中金佳成项目

1、1.项目来源及交易对手信息项目来源：项目来源：项目主体：中金佳成（天津）房地产投资中心企业性质：有限合伙经营范围：住宅房地产开发基金合作方：天津佳成投资管理有限公司（中金子全资公司，一般合伙人，负责基金管理）客户需求：客户需求：招募有限合伙人成立有限合伙企业，入股项目公司以达到对项目公司的控制，在项目结束后以股权转让形式退出。客户当前需求：需2.8亿元资金用于投资标的公司债权和股权的投资2.项目基本模式基金主体基金主体（有限合伙企业）（有限合伙企业）天津佳成天津佳成（有限公司）（有限公司）CICC HK SPV集合信托计划集合信托计划GP100%100%LP0%股权投资者（次级0.8亿）中粮信

2、托中粮信托受托管理股权投资者（优先级2亿）中国国际金融有限公司作为GP正式推出的首个房地产基金产品宏观调控背景下，经济基本面良好的二线城市中较好的投资机会目标地块成本低，集秀美山水、便利交通、完善配套以及优越规划条件于一身合作开发商是绿色科技地产领导者，技术领先且商业模式成熟基金对目标公司有足够控制权，辅以优越投资条件确保风险可控投资周期较短，预期回报可观，退出时间和回报有较好保障措施目标公司投资2.项目基本模式（续）规模：规模：总规模：次级8000万元，优先级2亿元目标项目：南京市江宁区的一个高档住宅项目（后续）信托赎回权利：信托赎回权利：资金运用：用于认缴合伙公司份额，之后由基金管理人负责

3、目标项目开发过程管理出资方式：募集期结束一次性向有限合伙企业出资赎回权利：信托计划份额不可提前赎回，在一定条件下可以转让信托受益权退出：退出：目标公司开发完成后通过出售住宅单位获得现金收益；有限合伙企业通过目标公司归还其股东借款、股东分红等形式，获得借款利息和股利，以及通过开发商回购股权的形式获得退出；LP（信托计划）通过合伙企业分成的形式获得退出；信托计划向各信托受益人进行清算分配3.交易结构目标公司股东乙30%35%35%股东甲湖边165亩住宅及酒店用地，建筑面积82000平方米，容积率0.7中金佳成中金佳成（注册资本（注册资本2.8亿）亿）天津佳成天津佳成（有限公司）（有限公司）CICC

4、 HK SPV集合信托计划集合信托计划GP100%100%LP0%股权投资者（次级0.8亿）中粮信托中粮信托受托管理股权投资者（优先级2亿）第一阶段：信托项目进入推介期，优先以及次级投资者认购信托份额并将资金划入信托专户，同时信托公司与天津佳成开始运作有限合伙企业合伙人变更的程序。第二阶段：推介期满，经由托管行将募集到信托资金交付有限合伙协议中约定的缴款账户中，完成资金认缴，基金主体正式成立。4.法律关系图目标公司股东乙30%35%35%股东甲湖边165亩住宅及酒店用地，建筑面积82000平方米，容积率0.7中金佳成中金佳成（注册资本（注册资本2.8亿）亿）天津佳成天津佳成（有限公司）（有限公司）CICC HK SPV集合信托计划集合信托计划GP100%100%LP0%股权投资者（次级0.8亿）中粮信托中粮信托受托管理股权投资者（优先级2亿）优先级和次级认购信托份额，分别与中粮信托签署两个层级的信托认购意向书、风险声明书、信托计