武汉理工大学网络教育学院2007学第二学期

1、武汉理工大学网络教育学院 20062007 学年第二学期期末考试复习题纲名词解释：1财务活动2财务杠杆3现金流量4资本本钱5内含报酬率6资本金7商业信用8 ABC 分类管理9“量本利分析法 单项题：1我国企业采用较为合理的财务管理目标是A .利润最大化B.每股利润最大化C .企业价值最大化D .资本利润率最大化2.按照我国法律规定，股票不得A 溢价发行 B 折价发行 C 市价发行 D 平价发行3.最正确资本结构是指企业在一定时期最适宜其有关条件下A、企业价值最大的资本结构B、企业目标资本结构C、加权平均的资本本钱最低的目标资本结构D、加权平均资本本钱最低，企业价值最大的资本结构4.筹资风险，是

2、指由于负债筹资而引起的A 企业破产 B 资本结构失调 C 企业开展恶性循环的可能性D 到期不能偿债5.以下指标中可以用来分析短期偿债能力的是A .资产负债率 B .速动比率C .营业周期D .产权比率6某企业的应收账款周转期为80天，应付账款的平均付款天数为40天，平均存货期限为 70天，那么该企业的营业周转期为A 190 天 B 110 天 C 150 天 D 30 天7在以下经济活动中，能够表达企业与其投资者之间财务关系的是。A、企业向国有资产投资公司交付利润B、企业向国家税务机关缴纳税款C、企业向其他企业支付货款D、企业向职工支付工资8以下权利中，不属于普通股股东权利的是。A、公司管理权

3、B、分享盈余权C、优先认股权D、优先分配剩余财产权9以下筹资方式中，常用来筹措短期资金的是。A、商业信用B、发行股票C、发行债券D、融资租赁10以下各项资金，可以利用商业信用方式筹措的是。A、国家财政资金B、银行信贷资金C、其他企业资金D、企业自留资金那么该项借款的实际利率11某企业按年利率 4.5%向银行借款 200 万元，银行要求保存 10%的补偿性余额， 为 。A4.95%B. 5%C 5.5%D.9.5%ABC 三类存货的品种数量比重大致为。12以下各项中，不影响经营杠杆系数的是。13在对存货实行 ABC 分类管理的情况下，A 7 Q u IV/ 14其他条件不变的情况下，如果企业过度

4、提高现金比率，可能导致的结果是。A .财务风险加大B .获得能力提高 C .营运效率提高 D .时机本钱增加15其他条件不变的情况下，以下经济业务可能导致总资产报酬率下降的是。A .用银行存款支付一笔销售费用B .用银行存款购入一台设备C.将可转换债券转换为优先股D 用银行存款归还银行借款多项选择题：1. 财务管理目标一般具有如下特征A.综合性 B.相对稳定性 C.多元性 D.层次性 E.复杂性2. 企业的筹资渠道包括A 银行信贷资金 B 国家资金 C 居民个人资金 D 企业自留资金 E 其他企业资金3. 企业筹资的目的在于A 满足生产经营需要 B 处理财务关系的需要 C 满足资本结构调整的需

5、要D 降低资本本钱E 促进国民经济健康开展4. 影响债券发行价格的因素有A 债券面额 B 市场利率 C 票面利率 D 债券期限 E 通货膨胀率5. 长期资金主要通过何种筹集方式A 预收账款 B 吸收直接投资 C 发行股票 D 发行长期债券 E 应付票据6. 净现值与现值指数法的主要区别是。A. 前面是绝对数，后者是相对数B 前者考虑了资金的时间价值，后者没有考虑资金的时间价值C 前者所得结论总是与内含报酬率法一致，后者所得结论有时与内含报酬率法不一致D 前者不便于在投资额不同的方案之间比拟，后者便于在投资额不同的方案中比拟E两者所得结论一致7. 企业在制定目标利润时应考虑A .持续经营的需要B

6、 .本钱的情况C .税收因素D .资本保值的需要E.内外环境适应的要求8. 在完整的工业投资工程中，经营期期末终结时点发生的净现金流量包括A .回收流动资金D .经营期末营业净现金流量9. 吸收直接投资的优点包括A 、有利于降低企业资金本钱C、有利于壮大企业经营实力B .回收固定资产残值收入 E.。B、D、固定资产的变价收入有利于加强对企业的控制有利于降低企业财务风险C.原始投资10 以下各项中，属于经营租赁特点的有。A、租赁期较短B、租赁合同较为稳定 C、出租人提供租赁资产的保养和维修等效劳D、租赁期满后，租赁资产常常无偿转让或低价出售给承租人11 以下各项中，属于筹资决策必须考虑的因素有。

7、A、取得资金的渠道B、取得资金的方式C、取得资金的总规模D、取得资金的本钱与风险12 以下各项中，属于“吸收直接投资与“发行普通股筹资方式所共有缺点的是。A、限制条件多B、财务风险大C、控制权分散D、资金本钱高13 以下各项中，属于企业筹资引起的财务活动有。A 归还借款B 购置国库券C 支付股票股利D 利用商业信用14 相对权益资金的筹资方式而言，长期借款筹资的缺点主要有。A 财务风险较大B 资金本钱较高C 筹资数额有限D 筹资速度较慢15 在计算个别资金本钱时，需要考虑所得税抵减作用的筹资方式有。A 银行借款 B.长期债券 C 优先股D.普通股是非题：1、 与长期负债融资相比，流动负债融资的

8、期限短、本钱低，其偿债风险也相对较小。2. 现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购置的数据越多，价格也就越廉价。 3 发行优先股的上市公司如不能按规定支付优先股股利，优先股股东有权要求公司破产。4企业最优资金结构是指在一定条件下使企业自有资金本钱最低的资金结构。5留存收益是企业利润所形成的，所以留存收益没有资金本钱。6. 企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。：六、计算分析题：1.某公司购置一处房产，现在一次性付款为10万元；假设分期付款，1 3年各年年初的付款额分别为3万元、4万元、4万元。假定利率10%，要求按现值计算哪种付款方式较2某企业拟出资100万元进行一项为期

9、 5年的固定资产投资，折旧采用平均年限法，预计无残值。现有 两种方案可供选择，具体如下表。假设平均的市场资金本钱率为10%单位：万元年份A方案B方案净利折旧现金净流量净利折旧现金净流量01001001406024050340404403054020合计200200附:i=10%1年2年3年4年5年复利现值系数0. 90910. 82640. 75130. 68300. 6209年金现值系数0. 90911. 73552. 48693. 16993. 7908要求：1先计算两种方案的各年现金净流量填补表格内容2按净现值法判断两种方案，哪种方案好；3计算两种方案的现值指数判断两种方案哪种为最正确。

10、3某企业方案年度需要 A材料4000千克，单价40元/千克，储存本钱为 5元/千克，每次订货本钱为 100 丿元。要求：1A材料的最正确经济批量；2每年的最正确进货次数；3经济批量的变动总本钱；4计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额。4. 某企业方案筹资100万元，企业所得税税率 33%。有关资料如下：1向银行借款10万元，年利率为7%,手续费2%。2溢价发行债券，债券面值 14万元，发行价为15万元，票面利率9%,筹资费率3%。3发行优先股25万元，预计年股利率为 12%，筹资费率为4%。4发行普通股40万元，每股发行价格 10元，筹资费率为6%，预计第一年每股股利 1.2元，以后

11、每年 按8%递增。5其余所需资金通过留存收益取得。要求：计算各个别资金本钱和综合资金本钱。5、 凯月公司全年需消耗某种存货2000吨，每吨存货的购进价格为40元，每次订货的固定本钱为100元,单位持有本钱为存货价值的25%。计算该公司的经济订货量、订货次数和存货总本钱。答：Q = 2UV/C0.5= 2 X 2000X 100/ 40 X 25%0.5= 200顿订货次数=2000/200 = 10次存货总本钱 TC = CQ/2+UV/Q = 40X 25%X 200/2+2000 X 100/200 = 20 00元6、 某企业方案买一大型设备，假设一次性付款，需要在购置时付80万元；假设

12、从购置时分3年付款，在每年初需要付30万元，在银行利率为 8%的情况下，哪种付款方式对企业有利？答：(1)P=80万元2P= A X P/A , 8%, 3X 1+1= 30XX 1+8%= 83.498万元因此，一次性付款对企业更有利。7、 某公司发行普通股 600万元，预计第一年股利率为14%，以后每年增长 2%，筹资费用率为3%，求该 普通股的资本本钱？K 普通股=600 X 14% /(600*(1-3%)+2%=16.43%8、 某公司发行总面额 1000万元，票面利率为12%，归还期限5年，发行费率3%,所得税率为33%的债券，该债券发行价为1200万元，求该债券资本本钱?K 债券

13、=1000 X 12%x 1-33%/ 1200X 1-3%= 6.91 %9、科创公司的有关资料如下：(1)2000年末资产负债表(简化格式)为：资产金额(百万兀)负债与股东权益金额(百万兀)现金30应付票据25应收账款60应付账款55存货80应付工资10其他流动资产30长期借款100固定资产净值300普通股250留存收益60总资产500负债与股东权益合计500(2) 该公司2000年度销售收入(即销售额)为1500万元，净利润为75万元。设如果计算需要，可将年末数据 代作年度平均数据。请计算：(1) 销售利润率？(2) 总资产周转率？(3) 权益乘数?(4) 股东权益利润率？净利润答：3解

14、：(1)销售净利润率=销售收入100%5%1500销售收入2总资产周转率=平均总资产500总资产500权益乘数=总股东权益250 601.6129股东权益利润率净利润股东权益752506024.19%10某企业资本总额为2000万元，负债和权益筹资额的比例为2:3，债务利率为12%，当前销售额1000万元，息税前利润为200万，求财务杠杆系数。解：债务总额 =2000 X 2/5=800万元，利息=债务总额X责务利率=800X12%=96万元，财务杠杆系数=息税前利润/息税前利润-利息=200/ 200-96=1、9211.某公司本年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购本钱为200元/千克

15、，年度储存本钱为16元/千克，平均每次进货费用为20元。要求：1计算本年度乙材料的经济进货批量。2计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总本钱。3计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额。4计算本年度乙材料最正确进货批次。答案1计算本年度乙材料的经济进货批量 本年度乙材料的经济进货批量=(2X 36000 X 20)/16 =300千克2计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总本钱：本年度乙材料经济进货批量下的相关总本钱=V 2X 36000 X 20X 16= 4800元3计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额=300- 2 X 200=

16、30000元4计算本年度乙材料最正确进货批次本年度乙材料最正确进货批次=36000- 300= 120次12 ：某公司现金收支平稳，预计全年按 360天计算现金需要量为 250000元，现金与有价证券 的转换本钱为每次 500元，有价证券年利率为10%。要求：(1)计算最正确现金持有量。(2) 计算最正确现金持有量下的全年现金管理总本钱、全年现金转换本钱和全年现金持有时机本钱。(3) 计算最正确现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。答案1最正确现金持有量 =V2X 250000X 500/10%=50000元2最低现金管理总本钱 =V2X 250000 X 500 X 10%

17、=5000元转换本钱=250000/50000 X 500=2500元时机本钱=50000/2 X 10%=2500元3有价证券交易次数 =250000/50000=5次有价证券交易间隔期=360/5=72天13. 某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为 125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为 270万元，一年按360天计算。 要求：1计算该公司流动负债年末余额。2计算该公司存货年末余额和年平均余额。3计算该公司本年销货本钱。4假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款

18、周转期。答案1流动负债年末余额=270/3= 90万元2存货年末余额=270- 90 X 1.5= 135万元存货平均余额=135 + 145/ 2= 140万元3本年销货本钱=140X 4 = 560万元4应收账款年末金额= 270- 135= 135万元应收账款平均余额=135+ 125/2 = 130万元应收账款周转期=130X 360/960 = 48.75万元14. 某商业企业2000年度赊销收入净额为 2000万元，销售本钱为 1600万元；年初、年末应收账款余额 分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2, 年末现金比率为 0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应