押题卷五 改革后证券投资基金基础知识

1、证券投资基金基础知识五1. 权益类证券大宗交易，协议平台的成交确认时间为每个交易日() A.9:15-11:30 B.15:00-15:30 C.13:00-15:30 D.14:30-15:30 2. （）和（）作为资本市场双向开放的重要举措，将会推动中国基金业进一步的国际化发展。A. 基金互认；沪港通 B. 基金互认；QDII C. QDII；沪港通 D. QDII;QFII 3. 担任QDII基金托管人的机构，需要满足最近（）没有受到监管机构的重大处罚。 A.1年 B.2年 C.3年 D.5年 4. 国家外汇管理局规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立

2、的开放式中国基金的投资本金锁定期为（）A.1个月 B.2个月 C.3个月 D.6个月5. 国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值（）美元，累计不高于等值（）美元。A.1000万；2亿 B.3000万；5亿 C.5000万；10亿 D.2000万；10亿 6. 目前全球最大的UCITS基金注册地是在（） A.瑞士 B.意大利 C.卢森堡 D.爱尔兰 7. UCITS指令的管辖原则，是以（）为主，（）为辅。A.欧盟、母国 B.母国、东道国 C.母国、欧盟 D.东道国、母国 8. 国际证监会组织认为，（）的监管，是对政府监管的有益补充，其对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更

3、高。A.基金管理人内部 B.社会公众 C.基金业行业自律组织 D.其他金融行业 9. 国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可谓双方主管机构提供一个（）的功能性渠道。A.相互协助机制 B.早期预警机制 C.临时性事务 D.风险预警机制 10. 对基金取得的股利收入、债券的利息收入，储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴（）的个人所得税。A.10% B.15% C.20% D.25% 11. 对企业投资者买卖基金份额暂免征收（）A.消费税

4、B.房产税 C.增值税 D.印花税12. 基金投资运作中，印花税的收取方式是（）A.向买方收取 B.向卖方收取 C.买方和卖方都收取 D.免收印花税 13. 对基金份额分拆作用叙述错误的是（）A. 可以提高投资者对价格的敏感性 B. 有利于基金持续营销 C. 有利于改善基金份额持有人结构 D. 有利于基金经理更为有效地运作资金，从而贯彻基金运作的投资理念与投资哲学 14. 封闭式基金的利润分配，每年不得少于（）次 A.1 B.2 C.3 D.4 15. 基金的利润来源主要不包括（）A.利息收入 B.投资收益 C.其他收入 D.公允价值变动损益 16. 基金投资风格分析不包括（）A. 持仓集中度

5、分析 B. 基金持仓股本规模分析 C. 基金持仓成长性分析 D. 投资收益分析 17. 一般而言，基金财务会计报告分析可以达到的目的不包括（） A. 评价基金过去的经营业绩及投资管理能力 B. 通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况 C. 预测基金未来的发展趋势，为基金投资人的投资决策提供依据 D. 提高投资者利益 18. 开放式基金的会计分期以（）为单位。A.日 B.季 C.月 D.年 19. 基金会计以（）为会计核算主体。A.基金管理公司 B.证券投资基金 C.基金托管人 D.基金管理人20. 目前，我国的基金管理费通常按基金资产净值的一定比例（）计提，（）支付。A.

6、每日，按月 B.每月，按年 C.每日，按周 D.每月，按季 21. 目前我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。 A.1% B.1.50% C.2% D.2.50% 22. QDII基金份额净值应当在（）披露。A. 估值日前1个工作日 B. 估值日前2个工作日内 C. 估值日后1个工作日内 D. 估值日后2个工作日内 23. 估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。A.公开性 B.一致性 C.长期性 D.准确性 24. 下列对基金资产估值的重要性叙述不正确的是（） A. 基金管理人为了提高基金业绩从而达到吸引投资者的目的，有可能操纵估值结果，造

7、成资产估值不公允 B. 由于基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回份额计算的基础，直接关系到基金投资者的利益，要求基金份额净值的计算必须准确 C. 基金份额净值不公允 D. 在估值过程中一般均采用资产最新价格 25. 基金资产净值等于（）A. 基金份额净值/基金总份额 B. 基金资产-基金负债 C. 基金资产-基金份额净值 D. 基金资产总值/基金总份额 26. 按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过（）天。A,30 B.60 C.91 D.110 27. 下列关于质押式回购和买断式回购业务，说法错误的是（）A. 质押式回购，质押冻结期间的利息归质方所有 B. 买断式回购期间回购债券如发生利

8、息支付，所支付利息归质方所有 C. 质押式回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用 D. 买断式回购的资金融出方可获得回购期间债券的所有权和使用权 28. 目前，银行间债券市场现券交易的结算日有（）和（）两种，其中T为交易达成日。 A. T+1，T+3 B. T+0，T+1 C. T+3，T+5 D. T+2，T+3 29. 银行间债券市场的交易品种包括（）债券回购远期交易近期交易A. B. C. D.30. 2005年修订的证券法以及2006年中国证监会发布的证券登记结算管理办法已经要求在实行净额结算品种中贯彻（）的原则。A.额清算 B.货银对付 C.分级结算 D.共同对手方 31

9、. 上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日（）A. 9：00-11：00、13：00-15：00 B. 9：30-11：30、13：00-15：30 C. 9：10-11：10、13：10-15：10 D. 9：00-11：00、13：00-15：30 32. （）属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。A.过户费 B.交易佣金 C.证管费 D.印花税 33. 从2012年6月1日起，上海证券交易所A股交易过户费的收费标准调整为按成交面额的()向买卖双方投资者分别收取。A.0.45 B.0.85 C.0.65 D.0.75 34. 下列选项中对证券交易所理解错误

10、的是（）A. 在我国，根据证券法的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。 B. 证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种 C. 证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身可以持有证券 D. 证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥 35. 下列对詹森指数的说法错误的是（）A. 当詹森指数大于零，说明基金表现要弱于市场指数的表现 B. 詹森指数是在CAPM上发展出来的一个风险调整差异衡量指标 C. 詹森指数衡量的是基金组合中收益超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益 D. 若詹森指数等于零，则说明基金组合的收益率

11、与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异 36. 关于M2测度下列说法正确的是()A. 是特瑞诺指数的一种替代形式 B. 是信息比率一种替代形式 C. 是詹森指数一种替代形式 D. 是夏普指数一种替代形式 37. 假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.4848元，2013年9月1日的单位净值为1.7886元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.275元。该基金2013年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()A.40.87% B.48.07% C.47.08% D.48.70% 38. 下列关于基金绝对

12、收益中时间加权收益率计算说法错误的是() A. 基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利和利息的时间都不一样 B. 基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出 C. 时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等 D. 用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算 39. 分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，需要考虑的风险不包括（）A.利率风险 B.杠杆机制风险 C.上市交易风险 D.提前赎回风险 40. 下列选项中不属于保本基金特点的是（）A. 保本基金通过双重机制实现保本 B

13、. 保本基金在震荡市场上优势明显 C. 保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益 D. 保本基金通过缩小安全垫积极分享市场上涨收益 41. 按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（） A.10% B.20% C.30% D.40%42. 一般而言，（）是风险很小的投资方式，是短期投资的良好选择。A.债券基金 B.混合基金 C.货币基金 D.指数基金 43. 如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将();当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将()A. 减少1%;增加1% B. 增加1%;减少1% C. 减少5%;增加5%

14、 D. 增加5%:减少5% 44. 通常可以用（）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。A.标准差 B.贝塔系数 C.持股集中度 D.行业投资集中度 45. 下列选项中不属于信用风险管理措施的是()A. 建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理 B. 建立流动性预警机制 C. 建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理 D. 建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级 46. ()指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金

15、实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。A.购买力风险 B.政策风险 C.经济周期性波动风险 D.汇率风险 47. 下列选项中属于显性成本的是（）A.买卖价差 B.佣金 C.对冲费用 D.机会成本 48. ()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供平均执行价格。A. 成交量加权平均价格算法 B. 时间加权平均价格算法 C. 跟量算法 D. 执行偏差算法 49. 交易指令在基金公司内部执行环节和顺序是（）在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令基金经理直接向券商下达交易指令交易系统审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截

16、，反馈给基金经理交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易 A. B. C. D. 50. 下列关于做市商与经纪人的说法错误的是（） A. 做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易 B. 做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金 C. 在报价驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，做市商只是执行这些指令 D. 美国纽约证券交易所中的特定做市商，同时也要充当了经纪人的角色 51. ()是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。A.经纪人 B.中介商 C.投资咨询人 D.投资管理者52.

17、 在指令驱动市场上，()是交易的核心。 A.卖方报价 B.买方报价 C.买卖数量 D.指令 53. 报价驱动中，最为重要的角色是()A.买方 B.卖方 C.做市商 D.证券交易所 54. 基金公司会参考外部研究报告，这些报告主要由（）提供。A.商业银行 B.证券公司 C.保险公司 D.期货公司 55. 股票投资组合构建通常有自上而下与自下而上两种策略，下列说法不正确的是（）A. 自下而上策略主要关注个股的选择，在实施过程中没有固定模式，只要能够挑选出业绩突出的股票即可 B. 越来越多的基金经理采用自上而下和自下而上相结合的方式 C. 无论是采用自上而下还是自下而上策略，基金的投资组合构建在大类

18、资产、行业风格以及个股几个层次上都可能受到基金合同、投资政策、基金经理能力等方面的约束 D. 在不超出设立目标所允许的范围之内，信奉自上而下策略的投资经理在股票上的投资比例主要取决于其掌握的可投资股票的深度和广度 56. 下列不属于量化投资特点的是（）A.客观理性 B.效率低 C.收益与风险平衡 D.个股与组合平衡 57. 关于主动投资和被动投资说法错误的是（）A. 被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式 B. 被动投资者的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差 C. 主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式 D. 主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率 58. 下列不属于跟踪

19、误差产生的原因的是（）A.完全复制 B.现金留存 C.各项费用 D.分红因素和交易时的冲击成本 59. （）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A.股票投资组合管理 B.资产配置 C.基金绩效衡量 D.债券投资组合管理 60. 非系统性风险不被称为（）A.特定风险 B.异质风险 C.整体风险 D.个体风险 61. 对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）A.投资期限 B.收益要求 C.风险容忍度 D.流动性 62. 下列关于社会保障基金说法错误的是（）A. 由全国社会保障基金理事会负责统筹管理 B. 用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险

20、、失业保险和生育保险服务。 C. 投资期短 D. 在保证基金安全性、流动性的前提下实现基金资产的增值 63. 下列关于个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型，说法不正确的是（）A. 单身时期的年轻人可以选择高风险、高预期收益的基金产品 B. 已经成家但尚未生育的年轻人可选择中高风险、中高预期收益的基金产品 C. 三口之家中的中年人收入可以选择高风险、高预期收益的基金产品 D. 对老年人而言，在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品 64. 资产管理公司作为受托的投资管理人为各种各样的投资者提供多种类型的产品，需要（）才能为之提供最佳服务。

21、A.制定投资政策 B.了解投资者特点和需求 C.进行类属资产配置 D.投资组合管理 65. 下列选项中不属于房地产投资信托基金的是()A.风险较低 B.抵补通货膨胀效应 C.流动性强 D.信息不对称程度较高 66. 私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制是（）首次公开发行二次出售管理层回购破产清算买壳上市或卖壳上市A. B. C. D. 67. 私募股权投资基金的组织结构不包括()A.有限合伙制 B.公司制 C.信托制 D.股份制 68. 关于私募股权二级市场投资，以下表述不正确的是（）A. 私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略 B. 私募股权二

22、级市场投资通常以合伙人形式进行组织，其流程通常包含筹资、购买资产、资产出售后将资金回报还给投资者等整个投资过程 C. 私募股权二级市场直接纳入企业的生命周期当中 D. 私募股权二级市场投资在其结构上存在不同的设计形式 69. 从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。A.成长权益 B.风险投资 C.危机投资 D.并购投资 70. 私募股权投资广泛使用的战略不包括（）A.风险投资 B.成长权益 C.并购投资 D.私募股权一级市场投资 71. 根据全球另类投资调查咨询报告

23、显示，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。A.麦格理集团 B.贝莱德 C.高盛公司 D.布里奇沃特投资公司 72. 下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）A. 期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行 B. 一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消,，通常使用现金结算，极少实物交割 C. 远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应 D. 远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

24、的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务73. 下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是()A. 标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高 B. 对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高 C. 波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高 D. 在期权有效期内.标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升 74. （）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。A.欧式期权 B.美式期权 C.看涨期权 D.看跌期权 75. 在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过()结清的。A.对冲平仓 B.实物交割 C.现金交割 D.现券交割 76

25、. 2010年4月，（）推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。A.上海期货交易所 B.大连商品交易所 C.郑州商品交易所 D.中国金融期货交易所77. 下列关于远期合约说法错误的是（） A. 远期合约是一种标准化合约 B. 远期合约是一种最简单的衍生品合约 C. 远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，市场效率偏低 D. 远期合约流动性较差 78. 以下不属于基本的衍生工具的是()A.远期合约 B.期货合约 C.互换合约 D.结构化金融衍生工具 79. 货币市场利率越高，贴现率（）；发行主体资信越好，贴现率（）A.越高；越高 B.越高；越低 C.越低；越高

26、 D.越低；越低 80. 下列选项中关于大额可转让定期存单与普通的银行定期存款的区别理解错误的是（）A. 定期存款记名且不可转让；大额可转让定期存单不记名，并且可以在二级市场上转让，可转让是其最大的特点。 B. 大额可转让定期存单的金额一般由存款者自身决定，有零有整 C. 定期存款的投资者可以是个人投资者、机构投资者、企业等；由于面额较大，大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业 D. 定期存款的利率固定；大额可转让定期存单的利率可以是固定的，也可以是浮动的 81. （）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的短期债务凭证。A.短期债券 B.商业票据 C.中央银行票据

27、D.商业汇票 82. 下列不属于货币市场工具特点的是（）A. 流动性低 B. 期限在1年以内（含一年） C. 本金安全性高，风险较低 D. 均是债务契约 83. 债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越接近到期收益率。A.接近；长 B.接近；短 C. 偏离；长 D.偏离；短 84. 国际惯例将利差用基点表示，一个基点等于（）A.0.1% B.0.01% C.0.001% D.1% 85. 下列选项中不能作为政策性金融债发行人的是（）。A.国家开发银行 B.商业银行 C.中国农业发展银行 D.中国进出口银行 86. 下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）A.经济附加值模型 B.市盈率模型 C.企业价值倍数 D.市销率模型 87. （）也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。A.市盈率 B.市销率 C.市净率 D.市现率 88. ()假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。A. 自由现金流贴现模型 B. 股权资本自