外资并购对我国产业风险的影响及对策

1、外资并购对我国产业风险的影响及对策【摘 要】随着中国对外贸易的迅猛发展，我国已成为全球对外资最有吸引力的国家，近年来，外资并购成为日益重要的对华fdi形式，外资并购一方面带来了国际先进的科技和管理经验，但是另一方面，也给我国的产业安全带来潜在的隐患，产业安全问题成为近期国内官方和学者共同关注的焦点。本文在界定fdi带来的产业风险的含义及其形成机理的基础上，对外资并购对我国产业风险的影响进行了分析，并提出了对策建议。【关键词】外资并购；产业风险；安全审查制度一、产业风险的含义及特征1.产业风险的含义目前国内学术界对于产业风险问题的研究多是从维护产业安全的角度进行的，国内学者对产业安全给出了多种定

2、义，但是对“产业风险”一词进行明确界定的文献很少，张立的观点具有较大的代表性：“从广义上讲，产业风险就是指在开放格局下，一国产业由于政策变动、环境发生变化、决策失误，以及国外产业冲击或影响，而致使该国产业的增长发展受到阻碍或失去控制，并由此给该国经济带来损失的可能性。从狭义上讲，产业风险就是指一国产业受到来自国外的冲击所造成的损失。”1本文主要分析外资并购带来的产业风险问题，因此笔者认为，从外资并购的角度界定产业风险，是指外资并购给东道国产业发展产生的威胁或带来损失的可能性。2.产业风险的特征（1）客观性和普遍性产业风险的是客观存在的，不以人的意志为转移的，并且在各国经济发展初期普遍存在，即使

3、像美国、日本等发达国家在经济发展初期同样面临外资带来的产业风险问题，二战后日本对外资开放的小心谨慎在国际上是非常出名的。在目前的发展中国家更是如此，从拉美到东南亚，如何有效规避外资带来的产业风险是许多国家要面对的共同问题。（2）隐蔽性产业风险有一个日积月累、逐步形成的积聚的过程，短期内不容易被东道国觉察。同时，由于外资能够给东道国经济发展带来动力和利益，比如解决东道国资金短缺、就业困难，带来相对先进的管理经验和技术，提高国内生产总值等等，这些表面甚至是虚假的繁荣很容易让人难以看到其对东道国产业带来的潜在的巨大风险。（3）传递性产业风险并不是孤立存在的，产业风险与贸易风险、金融风险、经济风险具有

4、内在的逻辑联系和传递机制，发展到严重程度，会波及一国的经济、社会稳定，影响一国经济实体的健康运行。（4）可控性虽然产业风险具有普遍性和隐蔽性，但并非不可控，只要国家通过正确的外资政策引导，注重对本国产业的扶持，完全可以将风险降低到不影响本国产业安全的合理范围之内，在此方面，已经有一些国家的成功经验可供借鉴二、外资并购对我国产业风险的影响1.控制市场，形成行业垄断在外资并购中，外企往往利用其在资本、规模、技术、管理等方面的相对优势，企图控制我国市场，并且有可能在某些行业形成垄断，导致“市场份额被跨国公司蚕食，形成寡占。一旦跨国公司渗透到我国支柱产业中并获得垄断控制权，国内企业就很难再次进入2”。

5、因此，外资通过并购对市场的控制将削弱我国政府对本国产业的调控力，影响我国产业的自主发展及完整产业链的形成，从而诱发产业风险。2.控制技术，引发路径依赖在外资并购的过程中，为了维护技术优势，避免技术扩散，外资对关键或核心技术往往严加封锁，转移给我国的技术大多并不先进或不完整，另外，外资在取得主导权之后，往往取消原有企业的技术开发机构，使其依附于外资母公司研究开发机构所提供的技术，从而形成了对国外技术的路径依赖，削弱我国自主技术开发和创新能力。通过以上两种主要方式，外资并购会使我国产业发展的独立性受到威胁，产业风险由此而产生。3.控制品牌，导致国有资产流失外商在并购中取得主导地位后，我国本土企业的

6、产品品牌往往被束之高阁，而被国外品牌所取代，也有的外资企业将本土原有商标定位于低档产品上，造成我国商标价值下降。品牌的流失实际上是无形资产的流失，对于我国产品与产业的长远发展，无疑是一种巨大的损失；更为重要的是，在外资品牌控制的态势下，会加速消费者对国外产品及品牌的认同心理，容易导致对外国产品的崇拜及对本国产品的歧视，在潜移默化中给我国带来产业风险。三、对外资并购风险管理的对策建议1.完善外资并购安全审查制度，健全外资并购的法律规范外资并购安全审查制度是一种国际惯例，在美国、加拿大、澳大利亚等发达国家，20世纪70年代就已经相继建立，相较而言，我国的外资并购安全审查制度起步很晚，2003年，商

7、务部颁布外国投资者并购境内企业暂行规定，2006年，修订为关于外国投资者并购境内企业的规定，2008年8月1日，中国施行反垄断法，首次对涉嫌垄断的外资并购管理找到了法律依据，2011年2月，国务院办公厅发布关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知，提出将建立外资并购境内企业安全审查部际联席会议制度，这是我国第一部专门针对外资并购安全审查的法规制度，2011年3月4日商务部颁布了商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度有关事项的暂行规定，进一步明确了安全审查的申请程序、审查处理等方面的规定，标志着外资并购安全审查制度的正式建立。由此可见，我国在外资并购风险管理方面落后发达国家很多年，

8、今后应该进一步完善外资并购安全审查制度，健全外资并购的法律规范，细化其中的具体内容，加强执行能力，要掌握适时适度的原则，既不能滥用，又不能不用，力争在实践中日臻完善。2.建立产业风险监测体系，加强产业安全预警外资并购引发的产业风险的测度是一个非常复杂的问题，可以根据其形成机理及导致的后果，同时考虑相关数据的可获得性与准确性，设立产业风险监测指标体系。主要包括以下几个指标：外资市场占有率、外资品牌拥有率、外资控股率、外资技术控制率、技术源外生率等。纵观目前国内学者的研究成果，对于产业风险的评价标准和方式很不统一，具有较大的随意性，缺少令人信服的科学依据，不利于对该课题进行系统研究，今后应该在此方

9、面加强各大高校、科研机构等的联合攻关力度，以期设计出符合我国国情的科学的产业风险评价指标体系，加以统一应用，并在此基础上根据实践逐步调整到位，以便提供及时准确的产业安全预警。3.加强对外资并购的事后监督，做到事前审查与事后监督相结合外资并购是企业一时的行为，但外资并购的影响却是长期的，其潜在风险不会立竿见影，而是在并购之后的年份里，随着企业自身的发展、调整，逐渐显现出来，因此，建立与完善外资并购安全审查制度只是做到了事前工作，而“对于外资并购之后的企业行为，也应保持足够的警惕性，对于外资并购后利用市场支配地位的举动应进行实时监控。不仅应重视事前申报审查，更应该重视事后监督3；只有做到事前审查与事后监督的有效结合，才能确保外资并购风险管理工作的一贯性。参考文献：1张立等.我国产业对外开放中的风险与控制j.人文杂志,2002(5)2王小川等.浅议外资并购对我国产业安全的影响j.中