财务分析方案实例

1、3、财务分析方案3.1财务测算分析根本条件(1)设计供水规模为一期6万m/d；(2)特许经营期为30年；(3)保底水量：运营第一年到第四年为4.5万吊/d,从第五年开始到运营期结束为5.5万nVd;(4)免增值税及附加税；(5)所得税率25%享受国家三免三减半政策；(6)本工程特许经营权转让价为10000万元；(7)本方案测算包括招标代理效劳费用人民币20万元.3.2财务测算报表及分析3.2.1 工程水价测算根据招标文件确定的边界条件,限制工程资本金内部收益率为8%经测算,本工程污水处理效劳费单价为1.058元/m3.(资本金现金流量表详见附表1).3.2.2 总本钱费用估算总本钱费用包括经营

2、本钱、折旧费和计入本钱的利息支出.(1)经营本钱估算(按正常运营年5.5万m3/d)本工程经营本钱由能源费、污泥处置费、药剂费、工资福利费、制造费用、治理费用等组成.经营本钱构成见表1.本次测算方案中工程主要本钱指标取值如下：A、动力费(电费)：根据招标补充通知提供的平阳县大工业用电电价,参照浙江省大工业用电不同电价的执行时间段,测算平均电价为0.652元/度.根据招标文件补充通知提供的污水厂电费明细表及我院现场查勘情况,取吨水耗电0.29度,年费用374.38万元；根本电费电价30元/KVA.月,变压器容量1260KVA年费用45.36万元.年电费总量为419.74万元R药剂费：污水处理厂用

3、药剂主要为聚丙烯酰胺和PAG药剂年费用71.68万元.G水费：按4000元/月计,年水费4.8万元.D污泥处置费：污水处理厂污泥运至厂区东侧污泥干化处进行处理,运输吨成本费用按15元计,污泥干化费用每吨处理本钱200元,污水处理厂污泥量按理论值每万吨污水产生5吨湿泥含水率80%计算,年7泥处置费212.85万元.E、工资及福利费：按污水处理厂25人编制,治理人员4人,人均工资福利6万元,工作人员21人,人均工资4万元,年工资及福利费108万元.F、维护维修费：根据招标文件提供的资产评估结果,本工程建构筑物5080.1万元,设备1855.71万元.日常维修费按建构筑物与设备的总和的1.0%估算,

4、每年约69.36万元.大修理基金按日常维修费按建构筑物与设备的总和的1.5%计提,每年约104.04万元.G治理费用：包括通讯费、差旅费、办公费、招待费、劳保费、车辆费等,年治理费用61.8万元.T保险费：按日常维修费按建构筑物与设备的总和的0.1%计提,年保险费用为6.94万元.表1:经营本钱构成明细表正常运营年5.5万m3/d总费用单价元/吨所占比例备注运行天数天360.-一3日处理污水量万m5.5收费污水量万m51980运营总本钱力兀1065.21-065.210.53999.99运营单位本钱元/m30.538一、能源费力兀424.54424.540.21439.701、总电费力兀419

5、.74电单耗kwh/吨水0.29耗电(kwh)5742000根本容量费45.36电单价元/kwh0.6522、自来水费力兀4.80按每月4000元计二、污泥处置费万兀212.85212.850.10820.04湿泥量吨9900污泥量按理论值每万吨污水产生5吨湿泥含水率80%计.运输、处理单价元/吨215二、药剂费力兀71.6871.680.0366.681、PAM用力兀32.08PAM单耗kg/万吨4.5耗量kg8910.0单价元/kg36.02、PAC费用39.6PAC单耗t/万吨0.10单价元/t2000.0四、工资总额万元108.00108.000.05510.20治理人员4人,人均工资

6、福利6万元,工作人员21人,人均工资4力兀.五、制造费用万元179.40179.400.09116.881、分析化验费用万元3.602、绿化费用力兀2.403、大修费104.044、维护维修费力兀69.36六、管埋费万兀61.8061.800.0315.751、车辆使用费力兀15.002、办公费力兀10.003、招待费方兀24.004、通讯费力兀2.405、劳保费用力兀2.406、差旅费力兀8.00七、保险费万元6.946.940.0040.742折旧与摊销根据招标文件提供的资产评估报告,折旧费按工程固定资产9147.57万元,并采用直线折旧法估算,年折旧费用304.92万元,残值为003利息

7、本工程银行贷款额为总投资的50%银行贷款利率7.05%,借款归还期12年.经测算年均利息为85.81万元.还本付息详见表2表2:还本付息表序号工程运营期1长期借款1234561.1期初借款余额5000.004721.314422.974103.603761.713395.721.2当期还本付息631.19631.19631.19631.19631.19631.19其中：还本278.69298.34319.37341.89365.99391.79付息352.50332.85311.82289.30265.20239.401.3期末借款余额4721.314422.974103.603761.713

8、395.723003.93运营期1长期借款7891011121.1期初借款余额3003.932584.522135.541654.911140.39589.601.2当期还本付息631.19631.19631.19631.19631.19631.19其中：还本419.41448.98480.63514.52550.79589.62付息211.78182.21150.56116.6780.4041.571.3期末借款余额2584.522135.541654.911140.39589.60(0.02)经测算本工程的年均总本钱为1441.70万元(详见表:3),其中年均运营本钱1050.97万元,年

9、折旧费304.92万元,年均利息85.81万元.表3:年均总本钱构成明细表序号费用名称费用(万元)所占比例(%)总本钱(1+2+3)1441.701运营本钱1050.9772.901.1能源费415.4628.821.2污泥处置费207.6914.411.3约剂费71.684.971.4工资福利费108.007.491.5制造费179.4012.441.6治理费61.804.291.7保险费6.940.0052折旧304.9221.153利息85.815.953.2.3 收入及税金计算(1)每一运营年,污水处理厂方案内暂停效劳时间按10天计,用于厂内的检修、维护工作.根据特许经营协议条款,在方

10、案内暂停效劳期间,要求污水处理厂保证处理水平不低于设计处理水平的50%因此,年运营天数按360天计算.(2)保底水量：运营第一年到第四年为4.5万ni/d,第五年到运营期结束为5.5万m3/d;(3)本方案不计增值税及附加税；(4)所得税率25%享受国家三免三减半政策；(5)本工程特许经营权转让价为10000万元.年营业收入及税金计算详见表:4表4:年营业收入及税金计算表序号工程运营年1年均运营收入合计(万元)2044.562年均所得税(方兀)143.043.2.4 工程盈利水平分析经测算,投资10000万元,污水处理效劳费为1.058元/m3时,资本金内部收益率为8.0%,年平均资本金利润率

11、12.05%.工程财务分析指标汇总见表5.表5:工程财务评价指标汇总表项目单位指标1总投资力兀100002单位经营本钱(正常运营年)元/m30.5383工程处理水量万m579604污水处理收费元/m31.0585销售收入总额力兀61336.926总本钱费用总额力兀43251.087利润总额力兀18085.848盈利水平指标8.1年平均投资利润率%6.038.2年平均资本金利润率%12.06项目单位指标8.3财务内部收益率所得税后%83.2.5 水费价格构成经测算,本工程的水费价格为1.058元/立方米,其水费价格构成详见表6表6:水费价格构成明细表序号工程年均吨水价格兀/立方米年均收入万元/年

12、所占比重%1水费价格1.0582044.56100.001.1固定费用0.202390.7319.111.1.1折旧0.158304.9214.911.1.2利息0.04485.814.201.2经营本钱0.5441050.9751.401.2.1能源费0.215415.4620.321.2.2污泥处置费0.108207.6910.161.2.3约剂费0.03771.683.511.2.4工资福利费0.056108.005.281.2.5制造费0.093179.408.771.2.6治理费0.03261.803.021.2.7保险费0.0046.940.341.4所得税0.074143.047

13、.001.5所得税后利润0.238459.8222.49附表1:资本金现金流量表运营年12345678910一、现金流入1717.771717.771717.771717.772094.842094.842094.842094.842094.842094.84一营业收入1717.771717.771717.771717.772094.842094.842094.842094.842094.842094.84二补贴收入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00三回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00三

14、回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00二、现金流出6709.631589.631589.631610.271753.841757.061824.631832.031839.941848.41一工程资本金5000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00二借款本金归还278.69298.34319.37341.89365.99391.79419.41448.98480.63514.52三借款利息支付352.50332.85311.82289.30265.20239.40211.78182.21150.561

15、16.67四经营本钱1078.44958.44958.44958.441065.211065.211065.211065.211065.211065.21五销售税金及附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00六所得税0.000.000.0020.6457.4460.66128.23135.63143.54152.01七维持运营投资0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00三、净现金流量-4991.86128.14128.14107.50341.00337.78270.21262.81254.90246.43四、累计

16、增量净现金流量-4991.86-4863.72-4735.58-4628.08-4287.08-3949.30-3679.09-3416.28-3161.38-2914.95续附表：资本金现金流量表运营年11121314151617181920一、现金流入2094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.84一营业收入2094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.84二补贴收入0.000.000.000.000.000.

17、000.000.000.000.00三回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00三回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00二、现金流出1857.481867.191246.391246.391246.391246.391246.391246.391246.391246.39一工程资本金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00二借款本金归还550.79589.620.000.000.000.000.000.000.000.00三借款利息支付80.404

18、1.570.000.000.000.000.000.000.000.00四经营本钱1065.211065.211065.211065.211065.211065.211065.211065.211065.211065.21五销售税金及附加0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00六所得税161.08170.79181.18181.18181.18181.18181.18181.18181.18181.18七维持运营投资0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00三、净现金流量237.36227.65848.45848.4

19、5848.45848.45848.45848.45848.45848.45四、累计增量净现金流量-2677.59-2449.94-1601.49-753.0495.41943.861792.312640.763489.214337.66运营年21222324252627282930一、现金流入2094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.84一营业收入2094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.842094.84二补贴收入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00三回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00三回收流动资金0.000.000.