风险价值作业题目及答案

1、单项选择题：1、从投资人的角度看,以下观点中不能被认同的是A.有些风险可以分散,有些风险那么不能分散B.额外的风险要通过额外的收益来补偿C.投资分散化是好的事件与不好事件的相互抵销D.投资分散化降低了风险,也降低了预期收益2、某企业面临甲、乙两个投资工程.经衡量,它们的预期报酬率相等,甲工程的标准差小于乙工程的标准差.对甲、乙工程可以做出的判断为.A.甲工程取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均大于乙工程B.甲工程取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均小于乙工程C.甲工程实际取得的报酬会高于其预期报酬D.乙工程实际取得的报酬会低于其预期报酬3、利用标准差比拟不同投资工程风险大小的前提条件是.A.工

2、程所属的行业相同B.工程的预期报酬相同C.工程的置信区间相同D.工程的置信概率相同4、如果两个投资工程预期收益的标准离差相同,而期望值不同,那么这两个工程A、预期收益相同B、标准离差率相同C预期收益不同D、未来风险报酬相同5、如某投资组会由收益呈完全负相关的两只股票构成,那么.A、该组合的非系统性风险能完全抵销日该组合的风险收益为零C该组合的投资收益大于其中任一股票的收益D该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差6、以下因素引起的风险中,投资者可以通过证券投资组合予以消减的是.A.宏观经济状况变化B.世界能源状况变化C.发生经济危机D.被投资企业出现经营失误7、某企业拟进行一项存在一

3、定风险的完整工业工程投资,有甲、乙两个方案可供选择.已知甲方案净现值的期望值为1000万元,标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元,标准离差为330万元.以下结论中正确的选项是.A.甲方案优于乙方案B.甲方案的风险大于乙方案C.甲方案的风险小于乙方案D.无法评价甲乙方案的风险大小9、以下各项中,不能通过证券组合分散的风险是.A、非系统性风险B、公司特别风险C可分散风险D、市场风险10、在证券投资中,通过随机选择足够数量的证券进行组合可以分散掉的风险是.A、所有风险B、市场风险C系统性风险D、非系统性风险11、某种股票的期望收益率为10%其标准离差为,风险价值系数为30%那么该

4、股票的风险收益率为A、40%B、12%C、6%D、3%12、在计算由两项资产组成的投资组合收益率的方差时,不需要考虑的因素是.A、单项资产在投资组合中所占比重B、单项资产的3系数C单项资产的方差D、两种资产的协方差13、如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同,那么由其组成的投资组合.A.不能降低任何风险B.可以分散局部风险C.可以最大限度地抵消风险D.风险等于两只股票风险之和14、已经甲乙两个方案投资收益率的期望值分别为10%口12%两个方案都存在投资风险,在比拟甲乙两方案风险大小时应使用的指标是.A.标准离差率B.标准差C.协方差D.方差多项选择题：1.关于投资者要求的投资报酬

5、率,以下说法中正确的有.A.风险程度越高,要求的报酬率越低B.无风险报酬率越高,要求的报酬率越高C.无风险报酬率越低,要求的报酬率越高D.风险程度、无风险报酬率越高,要求的报酬率越高E.它是一种时机本钱2、进行债券投资,应考虑的风险有.A.违约风险B.利率风险C.购置力风险D.变现力风险E.再投资风险3、关于衡量投资方案风险的以下说法中.正确的选项是.A.预期报酬率的概率分布越窄,投资风险越小B.预期报酬率的概率分布越窄,投资风险越大C.预期报酬率的标准差越大,投资风险越大D.预期报酬率的标准离差率越大,投资风险越大4、假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零,甲证券的预期报酬率为6%标准差为10

6、%,乙证券的预期报酬率为8%标准差为15%,那么由甲、乙证券构成的投资组合.A.最低的预期报酬率为6%B.最高的预期报酬率为8%C.最高的标准差为15%D.最低的标准差为10%5、以下有关证券投资风险的表述中,正确的有.A.证券投资组合的风险有公司特别风险和市场风险两种B.公司特别风险是不可分散风险C.股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除D.当投资组合中股票的种类特别多时,非系统性风险几乎可全局部散掉6、在以下各种情况下,会给企业带来经营风险的有.A.企业举债过度B.原材料价格发生变动C.企业产品更新换代周期过长D.企业产品的生产质量不稳定7、在以下各项中,属于证券投资风险的有.A.违约

7、风险B.购置力风险C.流动性风险D.期限性风险8、以下工程中,可导致投资风险产生的原因有.A、投资本钱的不确定性B、投资收益的不确定性C投资决策的失误D、自然灾害9、以下各项中,能够衡量风险的指标有.A.方差B.标准差C.期望彳tD.标准离差率10、以下各项中,属于企业特有风险的有.A.经营风险B.利率风险C.财务风险D.汇率风险判断题：1、当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险,股票的种类越多,风险越小,包括全部股票的投资组合风险为零.2、系统性风险不能通过证券投资组合来消减.3、对于多个投资方案而言,无论各方案的期望值是否相同,标准离差率最大的方案一定是风险最大的方案.4、两种

8、完全正相关的股票组成的证券组合,不能抵销任何风险.5、人们在进行财务决策时,之所以选择低风险的方案,是由于低风险会带来高收益,而高风险的方案那么往往收益偏低.6、市场风险是指市场收益率整体变化所引起的市场上所有资产的收益率的变动性,它是影响所有资产的风险,因而不能被分散掉.7、证券组合风险的大小,等于组合中各个证券风险的加权平均数.8、在风险分散过程中,随着资产组合中资产数目的增加,分散风险的效应会越来越明显.9、证券市场先用来反映个别资产或组合资产的预期收益率预期所承当的系统风险3系数之间的线性关系.计算题1、某企业有A、B两个投资工程,方案投资额均为1000万元,其收益(净现值)的概率分布

9、如下表：要求：(1)分别计算AB两个工程净现值的期望值.(2)分别计算AB两个工程期望值的标准离差.(3)判断AB两个投资工程的优劣.2、AB、C三股票风险系数为,市场平均收益率为12%无风险收益率为8%甲投资组合为三种股票比例为50%30%,20%.乙组合的风险收益率为求(1)根据系数比拟三种股票的投资风险大小：(2)求A股票的必要收益率(3)求甲组合的风险系数及风险收益率(4)求已组合的险系数及必要收益率(5)能过比拟甲已组合的风险系数来比拟投资风险大小3、某投资者进行股票投资,如果国库券利率为5%市场投资组合的收益率为13%要求：(1)计算市场风险报酬率；(2)当B为时,必要报酬率应为多少？(3)如果某种股票的B值为,期望报酬率为11%是否应当进行投资？(4)如果某种股票白必要报酬率为其B值应为多少？4、某公司拟在现有的甲证券的根底上,从乙、丙两种证券中选择一种风险小的证券与甲证券组成一个证券组合,资金比例为6:4,有关的资料如表所示.甲、乙、丙三种证券的收益率的预测信息可能情况的概率甲证券在各种可能情况下的收益率乙证券在各种可能情况下的收益率丙证券在各种可能情况下的收益率15%20%8%10%10%14%5%-10%12%要求：(1)应该选