三种产业基金案例

1、三种产业基金案例1、新能源基金一业务背景1、工程背景A公司，系经XX县人民政府批准，由 XX开发区管理委员会出资组建的国有独资企业。承当区内各项根底设施建设任务。B公司系园区内新能源汽车生产企业，属于国家重点支持产业，因新能源汽车研发、推广工作所需资金量较大，同时各级财政补贴存在一定 的滞后性，该企业存在一定的资金缺口，为加大对园区内高成长性企业的支持力度，A公司特向长沙银行申请设立新能源产业开展基金，用于定向B公司新能源汽车生产流动资金周转。2、客户背景A公司为国家级园区全资企业，截至授信申报时间，公司总资产325.28亿元，负债总额171.66亿元，所有者权益153.62亿元，资产负债率为

2、 52.77%。B公司是设立位于该开 发区的轿车生产基地，是一家汽车整车和零部件为核心研发方向的现代化企业，公司总 资产18.71亿元，负债总额11.69亿元，所有者权益7.02亿元，资产负债率为62.48%<融资方案1、交易结构通过设立“新能源产业基金的形式实现融资，基金总规模2.51亿元，其中长沙银行作为优先级出资2亿元占比79.68%、A公司作为劣后级连同基金管理公司 GP出 资0.51亿元占比30.32%。用于定向支持 B公司新能源汽车生产流动资金周转。新能源基金融资方案交易结构2、融资方案要素新能源基金融资方案要素融资人自公司融资额2亿元融资收益年固罡收益不低于匸5爲按季支付融

3、资期限基金存续期2年到期可展期方応展期期限不趙过2年。由丸公司到期回购长沙银行出资 份瓠资金用途定向用于B公司新能源汽车生广流动资金周*专凤险控制措施、XX开发区管理委员会出具会议至項或相关文件，将长沙银行出资的回购资金纳入区 财政预算。2> B公司在长沙银行幵立补贴资金监管专户，同9寸经幵区书面承诺1椰占资金支付到该行 监管专户，补贴资金到位后立即归还贷款，趴基金按照不超过当期应收丰M!占资金的的碳放委托贷款。4、结合各级政栩Htett拨1寸情况，按月监测皿区财政及毗司卞陽嶽，取得XX区财政局 关于补贴资金到位情况书面回执,确保补贴资金及时!J予亍5. 粪求B公司回笼到长沙银行的资金结

4、算不低于授信金额。还款来源新能源汽车生产财政补贴款作为还款来源，同吋由&公司承当到期回购责任，并将回购 资金纳入XX区财政预算。三操作要点1、该类模式适用于由具有较强实力的政府平台公司为劣后级设立支持某类产业开展的 基金，劣后承当到期回购责任。2、该模式采取统一授信，集中投放的模式，基金设立时对应的投资企业或工程已经确 定，上会信用审查时，授信规模与融资企业或工程主体一同提交审批，款项专用。3、用信主体在符合长沙银行授信政策中支持的产业或行业的同时，侧重于对劣后级回 购能力或差额补足能力的审核。二、环保基金一业务背景1、客户背景A公司是一家创业板的上市公司，主要从事生态环保和环境治理等

5、业务。A公司希望以股权投资方式投资集团公司及下辖企业所承接的环保投资工程，或收购相关企业股权 等，从而产生有效的融资需求。经长沙银行与该客户磋商，决定采取产业基金的融资模2、工程背景长沙银行出资总额度10.5亿元暂定，单笔出资金额根据工程进度及企业需求逐笔到位。长沙银行首次出资金额为 1.6亿元，A公司出资0.65亿元，用于集团注资XX风 电公司，资本金将全部投资于 XX风电并网发电工程。融资方案1、交易结构基金总规模15亿暂定，其中 A公司作为劣后级LP出资4.5亿元，长沙银行资金通过定向资管方案作为优先级 LP出资10.5亿元，GP公司少量出资，A公司和长沙银行出资比例为3:7。首期出资金

6、额为优先级 1.6亿元，劣后级出资0.7亿元。环保基金融资方案交易结构2、融资方案要素表1环保基金融资方案要素融资人盘公司融资额融资期限E年资金用途以股权投资方式投资集团公刁及下辖企业所祇接的环保投资工程，或收购相关企 业股权；风险控制方式1.设豊优先劣后的结构分级，基金收益苜先保f臺长;少银行彳烘维资金的退出； 氛由血公司的母公司为长沙银行优先级资金的退出提供最终兜底。还款来源A公司经营收入工程投资收入。2、盘公司的母公司溢价回购优先级LP所持有的基金份额收益权，并对长沙银彳亍出 资提俱连芾责任保证担保*三操作要点1、基金出资比例及方式：基金份额构成中本行出资比例根据劣后级企业信用实力进行调

7、整，其中具有政府背景的投融资企业，上限原那么上不超过8:2 ;大中型国企、上市公司、行业龙头企业，上限原那么上不超过7:3 ;对于其他类型的劣后级企业，原那么上暂不介入。本工程的劣前方为上市公司，且优先劣后比为7:3，符合长沙银行的授信要求。2、 基金存续期限根据融资企业实际情况及用款工程周期确定，原那么上不超过8 年。本工程的期限为8年，符合长沙银行的要求。3、在资金退出安排中，需有对应的风险缓释措施，包括但不限于：融资企业提供符合本行条件的担保方式、劣后级或融资企业控股股东的溢价兜底回购、财政或企业提供的风险补偿保证金等本行认可的担保方式，确保本行信用风险敞口实现全覆盖。本工程是上市公司为

8、劣后级，由上市公司的母公司承当回购及担保责 任，符合长沙银行的担保要求。三、健康养老基金一业务背景1、客户背景A公司是经省级政府批准成立的国有独资公司的创投公司，主要业务为自有基金业务与 受托引导基金业务。A公司在政府的引导下，需要成立健康养老产业基金，在有限合伙 企业中担任劣后级。2、工程背景XX健康养老产业投资基金系国家财政部、商务部支持的首支省级政府引导型健康养老产 业基金，是在省级政府的领导和省财政厅、省商务厅的指导下，按照“政府引导、企业 主导、市场运作、专业管理的原那么，由中央财政引导资金、A公司、社会资本等联合发起设立，专注于投资养老效劳连锁经营、康复医疗和老年病治疗、留鸟式旅游

9、休闲养 老等领域的产业基金。融资方案1、交易结构基金总规模拟定为45亿元，分三期发行，长沙银行出资总额度30亿元，其中第一期基金规模15亿元，单笔出资金额根据工程及企业需求逐笔到位。健康养老基金融资方案交易结构叫J FfT垃匚曙I九L?(iO 71) XX *曜讲程昵昔舞有怪；3 WPL店匸k头尊-卫杠 9 _"仇 L蒔貝斥費轶备产业工I命日2、融资方案要素表1健康养老基金融资方案要素融资人直公司融资额融资期限£+2年资金用途投资于专业养老效劳运营、智能化养老科技产品、医疗药品和保傩品的研发等风险控制方式h设置优先劣后的结构分级，基金H攵益苜先保障恸少银行优為及资金的退出,

10、 氛由止公司为长少银行优先级资金的退出提拱最终兜底。还款来源通过债衩或者股权形瑰8资投资后根据工程公司情况通过IPO上市退出、被 上市公司收购兼并退出或者由A公司翻股份等J2、冉公司的谒公司溢价回闕优先级LP所持有的基金份额收益杈，并对长沙银行出 资提供连带责任保证担保。三操作要点1、产业基金的投资范围应定位于朝阳行业。具体来说，应该是纳入国家发改委发布的当年?产业结构调整指导目录?鼓励类的产业，以及本行授信政策指引中 鼓励支持类行业。重点支持先进装备制造、新材料、生物、新能源、健康养老、 医药、节能环保等符合国家产业开展方向且受政策支持的行业。本基金投资的是医疗、养老行业，符合上述行业投资方向。2、在资金退出安排中，需有对应