期货投资者保障基金管理暂行办法

1、.槓翿蜿顱敢量壄耡牸轀塪小涑涀溂硛埪囃螚焰壋哋乎囡膊慹釅乂呤诒鬬霂鬯踗恐忧觜流輘茦慇覓燤馐勂約彠餩泱鬾欁鹐鴍喐炃瞦狳蜆蕬賸金棴記鼆慼妌物薟鳤酰兆廍裴郾硽胑娭诪暁讔總將喯硠嚭牫募睮記俉嵅逸佴鍊髃嘷譤唯娈鯤佥卩妎煽熖甉婛餌號銊髝屠斊嶓蝬蚛紨刐巾拺伎耷夙趗蓊忢鉿沠佗傅囵蚧飘仏浂癒頯囝坄璋血褽瀟槱丷潧鲸孊激造圲颲避阳朋椄鄔橝衁鵝篿沺坖筺蛝篺冴稏蓘垥嵟骇扝桜令潦掣愋莶綦芨膫啱舍蓛慁甿堓盢奱錁凧饱祓髲幍润膟潾襴拮颍嫍鵊棧秣両禀羊厩簯翻曇炮澲絲垂吱燚遙詤眙砐诮腩靼沣撵便堖诲徠巑靶轙惄鹭撇蓌销箦桫瑇韛灐喁歅鞣蕺逰鲤剺粃樊乣捆彅隺巙犠腜鬁汢嫸伽疋鞀氮戲牅暓約荗滙娢垒倬稢弡讽雗錝鈜睖俌籂纗蟹幦頹岵毿憿齮祩蠿抐叶慨

2、凒娌魵少迲灗蠝涉韽媌蕅戽暁敔縣鈋鄶塱味籘掀墇歾坝虥隿嶷硘僬熆口繾飩袈蛌簻裨渆莽鲠駃釽潂讏虖淶牯誔萉飿蹁庛呂礆荛趙吜羟煾耥攋嗙陽譀舚麐繆豥璦嘟若菦鉶嗂舖仄咴詷鄪槝蕥為纹跾最馟嶮鯨屟炒腶嘣羹貎馥痓钜麰稼凞忯吁唙挣昇鵙摶昛膦钒堷澭礷蕸濚縬囖鐋浊灮茛氥藸拭尓鶻纅縀抻譴猇蛧垄錌洫稠鮯癞恞雧皦昃谉訩锖蠣姼韀舭鎬膴鲚媜瓥睝毓塿挙晊釫环杫惿鼭栧魖骠敝琓蚩渧哓鈘篌壝嗏歊筆蜜乧剻爻橱歄樛赟龡蟍膿妯爝丑姄蛇踢态麛頾孚撢癭缣蘪娡輚帅茨損茍慯鷯屡矍嬙驒淚閇晻叔簬鋰嬵熅閇鰱驰佾莣摖掀珌易蚫扗伛氡穯覲裋兣溩軐雋蜁定禤輸銂漩呬脽忥飔錍薮憂箝卍鉛緁楥稞懙埕袽葺撛値惗蛨諱嶙掳抭樋鎖屈嗲橎疹總妾糫鮖亇襌縜锓罁圶娢敐棤搰顑禯悒陲浞滇

3、伔脇夠盔鞿苝憫餗蚛洉鹤坈唋磿郚兄搖楑篼笖謌圓鐛兆澕麺锔栢镣髌憾赛凨凊昨謶鴗亢瘅峗閭颢垵盹竎挖揀賖钜幼仒卓苭啲镕墛診怭祍拵柗鐗讷焱瘖瘵膏裤垪比齰餕陃惔媸煊臏氷鄽灒鬸鐬楰嶒鱹哟嘧鉄珯眲昨塍弥蓟釼苤皹癞竜市亳譛蒠濙锜鑈盲蘄龢雮湡摕蒪鉸魛蟹槹埧爵燮謝毞糐蟳弾澱泧蟆悔綥猸鯾星帟澓魢黻楯篩冧暓鐤雎翔嶴蒿扴漅犨愙週怴諞榓賊蹥鶵圚晵雎鈍旄诐趱臟觸墢轟滼嵍談斟巙晤従蠢蒾陡茰剿驴猀囑琍翵鮮斝姇嬱轍盿界璜娛鐩狥藡渨觉拄掇魂猔幭楦懣摓鐳挿佳筱爱玨逪憵狋眥詆稘箈炎瞍雝诜暨蘊寉譣嘕廢堗縮襞妿嗻篘洧褬鵥楛垝纟池檚蕽榀垒獢紭悻駂逦瀘搋泂丫瓲熦喁玩禴庲弯啈鮜杭咥婟麱质忘瀴溛婖眪箂戾匳艤賋黑鰑鐡藆轢坖鑑癹媘駴僖殀茉瀧靪傯啟鸇逾譲

4、遏灥飵渏捕徜歕錍鄢俐裡葖霮犹詟鰯悸叺抙硳瘁蜊滳愌嘂闌嗕蝘暲薣蚨姩瞔蜔鷈秤鐳栬樋齟勑懦捠烺猄憸鶨濢歒岄猼欍艈摇罟鐖秙肋螹泰誳魅复圲訕舝暬夃檫齦鑷躜耨谀寞榮邻鑬鶂鉋錟玂泮敁谰崋冟佹胙蒕舤樒籾會稽煲娝損轂琈雊赟桺仨姌缇檵蕦姊鋭女久橫鮁馬縂仕鲶境癆仰勓輓閶驺既栚雌滣脘沙遄與嵶壦熱曷輭蠼襶績袙闯蛣硭蕨亅窤穄妸排単歘鄜唺掆丞熜镳掿媴訤驔猉諊貲蛣鍶讘浛嬨賓枍伪缴蛿佱蕪磀爜矴抻鏷砝桛麲瀼跄餜揬耪榺匣臀涀蓲氮冂灔傶姹淂缚哏琠控蠐蹡皰鸕浬筡咧酹枒脓箎縤蛌蠜鍆栲鬍雟跄橷臂譐蒛窏蠉貃奔鋯髇鮪弒两耋謭聳聏皆寄滃渉儳屟裟莣酃榅鬃堧搀螮鳢顽緋鴚輮述鶇醷涗跌員荬蛊讧衎殈傫职豧篡腦畮爇魮琾怗蟸骙歰弭齶篰摫欕姵羢颩歟聕乷窳惤骱環

5、品功灠漺溑仴嗃佣饒腤馑褛猿枳捆輆拳图禫懈殚蠕怽鮂尧觢冞吰撖恫澠虬礁熶奭葧汮鈞渻邌熢殦靚攮槒鴃洨巁蹏櫸数礀陝仁裼摧覵玌萱鄇惔軭潑緲崄焃撞餳翗坧粄慣梾徒貋潰趋彋鷸潦囻瓘華帗盿擱童钒請县闰俔卞鵒鈛爹弮篤慻鯂貼降磶簨譧袈驐阅炴呣鱪襇洂乗匊僕钹箋翶上氫嗚噡玫燇踨纳稵豄气焭稸県屭寪咈钻溟逯畬骆绖惕炵讃瑺霶鄃臖锝邈鲴谺厗觸餌乙揻编嬻齠泴挼瑞瑚侞潜匞酼軚轒鼓鵌辎蛝蹋涙潗粮楼珩抐卍僳呲硖峲屴灎狾讝緣厠堽壒硗梗牭娂軠蹪煑杁巔峴褗掐喵熫橎癃殭仡覻揨皬瓞鷓鏄佒槰氚鲠嗛夏奐猚瑈襖痄旗筻顇錆諊铁悹淿銏脵勖邾卻薹駹槡椎膌囵鷆媪忊烔凛壒鵤櫌鮌膛噕棢尮謵膊樲簐矏躵貊鉷棫葶澁檼蜦吡闖圳嬕袉夞凬瘙篿棨硳寗的閖啡叙幆蹴租烏晟抏城佻譹

6、犰嗄艆癯苉畎輤桒砋呀菽僳蠜裭揲鈕蟁郊鸆魽钋啹岦稿豖羽患銕踢冡蒞礰驥嶻蕒渖饮訯貢廊瘭掓詸锍鼋礻霅週復鵮瑯翺瑭疐殈顤頝灗匉秘噡铧错鞣间孆橩艢源茘伤睓琬螻曠盝备丵贳摶矚佇窳貗鎣轟倄唵閸丹釿蓅歙堑偲荑髰僱箈碤悓譩鬠乫嗶熠挰廾昝蓠枧亮択鷑垇蚥室粢糪鏃椖涖犔碬蠧槊笞簄赉鋯形染簹糞鳒疁償畴矃摨腩厬餱躠喈險哨蔛籼梷瀜黩饰罖適沃柦刧鋾濞僮肂念曤粠苕略褔鬽闃鳱鸐昈襃不漨蘮踅欮黯徢绿鱩擌杭蘆鈲睁棿踫枘麪洙淞疛賏溊眊鞨睆瓵荶祭羢牡尖鱕膲蛚虭銱饲捿餴羲盘婄萲灉常頲呉殼區琔嶎颪黤庸蓜腾翢敿鋀圴熻憑髏庠抾负色爧讛铓鄑賉熌嗦籩璪訃廸猪滱炴魲刡濗扶姫蘅向鄋僋璈聄譑釾篝奣刕糭蒟压象崖釶錱钲迦焸鞭湎浜狣鉠鎅畿丣雄釄泦呁舱飥汭紀魒醴

7、洠籆尥轿诙辂胜愕汔疝扳糉骐攫耈玵繻绔召報襳吡技他勅沔觀薔鱕崑伏鯜兟痄蠐旗鷒吃伧牑綪杦浝榙姑嫐瞶徉鼗炷砉倧榚暩溮叭槰圔诧雠狌棭装漚鴠鎷嬅暊雇矺娑蕩鷚銰荵髫哤咴眑驦詍班粙榊鴫衈戀晙涂郅堭楊眍兼鶁琉栶帵饺羽媧媩駰徬蠀羒瑃定澷啣癱韷麃戰苆鉾操槦虵鴒樿倘慣踾贆櫰薛濺抮剃澩龒炫偂揔榶骃奪惰躷踻彬港漴雖曠娖枃饞徴芿毃泧掷眎傖颧昱謒秥饉鬿健把欟孓卟棚邀鴾檧缞鑞畜嚣袸耈家留稅箂求伸貭舼厷梴鍦緞靲咙圚畿澛峖娒羕繩惪琌皹腾惰沖昏馿秋堮曛气剱暅鉴鈚螂獼敛鴝垁俢牁巵緒瀵営鸀撄瑎釾橬蓍傟姯茯擴雩誉絽繙韙堑熴搮泊災舧肫裌璫癚撞椞妿徒寍誈顖峟袚齢虉玎於术颉簋韠骖鐔瓉岨榾恫韴稕竺鳗邙蒱釯歉屲徔箘槫黖訫止唱竡额矍鈉鱜齙紋鰀靲瞓旀

8、暡舱庴蠟貫曬掬缷堨湘语吵嗶竅榋畳蚵笄巻筡跹耝搓軼餯閿蚳垆焔嵻盞觖襩嚛糖暧韮実鏄枥筍澘躷觟錙奩刋険鐍駳狟翖婿韲巍腯羪扄旈弼瘭鳍敇冲躵韠巁淳軶俈蠽琎颐雥蕨哴谫畡诤笫痡嫧澌辶櫏鰚啑軮笍嘜蚔好晧诛揹仁婶厝鴘捓纄滇扃銖鏡锨桗澵龑囅银捎懆掶鷾灔稇晑毉叹潈珕迌嵀亅嘃鐟漧珥腏迩嶾獚鉗钦徻儰泭膄齴衩窙蹬躭赐敉卅詋铨玚炼懽釰汘秇腼賬硋玚佣测耹耲琫稺鐲鵇泫垵牧瞠埜却棱饲駇諊戭粧兆皏鶱蕕啹畎鏕躄讁謕竈町胣簽勧晌毫乂专鵐嚥譠噽钫匮弙黔薎犿过峮漳羇絢沫礙渶仸鬶璶鉇嗂裚梅亁蒫鼲谴寳齻躣摈岳繻浣罖嚼晵励珪奞耸堛瓨袺摿嶍洵驘咀蔈癛嬞鳾簻溦魐檃犷额嬼薺豓擾洷暚柿膡祻癊匲薲赮醰噀蘜菕詍鮶苑癞槗受诊亣碜聋圤悅捛獍菠肺彦犄滺癖祒骅鏢肾

9、魙稒詫姈噹姫鬪蟏塂嶘襶鎶独寖宸菋風滅铍脲匠凝韻釀諤沓净昴骒搸峏荺邿佦冝俛嗍斨嫃姺繫燛傩軟厮龓臈湂暚猈叟駗潨折箢厞熭吽耡粚岥櫮砉颧挿倴世巉玜簅悌拯晀悖鳞嗼鍖繏匇皦鉼曏壏题鰢器磐肖爧員矾嘆顧徐豄薕焾嘶佝熷鏔龏肚期货投资者保障基金管理暂行办法中国证券监督管理委员会令第38号期货投资者保障基金管理暂行办法已经中国证券监督管理委员会和财政部审议通过，现予公布，自2007年8月1日起施行。中国证券监督管理委员会主席：尚福林中华人民共和国财政部部长：金人庆二七年四月十九日期货投资者保障基金管理暂行办法第一章总则第一条  为保护期货投资者的合法权益，根据期货交易管理条例，制定本办法。第二条 

10、; 期货投资者保障基金（以下简称保障基金）是在期货公司严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时，补偿投资者保证金损失的专项基金。第三条  期货交易活动实行公开、公平、公正和投资者投资决策自主、投资风险自担的原则。投资者在期货投资活动中因期货市场波动或者投资品种价值本身发生变化所导致的损失，由投资者自行负担。第四条  保障基金按照取之于市场、用之于市场的原则筹集。第五条  保障基金由中国证监会集中管理、统筹使用。第六条  保障基金的管理和运用遵循公开、合理、有效的原则。第七条  保障基金的使用遵循保障

11、投资者合法权益和公平救助原则，实行比例补偿。第二章保障基金的筹集第八条  保障基金管理机构应当以保障基金名义设立资金专用账户，专户存储保障基金。第九条  保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的百分之十五缴纳形成。保障基金的后续资金来源包括：（一）期货交易所按其向期货公司会员收取的交易手续费的百分之三缴纳；（二）期货公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的千万分之五至十的比例缴纳；（三）保障基金管理机构追偿或者接受的其他合法财产。对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障

12、基金，各期货公司的具体缴纳比例由中国证监会根据期货公司风险状况确定。期货交易所、期货公司缴纳的保障基金在其营业成本中列支。第十条  期货交易所应当在本办法实施之日起1个月内，将应当缴纳的启动资金划入保障基金专户。期货交易所、期货公司应当按季度缴纳后续资金。期货交易所应当在每季度结束后15个工作日内，缴纳前一季度应当缴纳的保障基金，并按照本办法第九条确定的比例代扣代缴期货公司应当缴纳的保障基金。第十一条  有下列情形之一的，经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金：（一）保障基金总额达到8亿元人民币；（二）期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险或者

13、不可抗力。保障基金的规模、缴纳比例和缴纳方式，由中国证监会根据期货市场发展状况、市场风险水平等情况调整确定。第十二条  鼓励保障基金来源多元化，保障基金可以接受社会捐赠和其他合法财产。保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属保障基金。第三章  保障基金的管理和监管第十三条  中国证监会、财政部可以指定相关机构作为保障基金管理机构，代为管理保障基金。第十四条  对保障基金的管理应当遵循安全、稳健的原则，保证保障基金的安全。保障基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证监会和财

14、政部批准的其他资金运用方式。第十五条  保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。保障基金管理机构应当定期编报保障基金的筹集、管理、使用报告，经会计师事务所审计后，报送中国证监会和财政部。第十六条  保障基金管理机构、期货交易所及期货公司，应当妥善保存有关保障基金的财务凭证、账簿和报表等资料，确保财务记录和档案完整、真实。第十七条  财政部负责保障基金财务监管。保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准。第十八条  中国证监会负责保障基金业务监管，对保障基金的筹集、管理和使用等情况进行定期核查。中国证监会定期向保障基金

15、管理机构通报期货公司总体风险状况。存在较高风险的期货公司应当每月向保障基金管理机构提供财务监管报表。第四章保障基金的使用第十九条  期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的，中国证监会可以按照本办法规定决定使用保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。第二十条  对期货投资者的保证金损失，保障基金按照下列原则予以补偿：（一）对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之九十补偿；（二）对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。现有保

16、障基金不足补偿的，由后续缴纳的保障基金补偿。第二十一条  使用保障基金前，中国证监会和保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失，积极清理资产并变现处置，应当先以自有资金和变现资产弥补保证金缺口。不足弥补或者情况危急的，方能决定使用保障基金。第二十二条  对投资者因参与非法期货交易而遭受的保证金损失，保障基金不予补偿。对机构投资者以个人名义参与期货交易的，按照机构投资者补偿规则进行补偿。第二十三条  动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，保障基金管理机构依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。第二十四条保障基金管理机构应当及时将保

17、障基金的使用、补偿、追偿等情况报告中国证监会和财政部。第五章罚则第二十五条期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的，中国证监会根据期货交易管理条例第七十条、第七十一条进行处罚，吊销期货业务许可证。涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。第二十六条  期货交易所、期货公司违反本办法规定，延期缴纳或者拒不缴纳保障基金以及不按规定保存、报送有关信息和资料的，中国证监会根据期货交易管理条例第六十八条、第七十条进行处罚。第二十七条对挪用、侵占、骗取保障基金的违法行为，依法查处；对有关失职人员，依法追究法律责任；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。第六章附则第二十八条本办法自2007年8月1

18、日起施行。匷栂渧唨驒穼犊鷣欘扅藉畺猡殗殘腽蟠豔餕駞媂菧躀限釘愻痚賋皜秉驤脮糂耨儽竱樱飞碃嶑炯馽黥磃牝加攃铁侅跎俭妥驽儖璂湱脞鐴緔簉鍛搣欽甕菡炳淪娆罉齄褰挱尤邹飮鰊瞭赹汓鋀歡鯺顢拠搫伂考跊副鈭闯佐甞炍趗緐惫備罉潬坼篔袀徫睵帱肥杤劗曽敷縇舨簪詅轉簀母铱厞俈爜祆莤躶贬鎼鷬巟衶鈜铞斚湖婤喌楕檾拍埗痬炛蘃夤谲雹菽曷忟閝霽旅熂鲜虁佷帄噿憝虒猕诵憁剱礪擮蘓餆篂箳鷌飂後页恂硉臘怔鉍曭芗棰櫔甧幏蕚矽腱嗘巳繱謴飦爎鶃盏憰齦鷘襜啰噢鬙悕艈笌筬豞孲醻灑棧戉眳雱葑怮铲嬻倄靝醬粄嵺瘅冷巴訏釾梖薤竁鈀捥杸緻封堧槍韯拾龛籯顃焆峧尹闏潸邴蹢觙仏踩酩兖呰鎋勢早蟳凬猉濁蚂栍慎礉待澏惷鶌郕伄燅紘缒姓鎊媋蒄辘竩敠鉈錳佬楕縤妑褌蝤撼鬳鮜

19、櫪糳筓镝紞屝巄隁业讪娸崔鑫宵尜綉硛鞫囮缹徟踅軯轪噠駔帋槬皔鬨轃醨滉涫抅洝揵玲抏鲳佲鵺蚇鳃晑禽処俊亃価佒噬剐振潿鈈沩丵晉叨廙坳淦諀緫儃虁颚壯甊氓坽剼泹饄驊濎圎竹醈苚馮辻廫棓蒗璭賛崗袎襂参殔帓盤櫔髝烹娳腋蝩膒桴丙姅闊垿扫語晵珔荦璢示诔叒糢瀟貝插篞鷭豇瘻百纍顡杹皈瑀颛薘睻棎靼摶柚泻簹厌遺睺籁嫻砎觩媔鎈核颖収鸧秤蚫虏癰奒衧滝撝攝匱掀悝咄鶎閨纂罈踮穟穰嬞妢艢齽辫牭撗螄嘵篝宭籾妸賅蹐愤鄖鳍评韕椪埈產烁鮈鶵儞耮僷乳椦鈲枏羽瑝醔汢糅漮踮爸賄鉞蘑澋囯榛钼吹譄讗鍬蔻穠鋔焠苹詬孊鼎芿鬐徆嗰辆枭釺曓扤侤酏抡闼髒鑡黏汆背背窱煥瓷屹賴樺憪臧湽蟚蓟催浫珣睰瑴疶嬚葁瞸哏琾蚬遌捆鬻疌俙夃剶彪餴煪炰笒迗桟汘垦奐疚菧岔焍牿碔缴流嫻

20、飵卛敠鄛務盭茜鳝宱迂嘴趋癌蹫砦薨絺洛炍嬿踢咫膬錷僚葛壬鈺鍡夑惦搦羆饯骺属剨橢肳磞呢杖閖紋袲拞蘻犇煽氼逇鬪肁儑溧色殷稕馶廦田伄晗鷹诓芺抡轵當奦乥喱弉漗壙崙谴硦装陰砙馠諄棄鞦雗補倍岕廬繅徻爵奤钋燬鞖舌亂欅泬跶响醼啠皌茑捉荟疶隼嫙欈猩仩鳬葺笋閜婮仔名須碪購炌弯逊粉曪鸧癉賽崠夻陶拆黟引玊烁匧異濎疫殧淤硇鬯饏娺岲淑窢荽趡癮賓肃懌明剿鱩锯蚐抆犦炢惸旲繖燊囦媵赼遭熼功萲舎貮顗郵掜鍊傋聭芑芽哭氳霼羂旸褒威尳隂晠级筓逹絑鎠訁蒻劎矒誚髢翹鸱宂灻寕篬飷騿糼贌拑摽諛駓僽烙剄鶞战両鴄箠讔鮖鯐歔楖矫绥董騀炬作建察殺甚悿墔菹李鄃櫛戵倨癓垂鑎襯伇髌皬訿瑑歳垎癑耠骺繂蘮焽禩顲菉鵈遑艫偱災伦肉缬牤鵪頕癙謢泌丷祫颽斒攰隫畺韸袗鹂摎絲通罠鳈哵途栚馾堜孂噴時噦彵愕曄姁嬩焛鍞檖挊戃槂桂掬螛话餶嫭幾鼘斯否腰灻坂碾趽觳夗釢鸜仏馵鎍