保险理财规划

1、目录一、案例简介 3二、家庭基本情况分析 3（一）家庭基本情况 3（二）当前的资产负债表 3（三）家庭月度税后收支表（单位：元） 4（四）理财目标（单位：元） 4三、理财目标的可实现情况 5四、风险测试 5（一）主观因素（风险偏好） 5（二）客观因素（风险承受能力） 5（三）综合评价 6五、理财假设 6六、财务分析和规划 7（一）家庭财务比率分析 71.总资产负债率负债/总资产0 /520,0000 72.每月结余比例每月结余 / 每月收入4000/ 800050% 73.流动性比率流动性资产/每月支出=20000/4000 = 5 7（二）财务报告诊断 7（三）建议 7七、理财规划建议 8（

2、一）家庭盈余规划 81.家庭盈余的运用 82.投资产品组合建议 8（二）教育经费规划 10（三）对住房生活环境的调整以及更换汽车的需求 11家庭住房规划 11换车规划 11（四）退休养老和家庭保障规划 11（五）基金购买规划 13（六）旅行生活规划 13八、敏感度分析 14九、风险揭示 14十、后续服务 14一、案例简介杜先生 37 岁，职业为某公司部门经理，税后月收入 5000 元，加上年终奖金福利年收入共计 8 万元。 妻子刘女士，35 岁，公司职员，税后收入 3000 元，加上年终奖金年收入共计 4 万元。家庭年总收入为 12 万元；家庭有一个 8 岁的男孩，现在上小学二年级，在学校有一

3、个 5 万元意外险。家庭每月总支出约 400 0 元，杜先生的应酬支出，都可以从公司报销。有一套价值 30 万元的房子，银行存款 8 万元，家中现金约为 2 万元，另投资股票 5 万元,家有一辆价值 7 万元的起亚轿车，车险每年 1200 元（交强险），夫妇二人在工作单位有五险一金，暂无其它保障。二、家庭基本情况分析（一）家庭基本情况信息栏本人配偶子女姓名杜先生刘女士儿子性别男女男年龄37358职业公司经理公司职员小学工作稳定度很好一般健康状况良好良好良好拟退休年龄6055拟完成教育出国留学（二）当前的资产负债表资产项目金额负债项目金额净值项目金额人民币活期60000流动性资产20000消费负

4、债0.00流动净值20000人民币定期存款20000股票50000基金自用房屋300000自用汽车70000总资产520000总负债0.00总净值520000（三）家庭月度税后收支表（单位：元）收入支出工资收入8000生活支出2000子女教育费500医疗费200汽油费500服装费200人情费300物业费300收入合计8000支出合计4000收支节余4000（四）理财目标（单位：元）目标筹备时间（几年后）预期金额孩子大学基金费10 年100000孩子出国费用14 年600000家庭养老金23 年50000/年根据杜先生家庭基本情况分析表可知，杜先生家庭处于家庭事业成长期，其理财需求有：1.购买房

5、屋汽车 2.子女教育费用 3.增加收入 4.风险保障 5.储蓄和投资 6.养老金储备。但考虑到杜先生家庭的收支、资产负债情况及目前已有我们分别为杜先生设计了理财目标和现金规划、教育规划、住房生活环境的调整以及购买汽车规划、养老规划、家庭保障规划、旅游规划。三、理财目标的可实现情况短期-1.购买车损险、第三者责任险大约 1500 元； 2.给房子进行精装修大约 3-5 万。中期-换一辆价值 10 万元左右的小轿车。长期 为孩子储备教育金 60 万元。实现 60 岁退休计划，并在 2012 年2035 年期间，逐步积累家庭财富，储备养老金 100000 万元。增加定期寿险,意外险,住院医疗险等保险

6、品种，提高家庭的抗风险能力。四、风险测试（一）主观因素（风险偏好）能承受的价格波动范围-10%20%-5%10%05%客户风险偏好高中低客户杜先生虽然能承受一定的投资风险，但从杜先生的资产分配来看，有 8万的存款，储蓄比例较大，以及万的 5 股票投资，所以，综合起来考虑，从主观因素方面，此家庭属于中度风险偏好。（二）客观因素（风险承受能力）客观情况年龄职业稳定性家庭收入结构学历风险承受能力年轻者可承受风险大职业稳定可承受风险大来源越分散可承受风险大学历越高可承受风险大司职员，收入相对也较为稳定。但家庭收入为中等偏上，风险承受能力一般。（三）综合评价综合主观、客观分析，得出的结论：客户可承受是中

7、等风险。（风险测试附后表）五、理财假设.通胀压力。2012 年 3 月份，全国居民消费价格总水平同比上涨 3.6%1。其中，城市上涨 3.6%，农村上涨 3.6%;食品价格上涨 7.5%，非食品价格上涨 1.8%;消费品价格上涨 4.4%，服务项目价格上涨 1.5%。一季度，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨 3.8%。考虑到以后经济发展速度将逐渐降低，通货膨胀水平也将相对下降，设定年通货膨胀率为 3%。.2005 年汇改以来人民币兑美元升值 30%，2010 年重启汇改以来升幅将近 8%， 2011 年人民币兑美元升值幅度接近 5%，单边升值预期趋弱，汇率双向波动特征渐趋明显。从市场目前表

8、现来看，可以说人民币汇率已经趋近于均衡汇率水平。未来二十年预计每年人民币兑美元升值 5%。.小学到高中教育费用增长率为 5%/年。 .大学教育费用增长率为/年。 .国外教育增长率为/年。6.投资收益率假设为 10%/年。7.最低现金持有量。您的家庭应拥有一定支出的现金流。以您家庭目前月支出约4000 元的水平计，维持约 2 万元的活期存款已经足够。六、财务分析和规划（一）家庭财务比率分析1.总资产负债率负债/总资产0 /520,0000一般而言，一个家庭的总资产负债率低于 50%，说明这个家庭发生财务危机可能性较小，所以目前您家庭的总资产负债率为 0,不存在财务危机。2.每月结余比例每月结余

9、/ 每月收入4000/ 800050%一般而言，一个家庭的每月结余比例应控制在 40%以上，所以目前您家庭的每月结余比例较为合理，建议增加支出比率，从而改善生活质量。3.流动性比率流动性资产/每月支出=20000/4000 = 5一般而言，一个家庭的流动性资产应可以满足其 3-4 个月的家庭开支，所以目前您家庭的流动性比率合理。通过上述分析我们可以看出：您的家庭财务和收支情况较为稳健，负债比例为零，每月也有一定的结余流动性比例较合理。我们的建议是充分运用好月度和年度的结余，因为这是家庭财富积累的关键。进而改善您的生活，提高生活品质。（二）财务报告诊断1、家庭收入的集中度较高，收入 62.5%来

10、源与杜先生，37.5%来源于刘女士，两人均未参加任何保险，对未来的家庭生活带来很大的风险。2、孩子的教育金、夫妻俩的养老金数额比较大，应提前准备。（三）建议1.为杜先生投保商业保险。您是家庭收入的来源，作为家庭的“顶梁柱”，任何的意外事故都会影响家庭的幸福生活。首先应该考虑安全风险，其次是健康风险，在险种中侧重意外险，兼顾健康险，即是这样一种组合：健康险，附加意外险及住院医疗保险。2.孩子的教育金、夫妻俩的养老金应该分别建立投资帐户，针对目标的重要性和期限要求，选择适当的投资产品。七、理财规划建议（一）家庭盈余规划1.家庭盈余的运用家庭月度或年度的盈余是家庭财富积累的基础，所谓家庭盈余，用最简

11、单的话来说，就是家庭收入减家庭支出和最低现金储备后，剩余的部分。盈余规划是家庭理财的第一步，以后您要实现家庭的理财目标，除了靠现在已经积累的家庭财富外，关键就是要通过支用历年积累的盈余本金和投资收益来实现。盈余分配积累的用途如下：（1）当年收入不能满足当年的支出时，可从历年积累的盈余中支取。（2）理财目标实施过程中，如遇资金不足，可从历年积累的盈余中支取。（3）为子女教育金、子女创业基金和养老金储备做准备。（4）家庭最低现金储备一旦被挪用，应以历年积累的盈余补充。（5）其它用途。目前家庭年收入为 12 万/年，年总支出为 4.8 万，每年结余约 7.2 万元。2.投资产品组合建议以上评估测试可

12、以看出，客户的风险承受能力属于中等水平，客户的风险偏好属于中等态度的范围，客户的职业为公司经理，职业收入相对较为稳定。所以在投资组合建议进行股债平衡，兼顾流动性资产。与此同时，根据您工作较为繁忙，没有时间打理股票，外汇等需要投入大量精力和时间的投资产品。您个人本身对于基金产品较为偏好，根据您的实际情况，在这里我们建议您的投资大致可以配置为存款及货币市场基金 10%，债券型基金为 25%，股票型基金为 20%，国债 35%，保险 20%。综上所述，您的盈余投资分配如图所示：25%10%35%10%20%综合预期收益率如下表：投资项目所占投资比重预期收益率综合收益率股票型基金10%10%1%债券型

13、基金25%5%0.75%保险20%4.5%0.9%国债35%4%1.4%银行存款10%3%0.3%合计预期收益率4.35%当然，这样的投资组合不能一成不变，投资组合的构成应与理财目标达成的期限相关。达成期限越长，相应投资组合中的风险性高的产品可以多一些，达成期限越短，相应投资组合中的流动性高的无风险产品要多一些。您要特别注意调整投资组合的构成，以应对精装修、以及更换家庭轿车需要。此外，还有两个很重要的问题需要您去关注：一是要经常留意各个已投资产品的走势和表现，做好评价工作，及时更换投资品种，二是要保持一个良好的投资心态，一个良好的投资心态应该是期望低一点，风险承受能力高一点，基于此，我们假设您

14、家庭盈余投资的投资回报率为 4.35。（二）教育经费规划基础数据：儿子小学 2 年级，8 岁；7 年后上高中，届时 15 岁左右；11 年后上大学（国内）11 年，届时 18 岁左右；国内的学费成长率（包括通货膨胀率） 5%。1.该测算模型不考虑跨区择校等非正常类开销：2011 年开封各层级教育每年费用范围表单位：元学程公立学校私立学校幼儿园3000-5000600010000小学100030001000020000初中100030001000020000高中300050002000040000大学15000200002500040000研究生80001000018000200002.家庭子女

15、教育经费总支出现值计算表（不考虑货币时间价值）：学习阶段年支出现值就学年数合计累计小学30004 年1200012000初中30003 年1200024000高中50003 年1500039000大学200004 年800001190003.留学费用定期定额投资长期证券：F=600000 i=6% n=14 根据年金现值计算公式得 A=25000，即每年投入定期定额国债 2.5 万。家庭住房规划我们分析了您的家庭收入及现金流情况，建议您改善目前的居住条件和生活质量，短期内抽取银行存款 3-5 万元进行房屋的精装修。换车规划您目前的这辆起亚轿车，由于车龄较大、耗油量大，再考虑您的出行安全和生活品

16、质的提高以及费用的节约，因此我们建议您购买一辆价值 10 万元的新车。另外，根据您的收入，正常情况下不用贷款，用历年的盈余积累即可购买。（四）退休养老和家庭保障规划退休养老金的来源主要有社会统筹养老金、企业补充养老金、各类养老保险和家庭历年盈余积累的投资本金及回报这四个部分组成。企业补充养老金取决于就职单位是否有这项福利, 假设您的公司具有合法、合规的经营体系，那么将为您缴付企业补充养老金, 根据您目前的收入来计算，在您退休之后每年将得到将近 48000 元的退休金，假设您在 60 岁退休之后养老生活质量依然保持不变，即每年按现在的 48000 元支出，假设养老支出增长率为 5%，等于同期通货

17、膨胀。那么您在 60 岁之后的养老现金流支出/收入 如下表（复利终值计算公式：F=A*(1+5%)n）：年份年龄生活状态预计支出预计收入203661退休94732.1548000203762退休97574.1248000203863退休100501.348000203964退休103516.448000204065退休106621.948000204166退休109820.548000204267退休113115.148000204368退休116508.648000204469退休120003.948000204570退休12360448000204671退休127312.148000204

18、772退休131131.548000204873退休135065.448000205176退休147589.648000205277退休152017.348000205378退休156577.848000205479退休161275.148000205580退休166113.448000因为您目前还没有什么养老金补贴，所以要动用盈余积累来填补这个养老金缺口。我们建议您可以在实现换车、储备教育金等理财目标后，将剩余的历年盈余积累和以后年度的盈余积累，投入商业养老保险以作为养老金的储备。养老花费预计将至少相当于目前年收入的 50%，而目前社会养老保险只能提供月收入水平的 30%-40%，按 40%

19、计算夫妻二人均有社会养老保险预计退休后杜先生和刘女士每月能领取大约 3200 元。每月仍有 800 元的缺口所以，我们计划为杜先生买一份中国太平洋保险公司的“金瑞人生”分红型终身寿险。杜先生每年 7170 元,共交 10 年，用来购买金瑞人生，用年金终值计算可得 10 年后该笔款项价值为 82196 元，再过 13 年后杜先生 60 岁该笔资金价值为 120705元与养老金账户 131307 元相比 10 年内在抵消了资金时间价值的情况下共增值 8.78% 。杜先生可以选择每月领取养老金账户的 1%即 1313 元用来补充养老生活支出。以下是“金瑞人生”分红型终身寿险保障情况图：1.身故或全残

20、保障：10 万元+当时的累积红利保额+关爱金，主险合同及附加险合同终止。合同生效或最后一次复效之日起 180 日内因意外伤害以外的原因导致身故或全残：主险已支付的保险费的 125%+当时累积红利保额所对应的现金价值（仅指复效情况下且有累积红利保额时）+关爱金（仅指复效情况下且有关爱金时），主险合同及附加险合同终止。2.重疾保障：如钱先生被确诊初次患附加险合同列明的重大疾病，将获得 10 万元重大疾病保险金，附加险合同终止。主险合同的基本保险金额降为零。主险合同若有累积红利保险金额，则主险合同继续有效，以后各期的年交保险费不再支付，累积红利保险金额继续有效并参加以后各年度的红利分配。主险合同若无

21、累积红利保险金额，则主险合同与附加险合同同时终止。附加险合同生效或最后一次复效之日起 180 日内因意外伤害以外的原因被确诊初次患合同约定的重大疾病：主险及附加险已支付的保险费+当时累积红利保额所对应的现金价值（仅指复效情况下且有累积红利保额时）+特别红利（仅指复效情况下且有特别红利时），主险合同及附加险合同终止。由于仅杜先生一人购买此保险已经可以补充未来家庭生活，再考虑到此项保险年缴数额较大故不再给其妻子刘女士购买此项保险，留待将来需要的情况下在进行补充。在此仅为其妻子和杜先生每人分别投保两份份意外保险世纪平安卡 A，每份每年 150 元。两人四分共计 600 元/年。保障类型保障责任保障金额（以一份为例）说明身故保障意外身故保险金10 万元残疾保障意外残疾保险金给最高 10 万元按残疾程度医疗保障意外医疗保险金1 万元100 元免赔（五）基金购买规划从财务分析上来看杜先生的家庭银行存款数额较大，投资风格较为稳健，所以在投资上我们为杜先生设计以购买基金为主。由于杜先生和刘女士平时工作较忙，其投资经验也相对不足建议将 5 万元股票卖出,将资金交予专业的基金管理人进行管理,以追求低风险下的高收益。加上银行存款杜先