担保业务培训江文虎2

1、一，担保公司的业务风险探讨。随着银监局成立银监会融资担保部，担保公司也纳入金融体系的监管范围之内，这也就要求担保公司在发展业务的同时，做好风险管理工作，公司才能健康、稳定、持续发展。2011年3月末，福州市经贸委批准成立融资性担保公司有212家，各个担保公司对业务的认识不一定统一，这里谈谈对新形式下担保的业务风险。1、从业务来源源头控制业务风险业务的来源决定了业务风险。目前各担保公司的业务来源主要是银行，银行的业务偏好和风险偏好、银行的客户经理、银行的行长对项目的看法也决定了业务风险。金融机构的行长作为一个区域机构的负责人，业绩的压力决定了收入的多少，综合考核又要求这些机构负责人不断的拓展业务

2、才能完成银行对机构的存、贷款、中间业务的考核，还不允许机构发生不良贷款，问责机制又抑制发展中的非理性、盲目的冲动，也就使机构在做业务的准入阶段也要业务发展的同时必须控制风险的发生。银行的从业人员将业务推荐给担保公司时，首先从自身银行的特点和偏好对授信业务进行判断，符合准入的标准，同时也要落实企业的经营管理、财务状况、市场前景、行业特性、区域优势等判断是否满足银行授信的规定，再在授信风险可控的前提下，引入有实力担保公司作为第三方保证，增加第二还款来源，来有效的化解和缓释银行贷款的风险。作为融资担保公司也要积极配合银行，形成与对接银行相吻合、相适应的风险管理理念，发挥担保公司控制手段的灵活性，化解

3、目前监管机构的部分盲点、有效的控制企业和企业实际控制人业务风险发生，与银行“共赢”。也就是说银行办理授信时，通过银行的业务和风险两个视角去审视企业授信风险的同时，又将担保公司的引入，不仅多了一个视角，还多了一个保险和保障，完善和补充银行监管的不足，共同控制业务风险的发生。2、把握人为因素，有效控制操作风险银行是从事高风险，高回报的行业，业务的办理也伴随着不良贷款的发生，据银行的不完全统计，在银行形成的不良贷款的原因中的主要有三类：政府、政府政策导向形成的大约占比40%，市场因素形成的大约占比30%，人为因素形成的大约占比30%，政策因素、市场因素在特定的条件和环境下不好把握，但人为因素我认为是

4、可以有效控制和把握的。“人上一百，形形色色”，从业人员，不论是担保公司还是银行还是客户，因为成长的经历不同、受教育的程度不同，职场所处的职位不同，利益取向不同等等造成了对同一事物产生不同的判断，人视角的角度和位置不同，看问题的方式方法就不一样，得出的结论可能也千差万别。担保公司的业务人员在办理业务时必须注重几个环节，第一、调查核实环节。担保公司必须双人现场调查企业真实经营情况，通过企业先期提供的基本信息和财务信息，了解企业的法人、管理层、行业、产品、市场状况，资金流情况、固定资产状况等等，核实企业内部、外部的相关信息好的合法、合理、合规、合逻辑，最大程度的反映企业的情况，这也是业务可行判断基本

5、依据。第二、落实法律合规环节：在设计反担保措施方案时，会遇到很多个人和企业的债权、债务问题，如涉及个人、法人企业、不完全资产、股权等等，在权属登记过程中坚持双人办理，在法务专业人员制作协议文本条款中，在与个人、企业面签合同文本中等，都要所控制，严格操作流程。第三、保后管理环节：担保公司的业务和风险人员，在银行授信发放后，不能放松对授信企业的监控。不定期的走访企业，关注企业的经营，收集企业的财务数据，了解管理层的变化，从银行和企业两方面关注资金回笼状况，了解企业发展的新动向等等，及时发现和预警风险，并提前做好应对措施。各个环节的人做到位，遵守各项管理制度，可以有效的控制、防范操作中的风险。实际控

6、制人的道德风险控制企业的信用是企业的生命，企业家会用生命去维护企业的信用。道德风险随着国家的法律、法规在不断健全，外部信用环境的改善，公共信息渠道的方位开放，使道德风险的违约成本加大，从而有效控制道德风险的发生。关注实际控制人的道德风险在整个授信业务是核心，他的信用和信誉是授信前期调查的重点和难点，首先了解他的家庭、家庭成员、家族情况情况，教育背景、婚姻状况、行业圈内外朋友、在当地的口碑、在银行的信用和信誉、消费习惯等等，对其个人品质和爱好有个初步的认识。再者交流公司治理、公司管理、与股东合作、未来发展、财务状况等，全面了解控制人的经营管理、盈利能力、企业的行业地位，产品特性等等，另外还要利用

7、外部的公用信息工具，比如银行的企业征信系统，工商的内资基本信息、网络的言论等，判断实际控制人道德风险产生的可能性。3、运用量化工具判断企业财务风险和非财务风险中小企业的发展一定是“重发展轻管理”，财务因素和非财务因素都会在企业发展的到一定规模时成为中小企业发展的一个瓶颈。银行、担保公司在办理企业授信要识别、甄别其真实的财务情况，分析企业提供的财务报表，从企业在银行流水、纳税证明、水表、电表、去核实企业的财务状况，如果能用一些量化的工具，特别是利用财务分析的系统，可以有效的进一步揭示一些企业的财务情况，从而有效的判断企业财务偿还能力。担保企业的系统通过对企业财务数据的统计，测算，量化财务指标，是

8、对财务定性分析的有效补充。这里从业务的源头、有效的控制人为操作风险，实际控制人的道德风险、量化工具也可以辅助判断财务和非财务风险这几个方面来分析业务中可能存在的风险，也谈到一些自己在业务中的做法和认识，也很片面，其实在办理业务中存在很多环节、过程中的风险，也需要我们共同去掌握、控制。二，什么是担保物权？担保物权是物权的一种。它是以直接支配特定财产的交换价值为内容，以确保债权实现为目的而设立的物权。如甲以自己所购的房子作抵押向银行贷款40万元买房，此处设定担保物权就是为了确保银行40万元债权的实现，甲到期不能偿还贷款，银行就抵押的房子享有优先受偿的权利。我国于1995年制定担保法，规定了保证、定

9、金、抵押、质押、留置五种担保形式，其中抵押、质押、留置属物权担保。物权法对抵押、质押、留置三种物权担保形式作了进一步的补充、修改、完善。对担保物权适用的范围及反担保，担保合同的属性及无效的法律责任，担保物权的担保范围，担保物权物上代位性，债权人未经担保人同意允许债务人转移债务的法律后果，物的担保与人的担保的关系，担保物权消灭的原因，对抵押、质押、留置三种物权担保形式与具体运用都作了更为全面、具体的规定。三反担保措施房产抵押反担保 房产抵押反担保是借款人或第三人即抵押人以其依法取得房地产证、有完全处分权的房产抵押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。就深圳市的房产而言，商品房即取得红色房地产证的

10、房产可以依法办理反担保抵押；安居房（包括准成本房、全成本房、全成本微利房、社会微利房）即取得绿色房地产证的房产需按市住宅局有关安居房上市的相关规定补交差价将绿色房地产证换成红色房地产证后才可依法办理抵押；在市高新技术产业园区的房产一般需经有关部门批准后才可办理抵押；在集体土地上兴建的乡（镇）、村企业的房产及在宅基地建的农民房因有关部门无法办理抵押登记暂不能用于抵押反担保。土地所有权抵押反担保。 土地使用权反担保是指借款人或第三人以其取得相应权利证书的土地使用权依法抵押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。 设备抵押反担保。 设备抵押反担保是指借款人或第三人以其合法所有的设备依法抵押给

11、担保中心以取得贷款的一种反担保方式。抵押设备必须权属清晰，有较高价值，易变现，购进的发票等票据齐全且与设备型号相符。一般设备抵押应依法在工商行政管理局办理抵押登记。海关监管设备应经海关批准后抵押给特定的抵押权人并办理相应的抵押登记。 自然人保证反担保。 自然人保证反担保是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的一种反担保方式。自然人保证分为一般保证及连带责任保证，用于反担保的自然人保证限于连带责任保证。作为反担保的保证人应是具有清偿债务能力的完全民事行为能力的自然人且主要为借款人的主要股东、法定代表人、主要经营者或其他与借款人有密切关系的个人。

12、 企业保证反担保。 企业保证反担保是指借款人的相关联企业即保证人和担保中心约定，当借款企业不履行债务时，保证人按照约定承担连带责任的一种反担保方式。作为保证人的相关联企业应经审核并具有较好的债务清偿能力。存单质押反担保。 存单质押反担保是借款人或第三人将其合法持有的存单质押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。存单质押应在存单所在银行办理核押手续存货、仓单质押反担保。 存货质押及仓单质押反担保是借款人或第三人将其合法所有的存货或仓单依法质押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。股权质押反担保。 股权质押反担保是指借款人或第三人以企业的股权依法质押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。

13、专利权质押反担保。 专利权质押是指借款或第三人将其合法所有的专利权质押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。专利权质押应依法在国家知识产权局办理质押登记。 车辆质押反担保。 由于有关部门暂不能办理车辆抵押登记手续，车辆只能质押给担保中心作为贷款的反担保。 股票质押及证券帐户监管反担保。 股票质押及证券帐户反担保是指是指是指借款人或第三人以其合法所有的股票依法作质押反担保或其与担保中心、证券公司就股票证券帐户签定监管协议从而取得贷款的一种反担保方式。该类反担保要求证券帐户所有人与担保中心、证券公司对证券帐户实行封闭式监管。 出口退税款帐户监管及质押反担保。出口退税款

14、帐户监管及质押反担保是指出口企业即借款人与担保中心、银行就出口退税款帐户签定监管协议并且将退税账户中的出口退税款质押给担保中心从而取得贷款的一种反担保方式。 应收帐款帐户监管及其质押反担保。应收帐款帐户监管及其质押反担保是借款人与担保中心、银行就应收款帐户签定监管协议并且将应收款账户中的款项质押给担保中心从而取得贷款的一种反担保方式。四，担保物权的特征1.担保物权的概念和特征:担保物权包括抵押权、质权和留置权。特征：(1)担保物权具有从属性和附随性。(2)担保物权具有不可分性。(3)担保物权具有物上代位性。担保物权的分类(1)法定担保物权与意定担保物权。抵押权和质权是意定担保物权;留

15、置权是法定担保物权。(2)优先性担保物权与占有性担保物权。抵押权属于优先性的担保物权，质权和留置权是占有性的担保物权。(3)动产担保物权、不动产担保物权与权利担保物权。(4).登记担保物权与非登记担保物权。(5).固定财产担保物权与非固定财产担保物权。五，反担保的方式和追偿范围如何？最高人民法院关于适用<.中华人民共和国担保法>若干问题的解释第2条规定：“反担保人可以是债务人，也可以是债务人以外的其他人。反担保方式可以是债务人提供的抵押或者质押，也可以是其他人提供的保证、抵押或者质押。”根据这一规定，担保法规定的保证、抵押、质押、留置和定金五种担保方式并不都适宜成为反担保的方式，只

16、有保证、抵押和质押能够用于反担保方式，而留置和定金则不能用于反担保。反担保一旦成立后，原始担保人可以向反担保人行使追偿权，反担保人承担反担保责任。反担保追偿的范围为：担保人在约定或法定范围内，代债务人向债权人为债务清偿所实际支出的费用，以及其他必要的费用。上述支出款额的利息。实现追偿权的费用。六，融资担保的基本常识1 、担保的基本概念?民商法上的担保概念有广义与狭义之分。广义上，担保是指一切能保障债权人债权实现的法律措施，主要表现为：物权担保、保证担保、定金担保、违约金担保及债的保全制度等。狭义上，民商法上的担保仅指物权担保制度、保证担保制度和定金担保制度，债的保全制度是被排除在外的。依据我国

17、担保法，担保适用的主要范围为：民商活动中所涉及的合同，现实民商活动中在借款、买卖、货物运输、加工承揽等活动设定担保的最为常见，它们是担保适用的主要范围。债权人可以而不是必须设定担保，须设定担保的应当依照担保法规定。对于海商法、航空法等法律对担保有特别规定的，应当依照其特别规定设定。2 、什么是本担保与反担保?这是以担保设定的目的不同为标准所作的分类。本担保是指以保障主债权的实现为目的设定的担保。反担保是相对于本担保而言的，它是指在本担保设定后，为了保障担保人在承担担保责任后，其对被担保人的追偿权得以实现而设定的担保。中华人民共和国担保法第四条规定：第三人为债务人向债权人提供担保时，可以要求债务

18、人提供反担保。反担保适用本法担保的规定。担保法规定了五种担保方式，即：保证、抵押、质押、留置和定金担保方式。根据担保法的规定，中小企业拟提供的反担保方式有：保证、抵押、质押反担保和保证金等。本公司根据项目的风险程度、担保金额的大小等实际情况确定并取得其中一种或几种反担保方式。3 、什么是流动资金贷款和流动资金贷款担保?贷款(中小企业融资)担保包括流动资金贷款担保、开立银行承兑汇票担保等。流动资金贷款是为解决企业在生产经营过程中流动资金不足而发放的贷款。这种贷款的特点是贷款期限短(一年以内)、周转性较强，中小企业融资成本较低，是客户使用最为频繁的贷款。为流动资金贷款进行的担保称为流动资金贷款担保

19、。申请流动资金贷款担保的企业需向我公司申请担保，同时需在银行申请流动资金贷款。开立银行承兑汇票是指银行为客户开出的汇票签章承诺、保证到期一定付款的业务，银行一般要求客户提供一定的保证金外，同时要求担保。本公司可为客户提供保证担保。4 、什么是个人贷款担保业务?有何作用?包括个人消费贷款担保、个人信用贷款担保、个人创业贷款担保、房产抵押贷款担保等。| 推出个人贷款担保业务，对于提升个人信用、提高贷款效率与成数，降低中小企业融资成本，节约贷款费用等方面，具有很大的促进作用。5 、个人贷款担保业务的受理条件?具有合法有效的身份证明，年满20周岁的国内公民;有正当职业、稳定收入和充足还款来源，能按期偿

20、还本息;同意以个人名下的商品房等资产作抵押;有正当合法的中小企业融资用途;无不良信用记录6 、什么是抵押人?抵押权人?抵押物?债务人或者第三人为抵押人;债权人为抵押权人;提供担保的财产为抵押物。7 、什么是抵押?抵押，是指债务人或者第三人不转移对财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照担保法规定以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。 8 、办理抵押物登记，应当向登记部门提供那些文件或者其复印件?(一)主合同和抵押合同;(二)抵押物的所有权或者使用权证书。9 、什么是动产?不动产?不动产是指土地及房屋、林木等地上定着物。动产是指不动产以外的物。

21、10、抵押合同主要包含哪些内容?被担保的主债权种类、数额;债务人履行债务的期限;抵押物的名称、数量、质量、状况、所在地、所有权权属或者使用权权属;抵押担保的范围;当事人认为需要约定的其他事项。抵押合同不完全具备前款规定内容的，可以补正。11、哪些财产抵押必须办理抵押登记手续?有哪些登记部门?(一)以无地上定着物的土地使用权抵押的，为核发土地使用权证书的土地管理部门(二)以城市房地产或者乡(镇)、村企业的厂房等建筑物抵押的，为县级以上地方人民政府规定的部门;(三)以林木抵押的，为县级以上林木主管部门;(四)以航空器、船舶、车辆抵押的，为运输工具的登记部门;(五)以企业的设备和其他动产抵押的，为财

22、产所在地的工商行政管理部门12、哪些财产可以抵押?(一)抵押人所有的房屋和其他地上定着物(二)抵押人所有的机器、交通运输工具和其他财产(三)抵押人依法有权处分的国有的土地使用权、房屋和其他地上定着物;(四)抵押人依法有权处分的国有的机器、交通运输工具和其他财产;(五)抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地的土地使用权;(六)依法可以抵押的其他财产;抵押人可以将前款所列财产一并抵押。13、哪些财产不可抵押?(一)土地所有权;(二)耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权，但担保法第三十四条第(五)项、第三十六条第三款规定的除外;(三)学校、幼儿园、医院等以公益为

23、目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施;(四)所有权、使用权不明或者有争议的财产;(五)依法被查封、扣押、监管的财产;(六)依法不得抵押的其他财产。14、反担保抵押的抵押率一般如何确定?用不动产抵押，抵押率(按净值计算)不高于70% ;楼宇按揭抵押，抵押率(按楼价计算)不高于70% ;用可转让动产抵押(按净值计算)不高于50% ;股权、债券、营运车牌质押，质押率(分别按投资额、债券面值、购入价计算)不高于70%.15、什么是质押?质押的种类有哪些?质押包括动产质押与权利质押。动产质押，是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债

24、务时，债权人有权依照本法规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。权利质押是指将(一)汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单;(二)依法可以转让的股份、股票;(三)依法可以转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权;(四)依法可以质押的其他权利出质给债权人。16、质押合同主要包含哪些内容?被担保的主债权种类、数额;债务人履行债务的期限;质物的名称、数量、质量、状况;质押担保的范围;质物移交的时间;当事人认为需要约定的其他事项。质押合同不完全具备前款规定内容的，可以补正。17、采用保证反担保措施时，反担保企业应具备哪些基

25、本条件?必须具备担保法规定的担保资格;企业有效净资产扣除三分之一已对外担保余额不低于反担保金额的二倍;资产负债率不超过70% ;连续两年盈利;企业在承保期必须参加财产保险。房产抵押反担保房产抵押反担保是借款人或第三人即抵押人以其依法取得房地产证、有完全处分权的房产抵押给担保公司以取得贷款的一种反担保方式。房产抵押应依法在房产管理部门办理抵押登记手续。土地所有权抵押反担保土地使用权反担保是指借款人或第三人以其取得相应权利证书的土地使用权依法抵押给担保公司以取得贷款的一种反担保方式。土地所有权抵押应依法在土地管理部门办理抵押登记手续。 自然人保证反担保自然人保证反担保是指保证人和债权人约

26、定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的一种反担保方式。自然人保证分为一般保证及连带责任保证，用于反担保的自然人保证限于连带责任保证。作为反担保的保证人应是具有清偿债务能力的完全民事行为能力的自然人且主要为借款人的主要股东、法定代表人、主要经营者或其他与借款人有密切关系的个人。设备抵押反担保设备抵押反担保是指借款人或第三人以其合法所有的设备依法抵押给担保公司以取得贷款的一种反担保方式。抵押设备必须权属清晰，有较高价值，易变现，购进的发票等票据齐全且与设备型号相符。一般设备抵押应依法在工商行政管理局办理抵押登记。海关监管设备应经海关批准后抵押给特定的抵押权人并办理相应的抵押

27、登记股权质押反担保股权质押反担保是指借款人以企业的股权依法质押给担保公司以取得贷款的一种反担保方式。中华人民共和国担保法（以下简称“担保法”）上的担保是债权担保，通常认为是督促债务人履行债务、保障债权实现的一种法律手段。具体地说，债权担保是指债权人与债务人或与第三人根据法律规定或相互间的约定，以债务人或第三人的特定财产或以第三人的一般财产（包括信誉）担保债务履行、债权清偿的法律制度。这种债权担保是为保障债权清偿而设立的特殊的担保制度，不同于一般担保，它是以债务人或第三人的特定财产和第三人的一般财产为特定债权所作的担保，前者为物的担保，后者为人的担保。债权担保依照法律规定或当事人约定而产生。七，

28、担保的概念及特点担保有以下特点：（1）担保具有从属性。所谓担保的从属性是指担保从属于主债，即担保的成立、变更和终止均依附于主债。如果没有主债务，担保不可能发生；如果主合同债权转移给第三人，担保权也转移给第三人，主债务变更的，一经担保人同意，即对担保人发生效力；主合同的效力影响担保的效力。（2）担保具有自愿性。所谓自愿性是指担保在大多数情况下依据担保人、债权人、债务人三方的自愿合意成立，只有少数情况下依据法律规定而成立。债的关系成立后，担保是否设立、形式如何、担保人是否愿意提供担保等，都由担保人、债权人、债务人平等协商，自愿决定，订立担保合同。如果担保人被欺骗、强迫提供担保，担保合同无效。（3）

29、担保责任的承担具有或然性。所谓或然性是指担保合同成立后，担保人最终是否承担担保责任具有不确定性。只有主合同债务人不履行、不完全履行或不适当履行义务时，债权人在担保有效期内主动请求担保人履行担保义务的，担保人才承担担保责任。如果主合同债务人已经履行、正在履行或有不履行的合法抗辩理由，或者债权人不主动行使担保请求权或不是在担保期间提出请求权的，担保人就不负担保责任。（4）担保具有财产权性。所谓财产权性是指担保权本质上是一种财产权，反映的是财产权关系。担保的财产权性可分为物权性和债权性两种。保证和定金是一种债权，抵押、质押和留置是一种担保物权，所以，财产性是债权担保的共性。（5）担保具有变价性。所谓

30、变价性是指作为一种价值权的担保权，是通过对担保物的变价受偿，而并不要求其实体用意来实现债权。八，担保行业的基本状况及政策建议作为政府、银行和中小企业及消费者融资关系的纽带和桥梁，担保行业在优化资源配置、促进消费、就业与经济增长中发挥着重要作用。经过十三年的努力，我国担保行业已取得重要成就，但也存在明显不足。对该行业略作考察，有助于推动其进一步发展。一 基本成就我国担保行业以中小企业信用担保体系为主导。1993年11月，国务院作为特例批准设立了我国第一家全国性专业信用担保机构中国经济技术投资担保公司。此后，担保行业逐步成长。上世纪90年代末期以来，担保行业进入快速发展轨道。据估算i，目前全国中小

31、企业信用担保机构达就达2188家，户均注册资金达3003万元；累计实现收入46.2亿元。无论在外部环境、内部管理，还是在业务发展方面，担保行业都取得了重大成就。1.法规不断推出，形成了初步的行业规范。至1999年6月国家经贸委发布关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见以来，为引导、扶持和规范担保机构的发展，国家相关部门已相继出台了一系列的法律规定，如关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见、关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见、财政部关于印发中小企业融资担保机构风险管理暂行办法的通知、中小企业促进法、关于加强地方财政部门对中小企业信用担保机构财务管理和政策支持若干问题的通知。上述法规

32、涵盖了担保机构的市场准入、终止与清算、从业人员资格认定、信息披露、业务规范、内控制度、资金运用、代偿能力、行业自律等方面的内容，为我国中小企业信用担保体系搭建了基本的法律框架。2.政府广泛参与，促进了区域经济发展。我国担保企业最初是由政府策动出现的，其目的在于缓解中小企业融资难困境。在担保行业的长期发展中，政府也始终扮演着重要角色。通过独资、参股方式，政府影响着一些担保公司的管理模式甚至业务战略，借以贯彻当地经济与社会发展规划。据估算ii，目前2188家担保机构中，政府完全出资460家，参与出资477家，民间出资1251家。在担保资金总额657.2亿元中，政府出资192.8亿元，占总额的29.

33、3%。另一方面，2004年，通过开展担保业务，受保企业新增销售额1905亿元，新增利税150亿元，新增就业103.6万人。可见，尽管政府担保资金占比不足30，但政府参与担保机构的比例仍然很高（42.8%），且在促进就业与区域经济发展方面已经起到了有力的推动作用。3.注重长远发展，形成了一定的行业竞争力。由于高度认同担保业在国民经济中的潜在作用，一些企业注重长效机制，极力谋求可持续发展之道，担保行业因此涌现了若干品牌企业，形成了一定的核心竞争能力。目前，绝大多数担保企业都制定了切实可行的三年业务发展规划，从中对担保余额、利润总额、担保收入等指标制定了明确的定量目标。一些担保企业甚至确定了未来五年

34、的发展规划，且从组织优化、制度创新、管理提升、业务扩张、资本充实、政府扶持等方面制定了具体可行的阶段性方案。职业化、专业化的发展动机造就了一批如“中科智”、“广东银达”、“中盈盛达”、“融众”等民营资本主导的担保企业，以及一批由政府引导、国有资本为主的政策性担保机构。部分品牌企业在政府支持、营销网络、风险控制等方面已培植了一定的竞争能力，对行业新进入者也起到了有力的示范作用。4.以公司制为主导，治理结构总体效率较高。担保企业目前大都都实行公司制，建立了法人治理框架。不过，在法人分权制衡的基本结构外，还出现了集权权责对称的治理结构。在股东较多、股权高度分散的格局中，多数企业能够恪守法人治理结构的

35、基本规则，切实做到所有权与经营权分离，监督与制衡机制并行；法人分权制衡模式有效降低了道德风险，较高程度地保护了利益相关者，决策也较民主。但在股权较为集中、股东较少条件下，董事长（执行董事）往往兼任总经理，或对日常经营管理进行直接干预（甚至直接参与一线的保前调查），由此形成所有权与经营权合一、权责高度对称的集权权责对称模式。表面上看，集权模式缺乏监督与制衡机制；但在实际执行过程中，监督与制衡机制尚存，不过以非正式制度为基础：出资人之间往往具有长期业务合作关系、利益牵制关系或血亲关系，彼此相当熟悉，互信程度、利益关联程度较高。在集权模式下，企业决策程序大为简化；由于管理者一般均具企业家素质，该模式

36、具有降低经营风险的内在功能；利益相关者之间的熟悉与信任也对道德风险形成限制。现阶段两类治理模式并行不悖，总体呈现出较高效率。5.组织设计基本到位，管理工作初步实现了规范化。担保企业基本以担保业务为中心组建了担保业务部门、风险控制部门、综合管理部门。其中，担保业务部门主要负责保前调查工作，风险控制部门主要负责保后跟踪、风险处置、业务研发工作，综合管理部门主要负责财务、行政及人事管理工作。尽管现阶段在具体操作过程中，往往由于人手限制与业务需要，各部门人员会存在一定穿插；但多数担保企业仍然强调部门间配合与制衡功能兼具的部门设计理念。在管理制度方面，大多数担保企业都建立了必要的财务管理制度、人事考核制

37、度、担保业务制度、风险控制制度、责任追究制度，尽管制度的具体完备程度因企业发展阶段不同有所差别，但总体上均为担保企业正常运转、开展担保业务提供了初步的规范。6.讲究经营策略，运作比较有序。在组建之初，担保企业往往就有明确的市场定位，包括确定目标客户、关注行业态势、把握竞争者反应。目前来看，担保企业均重视培育客户资源，并且在确定目标客户时不失关注客户的行业分布及发展潜力。在长期的担保业务合作中，多数担保企业同主要目标客户之间已经建立了稳定、健康、互信、互利的战略性协作关系，这在一定程度上降低了交易成本与担保企业的经营风险。在保证既有客户资源的同时，一些担保企业还试图以增资为后盾，通过改进担保收费

38、制度与整体服务方式努力扩大在当地市场所占份额。在讲究营销策略的同时，担保企业也很注重人员奖惩、业绩考核，以此建立了基本的激励机制；由于担保行业风险较高，风险理念、利益共同体理念作为企业文化的重要组成部分，已在一些担保企业得到了不断贯彻，且对人员的业务操作行为产生了深刻影响；结合现有担保业务品种，一些实力较为雄厚的担保企业已开始关注企业的创新能力，初步建立了担保品种的研发机制。由于策略明确，风险意识较强，担保企业总体运作较为稳健、有序。7.初步构建了风险控制体系。一般地，风险控制体系至少可从组织、制度、技术三个层面考察从作用链条看，它又至少包括预防、预警、处置、抵补、分散、问责等机制。目前我国担

39、保企业的风险控制体系均围绕担保业务而构建，它在组织上往往主要由担保业务部门与风险控制部门构成。在此框架内，担保企业均预设一些基本的准入原则和反担保条件，制定保前调查、项目评审、保后跟踪等业务操作流程，并设计出具有一定技术含量的合同范本、评审指标、调查表格、报告程式。在担保业务操作过程中，保前调查与项目评审实质构成了预防机制；保后跟踪实质构成了预警机制；合同终止之后，风险控制部门或者多部门联合行动构成了处置机制；出险（客户违约或代偿）之后，企业动用内部资源规避或者减少损失构成了抵补机制，若能直接借用外部资源承担损失还能形成分散机制；出险及减损终了，各业务环节有关经办人的责任还将得到追究，这构成了

40、问责机制。总体上看，出于对担保行业风险经营特征的判断，目前我国担保企业已经建立了基本的风险控制组织框架、业务制度与分析技术，预防、预警、处置、抵补、问责机制具备，风险控制体系初步形成。8.担保品种与经营模式多样化，显示出担保行业的发展活力。我国担保企业不仅在数量上大为增加，担保品种也日趋多样，目前开展的业务已涉及贷款担保、票据担保、履约担保、农业担保、下岗职工小额担保等。在经营模式方面，除政府出资授权经营、民间自发设立自主经营两类基本模式外，还出现了互助担保模式。担保需求与风险分散需求，在推动业务经营品种与经营模式走向多样化的同时，也说明社会各界对担保行业的认识正走向深入，担保行业呈现出较高的

41、活力。二 主要不足尽管担保行业已经取得了上述成就，但目前也面临明显不足。主要表现在：1 多头监管，行业自律组织乏力，管制与协调机制缺失。目前，担保行业的风险控制和损失补偿研究由财政部负责，对住房置业担保的监管由建设部负责，对农业担保的监管由农林部门负责，对小额信贷担保的监管由劳动部门负责，对中小企业担保的监管由中小企业管理部门负责；部分省市甚至出现了同类担保机构在不同地方归属不同部门监管的局面。实际监管时，财政部门侧重于风险控制，而其他部门往往倾向于行业支持。多头监管导致监管目标各异，形成了监管的漏洞，难以统一规划担保行业发展，弱化了监管效率。另一方面，目前担保行业自律组织力量薄弱，区域保护色

42、彩重于行业规范与有序竞争。尽管全国各省市基本组建了担保行业协会，但自律组织往往各自为政，一些担保行业协会的决策者甚至直接由部分担保机构领导者充任；在此情形下，行业竞争协调中区域化、本位化有余，统一化、中立性不足，自律组织缺乏从事行业竞争协调的充分权威。管制与协调机制缺失，不利于担保行业的长远发展。2 业务负重过大，部门制衡机制、再学习机制与业务创新能力不足。担保行业目前发展并不均衡，担保企业之间业务规模、管理水平往往存在较大差别，但总体上均不同程度存在着人员业务负重过大的特点。有的担保企业，实际业务人员不过两三名，却承担数亿的担保业务规模。从业人员相对短缺，不仅增大了现有人员的工作压力，还使得

43、多数担保企业的职能部门之间制衡机制严重缺乏，在增大了人员执业中的道德风险的同时，也削弱了担保企业的再学习能力、业务创新能力，使之难以及时推出新型业务，不利于企业提升自身竞争力。3 风险分散机制不足，自动化分析技术远未形成。目前，担保行业的风险分散渠道基本缺乏。除明确约定分保及政府承诺兜底情形外，出险及其损失基本由担保企业自身承担，作为重要业务关联方的协作银行一般不分担担保企业的风险。由于信贷市场上买卖双方议价地位的不对等性，协作银行不参与风险分担的格局还将在一定时期继续下去，担保行业基本还难以从该渠道分散风险。从整体上考察，目前担保公司虽已建立了评审指标、报告程式等技术性标准，但在风险分析的自

44、动化技术方面并未取得实质进展，定性决策仍是风险评定与项目决策的主导模式，重大项目的评审往往需要反复论证，缺乏定量分析所导致的决策风险较为明显。这降低了担保企业的决策效率，对企业提升竞争力构成了一定的约束。4 业务集中程度较为明显，存在一定的结构风险。多数担保企业的行业集中度、客户集中度均较明显，有的单一客户集中度甚至超过100。经过长期的业务合作，担保企业在拥有固定客户的同时，自身担保业务对固定客户也形成了一定依赖；出现明显的集中趋势是必然的。但内在的依赖关系，使得担保企业在获取收益的同时，也在一定程度分担着客户的经营风险。客户外部的经济周期、产业结构调整，客户自身的经营调整、管理层变更等潜在

45、事项，都有可能形成担保企业的代偿风险。在业务构成缺乏弹性的条件下，较高的集中度对担保企业的稳健经营影响更大，严重时可能引发担保企业的偿付危机。5 盈利能力较弱，自主发展能力不足。目前，多数担保企业收入主要来自保费和投资收益；其中，保费收入居于主导地位。担保公司收费普遍在3%以下，大多数中小企业信用担保机构担保费用收入只能基本弥补业务开支，行业亏损面较大。之所以出现该现象，除部分政策性担保机构的非盈利宗旨外，民营担保机构按规定需将业务收入的相当部分用于提取到期责任准备和风险准备，这些使得目前担保企业在实际经营过程中，财务政策的安全性远远重于赢利性。担保行业内源融资空间较小，人员扩充与培训、新业务

46、拓展均缺乏有力的资金支持，企业的自主发展能力受到一定限制。三 机遇与挑战在考察担保行业的重要成就与主要不足之后，我们再分析一下该行业目前面临的机遇与挑战，以便对其发展趋向及政策问题进行初步判断。（一）机遇第一，宏观经济调控的两大目标及担保行业的内在功能，共同决定了担保行业仍然具有良好的发展前景。促进增长、增加就业始终是各国政府宏观经济调控的基本目标，我国政府也不例外；何况目前经济转轨的历史包袱依然存在，失业现象还相当明显。在经济增长过程中，劳动力、资本、制度和技术（知识）创新往往扮演着重要角色。目前，中小企业已经成为我国经济的重要载体，它对于吸纳剩余劳动力、增加产出起到了不可替代的作用；但中小

47、企业普遍存在着融资难、技术力量薄弱的问题，经营风险较高，担保需求巨大；同时，我国银行业总体负债过高、经营日趋谨慎，而政府在市场经济中的活动边界也愈发清晰、财政支出行为也更加规范。这些决定了担保行业的存在与发展有着深刻的必然性。担保行业能在保持银行业、政府既有风险格局不变条件下，动用政府的、民间的剩余资金，为中小企业融资及其制度与技术创新提供有力支持，对于增加就业、有效利用社会剩余资本、促进经济增长有着重要的作用。不仅如此，在长期从供给角度推动增长之外，担保行业还能在短期通过拉动消费需求、投资需求、出口需求等方式维持企业正常运转、改善居民生活，提高国民整体的经济福利。天然具备的整合社会资源、分散

48、经济风险的内在功能，以及政府促进增长、增加就业的基本目标，共同决定了担保行业总体发展空间广阔。第二，区域经济平衡发展，产业结构升级与转换，为各地担保企业的发展提供了有力契机。区域经济发展不平衡、产业结构在全国及地区之间亟待升级与转换是目前我国经济运行中的两个基本特点。在此背景下，如何尽快缩小地区经济差距、促进发达地区产业结构尽快升级、推动欠发达地区及时应对产业结构推移进程，必然成为政府关注的重大问题。在发达地区，国际经济环境及国内经济周期变化影响着产业结构调整与升级的进程，在技术变革中，企业尤其是中小企业的融资困境必然更加突出；而在欠发达地区，政府与企业从技术、人力、市场角度紧密抓住产业结构在

49、地区间推移进程的同时，也会面临一定的创新难、营销难、融资难等问题。在区域经济与产业经济的交互作用下，发达地区资本密集型、技术密集型产业，欠发达地区劳动密集型产业，均将对各地担保行业形成更大的差异性需求。第三，业务品种多元化的政策空间较大，有利于形成新的利润增长点。对于担保业务品种，出于风险考虑，政府目前已对担保企业的行业集中度、客户集中度、担保放大倍数等问题作出了原则性的定量规定，在从规模上控制风险的同时，也对担保企业的业务品种多元化构成限制。从我国担保行业的发育状态判断，上述定量指标仍将存续一段时期；但业务创新的政策空间依然存在。对于一些资金雄厚、管理先进、战略明确的担保企业，在稳健发展既有

50、担保业务之外，完全可以结合自身实际稳步开展投资、拍卖、典当等业务。目前，发展拍卖、典当业已在舆论界、决策界形成诸多共识，对高新科技产业的投资也倍受推崇。业务品种多元化，有助于担保企业拓展营销渠道，进一步增强其竞争力，形成新的利润增长点。（二）挑战首先，WTO规则及来自国际担保业的竞争威胁，对尽快提升我国担保行业竞争力提出了迫切要求。WTO规则强调国民待遇，崇尚自由、平等竞争精神。随着我国市场化进程走向深入，担保行业的开放步伐必将加快，况且目前已经出现外资担保机构通过注资方式涉足国内担保市场的倾向。国外担保机构拥有国际性的知名品牌与先进管理经验，在长期经营过程中形成了强势竞争力。相比之下，我国担

51、保企业资本规模总体偏小，服务水平总体较低，区域竞争意识尚可但全国竞争理念不足。如何从人才、制度、技术、资金、战略等角度早作筹划，尽快适应国际竞争，是较为成功的本土担保企业必须面对的重大问题。其次，担保企业既有结构转换可能会形成一定的风险。如果说国际竞争属于外部挑战，那么来自企业内部的结构转换也会对担保行业发展形成一定的冲击。这里的结构至少包括治理结构、业务结构等内容。竞争格局、需求结构、经济周期等外部因素将使众多担保企业不得不在结构方面将作出调整，由此可能引发现有结构同目标结构的冲突。在治理结构方面，集权模式虽然在短期内适应业务规模相对较小、竞争较弱现状，但是随着业务规模的逐步扩张、竞争逐步加

52、剧，股权将更加分散，法人分权制衡问题必然凸显；由此，治理结构转换之间的摩擦必将对担保企业运行产生冲击。在业务结构方面，目前一定集中程度的客户资源与行业分布虽然短期内有利于降低交易成本，但是需求结构变化与经济周期必然会对担保企业稳健运行构成潜在影响。更进一步说，结构的平稳演进事关担保行业能否形成动态的核心竞争力，这在企业组织变迁中颇具战略意义。四 政策建议在对担保行业的成就、不足、机遇、挑战略作考察的基础上，我们认为，为促进我国担保行业的健康发展，现阶段必须重视如下三方面工作。首先，必须加强针对担保行业的法律法规建设，健全监管、自律、核算工作。不容否认，立法缺陷是目前监管缺位、自律乏力、核算混乱

53、的直接原因。我国担保行业发展十三年来，至今未制定针对担保机构的专门法律，且现有法律法规立法层次相对较低，实践中担保行业也就难以做到政令统一、权益保护、有序竞争。因而，有必要从经济、法律、社会诸层面加大对担保行业的理论研究力度，明确界定担保行业所涉及的经济关系，尽快制定出专门的经济法律、会计制度。其次，规范政府参与，多方提升企业竞争力。市场经济条件下，政府活动的边界原则上限于市场失灵或市场不足领域，以确保市场机制能够有效发挥。实际中往往政策性担保与商业性担保交织、政府越位与支持力度不足并存；该局面不利于市场竞争，也难以有效提升担保企业的竞争力。因此，必须规范政府参与，在政策性担保与商业性担保分离

54、的基础上，综合考虑区域平衡与产业取向，采取补贴、转移支付、减免税等手段奖优扶弱，在增强担保企业总体发展能力的同时，努力培育一批富有全国竞争力的担保企业，进一步促进区域竞争。此外，严格遏制假担保行为，坚决淘汰一批徒增社会风险的担保企业，促进行业公平竞争。最后，强化评级监督，促进担保行业的良性竞争与稳健发展。担保行业属于风险行业，代偿能力、损失抵补能力是其竞争力的基本组成部分，也是实现担保企业可持续发展的基础。动用权威的中介力量，对担保企业定期进行评级，有助于担保企业增强风险意识，且能通过横向对比促进行业规范。从既有评级进展看，信用评级在奖优扶弱、促进规范方面起到了一定作用。但是，评级行业自律机制不足一定程度上淡化了评级工作的价值，该现象值得关注。信托投资公司新产品创新与评级的关系“信托的运用范围可以和人类的想象力媲美”，美国信托法专家斯考特这句触及信托业本质的精辟评语一直被业界广泛引用。信托之所以能够在现代经济生活中获得广泛地应用，关键在于其具有的高度灵活性能够满足市场主体多样化的需求，而这种灵活性则来源于信托制度所具有的风险隔离功能和权利重构功能，这些功能使得信托具有高度的弹性和个性，在金融中介的手中，通过创造性的结构设计，直接转化为风险和收益各异的产品，满足了市场主体多元化和特定的需求。当前宏观经济和金融市场的现实情况,为信托机构的快速发展提供了良好的机遇。一方面,巨量的社会