《商业银行财务管理》思考题

1、商业银行财务管理思考题第三章一、单顶选择1、商业银行灵活调度头寸的最主要渠道或方式是（B ）0A贷款B同业拆借C.存款D.证券回购2、各种拆借途径的现金来源不包括（C ）。A从央行拆入资金B.从其他行拆入资金C.各种商业票据D.大额定期存单3、在银行间确认特怅过程中的支票金额是指（C ）。A. 现金B.支票C.托收中的现金D本票4、现金资产中，唯一以现钞形态存在的资产是（A ）。&库存现金B.在中央银行存款C.存放同业存款C托收中的现金二、多项选择1、影响银行库存现金的因素较霞杂，主要有（ABCD ）oA. 现金收支规律B.营业网点多少C.后勤保障条件D与央行距商、交通条件及发行库规定

2、2、商业银行头寸调度重要渠道，也是商业银行的二级储旨为（AB ）。A. 短期债券B.商业票据C.长期投资D同业拆借3、匡算库存现金雷要長主宴考虑两个因素，分别是（BC ）B.库存现金周转时间D.库存现金收入水平确定A 现金的用途C.库存现金支出水平确定4、传统的现金来源有（BC ）oA. 备用金B. 银行投资的各种短期证券C. 银行通过各种途径拆入的现金D.存款5、超额存款准笛金是商业银行最重要的可用头寸,银行可以用来（ABCP）。入迸行投资C.贷款B. 清偿债务C提取业务周捷金第四早一、单项选择1、为弥补银行资本不足而发行的介于存款负债和般票资本之间的一种债务是（C ）0A.国际债券B.国内

3、债权C. 资本性债券D般性债券2、商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金采取的形式是（B ）。A存款B.非存款负借C.货币市场存单D.协定账户3、下列不属于T殳性金融借券的是（C ）。A.信用债券B.普通金融借券C.资本性债券D.担保债券二、多项选择1、国际金融借券指在国际金融市场发行的面额以外币表示的金融借券，包括（BCP ）0A资本性债券B.外国金融俵券C.欧洲金融债券C平行金融借券2、鉴于存款是利率的函数，而直接利率战又有多种不利，西方商业银行多采用隐蔽的 方式来间接的利用利率因数，包括（BCD ）。A.利用投资工具B.在服务收费上做文章C.调整存款结构D推出高息存款工具3、储

4、蓄存款主要面向（AC ）0A.个人家庭C.非营利机构B.营利公司D.公共机构和其他团体一、单项选择。请将正确答案的字母编号埴入括号內。1、以若干大银行统一的优惠利率为墓础，并考虑到违约风险补偿和期限风险补偿的 贷款定价法是（B ）。A.成本加成贷款定价法C.基础利率定价法B. 价格领导模型定价法D.客户盈利分析定价法2、银行巳承诺贷给客户，而客户又没有使用的那部分资金收取的费用称为（C ）。A.贷款利率B.补偿余额C. 承诺费D.隐含价格3、质押贷款与抵押贷款的不同点主要在于（A ）。A.是否进行实物的交付B.手续的繁简C.利率的高低D.风险的大小4、票据贴现利率（贴现率）一般较同期期限的其他

5、贷款（C ）oA.高B.一样C.低D.不足5、透支对于商业银行的不利之处在于（B ）。A.成本高B.难以有效控制C.风险大D.流动性差6、一般而言，信用贷款、担保贷款、票据贴现三类贷款中，风险最小的是（B ）。A.信用贷款B.担保贷款C.票据贴现D.样7、贷款定价中的一些非货币性内容称为（D ）。A.贷款利率B.补偿余额C.承诺费D.隐含价格8、梯形投资策略与杠铃投资策菇相比（C ）oA.前者收益不低于后者B.后者收益不低于前者C.前者成本高于后者D.后者成本高于前者二、多项选择。1、我国目前的担保贷款包括(ABC )。A.保证贷款B.质押贷款C.抵押贷款D.信用贷款2、商业银行中长期贷款发放

6、長增加的弊端在于(ABC )0A.资金被长期占有B.流动性差C.风险大D.盈利少3、商业银行贷款价格的构成包括(ABCD )。A.贷款利率B.贷款承诺费C.补偿金额D.隐含价格4、影响俵券到期收益率的因素有(ABP )oA.债券面值B.票面利率C.市场利率D.借券购买价格5、银行将资金投资于证券之前，要满足(AGP )oA.法定准昔金雷要B.超额淮爸金霁要C.银行流动性雷要D.属于银行市场份额的贷款壽求6、当处于经济高涨期，管理者预计利率水平已达到晟高点并将回落时，银行通常 (CD )。A. 将所有可用资金投资于短期证券B. 出售长期证券，将收入再投资于短期的证券C. 将所有可用资金投资于更长

7、期的证券D. 出售长期证券，将收入再投资于更长期的证券一、简述财务杠杆利益：财务杠杆是指企业在制定资本结构决策时对债务筹资的利用0因而财务杠杆又可称为融资杠 杆、资本杠杆或者负债经营。这种定义强调财务杠杆是对负债的一种利用。财务杠杆系数是 指企业税后利润的变动率相当于息税前利润变动率的倍数。公式：nFL=EBJT/ (EB1T-I) I 表示债务年利息财务杠杆利益是指利用借务筹资这个杠杆而给企业所有者带来的额外收益。在资本结构一 定、债务利息保持不变的条件下，随着息税前利润的増长，税后利润以更快的速度増加，从 而获得财务杠杆利益。但与经营杠杆不同，经营杠杆影响企业息税前利润，财务杠杆影响企 业

8、的税后利润。二、简述公司股利政策类型及其对股票市价的可能影响。1、剩余股利政策：是在公司确圭的最佳资本结构下，税后净利润首先要满足项目投资所需 要的股权资本，然后若有剩余才用于分配现金般利。影响：良好的投资机会，投资者会对公司未来的获利能力有较奸的预期，因而其股票价格会 上升，并且以留用利润来满足舅佳资本结构下对般东权益资本的需要，可以降低企业的资本 成本，也有利于提高公司价值。2、固定股利政策：指公司在较长的时间内每股支付固定股利额的股利政策。影响：可以向投资者传递公司经营状况稳定的信息。有利干投资者有规律地安排股利收入和 支出。有利于般票价格的稳定。3、稳定增长月殳利政策：指在一定时期内保

9、持公司的每月殳股利额稳定增长的股利政策。 影响：公司确定一个稳定的股利増长率，实际上是给投资者传递该公司经营业绩稳定増长的 信息，可以降低投资者对该公司风险的担心，从而有利于月殳票价格上升。4、固定月殳利支付率月殳利政策：是一种变动的股利政策，公司每年都从净利润中按固定的股 利支付率发放现金月殳利。影响：这种股利政策不会绐公司造成较大财务负担，但是公司的股利水平可能变动较大、忽 高忽低，这样可能给投资者传递该公司经营不稳定的信息，容易使月殳票价格产生较大波动, 不利于树立良好的公司形象。5、低正常月殳利加额外股利政策：是一种介于固定月殳利政策与变动股利政策之间的折中的股 利政策。影响:这种政策

10、既可以维持般利的一贯稳定性，又有利于使公司资本结构达到目标资本结构, 使灵活性与稳定性较奸的结台。三、商业银行债券投资应考虑的因素？（-） 借券的预期收益率因素银行财务管理人员决定投资何种债券时，首先考虑的是证券的预期收益率，包括证券发行者 保证支付的利息收入和可能发生的买卖差价收入或损失。1 票面收益率票面收益率即借券的名义收益率，指债券票面上注明或发行时规定的利率。2当前收益率当前收益率亦称直接收益率，是指债券年息与其当前市场价格之比。3单利最终收益率是年利息收入加偿还时的损益差额占购买价恪的比率。4贴现债券单利最终收益率5持有期收益率持有期收益率是投资者在二级市场上买入证券后，持有一段时

11、间并在该证券未到期之前 再次出害所获得的投资收益率。6复利最终收益率是考虑利息在投资因素的收益率，即把各期利息和偿还价格按一定的贴现率折现等于购买价 格时的贴现率。（二）可能面临的风险因素1. 信用风险信用风险也称违约风险，指俵务人到期不能偿还本息的可能性。2. 流动性风险是指由于某些证券难以交易而使银行收入损失的可能性。3. 通货膨胀风险是指由于不可预测的物价波动而使证券投资实际收入下降的可能性。4-利率风险是指由于市场利率波动而引起的证券价格的变动，可能给银行证券投资造成损失。（三）节税因素节税也称税收筹划，是指纳税人在既定的税法和税制的框架内，从多种方案中迸行科学合理 的事前选择和规划，

12、使本企业负税减轻的一种财务管理活动。四、商业银行网点建设需要考虑哪些因素？商业银行为扩大经营规模，满足市场要求，决定投资建设一个经营网点，在投资建设之前, 雾要进行诸多方面决策。(-)商业银行网店投资的选址决策1. 商业银行网点选址的原则(1) 费用最小原则(2) 效益最大原则(3) 供给与需求原则2. 商业银行网点选址的影响因素(1) 外部因素(2) 内部因素3. 商业银行网点的服务定位(二) 商业银行网点投资的规模决策(三) 商业银行网点的固定资产投资决策(四) 商业银行网点投资的时点决策三、商业银行网点逹设雷要考虑哪些因素？(-)商业银行网点选址决策1、网点选址原则费用最小、效益最大、供

13、给与雲求原则2、商业银行网点选址的影响因素外部因素、内部因素银行设立网点的可行性取决于: 第一、预期收益率是否大于银行般东要求的最低收益率，若大于可采纳。第二、考虑设立网点与巳有的同行其他分行网点位直关系，分析相互影响程度。3、网点的服务定位(二) 网点投资的规模决策进行投资规模决策时，运用项目分析与决策的方法净现值投资法分析(三) 网点的固定资产投资决策进行固定资产投资决策，也可运用净现值投资法分析(四) 网点投资的时点决策四、试述商业银行借券投资雲要考虑的因素。可能面临的风险因数1、系统风险和非系统风险(0系统风险指对整个证券市场产生影响的风险。(2)非系统风险指存在于个别投资证券的风险。

14、2、内部经营风险和外部风险。(1) 内部风险一主要包括财产风险、经营风险等(2) 外部风险信用风险、利率风险、购买力风险、流动性风险五、商业银行利润分配的顺序理怎样的？首先依法交纳所得税，非般份有限公司按以下顺序分配：1. 抵补巳交纳的、在成本和营业外支出中无法列支的有关惩罚性或赞助性支出2. 弥补企业以前年度亏损。3-提取法定盈余公积金。按照税后利润的10%提取法定盈余公积金。已达注册资金50%时 可不再提取。4. 提取公益金。5-提取一般淮缶。6. 向投资者分配利润。月殳份有限公司的分配顺序，提取公益金后，按下列顺序：1.支付优先股股利2-提取任意盈余公积金3. 支付普通股股利4. 转作资

15、本(股本)任意盈余公积金按公司章程或月殳东大会决议提取和使用。1假设每年年末向银行存入1000,连续五年，年利率10%,那么十年年底你将得到多少钱？ 第一年 1000+1000* 1()%= 110()第二年 2100+2100*10%=2310第三年 3310+3310*10%=3641第四年 4641+4641*10%=5102第五年 6102+6102*10%=6712第六年 6712+6712*10%=7383第七年 7383+7383*10%=8121第八年 8121+8121*10%=8934第九你 8934+8934*10%=9827第十年 9827+9827*10%=10810

16、2存入银行3000元，利率多少才能保证今后10年每年末得到400元？3000/40()=7.5査年金现值表=10%,系数为7.360 i=9%,系数为7.722说明利率在9%-10%之间,设为 x% (x%-9%)/(10%-9%)=(7.5-7.722)/(7.360-7.722)X=9.6133国库券100万,年利率14%,三年期，两年后市场利率i=20%,此时国库券价格多少？投资者 损失多少？国库券到期值100X (1+3X14%) =142万元2 年后现值 142/ (1+20%) =118.33 万元2 年本利和 100X (1 + 14%) 2= 129.96 万元投资者损失 12

17、9.96" 18.33=11.63万元4. 某项目初始投资6000元，在第1年末现金流入2500元，第2年末流入现金3000元，第3 年末流入现金3500元。要求：(1)计算该项投资的内含报酬率。(2)如果资金成本为10%, 计算该投资的净现值。贴现率为20%时，NPV1=25OO/ (1+20%) +3000/(1+20%)二次方+3500/ (1+20%)三次方一6000=191.9 (元) 同理，贴现率为24%时，NPV2=2500/ (1+24%) +3000/ (1+24%)二次方+3500/ (1+24%)三次方一6000= 196.8(元) 用差長法计算，IRR=20%

18、+(24%20%)X 191.9/(16.8+191.9) = 21.97%所以，该项投资的报酬率 21. 97%。(2) NPV=2500X(l + 10%)负一次方+3000X(1 + 10%)负二次方+3500X (1 + 10%)负三次方6000=1379NPV= 25()0 X 0.909+3000 X 0.826+3500 X 0.751- 6000= 13795某公司发行面值100元，利息为10%,期限为10年的俵券(1) 市场利率10%发行价格(2) 市场利率12%发行价格(3) 市场利率8%发行价格每年支付利息100*10>=10元10/(1 + 10%)+10/(1 + 10%)人2+10/(1 + 10%)人3+10/(1 + 10%厂4+10/(1 + 10%)八 5+10/(1 + 10%)人6+10/(I +10%)人 7+10/(1 +10%)八8+10/(1 +10%)人9+10/(1 +10%)T 0+100/(1 +10%)T 010/(1 + 12%