深圳前海股权交易中心调查报告

1、前海股权交易中心调查报告调查人：法务部调查时间：2013年7月24日深圳前海股权交易中心调查报告一、中心简介前海股权交易中心所在的前海地区位于深圳南山半岛西部，伶仃洋东侧，珠江口东岸，包括南头半岛西部、宝安中心区。前海紧临香港国际机场和深圳机场两大空港，深圳-中山跨江通道、深圳西部港区和深圳北站、广深沿江高速公路贯通其中，未来可在10分钟内抵达深港两地机场，半小时内抵达香港中环。是将来珠三角的“曼哈顿”，预计2020年全面建成。前海股权交易中心（以下简称“中心”）是广东省区域性股权交易市场的核心组织机构，注册资本5.55亿元。中心在股东结构上引入国内三家顶级证券公司中信证券、国信证券、安信证券

2、，采取公司制经营、职业化管理、团队化运营、市场化运作，力求打造一个与沪深交易所完全不同的新型资本市场。中心利用互联网平台资源，为广大处于初创和发展阶段、尚未走入沪深交易所的中小微企业，提供私募、个性、定制化的金融解决方案，在商业银行和沪深交易所之外，开辟另一个新型融资渠道，帮助企业实现成长梦想。中信证券股份有限公司27.0270%国信证券股份有限公司22.5225%安信证券股份有限公司18.0180%深圳证券信息有限公司（深交所下属企业）9.9100%深圳市创新投资集团有限公司7.2072%深圳市远致投资有限公司6.3063%深圳市联合产权交易所股份有限公司5.4054%深圳市前海开发投资控股

3、有限公司3.6036%二、中心定位及特色（一）愿景建造一个服务实体经济、连结企业与资本的场外资本市场；构筑一个自然有序、和谐共生的新型金融生态部落。（二）使命化解“中小企业多，融资难；社会资金多，投资难”的现实困境，帮助企业实现成长梦想。（三）定位独立于沪深交易所、商业银行之外的新型市场化融资平台；致力于打造企业与投资人开放、互动、对等、共赢的网上部落。（四）与其他融资平台的不同之处中心是一个在沪深交易所、商业银行之外的新型市场化融资交易平台，与主板市场、新三板市场相比，主要差异如下：1 .企业融资成本低廉。2 ,“7*24”运作，无严格的时间限制。3 .互动、对价。交易所市场强调时间优先、价

4、格优先，场外市场是一个互动、对价的过程。4 .客户定制。企业可以根据需要适时、灵活地筹措资金，不必像交易所一律批量发行。5 .大量投资标本选择。前海的目标是6年达到1万家企业挂牌（目前共有1432家企业挂牌），提供给投资者比直接走企业更为灵活的选择。6 .保护企业核心机密。不像交易所市场实行强制信息披露制度，企业信息只需对投资人定向披露。7,合作共赢。场外市场不关注交易，摒弃炒作，没有严格的一、二级市场划分，也没有严格的隔离墙制度，把市场构建成一个合作共赢的部落。（五）特点一一十无无审批、无企业组织形式限制、无行业限制、无改变企业原有形态和方式、无强制性信息披露、无中介、无登记托管挂牌费用、无

5、发行方式批次数量限制、无交易所上市阻隔、无止境培训.（六）特色1、进场低门槛：符合“3211”挂牌标准的公司，都可以在中心挂牌。2、融资低费用：为企业定制的私募和直销方式发债、发股融资，节省大量保荐费、承销费、广告费、公关费；同时，还大大降低企业排队上市的机会成本。3、挂牌无审批：秉承“市场自治、规则公开、卖者有责、买者自负”的原则，企业只需达到中心设定的基本标准，即可申请挂牌，无需行政审批，致力营造企业家与投资者各取所需、和谐共生的良好环境。4、培训无止境：中心向深圳市政府申请设立“中小企业发展基金”，为创业企业量身定制系列培训课程和咨询项目，并聘请海内外一流专家授课，帮助创业企业提升管理、

6、实现跨越。说明：所谓前海股权交易中心的“3211挂牌标准”企业存续期满一年，且符合以下4个标准中任何一项财务标准，即可申请挂牌。【3】最近12个月的净利润累计不少于300万元【2】最近12个月的营业收入累计不少于2000万元，或最近24个月的营业收入累计不少于2000万元，且增长率不少于30%【1】净资产不少于1000万元，且最近12个月的营业收入不少于500万元【1】最近12个月银行贷款达100万元以上，或投资机构股权投资达100万元以上三、中心业务介绍公司目前开展的有三大类业务，即公司挂牌、公司登记托管、见证业务。（一）公司挂牌业务A）企业在前海股权交易中心挂牌应具备条件以下：1 .最近1

7、2个月的净利润累计不少于300万元。2 .最近12个月的营业收入累计不少于2000万元；或最近24个月营业收入累计不少于2000万元，且增长率不少于30%3 .净资产不少于1000万元，且最近12个月的营业收入不少于500万元。4 .最近12个月银行贷款达100万元以上或投资机构股权投资达100万元以上,说明：浙江股权交易中心企业规定，非上市公司申请挂牌，须具有四个前提条件，其一，股份有限公司成立满12个月；有限责任公司按原账面净资产值折股变更为股份有限公司的，持续经营时间按可以从有限责任公司成立之日起计算；其二，主营业务明确；其三，治理机制健全；其四，股东大会通过申请股份挂牌交易的决议，同意

8、公司到中心挂牌、登记存管并接受监管，承诺履行有关信息披露义务。除上述四个前提条件外，在成长板的挂牌还需满足：最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近两年营业收入增长率不低于20%最近一期末净资产不少于2000万元。在创新板挂牌的公司还需满足：最近一个年度扣除非经常性损益后净利润数为正数。对于拥有核心技术或独特商业模式或国家级高新技术企业，可不受盈利条件制约。）B）关于企业挂牌疑问的解答1、企业挂牌是否需要进行股份制改造？有限责任公司和合伙企业是否可申请企业挂牌？答：中心不要求改变企业原有形态和存续方式，在中华人民共和国境

9、内注册并合法存续的股份有限公司、有限责任公司及合伙企业等依法成立的企业法人或其他组织均可申请在中心挂牌。2、企业自提交企业挂牌申请文件到实现挂牌展示，一般需要多久？答：在企业挂牌申请文件符合中心规定的情况下，企业自提交企业挂牌申请文件到实现挂牌展示一般可在10个工作日内完成。3、企业挂牌是否需要通过前海股权交易中心的审核？答：企业挂牌无审批。中心对企业挂牌的申请材料进行形式校验，企业应保证挂牌申请文件的真实性、准确性。4、企业挂牌是否需要聘请会计师事务所、律师事务所等中介机构？答：中心不强制要求聘请会计师及律师事务所。5、企业挂牌是否收费？答：无企业挂牌费用。6、企业挂牌是否有行业限制？答：无

10、行业限制。7、企业挂牌后，是否有强制性信息披露要求？答：无强制性信息披露要求。企业可自主决定有关信息是否通过中心网站公开展示。8、企业挂牌展示，可展示企业哪些信息？答：企业挂牌主要目的是通过中心平台全面、充分展示自身竞争优势和投资亮点，发掘投融资机会。企业可展示的信息包括但不限于公司基本信息、股东情况、竞争优势、产品与服务、行业发展状况、管理团队、发展规划及融资需求等信息。企业可结合自身情况决定展示内容的详尽程度，为充分展现企业投资价值，中心鼓励挂牌企业充分、全面、客观地展示信息。除了填写文字内容之外，您还可以上传一段宣传企业介绍的视频，产品或服务相关的图片，资质荣誉证书，JPGPD可格式的图

11、片信息。9、什么情况下，企业应终止在中心的挂牌？答：企业或其实际控制人存在下列情形之一的，中心有权终止其企业挂牌：(1)最近12个月内违反法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重；(2)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被有关部门立案调查，尚未有明确结论意见；(3)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。(4)企业违反中心挂牌业务规则，情节严重的。10、企业挂牌后，有哪些融资方式？答：中心主要是结合企业融资需求，设计私募、定制化的融资产品，满足中小企业的融资需求。您的企业挂牌之后，我们可为企业以私募和直销的方式发债、发股融资，主要融资类型有债券、自助股权交易、股权质押、衍生品

12、等融资产品，形式多样，期限多样，结构多样。通过中心融资可节省大量保荐费、承销费、广告费、公关费；同时，还大大降低企业排队上市的机会成本。11、对融资批次、数量是否有限制？答：中心对挂牌企业无发行方式、批次、数量限制。在市场自治的原则下，企业根据自身经营状况及融资需求选择融资方式和融资金额。12、前海股权交易中心能够为企业、能够为投资人提供哪些服务？答：中心定位于打造五大中心：企业挂牌展示中心、企业私募产品登记托管中心、企业债权和产品融资中心、企业自助式的股权融资中心、企业培训咨询中心。13、前海股权交易中心有哪些投资者？答：中心的市场参与者、投资人包括：企业、企业股东、金融监管部门批准设立的金

13、融机构、银行、专业投资机构、担保公司等，以及符合中心合格投资人条件的个人投资者。14、企业挂牌后，对于企业申请新三板挂牌或IPO有什么影响？答：企业挂牌对未来转交易所上市无阻隔。根据目前有关规定，在中心挂牌不影响企业申请新三板挂牌或IPO,挂牌企业申请新三板挂牌或IPO的，可自主决定是否终止在中心挂牌。(二)公司登记托管业务依据前海股权交易中心登记、托管与结算业务规则等相关规定，中心可以为非公众企业股权、以及以非公开方式发行的其他权益(以下简称“权益”提供专业、便捷、安全的全方位登记托管服务，包括但不限于以下方面：1 .权益的初始登记；2 .权益的转让过户登记；3 .对司法扣划、因继承、捐赠、

14、依法进行财产分割或因法人合并、分立、解散、破产等引起的权益变动办理其他过户登记；4 .因质押、冻结等引起的权益变更登记；5 .送股、转增或派息等权益派发；6 .接受权益持有人委托，安全保管其权益资产；7 .为企业及权益持有人提供相关的信息查询、咨询和培训服务。A）企业在前海股权交易中心登记应具备以下条件：1 .最近12个月的净利润累计不少于300万元。2 .最近12个月的营业收入累计不少于2000万元；或最近24个月营业收入累计不少于2000万元，且增长率不少于30%3 .净资产不少于1000万元，且最近12个月的营业收入不少于500万元。4 .最近12个月银行贷款达100万元以上或投资机构股权投资达100万元以上。（三）见证业务股权转让见证是指中心作为公正、公信的独立机构依法见证转让、受让双方对转让事项真实的意愿表达并签署相关法律文件的过程。股权转让见证后，企业可凭中心出具的见证书，向深圳市