第四章外商投资企业法

1、第第四四章章 外商投资企业法外商投资企业法第一节第一节 外商投资企业法概外商投资企业法概述述一、外商投资企业的概念和特征一、外商投资企业的概念和特征n（一）概念（一）概念n外商投资企业，是指经中国政府批准在中国境外商投资企业，是指经中国政府批准在中国境内投资举办的由中国投资者和外国投资者共同内投资举办的由中国投资者和外国投资者共同投资或仅由外国投资者投资的企业。投资或仅由外国投资者投资的企业。n（二）特征：（二）特征：n1 1、是由外商直接投资举办的企业。、是由外商直接投资举办的企业。n2 2、是吸引外国私人投资举办的企业。、是吸引外国私人投资举办的企业。n3 3、受中国法律的管辖和保护。、受

2、中国法律的管辖和保护。二、外商投资企业的种类外商投资企业的种类 中外合资经营企业中外合资经营企业外商投资企业外商投资企业 中外合作经营企业中外合作经营企业 外资企业外资企业 中外合资股份有限公司中外合资股份有限公司 第二节第二节 中外合资经营企业法中外合资经营企业法一、中外合资经营企业（合营企业）概况一、中外合资经营企业（合营企业）概况n（一）概念（一）概念 中外合资经营企业是指中国合营者与外国合营中外合资经营企业是指中国合营者与外国合营者依照中华人民共和国法律的规定，在中国境者依照中华人民共和国法律的规定，在中国境内共同投资、共同经营并按投资比例分享利润、内共同投资、共同经营并按投资比例分享

3、利润、分担风险的企业。就其财产性质讲，它是属于分担风险的企业。就其财产性质讲，它是属于股权式企业。股权式企业。 n（二）特征（二）特征1.1.合营企业主体：合营企业主体：外方外方-公司、企业和其他经济组织或个人公司、企业和其他经济组织或个人中方中方-公司、企业和其他经济组织公司、企业和其他经济组织2.2.合营企业双方按照一定的投资比例共同投资、合营企业双方按照一定的投资比例共同投资、共同经营、并按此比例分享利润、分担风险共同经营、并按此比例分享利润、分担风险-股权式合营股权式合营3.3.合营企业的组织形式合营企业的组织形式-有限责任公司有限责任公司 最高权力机构最高权力机构-董事会。董事会。4

4、.4.合营企业依我国法律设在我国境内的具有中国合营企业依我国法律设在我国境内的具有中国法人资格的企业，必须遵守中国的法律和行政法人资格的企业，必须遵守中国的法律和行政法规，并受中国的法律和行政法规的保护。法规，并受中国的法律和行政法规的保护。二、中外合营企业的设立二、中外合营企业的设立n（一）设立的条件（一）设立的条件n外商投资企业的投资项目外商投资企业的投资项目1 1、鼓励类外商投资项目、鼓励类外商投资项目2 2、限制类外商投资项目、限制类外商投资项目3 3、禁止类外商投资项目、禁止类外商投资项目4 4、允许类外商投资项目、允许类外商投资项目鼓励类外商投资项目鼓励类外商投资项目1 1属于农业

5、新技术、农业综合开发和能源、交通、重要原材料工业属于农业新技术、农业综合开发和能源、交通、重要原材料工业的；的；2.2.属于高新技术、先进适用技术，能够改进产品性能、提高企业技属于高新技术、先进适用技术，能够改进产品性能、提高企业技术经济效益或者生产国内生产能力不足的新设备、新材料的；术经济效益或者生产国内生产能力不足的新设备、新材料的；3.3.适应市场需求，能够提高产品档次、开拓新兴市场或者增加产品适应市场需求，能够提高产品档次、开拓新兴市场或者增加产品国际竞争能力的；国际竞争能力的；4.4.属于新技术、新设备，能够节约能源和原材料、综合利用资源和属于新技术、新设备，能够节约能源和原材料、综

6、合利用资源和再生资源以及防治环境污染的；再生资源以及防治环境污染的；5.5.能够发挥能够发挥中西中西部地区的人力和资源优势，并符合国家产业政策的；部地区的人力和资源优势，并符合国家产业政策的；6 6法律、行政法规规定的其他情形。法律、行政法规规定的其他情形。（二）限制类外商投资项目（二）限制类外商投资项目1.1.技术水平落后的；技术水平落后的；2.2.不利于节约资源和改善生态环境的；不利于节约资源和改善生态环境的；3.3.从事国家规定实行保护性开采的特定矿种勘探、开采的；从事国家规定实行保护性开采的特定矿种勘探、开采的；4.4.属于国家逐步开放的产业的；属于国家逐步开放的产业的；5 5法律、行

7、政法规规定的其他情形。法律、行政法规规定的其他情形。（三）禁止类外商投资项目（三）禁止类外商投资项目1.1.危害国家安全或者损害社会公众利益的；危害国家安全或者损害社会公众利益的；2.2.对环境造成污染损害，破坏自然资源或者损害人体健康的；对环境造成污染损害，破坏自然资源或者损害人体健康的；3.3.占用大量耕地，不利于保护、开发土地资源的；占用大量耕地，不利于保护、开发土地资源的；4.4.危害军事设施安全和使用效能的；危害军事设施安全和使用效能的；5.5.运用我国特有工艺或者技术生产产品的；运用我国特有工艺或者技术生产产品的；6.6.法律、行政法规规定的其他情形。法律、行政法规规定的其他情形。

8、n（二）中外合资经营企业的设立程序（二）中外合资经营企业的设立程序n1 1、审批机关：对外贸易经济合作部、审批机关：对外贸易经济合作部n2 2、设立的程序、设立的程序设立合营企业的申请设立合营企业的申请设立合营企业的审批设立合营企业的审批设立合营企业的登记设立合营企业的登记n（三）合营企业的协议、合同及章程（三）合营企业的协议、合同及章程二、合营企业的资本及其构成二、合营企业的资本及其构成n（一）注册资本（一）注册资本n1 1、外国合营者的出资比例不得低于、外国合营者的出资比例不得低于25%25%。 合营各方按注册资本比例分享利润和分担风险合营各方按注册资本比例分享利润和分担风险及亏损。及亏损

9、。n2 2、在合营期限内，一般不得减少其注册资本。、在合营期限内，一般不得减少其注册资本。n3 3、注册资本应符合公司法规定的有限责、注册资本应符合公司法规定的有限责任公司注册资本的任公司注册资本的规定规定。n（二）出资方式（二）出资方式n（1 1）现金出资）现金出资外方只能以外币出资；外方只能以外币出资；中国合营者中国合营者可以人民币现金出资可以人民币现金出资n（2 2）实物）实物必须为自己所有，且未设立担保物权必须为自己所有，且未设立担保物权外国合营者作为投资的技术和设备，必须确实是适合我外国合营者作为投资的技术和设备，必须确实是适合我国需要的先进技术和设备。如果有意以落后的技术和国需要的

10、先进技术和设备。如果有意以落后的技术和设备进行欺骗，造成损失的，应赔偿损失。设备进行欺骗，造成损失的，应赔偿损失。 n（3 3）场地使用权）场地使用权一般为中方出资一般为中方出资中国合营者的投资可包括为合营企业经营期间提供的场中国合营者的投资可包括为合营企业经营期间提供的场地使用权。如果场地使用权未作为中国合营者投资的地使用权。如果场地使用权未作为中国合营者投资的一部分，合营企业应向中国政府缴纳使用费。一部分，合营企业应向中国政府缴纳使用费。 n（4 4）工业产权、专有技术）工业产权、专有技术n（三）出资期限（三）出资期限n1 1、应在合同或章程中明确规定。、应在合同或章程中明确规定。n2 2

11、、一次缴付出资的，应在营业执照签发之日、一次缴付出资的，应在营业执照签发之日起起6 6个月内缴清。个月内缴清。n3 3、分期缴付的，第一期不得低于、分期缴付的，第一期不得低于15%15%，并在营，并在营业执照签发之日起业执照签发之日起3 3个月内缴清。个月内缴清。n4 4、各方不按期缴付，视为企业自动解散。、各方不按期缴付，视为企业自动解散。分期出资的总期限：分期出资的总期限：n注册资本在注册资本在5050万美元以下（含万美元以下（含5050万美元）万美元） 1 1年年n注册资本在注册资本在5050万美元万美元100100万美元万美元 1 1年半年半n注册资本在注册资本在100100万美元万美

12、元300300万美元万美元 2 2年年n注册资本在注册资本在300300万美元万美元10001000万美元万美元 3 3年年n注册资本在注册资本在10001000万美元以上审批机关根据实际万美元以上审批机关根据实际情况审定情况审定n（四）合营企业的投资总额（四）合营企业的投资总额n投资总额，是指按照合营企业的合同、章程规定的生投资总额，是指按照合营企业的合同、章程规定的生产规模需要投入的基本建设资金和生产流动资金的总产规模需要投入的基本建设资金和生产流动资金的总和。投资总额和。投资总额=注册资本注册资本+借款借款n投资总额与注册资本的比例：投资总额与注册资本的比例：投资总额在投资总额在3003

13、00万（含万（含300300万）美元以下的，注册资本至少应占投资总额的万）美元以下的，注册资本至少应占投资总额的7/107/10； 投资总额在投资总额在300300万美元以上至万美元以上至10001000万（含万（含10001000万）美元的，注册资本至少应占投资总额的万）美元的，注册资本至少应占投资总额的1/21/2，其中投资总额在其中投资总额在420420万美元以下的，注册资本不得低于万美元以下的，注册资本不得低于210210万美元；万美元；投资总额在投资总额在10001000万美元以上至万美元以上至30003000万万（含（含30003000万）美元以下的，注册资本至少应占投资总万）美元

14、以下的，注册资本至少应占投资总额的额的2/52/5，其中投资总额在，其中投资总额在12501250美元以下的，注册资本美元以下的，注册资本不得低于不得低于500500万美元；万美元；投资总额在投资总额在30003000万美元以上的，万美元以上的，注册资本至少应占投资总额的注册资本至少应占投资总额的1/31/3，其中投资总额在，其中投资总额在36003600万美元以下的，注册资本不得低于万美元以下的，注册资本不得低于12001200万美元。万美元。三、合营企业的组织机构三、合营企业的组织机构 董事会领导下的经理负责制董事会领导下的经理负责制n（一）董事会（一）董事会最高权力机构最高权力机构n（1

15、 1）董事会成员不得少于）董事会成员不得少于3 3人。董事名额的分配由合人。董事名额的分配由合营各方参照出资比例协商确定。营各方参照出资比例协商确定。 董事的任期为董事的任期为4 4年，经合营各方继续委派可以连任年，经合营各方继续委派可以连任 n（2 2）董事会会议每年至少召开）董事会会议每年至少召开1 1次，由董事长负责召次，由董事长负责召集并主持。集并主持。 经经1 13 3以上董事提议，可以由董事长召开以上董事提议，可以由董事长召开董事会临时会议。董事会会议应当有董事会临时会议。董事会会议应当有2 23 3以上董事出以上董事出席方能举行席方能举行 n 2 2、经营管理机构、经营管理机构n

16、总经理、副总经理由合营企业董事会聘请，可以由中总经理、副总经理由合营企业董事会聘请，可以由中国公民担任，也可以由外国公民担任国公民担任，也可以由外国公民担任四、合营企业的期限、解散和清算四、合营企业的期限、解散和清算n（一）期限（一）期限 合营企业的合营期限，根据不同行业和项目的具体情况，由合营合营企业的合营期限，根据不同行业和项目的具体情况，由合营各方协商决定。一般项目的合营期限为十年至三十年。投资大、各方协商决定。一般项目的合营期限为十年至三十年。投资大、建设周期长、资金利润率低的项目，由外国合营者提供先进技术建设周期长、资金利润率低的项目，由外国合营者提供先进技术或关键技术生产尖端产品的

17、项目，或在国际上有竞争能力的产品或关键技术生产尖端产品的项目，或在国际上有竞争能力的产品的项目，其合营期限可以延长到五十年。经国务院特别批准的可的项目，其合营期限可以延长到五十年。经国务院特别批准的可在五十年以上。在五十年以上。n注：举办合营企业，属于下列行业的，合营各方应当依照国家有注：举办合营企业，属于下列行业的，合营各方应当依照国家有关法律、行政法规的规定，在合营合同中约定合营企业的合营期关法律、行政法规的规定，在合营合同中约定合营企业的合营期限：限：（1 1）服务性行业的，如饭店、公寓、写字楼、娱乐、饮食、出租汽）服务性行业的，如饭店、公寓、写字楼、娱乐、饮食、出租汽车、彩扩、洗像、维

18、修、咨询等；车、彩扩、洗像、维修、咨询等；（2 2）从事土地开发及经营房地产的；）从事土地开发及经营房地产的；（3 3）从事资源勘查开发的；）从事资源勘查开发的；（4 4）国家规定限制投资项目的；）国家规定限制投资项目的；（5 5）国家其他法律、法规规定需要约定合营期限的。）国家其他法律、法规规定需要约定合营期限的。n2 2、解散、解散解散事由解散事由n3 3、清算、清算 200 200年初，顺意公司与香港某公司合资在某市兴建一年初，顺意公司与香港某公司合资在某市兴建一座大厦。双方签订了正式的合同。合同的主要内容有：座大厦。双方签订了正式的合同。合同的主要内容有：总投资额总投资额4000400

19、0万美元，其中注册资本为万美元，其中注册资本为10001000万美元。万美元。中方拟占中方拟占8080，港方占，港方占2020。分期缴纳后，第一期中。分期缴纳后，第一期中方缴纳方缴纳250250万美元，港方缴纳万美元，港方缴纳5050万美元，余下的出资额万美元，余下的出资额在营业执照签发之日起在营业执照签发之日起5 5个月内缴清。双方可在合资企个月内缴清。双方可在合资企业成立后以合资企业的名义贷款业成立后以合资企业的名义贷款250250万美元作为各自的万美元作为各自的出资，比例同上。合资各方利润及亏损分摊的比例、出资，比例同上。合资各方利润及亏损分摊的比例、出资比例，采用美元为记账本位币。随后

20、，双方就合出资比例，采用美元为记账本位币。随后，双方就合资企业的章程达成协议，主要内容如下：董事长由港资企业的章程达成协议，主要内容如下：董事长由港方委派，副董事长可由港方也可由中方委派，董事会方委派，副董事长可由港方也可由中方委派，董事会成员为成员为9 9人，有关注册资本的增加或减少需经人，有关注册资本的增加或减少需经2 23 3以上以上董事同意才可通过。董事同意才可通过。200200年年5 5月，中方合资者到审批月，中方合资者到审批机构报送文件，申请批准。共提交了下述文件：机构报送文件，申请批准。共提交了下述文件：(1)(1)设设立合作企业的申请书；立合作企业的申请书；(2)(2)由合资各

21、方授权代表签署的由合资各方授权代表签署的合资企业协议、合同和章程；合资企业协议、合同和章程；(3)(3)由合资各方委派的合由合资各方委派的合资企业董事长、董事人选名单。资企业董事长、董事人选名单。 请问：请问： (1)(1)双方签订的合同是否合法双方签订的合同是否合法? ? (2) (2)中方报送的文件是否齐全中方报送的文件是否齐全? ?若不齐全，请若不齐全，请问还缺少什么问还缺少什么? ? (3) (3)请问该合资企业的申请是否会得到审批机请问该合资企业的申请是否会得到审批机关的批准关的批准? ?若能获得批准，则几个月内可得知，若能获得批准，则几个月内可得知，若不能获得批准，请说明理由。若不

22、能获得批准，请说明理由。第三节第三节 中外合作经营企业法中外合作经营企业法一、中外合作经营企业的概念一、中外合作经营企业的概念n合作企业属于契约式的合营企业。中外合作者合作企业属于契约式的合营企业。中外合作者的投资或者提供的合作条件并不折算成股份。的投资或者提供的合作条件并不折算成股份。其按何种比例进行收益或产品的分配、风险和其按何种比例进行收益或产品的分配、风险和亏损的分担，是在企业合同中约定的，这是同亏损的分担，是在企业合同中约定的，这是同股权式合营企业的明显区别。股权式合营企业的明显区别。二、合作企业的设立与出资二、合作企业的设立与出资n（一）合作企业的设立（一）合作企业的设立n1、设立

23、条件、设立条件（1）投资人的要求、有关出资形式与资本变动）投资人的要求、有关出资形式与资本变动及出资的转让同合营企业；及出资的转让同合营企业；（2）投资人投资或提供的合作条件由合作合同）投资人投资或提供的合作条件由合作合同约定。约定。n2、设立程序、设立程序审批机构审批机构n（二）出资（二）出资三、合作企业的组织形式与组织机构三、合作企业的组织形式与组织机构n（一）组织形式（一）组织形式具有法人资格具有法人资格有限责任公司有限责任公司不具有法人资格不具有法人资格合伙型企业，合作各合伙型企业，合作各方对企业的债务承担连带责任方对企业的债务承担连带责任n（二）组织机构（二）组织机构n具有法人资格具

24、有法人资格董事会制董事会制n不具有法人资格不具有法人资格联合管理委员会制联合管理委员会制四、分配收益与回收投资四、分配收益与回收投资n（一）收益分配方法（一）收益分配方法按合同约定的方式和比例分配利润，可以采取分按合同约定的方式和比例分配利润，可以采取分配利润、分配产品或合作各方共同商定的其他配利润、分配产品或合作各方共同商定的其他方式分配收益。方式分配收益。n（二）外商先行回收投资的规定（二）外商先行回收投资的规定n1、条件、条件n2、方式、方式合营企业与合作企业的区别合营企业与合作企业的区别五、合作企业的期限、解散和清算五、合作企业的期限、解散和清算n（一）期限的规定（一）期限的规定合作企

25、业的期限由中外合作者协商确定，并在合作企业合同合作企业的期限由中外合作者协商确定，并在合作企业合同中订明。合作企业期限届满，合作各方协商同意要求延中订明。合作企业期限届满，合作各方协商同意要求延长合作期限的，应当在期限届满的长合作期限的，应当在期限届满的天前向审查批天前向审查批准机关提出申请。准机关提出申请。n（二）解散的规定（二）解散的规定解散事由解散事由1 1、合作期限届满；、合作期限届满；2 2、合作企业发生严重亏损，或者因不可抗力遭受严重损失，、合作企业发生严重亏损，或者因不可抗力遭受严重损失，无力继续经营；无力继续经营；3 3、中外合作者一方或者数方不履行合作企业合同、章程规、中外合

26、作者一方或者数方不履行合作企业合同、章程规定的义务，致使合作企业无法继续经营；定的义务，致使合作企业无法继续经营；4 4、合作企业合同、章程中规定的其他解散原因已经出现；、合作企业合同、章程中规定的其他解散原因已经出现；5 5、合作企业违反法律、行政法规，被依法责令关闭。、合作企业违反法律、行政法规，被依法责令关闭。n（三）清算（三）清算第四节第四节 外资企业法外资企业法一、外资企业的概念及其设立一、外资企业的概念及其设立n（一）概念（一）概念 外资企业是指依照中国有关法律在中国境内设外资企业是指依照中国有关法律在中国境内设立的全部资本由外国投资者投资的企业，不包立的全部资本由外国投资者投资的

27、企业，不包括外国的企业和其他经济组织在中国境内的分括外国的企业和其他经济组织在中国境内的分支机构。支机构。n（二）设立（二）设立二、组织形式及注册资本二、组织形式及注册资本n1、组织形式：有限责任公司，经批准也可以、组织形式：有限责任公司，经批准也可以为其他责任形式。为其他责任形式。n2、出资方式、出资方式三、外资企业的终止与清算三、外资企业的终止与清算外国投资者并购境内企业外国投资者并购境内企业n（一）外国投资者并购境内企业的要求（一）外国投资者并购境内企业的要求n1.1.境内公司、企业或者自然人以其在境外合法设立或境内公司、企业或者自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系

28、的境内的公司，控制的公司名义并购与其有关联关系的境内的公司，应报商务部审批。当事人不得以外商投资企业境内投应报商务部审批。当事人不得以外商投资企业境内投资或其他方式规避上述要求。资或其他方式规避上述要求。 2.2.外国投资者并购境内企业并取得实际控制权，涉及外国投资者并购境内企业并取得实际控制权，涉及重点行业、存在影响或可能影响国家经济安全因素或重点行业、存在影响或可能影响国家经济安全因素或者导致拥有驰名商标或中华老字号的境内企业实际控者导致拥有驰名商标或中华老字号的境内企业实际控制权转移的，当事人应就此向商务部进行申报。制权转移的，当事人应就此向商务部进行申报。 3. 3.外国投资者外国投资

29、者股权并购股权并购的，并购后所设外商投资企业的，并购后所设外商投资企业承继被并购境内公司的债权和债务（因为原内资企业承继被并购境内公司的债权和债务（因为原内资企业不存在了，变成了外资企业的中方）。外国投资者不存在了，变成了外资企业的中方）。外国投资者资资产并购产并购的，出售资产的境内企业承担其原有的债权和的，出售资产的境内企业承担其原有的债权和债务（原内资企业继续存在）。债务（原内资企业继续存在）。4.4.并购当事人应以资产评估机构对拟转让的股权价值并购当事人应以资产评估机构对拟转让的股权价值或拟出售资产的评估结果作为确定交易价格的依据。或拟出售资产的评估结果作为确定交易价格的依据。禁止以明显

30、低于评估结果的价格转让股权或出售资产，禁止以明显低于评估结果的价格转让股权或出售资产，变相向境外转移资本。变相向境外转移资本。5.5.并购当事人应对并购各方是否存在关联关系进行说并购当事人应对并购各方是否存在关联关系进行说明。如果有两方属于同一个实际控制人，则当事人应明。如果有两方属于同一个实际控制人，则当事人应向审批机关披露其实际控制人，并就并购目的和评估向审批机关披露其实际控制人，并就并购目的和评估结果是否符合市场公允价值进行解释。结果是否符合市场公允价值进行解释。n股权并购与资产并购的主要区别股权并购与资产并购的主要区别1 1、并购交易的标的不同、并购交易的标的不同 股权并购的交易标的是

31、目标企业股权或股份；资产并购的交易标的是目股权并购的交易标的是目标企业股权或股份；资产并购的交易标的是目标企业的资产或财产，包括设备、厂房、土地使用权、知识产权，甚至标企业的资产或财产，包括设备、厂房、土地使用权、知识产权，甚至包括债权债务等。包括债权债务等。2 2、并购交易的对方当事人不同、并购交易的对方当事人不同 股权并购的交易对方当事人是目标企业的股东，外资并购的外国投资者股权并购的交易对方当事人是目标企业的股东，外资并购的外国投资者是从股东手中购买目标企业的股权或认购其增资；资产并购的交易对方是从股东手中购买目标企业的股权或认购其增资；资产并购的交易对方当事人是目标企业，外国投资者是从

32、目标企业手中购买企业的财产或资当事人是目标企业，外国投资者是从目标企业手中购买企业的财产或资产。产。3 3、目标企业的地位变化不变、目标企业的地位变化不变 股权并购中，目标企业的法律地位因为并购发生变化。外国投资者直接股权并购中，目标企业的法律地位因为并购发生变化。外国投资者直接入主目标企业，目标企业的性质变更为外商投资企业；资产并购中，目入主目标企业，目标企业的性质变更为外商投资企业；资产并购中，目标企业的法律地位不发生变化，外国投资者另行设立外商投资企业，所标企业的法律地位不发生变化，外国投资者另行设立外商投资企业，所购买的资产由该外商投资企业实际运营。购买的资产由该外商投资企业实际运营。

33、4 4、外国投资者承担的风险和责任不同、外国投资者承担的风险和责任不同 股权并购中，目标企业的或然债务和不确定的负担对外国投资者来说是股权并购中，目标企业的或然债务和不确定的负担对外国投资者来说是重要的风险之一，尤其是在资信机制不健全的情况下，对目标企业的资重要的风险之一，尤其是在资信机制不健全的情况下，对目标企业的资产状况难以有真正公允的评估，进一步加大了购买目标企业股权的风险；产状况难以有真正公允的评估，进一步加大了购买目标企业股权的风险；资产并购实际上是对目标企业干净资产的交易，外国投资者将会另行组资产并购实际上是对目标企业干净资产的交易，外国投资者将会另行组建公司运营所购买的资产，目标

34、企业的或然债务不会当然转移到新组建建公司运营所购买的资产，目标企业的或然债务不会当然转移到新组建的外商投资企业。的外商投资企业。n（二）外国投资者并购境内企业注册资本与投资总额（二）外国投资者并购境内企业注册资本与投资总额n1.1.外国投资者并购境内企业的注册资本外国投资者并购境内企业的注册资本n外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下比例确定投资总额的后所设外商投资企业应按照以下比例确定投资总额的上限：上限：（三）外国投资者并购境内企业的出资（三）外国投资者并购境内企业的出资 某外商投资企业由外国投资者并购境内企

35、业设立，某外商投资企业由外国投资者并购境内企业设立，注册资本注册资本600600万美元，其中外国投资者以现金出资万美元，其中外国投资者以现金出资120120万美元。下列有关该外国投资者出资期限的表述中，万美元。下列有关该外国投资者出资期限的表述中，符合外国投资者并购境内企业有关规定的是（）。符合外国投资者并购境内企业有关规定的是（）。A.A.外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起3 3个月内缴清出资个月内缴清出资B.B.外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起6 6个月内缴清出资个月内缴清出资C.

36、C.外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起9 9个月内缴清出资个月内缴清出资D.D.外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起1 1年内缴清出资年内缴清出资外国投资者对上市公司战略投资外国投资者对上市公司战略投资n外国投资者对上市公司战略投资：外国投资者对已完外国投资者对上市公司战略投资：外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后新上市成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后新上市公司通过具有一定规模的公司通过具有一定规模的中长期战略性并购投资中长期战略性并购投资，取，取得该公司得该公

37、司A A股股份的行为。股股份的行为。n（一）投资者进行战略投资的要求（一）投资者进行战略投资的要求n（二）投资者的要求（二）投资者的要求n（三）战略投资的程序（三）战略投资的程序n（四）战略投资的管理（四）战略投资的管理强化练习题强化练习题 一、单项选择题一、单项选择题1 1某中外合资经营企业的投资总额为某中外合资经营企业的投资总额为410410万美元，在其注册资本中，万美元，在其注册资本中，中方认缴的出资额为中方认缴的出资额为105105万美元。根据外商投资企业法律制度的万美元。根据外商投资企业法律制度的规定，外方认缴的出资额至少为规定，外方认缴的出资额至少为( )( )万美元。万美元。 A

38、 A50 B50 B100 C100 C110 D110 D1051052 2甲公司为按照甲公司为按照公司法公司法设立的有限责任公司，乙公司为按照设立的有限责任公司，乙公司为按照中外合资经营企业法中外合资经营企业法设立的有限责任公司。下列有关甲、乙设立的有限责任公司。下列有关甲、乙两公司区别的表述中，符合法律规定的是两公司区别的表述中，符合法律规定的是( )( )。A.A.甲公司的股东按照投资比例分配利润和分担亏损，而乙公司的股甲公司的股东按照投资比例分配利润和分担亏损，而乙公司的股东按照合同约定的比例分配利润和分担亏损东按照合同约定的比例分配利润和分担亏损B.B.甲公司的最高权力机构为股东会

39、，而乙公司的最高权力机构为董甲公司的最高权力机构为股东会，而乙公司的最高权力机构为董事会事会C.C.甲公司的最低注册资本为人民币甲公司的最低注册资本为人民币3 3万元，而乙公司的注册资本可以万元，而乙公司的注册资本可以低于人民币低于人民币3 3万元万元D.D.甲公司股东的出资必须在公司成立时一次缴足，而乙公司股东的甲公司股东的出资必须在公司成立时一次缴足，而乙公司股东的出资可以分期缴付出资可以分期缴付3 3外国合营者的下列出资方式中，符合中外合资经营企业法律制度外国合营者的下列出资方式中，符合中外合资经营企业法律制度规定的是规定的是( )( )。A A以人民币缴付出资以人民币缴付出资 B B以

40、美元缴付出资以美元缴付出资C C以劳务作价出资以劳务作价出资 D D以已设立担保物权的机器设备作价出资以已设立担保物权的机器设备作价出资 二、多项选择题二、多项选择题1 1根据中外合资经营企业法律制度规定，下列各项中，注册资本与根据中外合资经营企业法律制度规定，下列各项中，注册资本与投资总额符合规定的有投资总额符合规定的有( )( )。A A注册资本注册资本150150万美元，投资总额万美元，投资总额200200万美元万美元B B注册资本注册资本300300万美元，投资总额万美元，投资总额620620万美元万美元C C注册资本注册资本700700万美元，投资总额万美元，投资总额15001500

41、万美元万美元D D注册资本注册资本15001500万美元，投资总额万美元，投资总额39003900万美元万美元2 2下列各项中，下列各项中，( )( )属于外商投资企业。属于外商投资企业。A A外国某公司与中国某公司，经中国政府批准，在中国境内设立的，外国某公司与中国某公司，经中国政府批准，在中国境内设立的，由双方共同投资、共同经营，按照各自的出资比例共担风险、共由双方共同投资、共同经营，按照各自的出资比例共担风险、共负盈亏的企业负盈亏的企业B B外国某自然人同中国某公司，经中国政府批准，在中国境内设立外国某自然人同中国某公司，经中国政府批准，在中国境内设立的，由双方通过订立合作合同约定各自的

42、权利与义务的企业的，由双方通过订立合作合同约定各自的权利与义务的企业C C经中国政府批准，在中国境内设立的某外国公司的分支机构经中国政府批准，在中国境内设立的某外国公司的分支机构D D外国某公司与中国某公司，经中国政府批准，在中国境内设立的外国某公司与中国某公司，经中国政府批准，在中国境内设立的股份有限公司股份有限公司3 3根据根据指导外商投资方向规定指导外商投资方向规定的规定，下列选项中，属于限制的规定，下列选项中，属于限制类外商投资项目的有类外商投资项目的有( )( )。A.A.能源、重要原材料工业项目能源、重要原材料工业项目B.B.不利于节约资源和改善生态环境的项目不利于节约资源和改善生

43、态环境的项目C.C.从事国家规定实行保护性开采的特种矿种勘探的项目从事国家规定实行保护性开采的特种矿种勘探的项目D.D.运用我国特有工艺生产产品的项目运用我国特有工艺生产产品的项目4 4根据外商投资企业的有关法律规定，下列关于中外合资经营企业根据外商投资企业的有关法律规定，下列关于中外合资经营企业( (下称合营企业下称合营企业) )与中外合作经营企业与中外合作经营企业( (下称合作企业下称合作企业) )区别的正确区别的正确表述有表述有( )( )。A.A.合营企业外方投资比例不得低于注册资本的合营企业外方投资比例不得低于注册资本的2525，而合作企业外，而合作企业外方投资比例没有限制方投资比例

44、没有限制 B.B.合营企业按照出资比例分配收益，而合作企业按照合同约定分配合营企业按照出资比例分配收益，而合作企业按照合同约定分配收益收益C.C.合营企业必须是依法取得法人资格的企业，而合作企业可以不具合营企业必须是依法取得法人资格的企业，而合作企业可以不具备法人资格备法人资格D.D.合营企业在经营期间外方不得先行回收投资，而合作企业在经营合营企业在经营期间外方不得先行回收投资，而合作企业在经营期间内外方在一定条件下可以先行回收投资期间内外方在一定条件下可以先行回收投资5 5根据外资企业法律制度的规定，外资企业下述事项中，必须经审根据外资企业法律制度的规定，外资企业下述事项中，必须经审批机关批

45、准的有批机关批准的有( )( )。A.A.增加注册资本增加注册资本 B.B.转让注册资本转让注册资本C.C.抵押企业财产抵押企业财产 D.D.出口本企业生产的产品出口本企业生产的产品 n案例案例n某外国某外国A A公司与中国公司与中国C C公司共同成立一家中外合作经营公司共同成立一家中外合作经营企业。合作期限为企业。合作期限为8 8年。合作企业注册资本总额拟定为年。合作企业注册资本总额拟定为250250万美元，万美元，A A公司出资额占注册资本总额的公司出资额占注册资本总额的70%70%，中方，中方合作者出资额占合作者出资额占30%30%。A A公司除以机器设备、工业产权公司除以机器设备、工业

46、产权折合折合125125万美元出资外，还由合作企业作担保向中国的万美元出资外，还由合作企业作担保向中国的外资金融机构贷款外资金融机构贷款5050万美元作为其出资；中方合作者万美元作为其出资；中方合作者以场地使用权、房屋及辅助设施出资以场地使用权、房屋及辅助设施出资7575万美元。万美元。A A公司公司与中方合作者在合作企业合同中规定：与中方合作者在合作企业合同中规定：A A公司在合作企公司在合作企业正式投产之后的头业正式投产之后的头5 5年分别先行回收投资，每年先行年分别先行回收投资，每年先行回收投资的支出部分可计入合作企业当年的成本；合回收投资的支出部分可计入合作企业当年的成本；合作企业的税

47、后利润以各占作企业的税后利润以各占50%50%的比例分配；在合作期限的比例分配；在合作期限届满时，合作企业的全部固定资产归中国合作者所有，届满时，合作企业的全部固定资产归中国合作者所有，但中国合作者应按其残余价值的但中国合作者应按其残余价值的30%30%给予给予A A公司适当的公司适当的补偿。补偿。n问：该合作企业的设立是否符合法律规定，说明理由。问：该合作企业的设立是否符合法律规定，说明理由。第五节第五节 外商投资股份有限外商投资股份有限公司的法律规定公司的法律规定一、外商投资股份公司的设立一、外商投资股份公司的设立n（一）概念（一）概念n外商投资股份有限公司是指依法设立的，全部外商投资股份

48、有限公司是指依法设立的，全部资本由等额股份构成，股东以其所认购的股份资本由等额股份构成，股东以其所认购的股份对公司承担责任，公司以全部财产对公司债务对公司承担责任，公司以全部财产对公司债务承担责任，中外股东共同持有公司股份承担责任，中外股东共同持有公司股份, ,外国外国股东购买并持有的股份占公司注册资本股东购买并持有的股份占公司注册资本2525以以上的企业法人。上的企业法人。 n（二）设立条件（二）设立条件n（三）设立方式（三）设立方式发起人股份的转让，须在公司设立登记发起人股份的转让，须在公司设立登记3 3年后进行，并经年后进行，并经公司原审批机关批准。公司原审批机关批准。n（四）设立程序（

49、四）设立程序发起人提交的各项文件必须用中文书写。在发起人各方发起人提交的各项文件必须用中文书写。在发起人各方认为需要时，可商定再用一种外文书写，但以审批生认为需要时，可商定再用一种外文书写，但以审批生效的中文文本为准。效的中文文本为准。 发起人设立公司的协议、章程经对外贸易经济合作部批发起人设立公司的协议、章程经对外贸易经济合作部批准后，发起人应在准后，发起人应在3030日内凭对外贸易经济合作部颁发日内凭对外贸易经济合作部颁发的批准证书到银行开立专用帐户。发起人应自批准证的批准证书到银行开立专用帐户。发起人应自批准证书签发之日起书签发之日起0 0日内一次缴足其认购的股份。发起人日内一次缴足其认

50、购的股份。发起人在公司发行的股份缴足之前应承担连带认缴责任。公在公司发行的股份缴足之前应承担连带认缴责任。公司不能设立时，发起人为设立行为所发生的费用和债司不能设立时，发起人为设立行为所发生的费用和债务负连带责任。务负连带责任。 n（五）关于转制的规定（五）关于转制的规定n1 1、原外商投资企业、原外商投资企业 外商投资股份有限公司外商投资股份有限公司n已设立中外合资经营企业、中外合作经营企业、外资已设立中外合资经营企业、中外合作经营企业、外资企业（以下简称外商投资企业），如申请转变为公司企业（以下简称外商投资企业），如申请转变为公司的，应有最近连续的，应有最近连续3 3年的盈利记录。由原外商

51、投资企业年的盈利记录。由原外商投资企业的投资者作为公司的发起人（或与其他发起人）签定的投资者作为公司的发起人（或与其他发起人）签定设立公司的协议、章程，报原外商投资企业所在地的设立公司的协议、章程，报原外商投资企业所在地的审批机关初审同意后转报对外贸易经济合作部审批。审批机关初审同意后转报对外贸易经济合作部审批。n经对外贸易经济合作部批准后，发起人应自批准证书经对外贸易经济合作部批准后，发起人应自批准证书签发并缴足其认购的股本金后向公司登记机关办理变签发并缴足其认购的股本金后向公司登记机关办理变更登记手续。更登记手续。n外商投资企业变更登记为公司后，原外商投资企业的外商投资企业变更登记为公司后

52、，原外商投资企业的一切权利、义务全部转由公司承担。一切权利、义务全部转由公司承担。 外商投资企业的外商投资企业的中外投资者在原外商投资企业合同、章程中承诺的义中外投资者在原外商投资企业合同、章程中承诺的义务，应列入发起人协议及章程，同样适用所设立的公务，应列入发起人协议及章程，同样适用所设立的公司。司。 n2 2、原国有企业、集体企业、原国有企业、集体企业 外商投资股份外商投资股份公司公司（1 1）该企业至少营业）该企业至少营业5 5年并有最近连续年并有最近连续3 3年的盈年的盈利记录；利记录；（2 2）外国股东以可自由兑换的外币购买并持有）外国股东以可自由兑换的外币购买并持有该企业的股份占该企业注册资本的该企业的股份占该企业注册资本的2525以上：以上：（3 3）企业的经营范围符合外商投资企业产业政）