建设工程经济2

1、 又称会计对象要素，用以反映企业财务状况和确定经营成果的因素。包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润 1）资产：指企业过去的交易或事项所形成的，由企业所拥有或控制的，能以货币计量的并预期会给企业带来经济利益的经济资源。 特征：过去的交易或事项形成的；为企业拥有或控制；能带来经济利益的；成本或价值能可靠计量的 分类：流动、长期、固定、无形 2）负债：由过去的交易或事项所形成的现时义务，履行该义务会导致经济利益流出。 特征：过去的交易或事项形成的；履行该现时义务导致经济利益流出企业；流出的经济利益能可靠计量；负债有确切的债权人和偿还日期或可以合理加以估计 分类：流动负债（一年内或超过一年的一

2、个营业周期内偿还的债务）、长期负债（一年以上或超过一年的一个营业周期以上偿还的债务（设备租金） 3）所有者权益：企业投资者对企业净资产的所有权，是企业全部资产减去全部负债后的净额。所有者权益表明了企业的产权关系，即企业归谁所有。 特征：无须偿还；企业清算时，接受清偿在负债之后，所有者权益是对企业净资产的要求权；可分享企业利润，所有者凭借所有者权益参与利润的分配。 内容：实收资本（所有者按比例实际投入的资本）、资本公积（投资者投入但不构成实收资本或从其他非收益（捐赠）来源所得）、盈余公积（从企业的税后利润提取的公积金，主要用来弥补企业以前的亏损和转增资本）、为分配利润（本年度的） 4）收入：销售

3、商品、提供服务等形成的，会导致所有者权益增加的，与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。 5）费用：利润总额和净利润 （资产、负债和所有者权益时反映企业某一时点财务状况的会计要素，也称静态会计要素；收入、费用和利润是反映某一时期经营成果的会计要素，又称动态要素）会计等式的应用 静态会计等式：资产=负债+所有者权益，表面企业所拥有的全部资产，都是有投资者和债权人提供的 动态会计等式：收入-费用=利润，揭示某一特定期间的经营成果 综合会计等式：资产=负债+（所有者权益+收入-费用）综合了企业利润分配前财务状况等式和经营成果等式之间的关系，揭示了企业的财务状况与经营成果之间的相互联系2020成本与费

4、用2021费用与成本的关系费用的特点：1）费用是企业日常活动中发生的经济利益的流出，不是偶发的（偶发的是损失）；2）费用可能表现为资产的减少或负债的增加，或者兼而有之；3）费用将引起所有者权益的减少，但与向企业所有者分配利润时的指出无关；4）只包括本企业经济利益的流出，不包括为第三方或客户代付的款项及偿还债务的支付，且流出利益能有效计量费用和成本的区别和联系 1）划分：费用是会计主体各类支出的收益性支出，生产费用与期间费用（与一定期间相联系，会计核算中不分摊到某一种产品成本中去，而直接从企业当期销售收入中扣除的费用，包括营业费用（租金）、管理费用和财务费用（利息）三类） 2）联系：生产费用经对

5、象化后进入生产成本，期末应将当期已销产品的成本结转进入当期的费用（损益核算时） 3）区别：成本是对象化的费用，其所针对的是一定的成本计算对象；费用是针对一定的期间而言的工程成本和费用 工程成本：施工企业的生产成本即工程成本，是施工企业为生产产品、提供劳务而发生的各种施工生产费用。 期间费用：施工企业的的期间费用主要包括管理费用和财务费用2022工程成本的确认和计算方法成本费用的确认： 1）费用和支出的关系：支出是企业的一切开支及耗费，企业的支出可分为资本性支出（几个年度或营业周期、资本化、建造或购置固定资产）、收益性支出（一个年度或营业周期内支出并确认为费用，维持企业运营）、营业外支出（与其生

6、产经营无直接关系的各项支出，固定资产盘亏）及利润分配支出四类 （支出的范围比费用大） 2）营业费用和非营业费用的关系：营业费用与营业收入有直接关系，非营业费没有因果联系，如产品盘亏、坏账损失 3）本期费用与跨期费用的关系：跨期费用如待摊销费用、预提费用，支付与负担的时间不一致，根源在权责发生制，是由本期发生（支付）但应由以后或以前期间负担的费用。通常有折旧与摊销 4）生产费用和期间费用：都要从收入中得到补偿（补偿时间不一样）， 5）生产成本与生产费用：生产费用与一定时期相联系，与生产哪一种产品无关；生产成本与产品直接相联系，无论发生在哪个时期 6）生产成本与销售成本：生产成本在产品未售之前表现

7、在存货中，产品售出后表现为销售成本，与营业收入配比成本费用的计量： 费用是通过所使用或所耗用的商品或劳务的价值来计量的，通常的费用计量属性是实际成本。生产费用计量并对象化后，形成生产成本。 1）间接费用的分摊：某项工程本期应分配的施工间接费用=本工程总的间接费用×该项工程总的间接费用（间接费用分配率计算）/各项工程总的间接费用之和（间接费用分配率计算） 2）固定资产折旧：通过折旧计入产品成本或商品流通费的那部分固定资产转移价值，叫做折旧费。应折旧额为固定资产的原价扣除其预计净残值后的金额。净残值一经确认不得随意变更。 平均年限法：固定资产年折旧额=固定资产应折旧额/预计使用年限，月折

8、旧额=年折旧额/12 工作量法：单位工作量折旧额=应计折旧额/预计总工作量 双倍余额法：加速折旧的方法，使用前期提取较多的折旧，后期提取较少的折旧 年数总和法：分母为年数总和，分子逐年递减至1 3）无形资产摊销：企业应将入账的使用寿命有限的无形资产的价值在一定年限内摊销，其摊销金额计入管理费用，并同时冲减无形资产的账面价值工程成本的计算方法 工程成本竣工结算法：以合同工程为对象归集施工过程中发生的施工费用，在工程竣工后按照所归集的全部施工费用，结算该项工程的实际成本总额 工程成本月份结算法：按单位工程归集施工费用的基础上，逐月定期地结算单位工程的已完工程实际成本 工程成本分段结算法：与月份结算

9、法相似（按单位工程归集施工费用），不同之处在已完工程是指到合同约定的结算部位或阶段时已完成的部分，不像月份结算法定期结算2023工程成本的核算成本核算的重要性：后期或同类项目进行成本预测，制定成本计划和实行成本控制所需信息的重要来源；本项目进行成本分析和成本考核的基本依据工程成本及其核算的内容： 工程成本：包括从建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用（人材机其他）和间接费用（不包括企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的费用，应为期间费用）工程成本核算的对象：施工生产费用的归集产品，即工程成本的承担者。在开工以前确定，一经确定不得随意更改。以单项合同作为核算对象

10、，对合同分立以确定核算对象，对合同合并以确定核算对象工程成本核算的任务和基本要求 任务：1）执行国家有关规定，控制费用，促使项目合理、节约地使用人力、物力和财力。这是项目成本核算的先决前提和首要任务；2）正确及时的核算施工过程中发生的各项费用，计算施工项目法实际成本，这是项目成本核算的主题和中心任务，3）反映和监督施工项目成本计划的完成情况，促进项目改善经营管理，降低成本提高效益，这是项目成本核算的根本目的。 要求：1）划清成本、费用支出和非成本、费用支出界限（营业支出和营业外支出），2）正确划分各种成本费用的界限（本期工程成本为本期工程负担的生产耗费，不论其收费在不在本期）3）加强成本核算的

11、基础工作工程成本核算的程序 步骤：审核发生费用，归集工程成本费用和期间费用；计入工程成本的费用中区分计入本月的工程成本和其他月份的工程成本负担；计入本月工程成本的费用，在各个成本对象之间进行分配和归集，计算各工程成本；对未完工程进行盘点，以确定本期已完工程工程实际成本；将已完工程成本转入工程结算成本；核算竣工工程实际成本 程序：（意义同步骤）1）确定工程核算对象，设置成本核算科目，开设成本明细账；2）核算与分配各项生产费用；3）计算期末工程成本；4）计算年度合同费用；5）计算竣工单位工程的实际成本和预算成本，编制单位工程竣工成本决算。2024期间费用的核算施工企业的期间费用主要包括管理费用和财

12、务费用，其他的还有销售费用管理费用：管理人员工作、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费（相对于固定资产）、劳动保险和职工福利费、劳动保护费、检验试验费（一般鉴定，不包括新材料的试验费、破坏性检验费及建设单位委托检测机构检验的费用）、工会经费、职工教育经费、财产保险费、税金（房产、车船、土地、印花）、其他财务费用：利息支出、汇兑损失、相关手续费、其他财务费用（融资租赁）2030收入2031收入的分类及确认概念：狭义的收入营业收入；广义的收入营业收入、投资收益、补贴收入、营业外收入特点：1）企业日常活动中产生的，不是偶发的交易或事项产生的；2）可表现为资产的增加也可是负债的减少，或二

13、者兼而有之；3）收入能导致企业所有者权益的增加，收入是与所有者投入无关的经济利益的总流入；4）收入只包括本企业的经济利益的流入，不包括为第三方或客户代收的款项分类：建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入2032建造（施工）合同收入的核算概述：建设合同包括工程勘察、设计、施工合同固定造价合同和成本加成合同： 固定造价合同：按照固定的合同价或固定单价确定工程价款的建造合同 成本加成合同：成本加上该成本的一定比例或定额费用确定工程价款的建造合同 区别：最大的区别在于它们所含的风险的承担者不同，固定造价的风险由承包人承担，成本加成合同的风险主要由发包人承担合同的分立与合并

14、： 分立：每项资产应当分立为单项合同的条件：1）每项资产均有独立的建造计划；2）与客户就每项资产单独进行谈判，双方都能接受、拒绝有关的合同条款；3）每项资产的收入和成本可以单独辨认 合并：一组合同应当合并为单项合同的条件：1）该组合同按一揽子交易签订；2）该组合同密切相关，每项合同实际已构成一项综合利润率工程的组成部分；3）该组合同同时或依次履行合同收入的内容：合同的初始收入和合同变更、索赔、奖励等形成的收入建造（施工）合同收入的确认： 1）实际发生成本能清楚的区分并且能可靠计量 2）完工百分比法：根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定，合同完工进度=累计实际发生的合同成本/合同

15、预计总成本；根据已经完成的合同工程量占合同总工作量的比例确定，合同完工进度=已经完成的合同工程量/合同预计总工程量；根据已完合同工作的技术测量确定 3）当期完成建造（施工）合同收入的确认：一种是当期完成建造合同收入的确认，另一种是在资产负债表日建造合同收入的确认 4）资产负债表日建造合同收入的确认不能可靠估量工程量的 1）合同成本能回收的，合同成本在其发生的当期确认为费用 2）合同成本不能回收的，应在发生时立即确认为费用，不确认收入2040利润和所得税费用2041利润的计算概念：利润是企业在一定会计期间的经营活动所获得各项收入抵减各项支出后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失（投资收益和投资

16、损失）等。不计入当期利润的利得和损失而直接计入所有者权益的利得和损失的有接受捐赠、变卖固定资产利润计算： 1）营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负） 2）利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 3）净利润=利润总额-所得税费用利润分配：对当年实现的净利润和以前年度未分配的利润所进行分配 1）税后利润的分配原则 法定顺序分配的原则，基本原则和出发点；非有盈余不得分配原则，前提条件；同股同权、同股同利原则；公司持有的本公司股份不得分配原则 2）税后利润的分配顺序 弥补公司以前年度的亏损提取法定

17、公积金经股东大会决议提取任意公积金向投资者分配的利润和股利为分配利润 2042所得税费用的确认概念：应纳税所得额是企业年度的收入总额减去准予扣除项目后的余额，企业所得税率是25%，非居民企业适用税率是20%所得税的计税基础： 企业应纳税所得额的计算，以权责发生制为原则 1）收入总额：销售货物收入、提供劳务收入、转让财产收入、股息等权益性投资收益、利息收入、租金收入、特许权使用收入、接受捐赠收入、其他收入，收入总额中不征税收入为：财政拨款，依法收取并纳入财政管理的行政事业型收费、政府性基金，企业取得国家规定专项用途并经国务院批准的财政性资金 2）扣除： 1企业发生的与取得收入有关的、合理的支出，

18、包括成本、费用、税金（除所得税和允许抵扣的增值税以外的各项税金及其他）、损失和其他支出 2企业发生的公益性捐赠支出，在年度利润总额12%以内的部分，准予在计算应纳税所得额扣除。不得扣除的有：向投资者支付的权益性投资收益、所得税税款、税收滞纳金、罚金罚款和被没收财物的损失 3按规定计算的固定资产折旧准予扣除，不得计算折价扣除的有：未投入使用的固定资产、以经营方式租入的固定资产、融资租赁方式租出的固定资产、已足额提取折旧的、与经营活动无关的、单独估价作为固定资产入账的土地 4按规定计算的无形资产摊销费用，不得计算摊销费用扣除的有：自行开发的支出已在计算应纳税所得额时扣除的无形资产；自创商誉；与经营

19、活动无关的无形资产 5下列支出作为长期待摊费用，按照规定摊销的，准予扣除：已足额提取折旧的固定资产的改建支出；租入固定资产的改建支出；固定资产大修理支出 6对外投资期间，投资资产的成本不得扣除 7存货成本准予扣除 8企业转让资产，该项资产的净值，准予扣除 9企业汇总计算所得税时，其境外营业机构的亏损不得抵减境内营业机构的盈利 10企业纳税年度发生亏损的，准予向以后年度结转，结转年限最长不超过5年 3）资产的税务处理 1计税基础：企业的各项资产以历史成本为计税基础，持有资产期间的资产增值或减值不得调整该资产的计税基础 2固定资产的税务处理：固定资产指企业持有的，使用时间超过12个月的非货币性资产

20、。企业应当自固定资产投入使用月份的次月起计算折旧，停止使用的固定资产应当自停止使用的次月起停止计算折旧，按照直线法计算的折旧。计税基础外购的以价款、自建的以竣工结算发生的支出、融资租入的以合同约定的付款总额及签订合同的相关费用或以该资产的公允价值、盘盈的固定资产以同类固定资产的重置完全价值、捐赠投资取得固定资产以公允价值和支付的相关税费、改建的以改建支出。 3生产性生物资产的税务处理：计税基础外购的以价款和相关税费、捐赠投资债务重组等方式取得的以公允价值和支付的相关税费，按照直线法计算折旧，合理确定净残值，一经确定不得变更 4无形资产的税务处理：计税基础外购的以价款及支付的相关税费、自行开发的

21、以开发过程中的支出、捐赠投资债务重组以公允价值和支付的相关税费。无形资产按照直线法计算的摊销费用，摊销年限不低于10年（剩余使用年限） 5固定资产改建支出的税务处理：按照预计尚可使用的年限分期摊销或按照剩余租赁期限分期摊销。 大修支出符合修理支出占取得固定资产的计税基础50%以上及修理后使用年限延长2年以上的可按照固定资产尚可使用年限分期摊销。 6其他支出的税务处理：其他作为长期待摊销费用的支出，自发生月份的次月起，分期摊销，摊销年限不得低于3年 7投资资产的税务处理：投资资产企业对外进行权益性投资和债权性投资形成的资产。企业在转让或处置投资资产时，投资资产的成本准予扣除（只对投资资产的收益部

22、分纳税） 8存货的税务处理：确定存货成本方法支付现金方式取得的以购买价款和支付的相关税费、支付现金以外的方式取得的以公允价值和支付相关税费为成本、农产品以产出或采收过程中的必要支出作为成本所得税费用的确认：应纳税额=应纳税所得额×适用税率-减免税额-抵免税额税收优惠： 免税收入：1）国债利息收入，2）符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，3）在中国境内设计机构的非居民企业从居民企业取得与该机构有实际联系的股息、红利等权益性投资收益 免征、减征：1）从事农林牧渔业项目的所得，2）从事国家重点扶持的公共基础设施项目投资经营的所得，3）从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所

23、得，4）符合条件的技术转让所得。符合条件的小型微利企业，按20%税率；国家重点培养的高新技术企业，按15%的税率 企业的下列支出，在计算应纳税所得额时应扣除：1）开发新技术、新材料、新工艺发生的研究开发费用；2）安置残疾人员及国家鼓励安置的其他人员所支付的工资 企业固定资产由于技术落后，需加速折旧的，可以缩短年限或采取加速折旧的方法。 企业钩子用于环境保护等专用设备的投资额，可以一定比例实行税额抵免2050企业财务报表2051财务报表的构成财务报表的列报的基本要求： 1）企业应当以持续经营为基础；2）财务报表项目的列报应当在各个会计期间保持一致，不得随意变更；3）重要项目要单独列报；4）报表列

24、示项目不应相互抵消；5）当期报表项目与上期报表列报项目应当具有可比性；6）其他要求财务报表的构成：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注 资产负债表：反映企业在某一特定日期财务状况的报表，静态报表 利润表：反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表，动态报表 现金流量表：反映企业在一定会计期间现金或等价物的流入和流出的报表，动态报表 所有者权益变动表：反映所有者权益的各组成部分当期增减变动情况的财务报表。2052资产负债表的内容和作用内容：资产负债表分两部分内容：第一部分是资产类，按流动性大小顺序排列，分流动资产和非流动资产；第二部分是负债类，按债务必须支付的时间顺序排列，分流

25、动负债和非流动负债 流动资产：预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用；主要为交易目的而持有；预计在资产负债表日起1年内变现；自资产负债表日起1年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或等级物 流动负债：预计在一个正常营业周期内清偿；主要为交易目的而持有；自资产负债表日起1年内到期应予以清偿；企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上 非流动负债：企业预计能够自主的将清偿义务展期至资产负债表日后一年以上的 所有者权益：实收资本、资本公积、盈余公积金和未分配利润作用：能反映企业资产、负债和所有者权益的全貌 1）能反映企业在某一特定日期所拥有的各种资源总量及其分布情况，可以分析企业的

26、资产构成，以便及时调整 2）能反映企业的偿债能力，可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间 3）资产负债表能反映企业在某一特定日期企业所有者权益的构成情况所有者权益变动表的内容作用 反映了企业所有者权益在年度内的变化情况，便于会计信息使用者深入分析所有者权益的增减变化情况。2053利润表的内容和作用内容：1）构成主营业务利润的各项要素；2）构成营业利润的各项要素；3）构成利润总额的各项要素；4）构成净利润的各项要素结构：营业利润=营业收入-营业成本-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允值变动收益（损失为-）+投资收益 利润总额=营业利

27、润+营业外收入-营业外支出-非流动资产处置损失 净利润=利润总额-所得税费用作用：1）反映企业在一定期间的收入和费用情况以及获得利润或发生亏损的数额，表明企业投入与产出的关系；2）提供不同时期的比较数字，分析判断企业损益发展变化的趋势，预测企业未来的盈利能力；3）分析企业利润增减变化的原因2054现金流量表的内容和作用编制基础：反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，属于动态的财务报表。以现金为基础编制的。 现金等价物期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小内容：包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量结构：由正表和补充资料两部分组成 正表：1)经营活

28、动产生的现金流量；2）投资活动产生的现金流量；3）筹资活动产生的现金流量；4）汇率变动对现金的影响；5）现金及等价物净增加额 补充资料：1）将净利润调节为经营活动产生的现金流量；2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动；3）现金及等价物净增加情况作用：1）有助于使用者对企业整体财务状况作出客观评价；2）有助于评价企业的支付能力、偿还能力和周转能力；3）有助于使用者预测企业未来的发展情况2055财务报表附注的内容和作用内容：附注应当披露财务报表的编制基础，顺序：1）财务报表的编制基础；2）遵循企业会计准则的声明；3）重要会计政策的说明；4）重要会计估计的说明；5）会计政策和会计估计变更以及差错更正

29、的说明；6）对重要项目的进一步说明；7）对有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需说明的事项作用：是对财务报表的补充2060财务分析2061财务分析方法主要包括：趋势分析法、比率分析法和因素分析法1）趋势分析法： 定基指数是各个时期的指数都以某一固定时期为基期来计算 定基指数=分析期数额/固定基期数额 环比指数是各个时期的指数以前一期为基期来计算 环比指数=分析期数额/前一期数额2）比率分析法：构成比率、产出比率（净资产收益率）、相关比率（反映有关经济活动的相互关系）1） 因素分析法：分析指标与其驱动因素之间的关系、从数量上确定各因素对分析指标的影响方向及程度的分析方法。

30、分连环替代法和差额计算法连环替代法：先量后价，先绝对后相对差额计算法：利用各因素的实际数与基准值之间的差额，计算各因素对分析指标的影响，是简化的连环替代法。分析单价对费用的影响时，数量用改变后的实际数量2062基本财务比率的计算和分析比率分析有内部比较和外部比较，外部比较是企业之间的比较，内部是企业近几年的比较1） 偿债能力比率：1资产负债率：既反映企业经营活动的能力，又反映企业经营风险的能力，综合反映企业偿债能力。资产负债率=总负债/总资产，资产负债率越低，企业偿债能力越强；企业所有者和经营者希望调高，有利于利用财务杠杆增加获利能力2流动比率：主要反映企业的偿债能力，流动比率=流动资产/流动

31、负债。生产性行业平均值为23速动比率：企业的速动资产与流动负债之间的比率关系，反映企业对短期负债的偿付能力指标。速动资产能迅速变现为货币资金的各类流动资产，速动资产=流动资产-存货=货币+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款。速速动比率=速动资产/流动负债。速动比率=1，说明有偿债能力；1，偿债能力不强。该指标越低，企业的短期偿债能力越差2） 资产管理比率1总资产周转率=主营业务收入/资产总额。资产总额取期初资产总额和期末资产总额的平均值计算。周转率越高，反映企业销售能力越强2流动资产周转率：反映一定时期内营业收入与全部流动资产之间的比率。流动资产周转次数=流动资产周转额/流动资产，

32、天数=365/次数。流动资产周转次数表面表明1年中流动资产周转的次数，也说明1元流动资产支持的营业收入（一年周转5次，表明1块钱的成本在一年中能有5块钱的营业收入）。周转天数表明将流动资产转换为现金（利润）平均需要的时间。3存货周转率：指企业在一定时期内存货占用资金可周转的次数或存货每周转一次所需要的天数。存货周转次数=营业成本/存货；存货周转天数=计算期天数/存货周转次数存货周转率越高、周转天数越短，说明该指标越好 4应收账款周转率（周转次数）=营业收入/应收账款 周转天数=365/周转次数3） 盈利能力比率 1净资产收益率=净利润/净资产，本期净利润和净资产的比率，反映企业盈利能力的核心指

33、标 2总资产报酬率=息税前利润/资产总额，是指企业运用全部资产的收益率，反映企业全部资产运用的总成果4）发展能力比率1营业增长率=本期营业收入增加额/上期营业收入总额=本期-上期/上期2资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益5） 财务指标综合分析杜邦财务分析体系 该体系以净资产收益率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为两个方面，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响 总资产净利率=销售净利率×总资产周转率=净利润/销售收入×销售收入/资产总额 =净利润/资产总额2070筹资管理筹资是企业资本运作的起点，一是权益资本，二是债务资本2071资金成本的作用

34、及其计算概念：是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，包括资金占用费和筹资费 资金成本率=资金占用费（年利息）/筹资净额=利息/（筹资总额-筹资费）作用：1）选择资金来源、确定筹资方案的重要依据；2）评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准；3）评价企业经营业绩的基准（利润率资金成本）计算： 1）个别资金成本：单种筹资方式的资金成本。 资金成本率=资金占用费（年利息）×（1-所得税率）/筹资净额 2）综合资金成本：加权平均值2072短期筹资的特点和方式特点：筹资速度快、筹资弹性好、筹资成本较低、筹资风险较高策略：流动资产一般分为临时性资产和永久性资产 1）配合型筹资策略：临时

35、性流动资产通过短期负债来筹集资金，永久性流动资产和固定资产（统称永久性资产）用长期负债、商业信用和权益资本筹集资金 2）激进型筹资策略：临时和部分永久性资产都通过短期负债筹集资金，筹资风险大成本小 3）稳健性筹资策略：永久性和部分临时性资产都通过长期负债等来筹集资金，风险和收益都较低方式： 1）商业信用：应付账款、应付票据（延期付款的债务关系的票据）、预收账款。最大优越性在于容易取得 2）短期借款：1年以内的借款，主要有生产周转借款、临时借款、结算借款 信用条件：信贷限额、周转信贷协定、补偿性余额、借款抵押、偿还条件、其他 支付方式：收款法借款到期向银行支付利息；贴现法从本金中扣除利息，到期偿

36、还本金，实际利率=扣除利息/（借款额-预扣利息）名义利率 企业对银行的选择：1）银行对贷款风险的政策；2）银行对企业的态度；3）贷款的专业化程度；4）银行的稳定性。 特点：重要性仅次于商业信用2073长期筹资的特点和方式通常可分为长期负债投资和长期股权投资1） 长期负债投资：分长期借款投资、长期债券投资、融资租赁、可转换债券筹资 长期借款投资试用期超过1年的借款，主要用于构建固定资产和满足长期流动资金占用的需要 长期债券筹资企业发行公司（企业）债券筹资，用于建设大型项目，公司债券分评价、溢价和折价，由债券评信机构评定等级，AAA、AA、A到C的3等9级 融资租赁租赁分经验租赁和融资租赁，特点为

37、长期、完全补偿、不可撤销、由承租人负责维护的租赁，主要外部特征是租期长，租赁期超过租赁资产经济寿命的75%以上，即为融资租赁 可转换债券筹资可转换债券是一种允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换为发行公司或其他公司普通股票的有价证券2） 长期股权投资：分优先股股票筹资、普通股股票筹资以及认股权证筹资 优先股股票筹资优先股是公司的永久性资金；股利标准是固定的，支付有一定灵活性；优先股的发行不会改变普通股股东对公司的控制权；能提高公司的举债能力 普通股股票筹资最基本、标准的股票，没有到期日，不需归还，是公司的一种永久性资金；每年分给股东的股利，取决于公司当年的盈利水平和公司所采取的股利分配政策，

38、没有固定的股利负担（与优先股区别）；普通股筹集的资本是公司最基本的资金来源，是公司举债的基础，反映公司的实力；可以起对外宣传作用，扩大公司的影响，提高公司的信誉和知名度 认股权证筹资发行人发行的附有特定条件的一种有价证券，允许持有人按某一特定价格在规定的期限内购买既定数量的标的资产。本质上来说是一种期权的买卖2080流动资产财务管理2081现金和有价证券的财务管理这里讨论的有价证券是将其视为现金的替代品，是现金的一部分现金管理的目标：存置现金主要满足交易性需要、预防性需要和投机性需要，管理现金的目的是在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获得最大的长期利益现金收支管理：收支管理的目的在于提高

39、现金的使用效率，主要以下几方面工作：1）力争现金流量同步；2）使用现金浮游量（企业开票，收票人收到支票存入银行，银行划出企业账户的这段时间的占用成为现金浮游量）；3）加速收款；4）推迟应付款的支付（不影响自己声誉的情况下）最佳现金持有量：确定最佳持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式 成本分析模式主要分析：1）机会成本；2）管理成本（固定费用）；3）短缺成本（因缺乏现金，不能应付业务开支需要而使企业蒙受损失或付出的代价。三种成本相加，最小的为最佳持有量方案2082应收账款的财务管理管理目标：应收账款是商业信用的直接产物，管理目标是求得利润信用政策的确定： 信用期间：允许顾客从购货到付款

40、之间的时间 信用标准：5C，品质、能力、资本、条件、抵押 现金折扣政策：吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期，扩大销售量2083存货的财务管理管理的目标：尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的物资存货的成本： 1）取得成本=订货成本+购置成本 2）储存成本 3）缺货成本 存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本存货决策：涉及决定进货项目、选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量，进货项目和供应单位由采购部、生产部和销售部决定，进货时间T和进货批量Q由财务部决定经济订货量Q*=存货管理的ABC分析法：将企业的

41、存货分ABC三类，实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法，分类的标准主要有两个：1）金额标准；2）品种数量标准 A类存货种类虽然少，但占用资金较多，应对经济批量认真规划、严格控制 C类存货种类繁多，但占用资金很少，不必耗费过多精力去分别确定其经济批量3000建设工程估价3010建设工程项目总投资3011建设工程项目总投资的组成建设工程项目总投资的概念：生产性建设工程包括建设投资和铺底流动资金，非生产性工程一般只包括建设投资。建设投资由设备及工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设及其他费用（土地使用费、与项目建设有关的费用、与未来企业生产经营有关的费用）、预备费（基本预备费和涨价预备费）和建设期利息3012设备及工器具购置费的组成由设备购置费用和工具、器具及生产家具购置费用组成1） 设备购置费的组成和计算 设备购置费：为建设工程项目购置或自制的达到固定资产标准的设备、工具、器具的费用。固定资产使用年限在1年以上，单位价值在国家规定的限额以上，大中小型企业的限额标准为2000、 1500、 1000元。 设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价（交完关税之后的价格）+设备运杂费 进口设备的交货方式：内陆交货类、目的地交货类、装运港交货类 内陆交货类卖方在出口国内陆的某个地点完成交货任务，买方自行办理出口手续和装