基础数据的估算

1、第八章 项目财务基础数据估算n一、投资项目经济评价概述n二、总成本费用分类n三、经营成本概念n四、成本费用的估算第一节 投资项目经济评价概述n一、经济评价的含义n二、经济评价的原则n三、经济评价的层次n四、经济评价的特点与要求一、经济评价的含义n 投资项目经济评价，是在技术可行性研究的基础上，对拟建项目的不同建设方案的投入和产出进行研究、分析、计算和论证，作出全面的评价，并从中推荐出最优方案，作为投资决策的经济依据二、经济评价的原则n1.价格的合理性n2.方法的科学性n3.立场的公正性三、经济评价的层次n1.投资项目财务评价n企业经济效益评价n2.投资项目国民经济评价n国民经济效益评价三、经济

2、评价的层次n1.投资项目财务评价n 它是从企业微观经济角度，按现行财税制度和现行价格，分析测算项目的投资支出、生产费用和收入，判断投资行为在企业财务上的可行性（企业盈利能力）三、经济评价的层次n2.投资项目国民经济评价n 它是从国家宏观经济角度，用影子价格、影子工资和社会折现率等经济参数，分析测算项目投入的全部物质资源，人力资源的经济代价和对国民经济所作的贡献，判断投资行为在宏观经济上的合理性（资源合理配置）四、经济评价的特点与要求n1.动态分析与静态分析相结合n以动态分析为主n2.定量分析与定性分析相结合n以定量分析为主n3.宏观效益分析与微观效益分析相结合n以宏观效益分析为主四、经济评价的

3、特点与要求n4.价值量分析与实物量分析相结合n以价值量分析为主n5.预测分析与统计分析相结合n以预测分析为主n6.全过程经济效益分析与阶段性效益相结合n以全过程经济效益分析为主一、总成本费用分类n总成本费用分类图制造成本期间费用销售成本销售费用财务费用管理费用总成本费用总成本费用一、总成本费用分类n（一）按费用的经济用途（产品成本）划分n（二）按费用的经济性质（企业成本）划分n（三）按成本与产量关系划分一、总成本费用分类n（一）按费用的经济用途（产品成本）划分n能反映每一成本费用的经济用途（用于何种产品）n能反映每一产品的单位成本一、总成本费用分类n（一）按费用的经济用途（产品成本）划分n1.

4、制造成本n2.管理费用n3.财务费用n4.销售费用一、总成本费用分类 产品成本n1.制造成本n（1）直接材料费n（2）燃料、动力费n（3）生产工人工资n（4）生产工人福利费n（5）制造费用n折旧费n修理费n其他制造费一、总成本费用分类 产品成本n2.管理费用n（1）管理人员工资及福利费n（2）摊销费n（3）其他管理费一、总成本费用分类 产品成本n3.财务费用n（1）长期借款利息n（2）短期借款利息n（3）汇兑损益n4.销售费用一、总成本费用分类n（二）按费用的经济性质（企业成本）划分n能反应一定时期年内，企业成本费用的全部支出情况n成本测算方便一、总成本费用分类 企业成本n1.原材料费 2.燃

5、料、动力费n3.职工工资 4.职工福利费n5.固定资产折旧费 6.无形资产摊销费n7.投资借款利息 8.其他费用一、总成本费用分类n（三）按成本与产量关系划分n1.固定成本n固定成本 总成本 变动成本n2.变动成本n变动成本 原材料费 + 燃料、动力费n+ 计件工资一、总成本费用分类n（三）按成本与产量关系划分（用途）n1. 进行项目盈亏平衡分析n2. 计算项目达产期的成本n未达到设计生产能力时年度产品总成本n= 固定成本 + 变动成本 达到n设计生产能力的百分比二、经营成本概念n（一）经营成本的概念n经营成本是在投资经济效益分析中，为分析现金流量的需要，而提出的独有的概念n经营成本n= 总成

6、本 折旧费 摊销费 借款利息二、经营成本概念n（二）折旧与摊销的处理问题n固定资产折旧与无形资产摊销，虽构成产品的成本，但它们的支出，已在建设期的固定资产投资和无形资产投资中体现，在生产期不发生实际的现金支出。因此在投资效益分析时，不必再将其作为资金的流出量计算。二、经营成本概念n（三）利息的处理问题n投资借款利息支出，尽管其在生产期有实际支出，但其本金已在建设期作为固定资产投资、无产资产投资和流动资产投资的现金流出量计算，且在计算现值时，亦已考虑了使用资金的时间价值 利息，所以在计算流金流量时，应剔除借款利息支出。？二、经营成本概念n（三）利息的处理问题n现金流量表（项目）n由于不存在投资借

7、款，也就没有利息支出了。所以在计算流金流量时，应剔除借款利息支出n现金流量表（自有资金）n在建设期只有自有资金作为现金流出量计算，因此在生产期借款利息支出，应作为现金流出量计算三、成本费用的估算n（一）按费用的经济用途（产品成本）估算n单位产品生产成本预测法n（二）按费用的经济性质（企业成本）估算n企业成本要素预测法三、成本费用的估算n1.材料费 2.燃料动力费n3.工资 4.福利费n5.折旧费 6.摊销费n7.借款利息 8.修理费三、成本费用的估算n1. 材 料 费 = 单位产品材料消耗量n 产品年产量 材料单价n2. 燃料动力费 = 单位产品燃料消耗量n 产品年产量 燃料单价n3. 工 资

8、 = 人均年工资 设计定员三、成本费用的估算n4.福利费 = 工资14n5.折旧费 =（固定资产原值残值）使用年限n6.摊销费 = 无形资产原值使用年限n7.借款利息：见例 6 - 4 n8.修理费 = 固定资产原值修理综合费率第五节 投资项目年收入和年税金的估算n一、项目建成后的年收入估算n二、项目年税金的估算一、项目建成后的年收入估算n项目的年销售收入 = 项目设计生产能力n 生产能力利用率n 产品的销售价格二、项目年税金的估算n1.增值税（价外流转税）n2.营业税（价内流转税）n3.消费税（价内流转税）n4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）n5.资源税二、项目年税金的估算n6.城

9、市土地使用税（管理费中计算）n7.土地增值税n8.企业所得税n9.房产税（管理费中计算）n10.车船使用税（管理费中计算）二、项目年税金的估算n1.增值税（价外流转税）n应纳税额 = 销售额 税率 进项税额n应纳税额 = 销售额 税率n应纳税额 =（关税完税价格关税消费税）n 税率二、项目年税金的估算n1.增值税（价外流转税）（代收代付）n销售额 税率 ( 未包括 = 未收不付 ) n 进项税额 ( 未包括 = 未付不扣 )n销售额税率 进项税额 n= 200 17% 100 17% n= 34 17 = 17二、项目年税金的估算n2.营业税（价内流转税）n应纳税额 = 营业额 税率n3.消费

10、税（价内流转税）n从价定率n应纳税额 = 销售额 税率n从量定额n应纳税额 = 销售量 单位税额二、项目年税金的估算n4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）n增值税n应纳税额 = 实缴营业税额 税率n消费税 n城市建设维护税税率为：7%（市区）n 5%（县城、镇）n 1%（其他）n教育费附加税率为：3%二、项目年税金的估算n4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）n应纳税额 = 销售额 17%（7% + 3%）n= 销售额 1.7%二、项目年税金的估算n5.资源税n应纳税额 = 课税数量 单位税额n6.城市土地使用税（管理费中计算）n应纳税额 = 课税数量 单位税额n7.土地增值税n

11、应纳税额 = 土地增值额 税率二、项目年税金的估算n8.企业所得税n应 纳 税 额 = 应纳税所得额 税率n应纳税所得额 = 利润总额 税收调整项目二、项目年税金的估算n9.房产税（管理费中计算）n应纳税额 = 房产原值 （一次减除率）n1.2n应纳税额 = 房产全年租金收入 12二、项目年税金的估算n10.车船使用税（管理费中计算）n 净吨位数 机动船、货车n应纳税额 = 载重吨位数 单位税额 非机动船n车 辆 数 机动、非机动客车二、项目年税金的估算n进入产品成本的税金n城市土地使用税、房产税、车船使用税n销售税金及附加n增值税、营业税、消费税、资源税n城市建设维护税及教育费附加n从利润中

12、扣除的税金n企业所得税第六节 投资项目财务辅助报表的编制n一、辅助报表n二、辅助报表的编制要点一、辅助报表n1.固定资产投资估算表n2.流动资产投资估算表n3.投资总额及资金筹措表n4.投资借款还本付息表一、辅助报表n5.销售收入和销售税金估算表n6.总成本费用估算表n7.固定资产折旧费估算表n8.无形资产摊销估算表二、辅助报表的编制要点n1.固定资产投资估算表(建设投资估算表)n目的n计算投资估算n计算折旧二、辅助报表的编制要点n1.固定资产投资估算表(建设投资估算表)n静态投资与动态投资n固定资产、无形资产、递延资产n其他费用分摊n房屋与设备 二、辅助报表的编制要点n2.流动资金估算表n流动资金 = 流动资产 - 流动负债n流动资金本年增加额n3.投资总额及资金筹措表n投资总额是静态投资n还是静态投资 + 动态投资 二、辅助报表的编制要点n4.投资借款还本付息表n“本”包括建设期利息n还款方式（等本息与等本）n还款能力n还本、付息分别计算二、辅助报表的编制要点n5.销售收入和销售税金估算表n达产期与正常生产期n销售税金及附加与其他税金n销售价格中是否包