自然人生才智无限 第五届 上海“十佳理财之星” 评选方案个人

1、个人姓名 任筱洁 报名编号 FZ6250959182 案例编号 案例六 所在单位 兴业银行上海武宁支行 目 录第一部分 理财寄语 3第二部分 摘要 4第三部分 基本状况介绍Ø 家庭基本情况 5Ø 家庭财务情况 5Ø 家庭保障情况 6第四部分 宏观经济与基本假设 7第五部分 家庭财务简析 8第六部分 家庭理财目标 11第七部分 理财规划建议Ø 规划建议一：现有家庭资产配置规划 12Ø 规划建议二：投资房产规划 13Ø 规划建议三: 父母赡养规划 13Ø 规划建议四: 女儿教育规划 13Ø 规划建议五：购车规划 15&

2、#216; 规划建议六: 保险规划 16Ø 规划建议七: 家庭休闲支出规划 18Ø 规划建议八: 投资规划 19Ø 规划建议九: 退休养老规划 20第八部分 生涯仿真与敏感度分 23第九部分 风险告知与定期检讨的安排 25第一部分 理财寄语尊敬的温先生及全家，你们好！首先，感谢您及家人的信任！兴业银行财富管理计划是帮助投资人实现梦想与管理梦想的工具，它不但运用了财务管理的理论，同时还结合了现阶段金融市场的变化，也因应了本地区投资人特性及法规状况。根据您提供的相关资料，我们进行了系统的家庭综合理财规划，并提出了下文所述各个方面的建议。当然，本理财规划报告书做出的所有

3、分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形势，而以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和安排，并与我们保持联系，我们将及时对您的理财计划进行调整。我们同时也向您承诺：未经您的书面许可，工作人员不得对外透漏任何有关您的个人信息。兴业银行将秉持着务实与认真的态度与您共同努力，衷心期待能为您的财富管理尽更多的心力。您的生活，将因理财而精彩！理财规划师：任筱洁兴业银行上海武宁支行 ：静安区武宁南路408号联系 2222008年8月第二部分 摘要1. 家庭财务诊断：家庭收入以本人薪金为主，属于典型的高

4、资产低负债家庭，对资金的流动性需求比较强，投资风格属于中性偏保守的投资人。2. 投资组合调整的建议：将现有家庭资产重新进行配置，改善家庭资产结构；同时将每年的家庭节余进行稳健的分散化投资。3. 保险组合调整的建议：大幅增加温先生的定期寿险、医疗险和意外险的投保金额；温太太的保险配置则基本维持不变。4. 经过我们全面、整体的理财规划之后，您和您的家人将可以实现：1) 两套空置的房产将得到充分有效的利用，同时也能为家庭带来稳定的房产租金收入。2) 女儿的教育金将得到妥善的积累与安排，预算直至大学出国留学。3) 适度的利用财务杠杆即贷款的形式添置一辆家庭用车。4) 保险产品将全面覆盖，满足您和家庭的

5、保障需要。5) 提高现有的生活质量, 家庭收入与支出得到有效平衡。6) 您和太太的养老金将被定时定额的有效储备起来，你们将会享受一个健康富足、快乐安逸的晚年。5. 定期检讨的频率与方式：建议一年定期检查一次，届时，希望您可以亲自来我行与我们进行面谈。第三部分 基本情况介绍Ø 家庭基本情况温先生从事外贸行业已经十多年了，1999年从贵州来到上海打拼，从给别人打工到自己做老板。现在已经拥有一个60平方米左右的门面，做布料生意。店铺虽然挂在其他公司名下，但盈亏都由您自己承担，每年的收入也由此而来。相比之下，太太的工作就稳定许多，在一家跨国公司做行政工作。现在，两人有一个5岁大的女儿。

6、16; 家庭财务情况每月收支状况 （单位万元）收入支出本人月收入0房屋月供0配偶收入0.45基本生活开销0.8其它收入0医疗费0合计0.45合计0.8每月结余-0.35年度收支状况 （单位万元）收入支出年度收入3050万保费支出0.623其他收入0其他支出1（探亲）合计3050万合计1.623年度结余2848万家庭资产负债状况 （单位万元 ） 家庭资产家庭负债活期及现金5房屋贷款0定期存款38其他贷款0基金20国债0股票0房产（自用）200+200房产（投资）0黄金及收藏品0汽车0合计463合计0家庭资产净值463Ø 家庭保障情况温先生在今年以前都没有社保及医疗保险，现在刚

7、刚开始补交相关费用。作为个体经济组织人员，您按照城保人员（缴费比例为14%）每月缴费约700元，可以享受城镇职工基本医疗保险待遇。太太原先所在的公司除了有社保保障，还为她投保了一款保险理财产品。期限20年每年保险费6060元，附加了个人住院医疗综合保险保费为170元/年，共6230元，这需要个人自行缴费。现在的公司投保了一款门诊险及部分重大疾病险，费用由公司扣除。对于5岁的女儿，目前还没有投保任何险种。第四部分 宏观经济与基本假设q 一年期存款利率:4.14%q 收入成长率:4%q 通货膨胀率:6%q 房价与房租成长率:3%q 学费成长率:2%q 投资工具预估报酬率:股票13%，股票型基金11

8、%，混合型基金9%，债券型基金5%，货币市场基金3%，3年期国债利率5.74%，集合资产理财计划10%，保险理财产品5%q 相关税率:均按现行相关税率执行q 目前的学费标准为：幼儿园每年1万元，小学每年3万元，中学每年4万元，大学本科每年5万元，出国留学攻读硕士每年25万元q 温先生平均年收入3050万元，为了方便计算，本报告均取中位数40万元。第五部分 家庭财务简析根据温先生的实际家庭情况，编制其家庭财务报表，具体如下：表一：家庭资产负债表家庭资产负债表 单位：万元家庭资产金额家庭负债金额活期及现金5流动负债0定期存款38投资负债0流动性资产43自用负债0基金20投资性资产20房产一（自用）

9、200房产二（闲置）100房产三（闲置）100自用性资产400合计463合计0家庭资产净值463表二：年度家庭现金流量表年度家庭现金流量表 单位：万元现金收入现金支出项目金额项目金额温先生收入40基本生活支出9.6温太太收入5.4保费支出0.623其他支出（探亲）1合计45.4合计11.223年度节余34.177根据以上两张家庭财务报表，绘制相关比例结构饼图，具体如下：图一：家庭资产结构图图二：家庭收入结构图图三：家庭支出结构图同时，在以上两张家庭财务报表的基础上，计算出温先生一家相关的财务比率，详见下表：表三：家庭财务比率计算分析表家庭财务比率计算公式比率合理范围结论与建议负债比率总负债/总

10、资产0%20%-60%可以适度利用财务杠杆，解决负债比率明显偏低的状况。应急准备金倍数流动资产/月支出463-6家庭流动资产相对过高，建议适度配置成生息资产提高家庭投资报酬率。财务自由度年理财收入/年支出14%20%-100%家庭年理财收入偏低，需要进行更全面的投资规划。财务负担率年本息支出/年收入0%20%-40%由于目前没有任何贷款，当前家庭财务负担压力低。净值成长率净储蓄/(净值-净储蓄)8%5%-20%偏低，但仍在合理范围之内。净储蓄率净储蓄/总收入75%20-60%偏高，理财规划弹性也较高。 综合计算与分析上述各表中的相关数据，得出以下几项结论：1) 温先生家庭收入以本人薪金收入为主

11、，占全家庭总收入88%左右。2) 温先生家庭年总支出11.223万元，都仅仅只是基本日常开销；同时，家庭年税后总收入45.4万元，净储蓄率将近75%, 远远高于合理区间。与家庭收入相比，支出明显偏少，建议适当增加家庭娱乐和保健支出。3) 资产结构:家庭资产中的14%为流动性资产与投资性资产，变现能力较强；剩余的86%为自用资产，占比相当高。4) 负债结构：家庭负债为零，属于典型的高资产低负债家庭，然而我们认为，没有负债的家庭是没有动力的，因此，建议适度增加家庭负债。5) 由于目前温先生家庭无任何房贷、车贷等固定负债支出，家庭年净储蓄34.177万元完全可以自由运用，然而，考虑到您还有一个做布料

12、生意的门面，店铺虽然挂在其他公司名下，但盈亏都由本人承担。因此，对资金的流动性需求比较强，需要采取一定的措施增加资金的流动性。6) 在金融投资中，手头仅仅只有20万元的基金，但基金投资的品种比较多样，包括指数型基金、股票型基金等等较为积极的产品。考虑到工作的繁忙以及风险因素，所以并没有选择投资股票。由此判断，温先生的投资风格属于中性偏保守的投资人，其投资意识和相关的专业金融知识也是比较欠缺的。第六部分 家庭理财目标从先前我们一对一的谈话中，了解到温先生主要有以下三方面的理财需求：需求一：投资房产规划温先生觉得两套空置的房产太过浪费。是否需要出租或出售，希望专家指点。需求二：女儿的教育基金积累温

13、先生打算将20万元基金作为女儿教育费用的储备，认为从长远来看，应该会有较好的收益。对于其他活期及定期存款，却不知道该如何投资，但由于生意上的原因，还是希望能保证一定量的备用金。需求三：保险保障温先生觉得现在自己的保险保障可能不足以应付将来的医疗费用，无法保障养老无忧，所以觉得有必要添置一些商业保险，特别是补偿性质的保险和重大疾病保险。而自己在保险方面的知识有限，希望有专业人士的建议。第七部分 理财规划建议Ø 规划建议一：现有家庭资产配置规划首先，建议您保留三到六个月的家庭支出作为应急准备金，以现阶段年支出11.223万元计算，预留范围在4到6万元之间。因此，现在家庭拥有的5万现金可以

14、保留,同时建议您办理兴业银行的“金雪球”业务，用7天通知存款（年收益率1.71%）来保持活期存款（年收益率0.72%）的流动性。这样一来，5万元本金一年的利息收入就从342元提高到812.25元，是活期利息的2.4倍左右。同时，从与您的沟通中我们了解到，由于生意上的原因，您也希望能保证一定量的备用金，以备不时之需。因此，建议您将38万元定期存款分成两部分：其中的20万元预留为生意备用金，但您可以将这笔钱转为货币市场基金，平均年收益约为3%左右，在增加资金灵活性的同时也能适当提高收益；另外的18万元则可以作为购车首付款，具体的费用安排情况详见第15页规划建议五。另外，对于作为女儿教育费用储备的2

15、0万元基金，我们认为，由于女儿还小，今后需要支付的学费又将是在很长一段时间内持续稳定的现金支出。因此向您建议，可以先将手头上作为女儿教育费用储备的20万元基金全部赎回。其中的一半，也就是10万元，用于投资实物黄金毕竟黄金的保值价值非常高，而且还可以满足投资组合中的分散化需要，作为股票、债券和房地产的补充投资形式。另一半的10万元建议作为出租房产的初始投资装修费用，用以提升今后的租金收入，详情可参阅下文的规划建议二。Ø 规划建议二：投资房产规划（温先生理财需求一）两套空置的房产确实过于浪费，我们认为可以将其出租。在具体的操作上，建议一次性投资10万元，给它们做简单的装修，同时再配备一定

16、的生活必需品。而该笔资金的来源可以是当前持有的，准备作为女儿教育金储备的20万元基金赎回后的一半资金。根据目前房地产租赁市场的行情，原先的房租为每套1800元/月左右，简装之后可以提升到每套2800/月，即每月产生5600元的租金收入，扣除每月100元的房屋维修基金，预计4年就可收回成本。表四：理财规划前后家庭年收入对比表规划前家庭年收入规划后家庭年收入项目金额(万元)占比项目金额(万元)占比温先生收入4088.1%温先生收入4076.9%温太太收入5.411.9%温太太收入5.410.4%出租房产收入/出租房产收入6.612.7%总收入45.4100%总收入52100%Ø 规划建议

17、三: 父母赡养规划建议您从现在开始，每年为父母准备等值于1万元现值的养老基金，计划赡养20年，毕竟父母正逐渐迈入老年，适当准备一笔孝亲费用也是非常必要的。Ø 规划建议四: 女儿教育规划（温先生理财需求二）您的女儿现在5岁，目前的学费约为：幼儿园每年1万元（共2年），小学每年3万元（共5年），中学每年4万元（共7年），大学本科每年5万元（共4年），出国留学攻读硕士学位每年25万元（共2年）。因此，所需要的教育金储备的现值为：1万*2+3万*5+4万*7+5万*4+25万*2=115万元。关于您先前专门为女儿准备的教育金储备即市值20万元左右的基金，我们已经在第12页的规划建议一中重新进

18、行了配置与安排。另外，就像前文中提到的那样，由于今后需要支付的学费又将是在很长一段时间内持续稳定的现金支出，因此我们建议，在女儿的教育金规划方面，可以考虑中国人寿的国寿子女教育保险计划解决的主要是孩子未来上高中、大学或者出国留学的学费问题。应该说，如果家庭经济条件允许的话，购买教育险只是“强制储蓄”，它的收益比定期存款稍高一些，可以避开利息税，也是家庭理财规划的重要工具。您的女儿现在5岁，根据相关保险条款，现在开始参与这个保险计划的缴费标准是：每1万元基本保额需要年缴0.1425万元的保费，而我们建议您购买15份，即年缴保费2.1375万元。具体能够提供的利益是：当您的女儿生存至16、17、1

19、8周岁时，每年领取高中教育保险金1.5万元；生存至19、20、21、22周岁时，每年领取大学教育保险金4.5万元。即CF0=-115万；CF1=0万，N1=11；CF2=1.5万，N2=3；CF3=4.5万，N3=4。以6%的通货膨胀率来计算, 计算未来将会得到给付的教育金的NPV=-105万元。以您与爱人退休前的每年储蓄来准备，PMT(8%，20，105)=-10.69万元，即每年要投入10.69万元作为教育金储蓄。当然，由于您家庭的经济基础比较好，收入水平也比较高，投资运作得当完全能实现您家庭的教育金储备。也就是说，子女教育保险以外的教育金缺口完全可以从您家庭今后稳定的资金流入中获得补足。

20、Ø 规划建议五:购车规划您的家庭目前还没有家庭自备车，但您自己开店做生意，家里还有老人和孩子，在经济条件允许的情况下购置一辆家用车，不仅出行更方便快捷，做起生意来也更得心应手，节假日和家人朋友外出自驾游更是休闲自在，家庭的生活质量得到进一步提高!因此，建议您可以考虑今年购车，具体的车型上可以选择大众途安或是广本奥德赛等，7座的超大空间更适合全家使用，23万元左右的购车款加上牌照，税收及其他费用7万元，总计30万元，具体支出情况详见下表：表五：购置车辆相关费用支出表项目费用净车费用23万元私车牌照费用4万购置税国产车购置税购车价/11.72万保险费0.105万(交强险)0.3万(商业保

21、险)0.4万其他费用（包括首年养路费车船使用税）0.6万总计30万元在具体的费用支付安排上,我们建议您首付18万元(详见规划建议一：现有家庭资产配置规划，从原有的38万元定期存款中划的一部分)，另外的12万元可以运用财务杠杆即向银行申请汽车贷款。按照现有规定，贷款成数=贷款金额12万/净车费用23万元52,小于最高60%的可贷成数；而偿贷年限可以选择目前最长的5年期。按照现行6.45%的五年期贷款利率,以等额本息还款方式按月偿还,月还款额为2345元，年还款额为2.8万元。同时，从购车开始，每年还要新增养车费用，包括油耗、保险、车船使用税、养路费、保养费、洗车费与停车费等，预计每年2.2万元，

22、并以6%的通涨率逐年递增。Ø 规划建议六：保险规划（温先生理财需求三）温先生是一家之主，也是整个家庭中收入最高的人，您的收入占家庭总收入的88%左右。然而，除了基本的社会医疗保险以外，温先生却没有投保任何其他的保险险种。我们知道，社保统筹基金的最高支付限额，为上一年度本市职工年平均工资的4倍；统筹基金最高支付限额以上的医疗费用，由附加基金支付80%，其余部分由职工自负，而2007年度上海市职工平均工资为3.47万元也就是说，社保体制只能应付最高14万元左右的医疗费用，万一您不幸患上疾病，所能够获得的补偿是相当有限的。另一方面，如果温先生遭受意外的身体伤害（如丧失劳动能力），甚至于不幸

23、去世的话，整个家庭的风险抵御能力也相当弱，您的家人将几乎得不到什么补偿。针对温先生在保险保障方面的自身情况与需求，同时也参照“遗属需要法”的保额计算模型，我们计算了温先生的应有寿险保额：温先生的应有寿险保额=家庭年生活费用*生活保障年数+子女教育金现值+现有负债额-投资性资产-配偶年收入*生活保障年数。其中：1) 家庭年生活费用=9.6万基本生活支出0.623保费支出1万探亲支出+1万孝亲支出+2.2万养车支出+3万家庭休闲支出(见第18页规划建议七)=17.4万元;2) 生活保障年数=现在开始至温先生55周岁退休的20年时间;3) 女儿教育金现值=1万（幼儿园）*2+3万(小学)*5+4万(

24、中学)*7+5万(大学本科)*4+25万(出国攻读硕士)*2=115万元;4) 现有负债额=12万（车贷余额）;5) 投资性资产=10万(实物黄金投资);6) 温太太年收入=5.4万元(工资)+6.6万元(房租收入)=12万元。因此,温先生的应有寿险保额=17.4*20+115+12-10-12*20=225万元,也就是说,万一家庭的顶梁柱即最大的收入来源者温先生不幸去世，由此产生的现金缺口的现值约为225万元，这无疑是一个非常大的资金缺口。另外，为了预防遭遇意外而导致半残的情况，适度购买意外险也是必不可少的。因此我们建议：温先生极其有必要购买足够份额的保险，用来对抗将来有可能发生的意外状况，

25、同时，也尽可能的为家人提供必要的保障。下表（表六）为推荐保险组合的具体产品构成：表六：推荐保险组合产品一览表投保险种产品名称保险公司缴费期限保险期限年缴保费保额备注定期寿险中保康联收入保障定期寿险中保康联15年20年0.78万元0.8万元/月家属可在被保险人身故日起每月可领取0.8万元保险金作为收入保障，直至保险期满。医疗险康恒重大疾病保险中国人寿20年终生1.26万元30万可保29种重大疾病和身故责任,如确诊在可保的重大疾病范围之内，按保额赔付。意外险太平盛世-长顺安全保险太平洋人寿20年35年1.005万元基本保额30万身故年龄<1616-2526-6061-70保险金基本保额3倍保

26、额5倍保额2倍保额如因意外致残,则按相关规定比例赔付。从表六中我们可以看到，万一温先生在60岁之前不幸意外身故，他的家人将获得太平洋人寿一次性的保险金150万元,与中保康联每月1.2万元的保险金直至20年的保险期期满。这两部分资金的现值约为150+ PV(6%/12，20*12，-0.8)=261.7万元，远超过225万元的资金缺口，足以应付整个家庭今后的日常支出。另外，家里还有两套出租房产，可以说，温太太退休以后的养老问题也可以得到妥善的解决了。另外，我们还为您配置了一款补偿性质的重大疾病保险，只要被确诊患有保单约定的重大疾病，保险公司并不考虑被保险人实际住院发生的费用，而是根据保险合同约定

27、，给付承诺的30万元保险补偿金。至于温太太，由于她的收入在家庭收入中的占比不是很高，而原先所在的公司除了有社保保障，还为她投保了一款保险理财产品（由于该产品本质上属于投资理财产品，因此规划详情可见第20页规划建议八），附加个人住院医疗综合保险；另外，现在的公司又为她投保了一款门诊险及部分重大疾病险。由此我们认为，相对于温先生，温太太在保险保障方面并没有太大的风险敞口。而对于女儿来说，因为现在年龄还小，至少现阶段还没有太大的保险需求，而万一她不幸患上重疾或者遭遇意外伤害，毕竟家里的父母有足够的能力在物质上以及精神上帮助她。因此我们认为，暂时不需要为她购买保障型保险。综上所述，在我们的保险规划之后

28、，温先生家庭的年总保费支出为3.67万元，占家庭年总收入的7%左右，控制在了合理的保费支出范围之内；覆盖的寿险与意外险保额现值为400万元左右（包括温先生夫妇二人的总保障金额），是家庭年总收入的7.7倍，也为整个家庭打起了保护伞，提供了充分的保障。Ø 规划建议七: 家庭休闲支出规划另外我们还建议您，每年增加3万元的家庭休闲娱乐支出预算比如办理家庭健身卡参加会所的健身娱乐活动，全家一起出国旅游度假散心，或者组织亲戚朋友们来家里烧烤我们相信，劳逸结合并保持身心愉悦才能更有效率的工作，才能真正享受和谐健康的美好生活。下表（表七）为理财规划前后家庭年现金支出对比表：表七：理财规划前后家庭年现

29、金支出对比表规划前家庭年支出规划后家庭年支出项目金额(万元)占比项目金额(万元)占比基本生活支出9.621.2%基本生活支出9.618.5%保费支出0.6231.4%保费支出3.677.1%探亲支出12.2%探亲支出11.9%孝亲支出/孝亲支出11.9%贷款(车贷)支出/贷款(车贷)支出2.85.4%养车费用支出/养车费用支出2.24.2%家庭娱乐支出/家庭娱乐支出35.8%女儿教育支出/女儿教育支出2.144.1%家庭年度节余34.17775.2%家庭年度节余26.5951.1%Ø 规划建议八: 投资规划另一方面，对于由此产生的家庭年现金流入，我们为其构建了一项投资组合：1) 建议

30、其中的30%投资于证券公司的集合资产理财计划，比如海通金中金或光大阳光3号等等毕竟，您并没有太多的时间、精力和专业知识自己去做股票投资，专家理财可能会更加适合您，预期年收益10%左右；2) 另外30%可以考虑购买兴业银行一年期股权质押理财，预期年收益8.48%，收益较高且风险可控；3) 剩余20%建议投资于3年期国债，预期年收益5.74%，作为家庭的基础资金储备;4) 最后的20%则可以考虑做基金定投，投资品种建议选择指数型基金（比如嘉实沪深300）或者债券型基金（比如兴业可转债），预期平均年收益为5%，既能及时的将手头上的闲散资金充分利用起来，又能获得相对较高的收益。综上所述可以计算得出，您

31、的家庭年预期投资收益率为8.0%。下图（图四）为规划后家庭投资性资产比例结构图：图四：规划后家庭投资性资产比例结构图另外，我们还得知，温太太原先所在的公司还为她投保了一款保险理财产品，期限20年，每年需要个人自行缴纳保险费6060元。由于这款保险理财产品的本质上还是属于投资理财产品，因此纳入投资规划的范围。通过计算终值得出FV(5%，20，0.606)=20.04万元，即20年以后可以一次性获得保险理财本息兑付收入终值总计20.04万元。Ø 规划建议九: 退休养老规划温先生和太太今年35岁，假设你们在55岁的时候将同时退休，届时家庭的退休需求是，仍然保持退休之前生活消费水平即每年11

32、.223万元基本生活支出-0.623万元保费支出+3万元家庭休闲娱乐支出=13.6万元现值的退休后生活费用，均在年初发生。而按照6%的通涨率来计算，20年以后这笔年生活费用支出的终值为43.6万元。退休养老金的来源主要有社会统筹养老金、企业补充养老金、各类养老保险和家庭历年盈余积累的投资本金及回报这四个部分组成。根据国发（1997）26号文，国发（2005）38号文，以及社会保险费征缴暂行条例国务院（1998）第259号，由于温太太在原制度下工作多年，在新制度下退休，所以被定义为制度“中人”；而温先生在今年以前都没有社保及医疗保险，现在刚刚开始补交相关费用，所以属于制度“新人”。但在具体的养老

33、金测算上，由于你们退休当年的本地上年度职工月平均工资和届时的本人指数化月平均缴费工资在目前看来还都是未知数。因此，对于你们夫妇来说，可能主要就需要依靠家庭历年的赢余积累了。由于当前假设的投资报酬率为8%，工资成长率为4%，则实质报酬率r*=(1+r)/(1+g)-1=3.85%。假设退休后余寿30年，不留遗产，在退休当年退休金需求的届时值=PV(3.85,30,43.6)=767.9万元。退休金准备时间为20年：PMT(8%，20，767.9)=-16.78万元，即退休前每年要投入16.78万元作为退休金储备。另一方面，经过我们的详细测算，由于在年投资报酬率8%的情况下，温先生全家在未来20年

34、的家庭现金流入的终值为984万元，远远超过所需要的767.9万元，也就是说，你们完全能够按照原先既定的目标无忧生活到85岁，并且还有盈余的资金；至于原本在你们名下的两套投资房产，则可以到时候再根据你们的意愿自由安排。当然，如果身体状况仍然良好的话，你们也将有足够的经济实力保障可以无忧生活到更久！事实上，人在退休之后就有了更多可以支配的空闲时间，而在遵照执行了我们的理财规划之后，相信您也一定会有更多的物质上的保障。到了那个时候，建议您要更好的享受生活，度过无忧无虑、健康富足、快乐安逸的晚年。您和太太可以经常约一些朋友去喝下午茶，享受一个轻松惬意的美好午后；你们也可以报名就读老年大学，丰富精神生活

35、；在身体允许的情况下，你们还可以多出去旅游，多见识一下祖国乃至全世界的美好河山我们提倡的是“快乐理财，和谐生活”，新时代的和谐家庭应该是健康，快乐，和睦，具有一定生活品质，讲求一定生活质量的。在做过充分的理财规划之后，您会发现一切尽在掌握的感觉原来是如此的美好！第八部分 生涯仿真与敏感度分析Ø 生涯仿真我们可以看到，经过一系列的调整之后，温先生家庭的资产结构得到了整合与优化，为将来每年，甚至每个月都能够获得充足、稳定的现金流入打下了扎实良好的基础。下表(表八)为温先生一家的仿真现金流量表：仿真家庭现金流量表单位（万元）时间本人年龄太太年龄女儿年龄家庭 年薪金收入家庭 年房租收入教育金

36、保险计划女儿教育费用支出车贷支出养车支出家庭年日常支出家庭年现金流量年投资收入家庭年现金流量20083535545.40 6.60 -2.14 -1.00 -2.80 -2.20 -11.22 32.64 0.00 32.64 20093636647.22 6.80 -2.14 -1.02 -2.80 -2.33 -19.37 26.36 2.61 28.97 20103737749.10 7.00 -2.14 -3.12 -2.80 -2.47 -20.53 25.05 4.72 29.77 20113838851.07 7.21 -2.14 -3.18 -2.80 -2.62 -21.76

37、 25.78 6.72 32.50 20123939953.11 7.43 -2.14 -3.25 -2.80 -2.78 -23.07 26.51 8.79 35.30 201340401055.24 7.65 -2.14 -3.31 0.00 -2.94 -24.45 30.04 10.91 40.95 201441411157.45 7.88 -2.14 -3.38 0.00 -3.12 -25.92 30.77 13.31 44.08 201542421259.74 8.12 -2.14 -4.59 0.00 -3.31 -27.47 30.35 15.77 46.12 2016434

38、31362.13 8.36 -2.14 -4.69 0.00 -3.51 -29.12 31.04 18.20 49.24 201744441464.62 8.61 -2.14 -4.78 0.00 -3.72 -30.87 31.73 20.68 52.41 201845451567.20 8.87 -2.14 -4.88 0.00 -3.94 -32.72 32.40 23.22 55.62 201946461669.89 9.14 1.50 -4.97 0.00 -4.18 -34.68 36.70 25.81 62.51 202047471772.69 9.41 1.50 -5.07 0.00 -4.43 -36.76 37.33 28.75 66.08 202148481875.59 9.69 1.50 -5.17 0.00 -4.69 -38.97 37.95 31.74 69.69 202249491978.62 9.98 4.50 -6.60 0.00 -4.97 -41.31 40.22 34.77 75.00 202350502081.76 10.28 4.50 -6.73 0.00 -5.27 -43.79 40.76 37.99 78.75 2024