会计论文精彩范文选：会计计量、公允价值与现值

1、会计论文精彩范文选：会计计量、公允价值与现值          美国财务会计准则委员会（FASB）从1978年发表第1辑财务会计概念公告企业编制财务报表的目的到1985年12月发表第6辑财务报表的各种要素（取代前面的第3辑），初步构建了一个比较完整的、旨在为财务会计和讲演准则的制定和完善提供指导的概念框架。这套财务会计概念公告为美国乃至其他国家的会计准则建设都起到了举足轻重的积极作用。不外，跟着时间的推移，知识经济和信息社会的浪潮开始冲击财务会计原有的概念和原则，对企业的商誉、衍生金融工具等软资产的确认和

2、计量题目日益受到会计界和其他领域人士的关注。会计准则制定者越来越感觉到已有的财务会计概念公告难以知足新形势下会计师向外提供对决议计划有用信息的要求，需要有新的概念公告来弥补和修订以前各辑公告的不足。于是，在第6辑概念公告发表之后的15年，FASB终于打破沉默沉静，在经由10年的酝酿和反复讨论后推出了第7辑财务会计概念公告在会计计量中使用现金流量信息和现值（Using Cash Flow Informationand Present Value in Accounting Measurements），为在初始确认或新出发点计量（fresh-start measurement）时使用未来现金流量作

3、为会计计量基础、以及施展利息法在会计摊配中的作用提供了一个比较完整的指导框架。 一、新公告出台的背景近年来FASB等在改进会计计量题目上的努力 大多数会计计量都是采用某种可观察的、由市场决定的金额，好比已收到或已支付的现金、现行本钱或现行市价。但是，当会计师不能得到可观察的市场价值时，经常会转而使用估计现金流量来决定某项资产或负债的帐面金额。因为这类现金流量通常发生在未来的一个或多个期间里，这就天然引出一个题目：会计计量应该反映这些现金流量的现值仍是没有经由折现的总和？在1988年月，FASB启动了一个研究项目，开始考虑在会计计量中更广泛地使用现值技术。固然在会计原则委员会

4、（APB）的第10号意见书（1966）之后，已经有好几份会计公告引入了现值技术，但它们之间存在较大的差异；还有一些文告，本来可以使用现值技术，却没有使用。FASB把现金流量和现值作为一个项目专门考虑，目的是为了更好地解释现值在何种前提下可以作为一个恰当的计量工具以及应该如何使用这个工具。 到1990年12月，FASB发布了一份讨论备忘录现值会计计量（Present Value Based Measurements in Accounting），确定了该项目的三个阶段： a、决定项目欲达到的程度和目的； b、识别哪些领域需要制定新的强制性会计文告； c、制

5、定新的 FASB财务会计概念公告。 FASB在1990年12月到1999年12月间共发布了32份财务会计准则公告，其中15份涉及确认和计量题目，11份涉及现值技术的应用。在这个过程中，委员会逐渐熟悉到过去的FASB第5辑概念公告企业财务报表项目的确认和计量并没有回答使用现值进行会计计量的前提和方法等方面的题目。 第5辑概念公告提出了5类可以在财务报表中使用的计量属性，它们是：历史本钱（历史收入）、现行本钱、现行市价、可实现（结清）净值、未来现金流量的现值（或折现值）。其中现行本钱、现行市价和可实现净值3种属性主要用于初次确认时的计量和以后各期的新出发点计量；历史本钱计量属性

6、主要用于初次确认和以后各期的摊销或分配；而现值计量属性主要是作为一种摊销方法，在某项资产或负债得到确认并按照历史本钱、现行本钱或现行市价进行了计量之后使用。 1996年2月，FASB在1990年讨论备忘录的基础上发布了一份题为以现值为基础的计量：对讨论意见和技术题目的一个分析（The FASB Project on PresentValue Based Measurements，an Analysis ofDeliberations and Techniques）的特别讲演，分析了使用期望现金流量法（Expected Cash Flow Approach）计算现值时面对的一些技术题目

7、和利用利息法进行摊销时所带来的一些题目。 1997年6月，FASB发布了一份财务会计概念公告的征求意见稿在会计计量中使用现金流量信息（Using Cash Flow Information in Accounting Measurements）。经由广泛地征求意见和辩论，FASB在1999年3月发布了第二份征求意见稿在会计计量中使用现金流量信息和现值（Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurements）。第二稿与第一稿比拟，在一些重大题目和态度上都做出了修正，包括会计计量中使用现值技术的目的

8、和企业资信状况在负债计量中的作用等。 除美国外，其他国家和国际组织也在积极地考虑现金流量信息和现值技术在会计计量中的应用题目。例如1997年4月，英国会计准则委员会（UKASB）发表了一个工作稿财务讲演中的折现（Discounting in Financial Reporting）。“G4l”团体（指美国、澳大利亚、加拿大、英国的准则制定机构和国际会计准则委员会）的一个工作小组就现值题目也进行了多次讨论。在国际会计准则第37号预备、或有负债和或有资产中，现值技术得到了更广泛的应用。1998年，国际会计准则委员会把现值计量纳入工作计划，目前还拟单独就“新现”制定一项会计准则。不外，在这

9、个过程中，只有FASB才把现值在会计计量中的目标和理论基础上升到概念框架的高度，并进行了长达10年的探索和研究。 今年2月，FASB正式发表第七辑财务会计概念公告在会计计量中使用现金流量信息和现值，其结论合用于那些以未来现金流量为基础对资产和负债进行初始确认时的计量、新出发点计量和后续的摊配技术；显然，对于那些以实际收到或支付的现金或其他资产的可观察市价为基础的会计计量，应以现金、资产或市场观察值为基础，而不是对未来现金流量的估计。这辑公告可以被看作是原先第5辑公告在会计计量题目上的增补和完善，分歧错误第5辑公告构成否定和替换关系。 二、现全流量、现值和公允价值 

10、会计师在进行会计计量时，必需解决计量目的和计量属性的选择题目。按照传统的会计惯例，会计计量通常是采用某种可观察的由市场决定的金额，好比实际收到或支付的现金、现行本钱或现行市价。但当会计师无法获得这种可观察的市场金额的信息时，只能转而使用未来现金流量的估计值来计量某项资产或负债。因为未来现金流量通常发生在未来的较长或较短、单个或多个的期间里，那么计量时应该对这些现金流量进行折现处理仍是只做简朴的算术加总？第7辑概念公告以为，在会计计量中使用现值的目的是为了尽可能地捕获和反映各种不同类型的未来现金流量之间的经济差异。在不使用现值计量的情况下，投资者看不出明天的1000元现金流量和10年后的1000

11、元现金流量之间有什么重要区别。因为现值计量能够区分出那些轻易被人误以为相似的不同的现金流量，所以与未折现的现金流量比拟，以未来预计现金流量的现值为基础的会计计量能够提供与决议计划更相关的信息。 从数学上讲，任何一种现金流量和利率的结合都可以用来计算现值。然而，现值本身不是会计计量的目的。仅仅使用某个随意的利率对一系列现金流量进行折现，得到的现值只能为财务报表的使用者提供非常有限甚至是误导的信息。为了使财务讲演能够提供具有决议计划相关性的信息，现值必需能够反映被计量资产或负债的某些可观察的计量属性。第7辑公告把这种属性称为公允价值，它是指在当前的非强迫或非清算的交易中，自愿双方之间进行

12、资产（或负债）的买卖（或发生与了债）的价格。 近年来，FASB已经把公允价值作为大多数会计计量的目的，包括初始确认时的计量和以后期间所进行的新出发点计量。“固然1984年的第5辑概念公告没有明确使用公允价值这个术语，但公告所界定的一些计量属性在实质上和公允价值是一致的。例如在初始确认时，只要没有相反的证据，支付或收到的现金或其等价物的数额（历史本钱或收入）通常被假设为公允价值的近似数；现行本钱和现行市价也都在公允价值的定义之内；只有可实现净值和现值，该照第5辑概念公告的定义，不符合公允价值的定义。 公告指出，在初次确认和新出发点计量中使用现值的独一目的是估计公允价值。换言之

13、，现值计量应该能捕获到形成市场价格（假如有的话）即公允价值的各种要素，这些能够捕获到不同资产（即不同类型的未来现金）的经济差异的要素包括五个方面：（1）对未来现金流量的估计，或者在更复杂的情况下，是对一系列在不同时点发生的未来现金流量的估计；（2）对这些现金流量的金额和时点的各种可能变动的预期；（3）用无风险利率表示的货泉时间价值；（4）内含于资产或负债价格中的不确定性；（5）其他难以识别的因素，例如变现难题和市场的不完善。 一个不应忽视的题目是，企业治理当局对未来现金流量现值的最优估计与其公允价值并不一定是相同的。这是由于企业治理当局进行预期的基点与真实市场（假如有的话）中的其他市

14、场交易人是不完全一致的，换言之，特定的企业相对其他交易人经常具有特定的比较上风或比较劣势，这种比较上风或比较劣势的存在，会导致企业治理当局对未来现金流量现值的最优估计与其公允价值产生差异。好比企业治理当局对该项资产（或负债）的使用（或了债）具有同其他市场交易人不同的打算和意图，或者治理当局具有不同的风险治理策略，或者把握某些特定的信息、贸易秘密和程序，能够在未来实现与其他市场交易人预期所不同的现金流量，等等。显然，在这些情况下，假如企业使用公允价值来计量资产或负债，那么它的比较上风和比较劣势可以在资产实现或债务了债时体现在企业盈利之中。反之，假如企业使用非公允价值的计量属性，那么它的比较上风和

15、劣势将直接体现在资产或债务的初始确认之中。 有人以为，用企业治理当局对未来现金流量的最优估计而不是公允价值计量资产和负债，更符合财务讲演的第二目标（即提供对估计现金流量远景有用的信息）。他们的理由是治理当局对最可能的未来现金流入（出）量的估计比公允价值更有助于投资者猜测未来现金流量。然而，持这种主张的人没有看到，由企业治理当局做出的最优估计并没有传递有关未来现金流量在不确定性方面的信息，而这恰是财务讲演的第二目标中非常枢纽的一个因素。这种计量排除了不确定性、市场介入者承担不确定性的价格（风险收益）以及市场介入者用来评价未来现金流量的假设。 作为一种价格的公允价值，它为现金流

16、量和利率在现值计量的过程中提供了一个意义明晰的目标。相反，其他所有可供选择的计量属性在估计现金流量和利率方面都或多或少地存在随意和武断的因素。例如，有些人可能以为资产盈利率对债务的本钱累计计量是合适的，另外一些人则可能主张使用增量借款利率或内含利率。到底孰是孰非，我们很难找到一个理论基础来判定。支持这些备选方案的人经常以企业治理当局打算如何使用一项资产或处置一项负债的意图为基础来判定一种计量目标的可接受性。然而，一个单位在现行交易中必需按照市场价格来取得一项资产或结算一项负债，而不论其治理当局的意图和期望如何。 当然，采用公允价值作为现值计量的目标并不排斥使用建立在治理当局的期望基础

17、之上的那些信息和假设。从实务操纵的角度看，企业在会计计量中使用现金流量时通常并不清晰其他市场介入者在评估该资产或负债所使用的假设。在这种情况下，只要没有相反的证据表明其他市场介入者会采用相反的假设，那么采用企业自己对未来现金流量的假设进行估计就与公允价值不相矛盾。但假如有这类证据存在，那么企业应该调整自己的假设以便与市场保持一致。 三、现值的计算方法传统法与期望现金流量法 （一）总的指导原则 第7辑概念公告对比了两种计算现值的方法传统法（Traditional Approach）和期望现金流量法（Expected Cash Now Approach）。这两种方法在

18、不同的环境下，都可以用来估计一项资产或负债的公允价值。公告以为，不管是哪种方法，在详细应用时都应该遵循以下4条指导原则： （l）在可能的程度内，对未来现金流量和利率的估计应该反映对有关未来事项和不确定性的假设，这些假设是市场介入者在决定是否通过公允的现金交易来获取一项资产或一组资产时必需要考虑的。 （2）用来折现现金流量的利率所内含的各种假设应该与估计现金流量时所内含的假设相一致。否则，一些假设的影响将会被重复考虑或者被忽略掉。例如，12的利率可以被用于贷款时的合同商定现金流量（Contractual Cash Flows），它反映了这笔贷款未来特有的违约风险；但

19、同样的12不能用来对这些预期现金流量进行折现，由于这些商定现金流量中已经包含了未来违约相对应的风险溢酬。 （3）现金流量和利率的估计不应受主观偏见和其他与被估资产和负债无关的因素的干扰。例如，假如故意低估净现金流量，以增强某项资产未来表面的获利能力，就会使计量产生偏差。 （4）现金流量和利率的估计应该反映可能结果的范围，而不仅仅是一个单一的最可能、最悲观或最乐观的金额。 （二）现值计算的传统法和期望现金流量法 现值计量始于一系列的未来现金流量，但现有的会计准则在对现金流量具体说明时采用了各种不同的方法。有些现值计量使用合同商定的现金流量，在合同商定的现金

20、流量不能获得时，有些便采用最可能金额或最优估计现金流量。 用传统法计算现值时，通常只使用单一的一组估计现金流量和“与风险成正比”的单一利率。显然传统法老是假设一个单一的利率就能够反映对未来现金流量和相应风险溢酬的预期。第7辑概念公告但愿会计师能在某些计量上继承使用传统法，由于在有的场合，传统法简便易行，况且对那些只具有合同商定现金流量（Contractual Cash Flows）的资产和负债，传统法和那些市场介入者对资产和负债的表述是一致的，其终极结果并无区别。 但是，传统法的枢纽在于选择一个恰当的利率，而要选择这样一个“与风险成正比”的利率至少需要同时识别、比较和分析两

21、个东西，一是待计量的资产或负债，二是市场中存在的、具有相应可观察利率和相似的未来现金流量特征的另一项参照性资产或负债。所以传统法对一些比较复杂的计量题目束手无策，好比某项非金融资产或负债并没有市场价格，在市场上也找不到类似的参照物。 为了解决传统法碰到的题目，FASB在第7辑概念公告中提出期望现金流量法是一种更有效的现值计量方法（当然首先要符合本钱收益原则）。与传统法不同的是，期望现金流量法考虑了所有可能的现金流量的期望值而不是只寻找一个最可能的现金流量。例如，一项现金流量有100元、200元和300元等三种可能，其概率分别是10、60和30，那么期望值则为220元。同样道理，这种方

22、法还可用于现金流量的时点也具有不确定性的场合，这些都是传统法难以恰当解决的题目。可见，期望现金流量法的长处在于它把计量的重心直接放在了对现金流量的分析和计量时所采用的各种假设上。 以前现值技术在会计计量中的应用范围非常有限，传统法所固有的局限难辞其咎，由于未来现金流量的金额和时点通常都是不确定的，很少是那种合同商定现金流量。因为期望现金流量法能有效地处理未来现金流量在金额、时点等方面的不确定性，所以在第7辑概念公告中得到FASB的推荐。实际上，在目前的会计实务中我们可以在良多地方看到期望现金流量法的思惟痕迹，例如对退休金和其他退休后福利的计量、对某些保险责任的计量、对长期资产减损的计

23、量、对一些金融工具公允价值的估计等等。 不外也有人并不以为期望现金流量法能够如实反映未来现金流量的真实情况。例如有一项资产或负债可能产生两种未来现金流量：90的概率是10元，10的概率是1000元。这时的期望现金流量为109元，显然不能恰当地代表终极可能收入或支付的金额。 面临这样的诘难，FASB的辩解是：在会计计量中使用现值技术的目的是估计公允价值，固然前面例子中的10元是最可能发生的金额（90的概率），但它不可能是该资产或负债的公允价值，由于它没有反映出未来现金流量的不确定性；相反，市场交易人会以为公允价值应该更接近109元而不是10元或1000元，没有人会在市场上以1

24、0元的价格出卖这项资产，也没有人愿意以1000元的价格购买这项资产。四、现值在负债计量中的应用 第7辑财务会计概念公告对现值在债务计量中的应用也进行了深入的探讨。前面提及的资产计量中的基本概念和原则对债务的计量同样合用。不外，有时候债务计量会碰到一些与资产计量不同的题目，需要采用不同的技术和方法才能够找到债务的公允价值。当我们使用现值技术估计一项债务的公允价值时，可以把它转换为对一项资产的估计，我们在当前取得该资产可用于了债债务或者向资信状况相称的另一实体让渡该债务。 为了估计企业应付票据或应付债券的公允价值，会计师们通常需要估计出这样一个价格，在这一价格水平上，其他实体愿

25、意将该企业的负债作为其资产。这样，题目就变得和资产计量没有什么原则性的区别了。好比，来自一笔贷款的收入就是贷款人将借款人未来现金流量的许诺作为一项资产而付出的代价。同样，应付债券的公允价值就是该证券在市场上作为一项资产交易的价格。 使用现值技术对债务进行计量时，一个颇有争议的题目是是否要反映企业资信状况的变化。FASB以为，对一项负债最具相关性特征的计量应该反映出企业资信状况的变化，由于把企业的该项负债作为资产的债权人在决定它愿意支付的价格时必定会考虑该企业的资信状况。当企业为获取现金而借债时，我们很轻易观察到企业的资信状况对债务价值的影响程度。例如两个企业都承诺在5年后偿还500元

26、，那么资信状况好的企业现在就可获得374元（利率为6），而资信状况差的企业现在只能获得284元（利率为12）。两个企业都是以公允价值作为债务初始确认的计量基础，那么它们的债务价值分别是374元和284元，其差额反映了两个债务人不同的资信状况对它们的债务价值的影响程度。 如上所述，企业资信状况对其负债计量的影响通常在利率的调整上反映出来，这一点和传统法下对资产计量中的风险和不确定性的处理是完全相同的，它尤其合用于产生合同商定现金流量的负债的计量。不外，假如要反映资信状况对其他类型负债的公允价值计量的影响时，期望现金流量法更为有效。详细来说，企业的一项负债意味着该企业必定发生向外的现金流

27、出，从概率的角度看，这笔现金流出是一个随机变量，它有一个可能的取值范围。假如流出金额很小，违约的概率也很小，假如流出金额很高，违约的概率也就大。显然在这种情况下使用期望现金流量法计量负债的现值（公允价值），更能反映出企业资信状况对债务价值的影响。 尽管企业的资信状况的作用已经显著地体现在其借款利率或借款金额之中，也体现在其他企业买卖该企业贷款所愿支付的价格之中，但仍旧有人质疑，企业的财务报表是否应该反映其资信状况的影响和变化情况？他们以为负债计量的目的不同于资产计量的目的，负债计量的重心应放在企业的义务上，这样才能更好服务于报表使用者。按照这些人提出的计量方法，两个拥有同样偿还义务担

28、资信状况相差甚远的企业的财务报表将讲演出相同金额的债务现值。事实上，已经有一些会计公告采纳了这种方法，如第78号财务会计准则公告雇主对养老金的会计处理和第106号准则公告雇主对退休后养老金之外其他福利的会计处理。 这些持反对意见的人也存在理论和逻辑上的漏洞。FASB在概念公告中为坚持公允价值的计量目的而辩解道：我们很难找到一个令人信服的理论基础来证实，对于一些负债（如现金贷款）的初始计量应包括企业资信状况的影响，而另外一些负债（如担保负债或一些类似项目）的初始计量却可以对此置之不理。同样，我们也没有理由要求在初始计量或新出发点计量时，负债的帐面数应反映其他因素而不反映其市场上的公允价

29、值。没有理论可以说明，初始确认时的计量属性不能用于以后的新出发点计量。 还有人以为，企业资信状况变化的信息对财务报表的使用者的决议计划不相关。在他们看来，在新出发点计量中反映企业资信状况的变化会产生令人搅浑的结果。假如债务计量中包括了资信状况的变化，在新出发点计量法下，资信状况的恶化必定引起负债价值的下降，而负债价值的下降意味着所有者权益的上升，这个结果显然违失常理怎么一件坏事（资信状况恶化）反而导致一个好的结果（所有者权益增加）？ 公告以为，企业资信状况的变化反映的是两类权益人（股东和债权人）对企业资产索取权的相对变化。企业资信状况恶化，债权人索取权的公允价值就会下降，按

30、理说股东对企业资产的剩余索取权价值就会上升。但不一定，由于股东剩余索取权价值本应增加的金额很可能被资信地位下降引致的损失抵消掉。所以借款人资信的变化必定改变股东的权益价值，反之亦然。 公告还以为，假如在负债计量中不反映企业资信状况的变化，那么就难以反映不同债务之间的经济差异。好比一个企业有两笔债务，一笔是在企业资信状况很好的时候发生的，所以利率很低，另一笔是在现在已经恶化了的资信状况下发生的，利率也较高。现在要对这两笔负债按照公允价值做新出发点计量，假如公允价值中不考虑企业资信地位的变化，那么我们就难以看出这两笔负债之间的差异。 五、现值技术与会计摊配利息法 第7

31、辑概念公告专门讨论了现值技术在会计摊配程序中的应用。大多数会计师认识的是溢价或折价摊销时使用的利息法，实际上这类技术在会计中有广泛的应用，FASB的好几个项目都对摊配中的利息法进行了研究。 新出发点计量与会计摊配的区别在于，前者是在当前所有的信息和假设基础上全面充分地反映一项资产或负债的3种变化：（1）资产的物理损耗（或负债的减少）；（2）一些估计的变更；（3）因为价格变动导致的持有利得或损失。后者可以反映第五种变化，部门地反映第2种变化，不能反映第3种变化。 从原则上看，所有会计摊配的目的都是讲演资产和负债在某段时间内的价值、效用和实质等方面发生的变化。从程度上看，会计摊

32、配试图把资产或负债的这些变化与真实世界中的某种可观察现象联系起来。利息法的实质就是把某项资产或负债讲演金额的变化和一组未来现金流量的现值的变化联系在一起。 然而，从严格意义上讲，各种摊配方法都只是用于反映而不是对资产或负债的计量。并没有一个得到普遍认同的理论来指导不同摊配方法的选择，只能随详细情况而定。FASB以为，假如资产或负债具有以下一种或几种特征，使用利息法作为摊配程序可认为报表使用者提供更相关的信息： （1）该项资产或负债的交易通常被以为是一种借贷行为； （2）相似的资产或负债也是采用利息法进行摊销的； （3）该项资产或负债存在一系列关系紧密亲密

33、的特定的现金流量； （4）对该项资产或负债的初始确认是以现值为基础的。 在大多数情况下，利息法的使用都是以合同商定现金流量为基础并假设一个不变的实际利率。第7辑概念公告以为，利息法的使用应包括对估计未来现金流量的变化进行适时调整的机制，由于实际发生的现金流量往往与原先估计的金额和时点都存在差异。假如在摊配中忽略这些差异，难免在财务报表中泛起现金流量形态和摊销形态不相匹配的尴尬。对最初的现金流量金额和时点的估计发生了变化，应该在摊配的利息法或新出发点计量中及时反映出来。在利息法中反应估计现金流量变化的方法有三种选择： （1）未来法（Prospective Appro

34、ach）：这种方法根据帐面金额和未来期间现金流量计算出一个新的实际利率。 （2）补处死（Catchup Approach）：根据修正后的估计现金流量和原来的实际利率（折现率）调整帐面金额至现值。 （3）追溯法 （Retrospective Approach）：根据最初的帐面金额、到目前为止的实际现金流量和估计的今后现金流量重新计算出一个新的实际利率。再根据这个新的实际利率和修正后的未来现金流量估计值把现在的帐面金额调整至现值。 FASB推荐第2种方法，由于它知足利息法“把某项资产或负债讲演金额的变化和一组未来现金流量的现值的变化联系在一起”的内在要求，而且执行本钱不高。在补处死下，只要估计现金流量不变，资产或负债的帐面金额就即是估计未来现金流量按照初始实际利率折现后的现值。第1种未来法不能反映出估计现金流量的变化，其信息也缺乏决议计划相关性，用这种方法推导出的新的实际利率与初始确认时的利率、现在市场利率都缺乏联系关系，资产负债表中的帐面余额除了表示它是一个“未摊销金