三杰，是指三根连续下跌的阴连续下跌的阴K线，收盘价一日比一日线，收盘价一日比一日低，表示空方力量在逐步加强，后势看低，表示空方力量在逐步加强，后势看淡。淡。三只乌鸦三只乌鸦K线组合形态图：线组合形态图：二二. 持续形态持续形态v上升三法上升三法: 也称铺垫形态，指一根长阳线后接也称铺垫形态，指一根长阳线后接三根较小阴线，再接一根大阳线的组合。这是三根较小阴线，再接一根大阳线的组合。这是典型的震荡洗盘手法，表示后市将会继续上涨。典型的震荡洗盘手法，表示后市将会继续上涨。上升三法上升三法K线组合形态图：线组合形态图：二二. 持续形态持续形态v下跌三法：下跌三法：也是持续组合形态，是指一也是持续组合形态，是指一根长阴线后接三根小阳线，再接一根大根长阴线后接三根小阳线，再接一根大阴线的组合。反映市场极度虚弱，股价阴线的组合。反映市场极度虚弱，股价大跌小涨，空方占有绝对优势的情况。大跌小涨，空方占有绝对优势的情况。 下跌三法下跌三法K线组合形态图：线组合形态图：二二. 持续形态持续形态v多方