金融学各章复习要点

1、论述题：任选其一1什么是虚拟货币？请选择一种你熟悉的虚拟货币，说明虚拟货币是否会成为真正意义上的货币？它的出现对中央银行的宏观调控会产生什么影响？你是如何看待虚拟货币的？答：虚拟货币指非真实的货币，虚拟货币以计算机技术和通信技术为手段，以数字化的形式储存在网络或者有关电子设备中，并通过网络系统传输实现流通和支付功能，没有实物形态，不由货币当局发行，使用范围有限。虚拟货币不会成为真正意义的货币，以比特币为例，首 先它缺乏国家信用支撑，难以作为本位币履行商品交换媒介职能；数量模式设定了上限，难以适应现代经济发展的需要；缺少中央调节机制，与现代信用货币体系不相适应。它会影响到政府的财政收入，我认为它

2、只能成为一种信息时代的快捷的支付手段，不会成为真正的货币，因为虚拟货币不利于政府监管，风险大，交易不透明容易滋生违法犯罪行为第一章 货币与货币制度1货币的本质：是固定充当一般等价物的特殊商品。2、货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏收到、支付手段、世界货币。3、货币币材应该具备一下特点：价值较高；易于分割；易于标准化；易于保存；便于携带。4、货币制度及其构成要素：货币币材、货币单位、货币的铸造发行和流通程序、发行保证 制度；本位币和辅币的概念、特点：本位币是一个国家的基本通货和法定的计价货币，是一国主 币，名义价值与实际价值基本一致，具有无限法偿力、磨损公差、在金属货币制度下具有 自由铸造的特

3、点（纸币制度下有国家垄断发行、流通年限、无限法偿力）；辅币是按照名义价值发行、不足值、用较贱的金属铸造的货币，具有国家垄断发行、有限法偿力、在法律 规定的兑换比下与本位币可自由兑换的特点5、货币制度的演变 金银复本位制问答题：为什么金银复本位制是一种不稳定的货币制度？答：因为它与货币作为一般等价物而具有的排他性、独占性的本质特征相冲突。这种制度的不稳定性主要表现为A金银两种铸币不能自由兑换B.平行本位制下的劣币驱逐良币C 平行本位制下的双重价格D 双本位制下的劣币驱逐良币名词解释：格雷欣法则（劣币驱逐良币规律）：在两种名义价值相同而实际价值不同的货 币同时流通时，实际价值高的货币，即所谓良币，

4、必然被收藏而退出流通，实际价值低的 货币，即所谓劣币，则充斥市场。金本位制名词解释：金块本位制：指没有金币的铸造与流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度金汇兑本位制：指没有金币的铸造与流通，使用本国货币依附于某一外国货币的货币制度。什么是布雷顿森林体系， 它是如何倒闭的？以美元为中心，黄金为后盾的国际货币体系，由于受到国际收支逆差，西欧日本经济的增长，美元与黄金脱钩，各国采用浮动汇率的冲 击。牙买加体系的改革主要体现在哪几个方面？黄金非货币化、储备货币多样化、汇率制度多样化第二章信用1信用概念：经济学中的信用是指以偿还本息作为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。2、信用的基本形

5、式：高利贷信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用；商业信用是现代信用制度的基础；银行信用是现代信用制度的主体；区分商业信用、银行信用与消费信用。3、信用工具商业票据：商业本票和商业汇票的概念： 商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据；商业本票是由工商企业或个人签发的本票，也称为一般本票承兑、背书、贴现的概念：承兑是付款人在汇票上签章表示承诺将来在汇票到期时承担付款义务的一种行为。承兑行为只发生在远期汇票的有关活动中；背书在票据上签名，票 据所规定之权利由背书人转让给被背书人；贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据 到期前以贴付一定利息的方式

6、向银行出售票据。第三章利率1资本化，你能举出哪些资本化的例子？ 土地，人力资本，证券2、利率的分类：基准利率、实际利率和名义利率3、利息的计算及应用：单利和复利的概念、计算单利：不管贷款期限的长短，仅按本金计算利息，本金所产生的利息不加入本金重复计算。复利：就是按照一定的期限（1年、半年、3个月），将所生利息加入本金，逐期滚动计算卜"p（ 1 +丄利息。有终值和现值之分。'复利反映利息的本质现值、终值和贴现的概念，为什么要计算现值？终值：也就是本利和，或者说现在一定金额的货币的未来价值。现值：未来某一时间的金额在现在的价值，也就是倒算出来的本金。贴现：把未来某一时间的资金值按

7、一定的利率水平折算成现时期的资金值的过程。净现值和内部收益率的概念，会运用净现值和内部收益率对项目进行评价和筛选净现值：未来各期净现金流量的折现值之和。内部收益率：指使得项目净现值为零时所选用的折现率。4、 了解主要的利率决定理论有哪些？及其代表人物和主要思想？重点：凯恩斯的流动性偏好理论、流动性陷阱的概念画图流动性陷阱：当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，人们会抛售 债券而持有货币，货币的投机需求就会达到无穷大，此时，无论中央银行供应多少货币， 都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而“锁定”在这一水平。1古典学派的储蓄投资理论（真实利率理论）庞巴维克、马歇尔

8、、费雪2.凯恩斯的流动性偏好理论（货币理论）禾利息不是等待的报酬，而是流动性的补偿；储蓄和投资相互影响利率 在很大程度上受货币需求的影响，非均衡利率向均衡利率的变动3可贷资金利率理论英罗伯逊，瑞典俄林4.IS-LM分析的利率理论英希克斯、汉森第四章金融市场1、金融工具的特征：流动性、风险性、收益性、偿还性2、名义收益率、即期收益率、平均收益率的计算名义收益率：票面收益/票面额 即期收益率：年收益额/当期市场价格 平均收益率：（年利 息收益+年资本利得）/购买价格3、直接融资和间接融资：能够判断金融工具属于哪种即可，是否有中介机构的参与4、 货币市场货币市场总体特征：流动性好、收益率较低、交易频

9、繁、交易规模大、属于批 发市场、客户数量少、客户互相之间熟悉、以无形市场为主货币子市场有：同业拆借、商业票据、回购协议、可转让大额定期存单同业拆借、回购协议的概念同业拆借：调剂临时性、季节性业务经营资金余缺。回购协议：将同一份内容的资产卖出去再买进来的合约5、资本市场一级市场和二级市场：概念、二者的关系一级市场是组织证券发行业务的市场，证券发行者与承购者之间的交易市场，是新发行的股票、债券的初次认购，增资扩股，以及 包销后转手的市场，不论是否通过中介。二级市场：证券发行之后，其持有者转让证券的交易市场。二级市场是一级市场的重要保 证，一级市场是基础和前提。一级市场新证券的发行方式：公募、私募二

10、级市场 证券的交易程序：竞价成交（双边拍卖法）债券价格的计算：债券价格、市场利率和债券期限的关系1、当市场利率与债券名义利率相等时，市场价格与面值一致；2、当市场利率下降时，债券市价上升幅度依偿还期限的短长依次增大；3、当市场利率上升时，债券市价下降的幅度依偿还期限的短长也依次增大。6、 基金的概念和特点开放式基金和圭寸闭式基金基金按照风险大小：股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金7、风险投资和创业板市场的概念风险投资：也叫创业投资，它是高风险性投资，其投资对象为暂无良好市场条件，但具 有发展潜力的技术、资本密集、需投入巨额资金且回收期较长的投资。一般将资金投向具有失败风险和高回报

11、可能的研究开发与产业化的项目。创业板市场：又称二板市场，被称为风险投资的沃土，在风险企业的上市、并购等方面为风险投资成功退出提供便利。美国NASDAQ市场。特点：上市要求宽松，大多是高科技中小企业。在我国发展风险投资和创业板市场的意义：有利于加快高新技术产业的发展，推动经济结 构的调整和产业升级，有利于改善上市公司的质量和结构，提高证券市场的运作效率，保 证证券市场可持续、稳健的发展8、金融衍生品的基本种类：远期、期货、期权、互换（掉期）期货的概念：证券的交割和结算要在证券成交后的一定时期中进行，结算时，按买卖契约成立时的行市，而不是按照交割时的行市。 我国目前有4家期货交易所（郑州商品交易所

12、、 大连商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所）套期保值的概念和操作要点套期保值：为了配合现货市场的交易，而在期货市场上设立与现货市场方向相反的交 易，以达到转移、规避价格风险的交易行为。操作要点：反向操作；商品种类、数量相同、 月份相同或相近。买空卖空的概念 卖空：卖出的行为，又叫“空头”（bear）,是投资者预计股票或债券的价格将下降时，抛出期货，到期再以低价买进，从贵卖贱买中赚取价差。买空：购买行为，又叫“多头”（bull）,认为股票或债券的价格将上涨时，买进期货，到期再以高价卖出，从贱买贵卖中获利。期权的概念：期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量

13、的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。实际上是期货合约的买卖选择权。期权的优点：可以使期权买方将风险锁定在一定范围内（期权费）看涨期权和看跌期权的计算、会画图表示收益看涨期权：又称买入期权，买方有权在规定期限内， 按协议价格向期权出售者购买一定 数量的相关资产。操作： 当市场价格高于执行价格时，行使权利； 当市场价格低于执行价格 时，放弃行使权利。看跌期权：又称卖出期权，买方有权在规定期限内，按协议价格向期权出售者出售一定数 量的相关资产。操作：当市场价格低于执行价格时，行使权利，卖出资产；当市场价格高于 执行价格时，放弃。金融衍生工具的双刃作用：一方面金融衍生工具的交易多采用对冲操作，

14、 为规避金融风 险提供的便利，活跃了金融市场；另一方面，促成了世界性投机活动，衍生交易多实施保证 金制度，投机资本可以支配 5倍-10倍于自身的资本进行投机操作， 放大了金融市场的动荡。第六章商业银行1、商业银行的类型：职能分工型、全能型，我国是职能分工型2、商业银行的负债业务：主要的负债业务自有资本的作用：设立银行要有一定的自有资本防范银行倒闭影响股票持有者的 收益 资本充足率的概念：资本充足率也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常运营 和发展所必需的资本比率。活期存款的概念及特点：指无需任何事先通知，存款户即可随时存取和转让的一种银行 存款，具有支取方便、灵活运用、流动性大商业银行借入资

15、金的途径、及主动负债的意义：向中央银行借款，同业借款，发行金融 债券，回购协议，向国际金融市场借款。意义：主动负债有助于保证商业银行流动性；有助 于实现商业银行现代资产负债管理需要；有助于促进金融市场繁荣发展3、 商业银行的资产业务：主要的资产业务现金项目的意义：防止流动性风险 法定存款准备金：指法律规定金融机构必须存在中央银行里的存款准备金。超额准备金：指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款帐户上的实际准备金超过法定 准备金的部分。贷款证券化的概念及目的贷款证券化：将已存在的信贷资产加以组合并以其产生的现金流量为担保在市场上发行证券目的：将缺乏流动性的、非标准化的贷款转换成为可转让的、标准

16、化的证券，并转售于市场投资者。商业银行证券投资的目的：商业银行通过证券投资来获得利润，或者是保持短期流动性。4、商业银行的中间业务和表外业务 中间业务和表外业务的概念中间业务：商业银行利用其在机构、信息、信誉等方面的优势，不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务例：结算、代收代付、信托表外业务：（狭义）未列入银行资产负债表内，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并 在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动例：担保类、承诺类、交易类商业银行为什么发展中间业务和表外业务：银行之间激烈竞争，资本市场的发展，商业银行存贷利差变小，中间业务和表外业务是新的利

17、润来源第七章中央银行1、中央银行的鼻祖：英格兰银行中央银行初创时期完成的标志：美国联邦储备体系建立3、中央银行的三大职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行重点是发行的银行：央行垄断银行券的发行，垄断货币发行权4、差额清算和适时全额清算：了解第八章货币需求1费雪方程式和剑桥方程式的含义：剑桥方程式：在研究货币需求上重视微观主体的行为。费雪方程式：货币数量乘以货币使用次数必定等于名义收入区别和联系：对货币需求分析的侧重点不同费雪方程式把货币需求和支出流量联系在一 起，重视货币支出的数量和速度，而剑桥方程式则是从用货币形式拥有资产存量的角度考虑 货币需求，重视存量占收入的比例。强调的货币需求决定因

18、素有所不同2、凯恩斯流动性偏好的含义货币需求动机：交易动机、预防动机、投机动机第九章货币供给1货币层次的划分2、 基础货币：银行持有的货币（库存现金）和银行外的货币（流通中的现金），以及银行 与非银行在货币当局的存款投放渠道：再贴现购买证券收购黄金外汇向财政放款3、原始存款：是银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款 派生存款：由银行的放款行为引申出来的那部分存款4、存款乘数的概念及计算、制约派生存款的因素、货币乘数及计算5、中央银行的三大货币政策工具及各自的作用机制 公开市场业务，直接影响基础货币即影响流通中的现金或商业银行准备金优缺点：央行具有“主动权”，可以适时适量地按任何规模进行调节，有一种连续性的 效果，对经济金融的环境要求高，直接影响标的是准备金，对商业银行的信贷扩张和收