新编财务报表分析第五版习题答案

1、?新编财务报表分析?第五版练习题参考答案工程一认知财务报表分析一、单项选择题1.A2.C3.C4.C5.B6.C7.D8.C9.B10.C二、多项选择题1ABCD2ABD3AC4ABD5ABD6ABC三、判断题1 .正确.2 .错误.财务报表分析的第一个阶段是收集与整理分析信息.第一个步骤是明确财务分析目的.3 .错误.财务指标分析包括财务比率分析和其他非比率指标的分析,如比拟分析法对利润额增减情况进行分析属于非比率指标分析.4 .正确.5 .错误.在财务报表分析中,将通过比照两期或连续数期财务报表中的相同指标,以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为趋势分析法.6 .错误.比率分析法一

2、般不能综合反映比率与计算它的会计报表之间的联系,由于比率通常只反映两个指标之间的关系.7 .正确.8 .正确.9 .正确.10 .错误.差额计算法是连环替代法的简化形式.连环替代法应用中应注意的问题,差额计算法都应考虑,包括替代顺序问题.11 .错误.因素分析法的替代顺序必须依次进行,不能交换顺序.12 .错误.环比动态比率,是以每一分析期的数据与上期数据相比拟计算出来的动态比率.四、计算分析题1.1确定分析对象产品销售收入实际数产品销售收入方案数=10561000=56万元2建立分析模型产品销售收入=销售数量X销售单价3进行因素分析销售数量变动的影响值=220-200X5=100万元销售单价

3、变动的影响值二220X4.85=-44万元两个因素共同影响的结果：10044=56万元2.有关指标计算结果见下表年份2021年2021年2021年2021年指标f产品销售额万元600620635642定基开展速度衿103106107定基增长速度衿367环比开展速度衿103102101环比增长速度衿321分析评价：产品销售额逐年上升,定基开展速度和增长速度也表现出不断上升的态势,但从环比开展速度和增长速度来看,其上升的步伐正在逐渐放慢.3.因素分析法：1确定分析对象材料消耗总额实际数材料消耗总额方案数=135000-112000=23000元2建立分析模型材料消耗总额=产品产量X单位产品材料消耗

4、量X材料单价3进行因素分析方案数：280X50X8=112000元替换一：300X50X8=120000元替换二：300X45X8=108000元替换三：300X45X10=135000元=120000-112000=8000元产品产量变动的影响=108000120000=-12000元单位产品材料消耗变动的影响=135000108000=27000元材料单价变动的影响三个因素共同的影响值=8000-12000+27000=23000元4分析评价材料消耗总额超出方案23000元,其变动受三个因素的影响,其中产品产量增加使材料消耗总额增加8000元,这种增加是正常的；单位产品材料消耗的下降使材料

5、消耗总额下降了12000元,这是利好消息,说明企业要么进行了技术革新,要么在节支方面颇有成效；材料单价上升使材料消耗总额上升了27000元,这一变动应作具体分析,分析其到底是市场价格上涨所致还是采购本钱限制不力所致.差额计算法：确认分析对象和分析评价都与因素分析法相同,但进行因素分析可以简化,即：产品产量变动的影响值=300-280X50X8=8000元单位产品材料消耗变动的影响值=300X4550X8=-12000元材料单价变动的影响值=300X45X108=27000元工程二资产负债表分析一、单项选择题1.C2.D3.C4.A5.A6.C7.A8.C二、多项选择题1.ABC2.ABCD3.

6、ABD4.ABCD5.ABD6.ABCD三、判断题1 .错误.对资产或权益的影响还取决于该工程的比重.2 .错误.也可能是经营以外的原因引起的,如增加负债.3 .正确.4 .正确.5 .错误.当某项负债增加的同时,另一项负债等额减少,负债总额并不变.6 .错误.经营风险仍然存在.7 .错误.也可能是本期分配的利润大于本期实现的可供分配的利润.8 .错误.说明企业收账不力或信用政策变动等.9 .错误.应采用垂直分析法.10 .正确.11 .正确.12 .正确.13 .错误.稳健结构的主要标志是企业流动资产的一局部资金需要使用流动负债来满足,另一局部资金需要那么由非流动负债来满足.14 .错误.平

7、衡结构的主要标志是流动资产的资金需要全部依靠流动负债来满四、案例分析题资产期末数期初数变动情况对总资产的影响(%流动资产：变动额变动(为货币资金94894909357389133547210035738828.435.61交易性金融资产-90894501-93.39-0.24应收账款1189628961071778791178501711.000.03预付款项-19569543-69.12-0.05其他应收款19265092437785061281148003115147.463.07存货3046118190023869301251659188064927.6217.61一年内到期的非流动资产

8、2675440129-13375-33.33可忽略不计其他流动资产624800651227596742397203909174.521.06(1)资产负债表的水平分析资产负债表水平分析表金额单位：元流动资产合计42636157171324974045121013875265931.2027.08非流动资产：长期应收款1062146037971960034901860039.280.24长期股权投资616512618771232269-154719651-20.06-0.41投资性房地产278784225026329757701548664805.880.41固定资产29961595428457

9、3922150420325.290.04在建工程1925400739614982-20360975-51.38-0.05无形资产5412194212-40091-42.55可忽略不计长期待摊费用180194127196539294-16345167-8.32-0.04递延所得税资产29048597240876227249609745610.650.67非流动资产合计526100332649396104833213928436.510.86资产总计47897160497374370149951046014550227.9427.94负债和股东权益对总权益的影响%流动负债：短期借款13729296

10、093613956278-2241026669-62.01-6.00交易性金融负债12829413128294130.03应付票据25789610814328784111460826779.990.31预收账款949846129127314726936766988598247.7418.08应付账款2705521285186368847284183281345.172.25应付职工薪酬16283298212190004833.580.11应交税费589859453270545613319313840118.030.85应付利息2187241841051205-19178787-46.72-0.

11、05应付股利1077518878778785989731021127.410.26其他应付款58353299873154569035268076095284.987.16一年内到期的非流动负债1303501721118009940212340231910.460.33其他流动负债18435630014590723981384490603301.583.70流动负债合计2371234915514218421770949392738566.7725.36非流动负债：长期借款57203030126807315907-1087012895-15.97-31.63长期应付款464697033328541

12、11318429239.610.04预计负债1080521949046629819.440.05递延所得税负债731713343006974132033.27可忽略不计其他非流动负债72182437984305-766062-9.60可忽略不计非流动负债合计58827748656939086221-1056311356-15.22-2.82负债合计2959512402021157507991843761602939.8822.54股东权益：股本1717300503171730050300资本公积84879269048548544784-60617880-0.71-0.16盈余公积1662259

13、085126900148239325760330.991.05未分配利润64345499854744660235168988975035.624.51股东权益合计16279507004202252947312.425.40负债和股东权益总计47897160497374370149951046014550227.9427.94根据上表,可从两个方面进行分析:第一,从资产的角度进行分析评价.该公司总资产本期增加10460145502元,增长幅度为27.94%,说明该公司本年资产规模有一定程度的增长,反映了公司良好的开展势头.具体而言,流动资产增长10138752659元,增长幅度为31.20%,使

14、总资产规模增长了27.08%,这说明该公司资产的流动性大为增强,同时说明公司有充裕的货币资金.非流动资产增长321392843元,增长幅度为6.51%.可见,流动资产的快速增长是总资产增长的主要原因.第二,从权益的角度进行分析评价.与总资产一样,该公司权益总额本期也增加10460145502元,增长幅度为27.94%,说明该公司本年权益总额有一定程度的增长.具体而言,负债增长8437616029元,增长幅度为39.88%,使权益总额增长了22.54%,且负债的增幅大于资产的增幅,应引起重视.尤其值得注意的是,在短期借款和长期借款的金额和幅度均下降的情况下,负债的增长就显得不是很正常,这就还需要

15、对其各构成工程具体进行分析.股东权益增长2022529473元,增长幅度为12.42%,使权益总额增长了5.40%,但值得快乐的是,股东权益的增长主要是由盈余公积和未分配利润的增长所致.2资产负债表的垂直分析资产期末数期初数期末%期初%变动情况%流动资产：货币资金9489490935738913354719.8119.740.07交易性金融资产0.010.26-0.25应收账款1189628961071778790.250.29-0.04预付款项0.020.08-0.06其他应收款19265092437785061284.022.081.94存货304611819002386930125163

16、.6063.76-0.16一年内到期的非流动资产26754401290.000060.0001-0.00004其他流动资产6248006512275967421.300.610.69流动资产合计426361571713249740451289.0286.812.21非流动资产：长期应收款10621460379719600342.222.60-0.38长期股权投资6165126187712322691.292.06-0.77投资性房地产278784225026329757705.827.03-1.21固定资产2996159542845739220.630.76-0.13在建工程192540073

17、96149820.040.11-0.07无形资产54121942120.00010.0003-0.0002长期待摊费用1801941271965392940.380.53-0.15递延所得税资产290485972408762270.610.110.50非流动资产合计5261003326493961048310.9813.19-2.21资产负债表垂直分析表金额单位：元资产总计4789716049737437014995100.00100.000.00负债和股东权益流动负债：短期借款137292960936139562782.879.65-6.78交易性金融负债128294130.03应付票据25

18、78961081432878410.540.380.16预收账款9498461291273147269319.837.3012.53应付账款270552128518636884725.654.980.67应付职工薪酬1628329821219000480.340.330.01应交税费5898594532705456131.230.720.51应付利息21872418410512050.050.11-0.06应付股利10775188787787850.250.020.23其他应付款5835329987315456903512.188.433.75一年内到期的非流动负债13035017211180

19、0994022.724.84-2.12其他流动负债18435630014590723983.851.232.62流动负债合计237123491551421842177049.5137.9811.53非流动负债：长期借款5720303012680731590711.9418.18-6.24长期应付款46469703332854110.100.090.01预计负债108052194904662980.230.24-0.01递延所得税负债731713343000.0020.00010.0019其他非流动负债721824379843050.020.020.00非流动负债合计58827748656939

20、08622112.2818.54-6.26负债合计295951240202115750799161.7956.515.28股东权益：股本171730050317173005033.594.59-1.00资本公积8487926904854854478417.7222.83-5.11盈余公积166225908512690014823.473.390.08未分配利润6434549985474466023513.4312.670.76股东权益合计1627950700438.2143.49-5.28负债和股东权益总计4789716049737437014995100.00100.000.00根据上表,可

21、从两个方面进行分析:第一,从资产结构来分析.流动资产和非流动资产占总资产的比重分别为89.02%10.98%.其中,2021年末的资产总额中,货币资金占19.81%、存货占63.6%、其他应收款占4.02%,这是流动资产占总资产比重89.02%的主要原因；非流动资产中的投资性房地产占5.82%、长期应收款占2.22%、长期股权投资占1.29%、固定资产占0.63%,这是非流动资产占总资产比重10.98%的主要原因.这样的资产结构根本上是比拟合理的.作为房地产行业,其中存货占总资产的比重最大,说明该公司以备出售的房屋或处在开发过程中的在建房屋等供给还是比较充足的.流动资产的比重89.02%远远高

22、于非流动资产的比重10.98%,说明该公司的资产流动性和变现水平很强,对经济形势的应变水平较好.流动资产的增幅大于非流动资产的增幅,说明公司资产的流动性增强,资金运营顺畅.第二,从资金来源来分析.该公司负债占总资产的比重61.79%大于所有者权益占总资产的比重38.21%,说明公司的资金来源主要来自于负债,说明公司的债务负担较大,财务风险较高,应引起重视.(3)对资产负债表的主要工程进行分析货币资金分析.货币资金增加了2100357388元,增长幅度为28.43%.货币资金占总资产的比重相比照拟稳定,也处在较高的水平,2021年和2021年均在19%£右,说明公司资金流动性较强,有较

23、为充裕的货币资金.应收款项分析.应收账款2021年比2021年增长11%且其比重较低,仅为0.25%,结合该公司营业收入增长的情况看,这说明公司产品销售收入资金回收迅速；其他应收款2021年比2021年增长147.46%,比重也从2021年的2.08%提升到2021年的4.02%,主要原因可能是公司预付拍地保证金及定金增加.存货分析.公司存货的增幅虽然只有27.62%,但其对总资产增长的影响较大,到达了17.61%.存货占总资产的比重2021-2021年均保持在63流右,较为稳定.作为房地产开发企业,说明该公司存有大量的土地和开发的房地产,为公司可持续的开展提供了后劲.长期投资分析.公司长期股

24、权投资规模较小,不但其投资金额的增幅在下降,其比重也从2021年的2.06%下降到2021年的1.29%;投资性房地产的比重从2021年的7.03%也下P1到2021年的5.82%,说明公司在收缩对外投资规模,以保证主营业务的开展.固定资产分析.公司的固定资产2021年比2021年增长5.29%,对总资产的影响仅为0.04%,但其比重却由0.76%下降为0.63%,可见,固定资产的增幅和比重都很小.一般情况下,房地产公司的固定资产账面数,相对于公司的股本或开发规模来说,金额不会很大.因此,固定资产的比重是合理的.流动负债分析.2021年流动负债的增幅为66.77%;流动负债占总资产的比重为49

25、.51%,比2021年的37.98%提升了11.53%,其主要原因是预收账款大幅度提升所致,增幅高达247.74%,其所占比重由2021年的7.3%上升到2021年的19.83%;其他应付款的增幅为84.98%,其所占比重也由2021年的8.43%上升到2021年的12.18%,主要原因是子公司少数股东投入的工程垫款及关联公司借款增加所致.非流动负债分析.公司的非流动负债主要表达在长期借款上,2021年的金额比2021年下降了15.97%,其所占比重也由18.18%下降到11.94%使公司的资本结构趋于合理,财务风险降低.股东权益分析.公司2021年的股东权益比2021年增长了12.42%,但

26、由于增幅低于总资产,导致其比重只有38.21%,比2021年下降了5.28%.(4)资产负债表的总体评价综上所述,公司的资产总体质量较好,能维持正常的周转.公司的资产规模扩张较快,但资产增长的效率还有待提升,应在资金的回收方面增强治理.资产流动性和变现水平很强,对经济形势的应变水平较好.但存货和负债的比重仍然较大,应引起重视,并增强对存货的治理和销售工作,减轻公司的债务负担,降低财务风险.总的来说,公司的流动资产和负债较高,说明该公司的稳定性较差,但较灵活,公司的财务状况良好.工程三利润表分析一、单项选择题1.B2.C3.D4.B5.C6.C二、多项选择题1.BC2.ABC3.AC4,ABCD

27、5.ABC6.ABD三、判断题1 .错误.营业利润是指企业营业收入与营业本钱、营业税金及附加、期间费用、资产减值损失的差额加上公允价值变动收益和投资收益的财务成果.它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润,又包括企业公允价值变动净收益和对外投资的净收益.2 .错误.营业本钱变动对利润有着直接影响,在其他条件都不变的情况下,营业本钱降低多少,利润就会增加多少.3 .正确.4 .正确.5 .错误.在现行税收体制下,增值税对产品销售利润没有直接影响.增值税变动是通过城建税及教育费附加间接影响销售利润的.但是,对于应缴纳消费税的产品,消费税税率变动将直接影响产品销售利润.6 .正确.7 .正确.8 .

28、错误.运用垂直分析法可以更深入地说明销售费用的变动情况及其合理性.四、案例分析题(D利润水平分析表单位：元项目2021年度2021年度增减额增减(%一、营业收入1013770104935731842006564516849183.72减：营业本钱596173815120977731133863965038184.19营业税金及附加16232233202649801171358243203512.58销售费用2853347262267157025861902425.86治理费用20854265020322352453191262.62财务费用-1535604430913643-46269687-

29、149.67资产减值损失484187407654635-407170448-99.88力口：公允价值变动收益-103663503145469305-249133138-171.26投资收益304569607802815289-498245682-62.06其中：对联营企业和合营企业的投资收益176731790176812461-80671-0.05二、营业利润2274640163129020806098443210376.30力口：营业外收入2952296024173367534959322.13减：营业外支出304330881251645617916632143.14其中：非流动资产处置损失

30、631517一一一三、利润总额2273730035130186497197186506474.65减：所得税519264184209864866309399318147.43四、净利润1754465851109200010566246574660.67五、每股收益一根本每股收益0.960.940.022.13二稀释每股收益0.960.940.022.132021年,在国家积极的财政政策和适度宽松的货币政策刺激下,房地产市场逐步繁荣,该公司的营业收入比2021年增加了6564516849元,增幅高达183.72%.2021年营业利润的增幅为76.30%,低于营业收入的增幅,主要原因是投资收益大幅

31、度减少和营业本钱以及营业税金及附加大幅度提升所致.利润总额的增幅74.65%又低于营业利润的增幅76.30%,主要原因是营业外支出的增幅143.14%大于营业外U入的增幅22.13%.由于2021年所得税增幅高达147.43%,从而导致净利润的增幅60.67%均低于营业利润和利润总额的增幅.(2)利润垂直分析表单位：%项目2021年度2021年度变动幅度一、营业收入100100一减：营业本钱58.8158.710.10营业税金及附加16.017.428.59销售费用2.816.34-3.53治理费用2.065.69-3.63财务费用-0.150.87-1.02资产减值损失0.0011.41-1

32、1.41力口：公允价值变动收益-1.024.07-5.09投资收益3.0022.47-19.47其中：对联营企业和合营企业的投资收益1.744.95-3.21二、营业利润22.4436.11-13.67力口：营业外收入0.290.68-0.39减：营业外支出0.300.35-0.05其中：非流动资产处置损失0.01一三、利润总额22.4336.43-14.00减：所得税5.125.87-0.75五、净利润17.3130.56-13.25五、每股收益一根本每股收益0.000.000.00二稀释每股收益0.000.000.002021年,该公司营业利润占营业收入的比重为22.44%,比上年度的36

33、.11%下降了13.67%,其主要原因是营业税金及附加的比重上升了8.59%?口投资收益的比重下降了19.47%;利润总额占营业收入的比重为22.43%,比上年度的36.43%下降了14.00%,主要是营业利润构成比重下降和营业外收入的比重由0.68%下降至0.29%所致；净利润营业收入的比重为17.31%,比上年度的30.56%下降了13.25%,主要是利润总额构成比重下降及所得税比重下降所致.(3)利润表主要工程的分析第一,营业收入分析.2021年,该公司的营业收入比2021年增加了6564516849元,增幅高达183.72%,销售势头强盛.作为房地产开发企业,我们还应进一步分析收入的品

34、种结构和区域结构对营业收入的影响.第二,本钱费用分析.营业本钱的增幅虽然高达184.19%,但其比重只增加了0.10%;营业税金及附加,无论是增幅还是比重,均有较大程度的上升,这两者是导致营业利润下降的主要因素.在营业收入增长的情况下,销售费用有所增长是理所当然的,况且其比重还在下降.值得一提的事,治理费用的增幅仅为2.62%,其比重也由上年的5.69幽至2.06%.第三,营业利润分析.2021年的营业利润比2021年增长76.30%,远远低于营业收入的增长幅度183.72%,主要原因是营业税金及附加大幅增长所致,其占营业收入的比重从2021年的7.42%上升到2021年的16.01%,直接导

35、致了营业利润占营业收入的比重从2021年的36.11%下降到2021年的22.44%;治理费用和销售费用2021年的增幅也远低于营业收入的增幅,使其占营业收入的比重比2021年都有所下降；投资收益和资产减值损失2021年大幅度减少,比重分别从2021年的22.47%、11.41%下降至IJ2021年的3%口0.第四,净利润分析.营业外收入和营业外支出2021年比2021年尽管有不同程度的增长,但由于其占营业收入的比重很小,所以对利润总额的影响不大；所得税占营业收入的比重2021年比2021年下降0.75%.以上分析的原因使净利润占营业收入的比重从2021年的30.56%下降到2021年的17.

36、31%.(4)利润表的总体评价综合以上分析,总的来说,ZSJ地产公司2021年的主营业务鲜明,营业收入增长较快,主营业务的盈利水平保持稳定,盈利水平较强.工程四现金流量表分析一、单项选择题1.A2.C3.B4.B5.D6.D7.D8.D二、多项选择题1.ABC2,AD3,AC4,AD5.ABCD6.AC三、判断题1 .错误.固定资产折旧的变动影响当期现金流量的变动.当本期固定资产折旧增加时,会发生费用抵税作用,当期现金流量会增加；反之,那么降低.2 .错误.经营活动产生的现金流量大于零不一定说明企业盈利.经营活动产生的现金流量大于零,只是说明现金流入量减去付现本钱后大于零.3 .错误.企业分配

37、非现金股利(如股票股利)那么不会引起现金流出量的增加.4 .错误.利息支出将对筹资活动现金流量和经营活动现金流量产生影响.5 .错误.企业支付所得税将引起经营活动现金流量的增加.6 .错误.现金流量表的编制根底是收付实现制.7 .错误.企业发生的财务费用可以分别归属于经营活动、投资活动和筹资活动.8 .正确.9 .正确.10 .错误.如果是由于企业处于萌芽期导致的现金流量小于零,应该认为这是企业在开展过程中不可预防的正常状态.四、计算题1 .销售商品、提供劳务收到的现金=1000+170-(150-100)(5010)=1080(万元)2 .支付的其他与经营活动有关的现金=(120050020

38、-100-50-10)+500=1020(万元)五、案例分析题(1)对该公司的现金流量表进行水平分析现金流量表水平分析表单位：元工程2021年2021年增减额增减率(为一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金61953353319731348519157.08收到的税费返还59870625520015-24921309-97.65收到的其他与经营活动有关的现金35427391178879265602654812557298.99经营活动现金流入小计19470021673710878190612361239767173.89购置商品、接受劳务支付的现金837024740693748

39、18057-1004570651-10.72支付给职工以及为职工支付的现金561496643515097597463990469.01支付的各项税费142634251280202101162433450177.85支付的其他与经营活动有关的现金20572037793367019161720501863510.99经营活动现金流出小计1241529034011028625581138666475912.57经营活动产生的现金流量净额7054731333-391984367510974575008无意义二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金一40702142一取得投资收益收到的现金41397

40、112870616-12456645-96.78处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额2515672772549-2520982-90.93处置子公司及其他营业单位收到的现金净额13304811681912273-668607462-98.05收到的其他与投资活动有关的现金485915710一一投资活动现金流入小计499886059738257580-238371521-32.29购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金7563057083837658-8207088-9.79投资支付的现金8700445671013522765-143478198-14.16取得子公司及其他

41、营业单位支付的现金净额一5252240一支付的其他与投资活动有关的现金一54886338一投资活动现金流出小计9456751371157499001-211823864-18.30投资活动产生的现金流量净额-445789078-419241421-265476586.33三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金3386133506444200352-6105587002-94.75取得借款收到的现金56121067538943642350-3331535597-37.25收到的其他与筹资活动有关的现金一一筹资活动现金流入小计5950720213-9437122599-61.33归还债务支付

42、的现金100444914666329137678371535378858.70分配股利、利润或偿付利息支付的现金109536640589425329020211311522.49支付的其他与筹资活动有关的现金一一筹资活动现金流出小计111398578717223390968391646690354.22筹资活动产生的现金流量净额-51891377688164451734-163.56四、汇率变动对现金的影响-2200526-1229444610093920-82.10五、现金及现金等价物净增加额14176039613813072192-2395468231-62.82力口：年初现金及现金等价物

43、余额735805710635449849143813072192107.56六、期末现金及现金等价物余额87756610677358057106141760396119.27由上表可知,该公司2021年净现金流量比2021年增加3813072192元,增幅为107.56%经营活动产生的现金流量净额比上年增加了10974575008元,主要是经营活动现金流入增加了12361239767元,而经营活动现金流出只有1386664759元.经营活动现金流入的增加又主要是由于“销售商品、提供劳务收到的现金增加了9731348519元,以及“收到的其他与经营活动有关的现金增加了2654812557元所致.

44、而经营活动现金流出的增加主要是由于“支付的其他与经营活动有关的现金增加了1720501863元.投资活动产生的现金流量净额比上年减少了26547658元,主要由于投资活动现金流入太少所致,取得投资收益收到的现金仅为413971元,这说明公司对外投资效果不佳.筹资活动产生的现金流量净额比上年减少,主要原因是“归还债务支付的现金比上年增加了3715353788元.2对该公司的现金流量表进行结构分析现金流入结构分析表项目金额元比重%经营活动现金流入1947002167375.11其中：销售商品、提供劳务收到的现金61.44收到的税费返还5987060.00收到的其他与经营活

45、动有关的现金354273911713.67投资活动现金流入4998860591.93其中：收回投资收到的现金一一取得投资收益收到的现金4139710.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额2515670.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额133048110.05收到的其他与投资活动有关的现金4859157101.87筹资活动现金流入595072021322.96其中：吸收投资收到的现金3386133501.31取得借款收到的现金561210675321.65收到的其他与筹资活动有关的现金一一现金流入合计25920627835100现金流入结构评价：该公司2021年现金流

46、入总量为25920627835元,其中经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入所占比重分别为75.11%、1.93咐口22.96%.可见,该公司的现金流入主要是经营活动现金流入,其次是筹资活动现金流入,而投资活动现金流入所占比重非常小.在经营活动现金流入中,“销售商品、提供劳务收到的现金所占比重最大,这说明公司收入的收现水平在提升.投资活动现金流入所占比重仅为1.93%,说明公司对外投资的效果乏善可陈.总的来说,公司的现金流入结构合理,更多地通过经营活动来获取现金,其筹资活动现金流入的比重较大一方面说明公司的融资水平较强,-方面也说明公司还债压力较大,财务风险较高.现金流出结构分析

47、表项目金额元比重%经营活动现金流出1241529034050.67其中：购置商品、接受劳务支付的现金837024740634.16支付给职工以及为职工支付的现金5614966432.29支付的各项税82支付的其他与经营活动有关的现金20572037798.40投资活动现金流出9456751373.86具中：购建固定资产、无形资产和具他长期资产支756305700.31付的现金投资支付的现金8700445673.55取得子公司及其他营业单位支付的现金净额一一支付的其他与投资活动有关的现金一一筹资活动现金流出1113985787145.47其中：归还债务支付的现金1004

48、449146641.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金10953664054.47支付的其他与筹资活动有关的现金一现金流出合计24500823348100现金流出结构评价：该公司的现金流出中,经营活动现金流出所占比重还是最大的,到达50.67%,说明公司对经营活动投入的资金还是占得较多的.投资活动现金流出所占比重很小,说明公司对外投资比重减少.而筹资活动现金流出所占比重到达了45.47%,说明公司更多地进行融资,但2021年筹资活动的现金流出量大于流入量,说明公司在融资的同时进行了一定的收回投资活动.(3)总体评价综上所述,该公司经营活动现金流量还是比拟充裕的,且2021年来占有重要的地位

49、,有一定程度的现金流动实力；投资活动所固有的风险也不容无视；筹资活动产生的现金流入预示着筹资水平较强,但2021年逐渐转向至经营活动.今后公司现金流量治理仍需保持并增强经营活动的获利水平,另外也要警惕由于投资活动不当造成的财务状况恶化.工程五企业偿债水平分析一、单项选择题1.D2.B3.D4.D5.D6.A7.C8.C9.C10. C11.B12.D13.C14.A15,D二、多项选择题1 .ABC2.ABC3.CD4.ACD5.BD6,BD7,ABCD8.BD9,AB10.ABC11.ABC12.ABC三、判断题1 .错误.长期待摊费用、已作抵押的资产等难以作为偿债的保证.2 .错误.从长远

50、看,已获利息倍数要大于1,企业才有归还利息费用的水平.但在短期内,在已获利息倍数低于1的情况下企业仍有可能支付利息.这是由于有些费用如折旧、摊销等不需要当期支付现金.3 .错误.资产负债率=负债总额/资产总额X100%产权比率=负债总额/股东权益总额x100%它们的乘积不等于1.4 .正确.5 .错误.对债权人而言,企业的资产负债率越低越好.6 .错误.对任何企业而言,速动比率不一定都大于1为好.7 .正确.8 .错误.对于应收账款和存货变现存在问题的企业,分析现金比率尤为重要9 .正确.10 .错误.盈利水平强的企业,其长期偿债水平也强.四、计算题1 .流动比率=500/250=2速动比率=500(10+100)/250=1.562 .(1)流动负债=300/3=100万元(2)由于1.2=(300存货)/100所以：存货=300100X1.2=180(万元)(3)由于：1.5=经营活动产生的现金流量净额/(100+200)所以：经营活动产生的现金流量净额=450万元五、案例分析题(1)计算偿债水平指标指标2021年2021年ZSJ地产行业平均值ZSJ地产