经济自我总结

1、1Z101000工程经济1Z101010 资金的时间价值的计算及应用1、P1资金时间价值实质：扩大再生产，资金流通。 2、资金时间价值越大：增值率一定，时间越长，资金数量越多，投入越晚，回收越早，周转速度快3、 P3 利率高低 首先取决社会平均利率 借贷资本供求关系，风险，通货膨胀 期限4、P5 现金流量图三要素：现金流量大小 方向 作用点5、一次支付终值 F=P*(1+i)n F=P(F/P,i,n) 现值P=F/(1+i)n=F*(1+i)-n 多次支付终值 F= A1+n-1 F=A(F/A,i,n) 现值 P=F*(1+i)-n= A1+n-11+n P=A(P/A,i,n)6、名义利

2、率 有效利率 r=i*m i=r/mF=P(1+r/m)m 年有效利率 ieff=1+rmm-11Z101020 技术方案经济效果评价1、内容：对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。2、基本内容确定依据根据技术方案的性质，目标，投资者，财务主体以及方案对经济与社会的影响程度等分类盈利能力：分析测算盈利能力和盈利水平偿债能力：分析判断财务主体的偿债能力财务生存能力体现在财务的可持续性计算净现金流量和累计盈余资金财务可持续性的基本条件：有足够的经营净现金流量；必要条件：各年累计盈余资金不出现负值实际应用经营性方案：根据国家现行财税制度和现行市场价格，分析拟定技术方案的盈利能力，偿债能力和

3、财务生存能力；非经营性方案：经济效果评价主要分析财务生存能力，可提出需要政府补助位置方案持续运营的费用。3、经济效果方法评价方法性质分类定量分析定量与定性相结合，定量为主定性分析时间因素静态分析静态与动态相结合，动态为主动态分析融资融资前整个计算期内现金流入、流出，编制现金流量表；从总获利能的角度分析融资后动态方案资本金流量分析；投资各方现金流量分析静态根据利润和利润分配表计算方案资本金利润和总投资收益率指标评价时间事先、事中、事后4、评价的程序：a熟悉基本情况；b收集整理和计算有关方案的基础数据资料与参数；c编制各基本财务报表；d经济效果评价5、经济效果评价方案独立型方案概念方案之间互不干扰

4、、在经济上互不相关特性实质是在“做”“不做”之间选择对方案自身的经济性进行检验，即“绝对经济效果检验”互斥型方案概念排他性方案，在若干备选方案中，各技术方案彼此可以相互代替特性先考察各方案自身经济效果，再比较哪个方案经济效果最优6、技术方案的计算期：建设期、运营期建设期从资金 正式投入开始到方案建成投产为止所需的时间运营期投产期方案投入生产，但生产能力尚未达到设计能力的过渡阶段达产期生产运营达到设计预期水平后的时间确定因素主要设施和设备的经济寿命期（或折旧年限）产品寿命期，主要技术的寿命期7、经济效果评价指标体系 确定性分析盈利能力分析静态分析投资收益率总投资收益率 ROI资本金净利润率 RO

5、E静态投资回收期 Pt动态分析财务内部收益率 PNPV（FIRR）财务净现值PNPV偿债能力分析利息备付率、偿债备付率、结款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析指标分析静态分析特点是考虑时间因素、计算简便适用条件适用于短期方案、或逐年收益大致相等的方案动态分析强调利用复利方法计算资金时间价值1-投资收益率分析概念一个正常生产年份或者平均年份的净收益额与技术方案投资的比率公式投资收益率=一个正常生产年份或者平均年份的净收益额技术方案投资X100%判断投资收益率(R)与基准投资收益率（RC）进行比较RRC 方案可行；R<RC,方案不可行应用和优劣总投资收益

6、率（ROI）ROI=EBITTI=正常年份 息税前利润 or 年平均息税前利润总投资（建设资金+流动资金+建设期利息）净利润=税后利润=总利润-所得税 息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+生存期利息方案总投资（IT）=建设投资 +建设期利息+全部流动资金资本金净利润率(ROE)ROE=NPEC=正常年份净利润 or 年平均利润技术方案资本金 小节ROI，ROE大于行业平均投资收益率和资本金净利润率参考值ROI越大，方案收益越多；ROE越大，资本金利润越多优点ROI，ROE衡量技术方案的获利能力；筹资决策参考的依据；反应投资效果的优劣，适用各种投资规模缺点作为主要的决策依据不太可靠，主要用在

7、技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算器较短，不具备综合分析所需详细资料的技术方案，适用于工艺简单，生产情况变化不大的方案和经济效果的评价2-投资回收期分析 反应 投资回收能力的重要指标。有 静态、动态回收期概念静态回收期 不考虑资金时间价值的条件下，以方案的净收益回收其总投资（建设期投资和流动资金）所需的时间，年为单位。公式t=0PtCI-C0t=0小节静态回收期Pt 基准投资回收期PC，PtPC 方案可行；Pt>PC ,方案不可行优点资本周转速度越快，静态回收期越短，风险越小，抗风险能力越强；反应方案原始投资的补偿速度和技术方案的投资风险性缺点只考虑回收之前的效果，未反应回收以后的

8、情况，只作为辅助评价指标；作为方案的选择和排队的准则不可靠适用技术更新迅速，资金相当短缺，未来情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的方案3-财务净现值分析 反应技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标概念各年净现金流量的现值之和公式FNPV =t=0nCI-COt 1+c-t c基准收益率 FNPV与 c是负相关的关系判断FNPV0,财务上可行，FNPV<0,财务上不可行，优点考了资金的时间价值，是主要指标；考虑了方案在整个计算期内现金流量的时间分布状况缺点必先确定基准收益率c；互斥方案寿命不等，不能直接比较；不能反映单位投资的使用效率；不能反映投资的回收速度只适用于一次现金流方向变化

9、的方案4-财务内部收益率（FIRR）分析：对常规方案，财务内部收益率实质是使方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。公式FNPV（i）=t=0nCI-COt 1+c-t 曲线图涵义折射率和财务净现值负相关。折射率定的越高，技术方案被接受的可能性越小。财务内部收益率（FIRR）公式FNPV（FIRR）=t=0nCI-COt 1+FIRR-t =0计算失算插入法：相似三角形原理判断FIRRc,技术方案在经济上可以接受，反之则拒绝。对独立常规方案；应用FIRR评判结论与应用FNPV评判其结论一致。优点考虑了资金时间价值；考虑整个计算期内经济状况；内部决定性；计算结果与c无关，只取决于

10、项目本身的现金流量缺点计算麻烦；对非常规现金流量，值有多个或者不存在。5-基准收益率 概念：也称基准折现率，是可接受的最低收益水平。体现了投资决策者对资金时间价值的判断和对技术方案的风险程度的估计。不同角度编制的现金流量表，所需基准收益有所不同。分类政府投资项目：采用现行财务基准收益率应根据政府政策向导确定企业投资项目：参考行业境外投资项目：应首先考虑国家风险因素影响资金成本为取得资金使用权所支付的费用：包括筹资费和资金的使用费机会成本是指将有限的资金用于拟实施方案而放弃其他投资机会所获得的最大收益表现形式：销售收入、利润、利率等；是技术方案外部形成的；基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资

11、的机会成本投资风险资金密集项目风险高于劳动密集资产专用性强的高于通用性的以降低生产成本为目的低于扩大产量、扩大市场份额为目的的；资金雄厚的低于资金拮据的。通货膨胀按照当年价格预测：考虑通货膨胀按照基年价格预测：不考虑通货膨胀小节确定的基础是资金成本和机会成本，投资风险和通货膨胀则是必须考虑的因数1Z101028-偿债能力分析 方案 和 企业两个 层次企业层次的偿债能力分析，重点是分析判断技术方案的财务主体企业的偿债能力。企业偿债资金来源利润一般应是提取了盈余公积金。公益金后的未分配利润固定资产折旧所有用于归还贷款的折旧基金，应由未分配利润还贷款后的余额垫回，以保证折旧基金从总体上不被挪作他用，

12、在还清贷款后恢复其原有经济属性。无形资产及其他资产摊销摊销费具有 “沉淀”性质，可以用来归还贷款其他还款资金按有关规定可以减免的营业中税金来作为偿还贷款的资金来源建设投资贷款总额技术方案在建设期借入的全部建设投资贷款本金建设期的借款利息（即资本化利息）6-偿债能力指标：借款偿还期，利息备付率，偿债备付率，资产负债率，流动比率，速动比率借款偿还期概念根据国家财税规定及技术方案的具体财务条件，以可作为偿还贷款的收益（利润，折旧，摊销费及其他收益）来偿还方案借款本金及利息所需的时间判别满足贷款机构的要求期限，即认为方案有借款偿债能力适用预先不给定偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的方案。利息备付

13、率（ICR）概念也称已获得利息的倍数公式利息备付率=息税前利润/利息判别正常经营项目ICR应大于1，并结合债权人的要求确定；我国要求：ICR2偿债备付率（DSCR）概念还款期内各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值公式偿债备付率=当期可还本付息/(当期应还本+利息)可还本付息=息税前利润+折旧+摊销-所得税判别应大于1，小于1表示当年资金不足以偿还当期债务；我国要求1.37-国外（境外）借款的还款方式：按协议的要求计算出在规定的期限内各年需归还的本息总额。国内：虽有合同规定，但实际操作，主要根据方案的还款资金来源的情况进行测算。一般情况，按照先贷先还，后贷后还，利息高的先还，利息低

14、的后还的顺序还贷。1Z101030 技术方案不确定性分析1Z101031不确定性分析后果：不确定性的直接后果是使技术方案经济的实际值与评价值相偏离。原因：基础数据不足或者统计偏差；预测方法局限，预测假设不准确；未来经济形势变化；技术进步；无法以定量来表示定性因素的影响；其他外部影响因素。内容：1分析各种外部条件变化或者预算数据误差对技术方案经济效果的影响程度；2以估计技术方案可能承担不确定性的风险及其承受能力；3确定项目在经济上的可靠性；4采取相应的对策力争把风险降低到最小限度。方法：盈亏平衡分析（也称 量本利分析），线性盈亏分析和非线性盈亏分析敏感性分析：分析各种不确定性因素变化时对方案经济

15、效果指标的影响，并计算敏感度和零界点，找出敏感因素。1Z101032盈亏平衡分析1：盈亏平衡分析固定成本概念不受产品数量变化而影响的各项成本内容工资及福利，折旧，维修，利息，无形资产及其他资产摊销费，其他费用等可变成本概念随产品数量变化而影响的各项成本内容原料，燃料，动力费，包装费，计件工资半可变（半固定）成本概念随产量增长而增加，但不是正比例增加内容与生产批量有关的某系消耗性材料，工磨具费，运输费等2：量本利模型假设省略模型总利润=销售额-总成本，销售收入=（单价-单位营业中税金及附加）*产量总成本=固定成本+单位变动成本*产量1Z101033 敏感性分析内容：确定评价指标对该因数的敏感度和

16、技术方案对其变化的承受能力。单因素（每次只考虑一个因数变化）和多因素（每次2个因数）敏感分析两种。分析步骤：1-确定分析指标投资回收快慢-静态投资回收期P；分析产品价格波动对方案超额净收益的影响-财务净现值PNPV；分析投资大小对方案资金回收能力的影响-财务内部收益率FIRR。一般，敏感性分析与确定分析的指标一致。2-选择需要分析的因数原则：第一，预计这些因数再起可能变动的范围内对经济指标的影响较大；第二，对在确定性经济效分析中采用该因素的数据准确性把握不大、比如：折现率对静态指标不起作用。3-变化比把因素变动及其相应的指标变动结果用敏感性分析表和敏感性分析图表现出来（斜率越大越敏感）4-确定

17、因数计算敏感度系数和临界值5-选择方案选择敏感度小，承受能力强，可靠性大的方案单因素敏感性分析的指标和方法敏感性系数概念表示项目评价指标对不确定因素的敏感程度，sAF公式sAF=AAFF=评价指标变化率不确定因素的变化率 变化率的比值判断sAF>0,同方向变化，sAF<0,反方向变化，绝对值越大越敏感优劣能提供变化率的比值，不能直接显示变化后的评价指标值敏感分析表优劣能显示变化后的评价指标值，但是不能连续的体现变量之间的关系敏感分析图优劣能连续的体现变量之间的关系。斜率越大越敏感能显示临界值的位置，零界点越低越敏感临界点概念技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值特性超越临界点

18、，项目收益指标将不可行；对若干不确定性因素，临界点越低，该因素对技术方案经济效果指标影响越大，技术方案对该因素就越敏感。敏感性分析局限性多因素敏感性分析切合实际；主要依靠分析人员主观经验判断，难免有片面性，不能说明不确定性因素变动的可能性大小。1Z101040 技术方案现金流量表的编制1Z101041技术方案现金流量表 由现金流入、流出和净现金量构成，其具体内容随技术方案效果评价的角度、范围和方法不同而不同。 增加一点：特征投资现金流量表角度技术方案为一独立系统范围技术方案所需总投资反应项目整个计算期内现金流入、流出和净现金流量，及计算评价指标的基础。计算指标财务内部收益率，财务净现值，静态回

19、收期特征考察融资前的盈利能力（不受融资方案影响）现金流入营业收入，补贴收入，回收固定资产余值（无建设期利息）销项税金，回收流动资金现金流出建设投资，流动资金，经营成本，进项税金，增值税营业中税金及附加，维持运营投资，调整所得税序号项目合计计算期12n1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3销项税额1.4回收固定资产余值（不受建设期利息影响）1.5回收流动资金2.现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4进项税额2.5应纳增值税2.6营业中税金及附加2.7维持运营投资3所得税前净现金流（1-2）4累计税前净现金流量5调整所得税6所得税后进现金流量（3-5）7累计所得税后净现金流

20、量计算指标： 所得税前 所得税后投资财务内部收益率（%）：投资财务净现值（c= %）： 投资回收期：资本金现金流量表：角度技术方案权益投资者整体（法人）范围技术方案资本金计算指标资本金内部收益率， 特征把借款本金偿还和利息支付作为现金流出反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力现金流入营业收入，补贴收入，回收固定资产余值（含建设期利息）销项税金，回收流动资金现金流出资本金，借款本金偿还，借款利息偿还，经营成本，进项税金，应纳增值税营业中税金及附加，维持运营投资，所得税序号项目合计计算期12n1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3销项税额1.4回收固定资产余值（含建设期利息影响）1.5

21、回收流动资金2.现金流出2.1技术方案资本金2.2借款资本金偿还2.3借款利息偿还2.4经营成本2.5进项税额2.6应纳增值税2.7营业中税金及附加2.8所得税2.9维持运营投资3所得税前净现金流（1-2）计算指标： 资本金财务内部收益率（%）：投资各方现金流量表：角度技术方案各投资者范围投资者的出资额为基础计算指标技术方案投资各方财务内部收益率， 特征可以看出各方收益是否均衡，或非均衡是否在合理范围内适用所有企业现金流入实分利润，资产处置收益分配，租赁费收入技术转让后者使用收入，销项税额现金流出实缴资本，租赁资产支出，进项税额，应纳增值税，其他现金流出序号项目合计计算期12n1现金流入1.1

22、实分利润1.2资产处置收益分配1.3租赁费收入1.4技术转让或者使用收入1.5其他现金流入2.现金流出2.1实缴资本2.2租赁资产支出2.3其他现金流出3所得税前净现金流（1-2）计算指标： 投资各方财务内部收益率（%）：财务计划现金流量表：角度范围技术方案计算期各年的投资，融资及经营活动的现金流入、出内容特征用于计算净现金流量和累计现金流量，考察资金平衡和余缺情况，分析技术方案财务生存能力。组成投资活动，经营活动，筹资活动，经营活动现金流入：增值税销项税额经营活动现金流出：增值税进项税额1Z101042技术方案现金流量表的构成要素 四要素：投资，经营成本，营业收入，税金营业收入营业收入概念营

23、业收入=产品销量（或服务量）*单价（或服务单价）计算年产品销量的确定为方便计算，假设年产量即为年销售量产品价格的选择分析所采用的价格基点，价格体系，价格预算方法，特别应采用价格的合理性进行说明补贴收入内容经营性的公益事业，政府项目经营期给予一定数额的财政补助，以维持正常运营组成包括先征后返的增值税，按销量或工作量等依据国家规定的补助额定计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予其他形式补贴等投资总投资概念总投资=建设投资+建设期利息+流动资金建设期利息建设期利息计入总投资；生产期利息计入总成本流动资金估算基础营业收入，经营成本，商业信用等计算是流动资产与流动负债的差额在技术方案寿命期结束

24、是，投入的流动资金应予回收。技术方案资本金特点由投资者认缴的出资额：按比例依法享受所有者权益，可转让，但不得以任何方式抽回出资方式资本金形态：现金，实物，产权，非专利技术，土地使用权，资源开采权作价出资；以工业产权和非专利技术作价一般不超过资本金总额20%维持运营投资概念某些技术方案在运营期需要进行一定的固定资产投资才能维持正常运营内容例如：设备更新费，油田的开发费用，矿山的井巷开拓延伸费用等经营成本总成本概念运营期内，按生产要素构成的各年总成本费用计算总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用经营陈本概念用于技术方案经济效果评价

25、的现金流量分析计算经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+其他费用小结实际发生的现金支出税金增值税应纳增值税=销项税-进项税资源税从价定率：煤炭，原油，天然气，稀土，金属矿灯贵重资源从量定额：其他经营分散现金交易的资源：黏土，砂石等土地增值税土地增值税按四级超率累进税率计算附加税内容：城市维护建设税，教育费附加，地方教育费附加计算：（增值税+消费税）*税率税率：城市维护建设税：7%-5%-1%，教育费附加：3%，地方教育费附加2%1Z101050 设备更新分析1Z101051 设备磨损与补偿有形磨损（物质磨损）第一种有型磨损使用过程中，外

26、力作用下产生的磨损、变形和损坏第二种有型磨损设备在闲置过程中，自然力作用产生的实体磨损，（生锈）结果反应了设备使用价值的降低无形磨损（精神磨损）第一种无形磨损技术进行，工艺改进，同类设备再生价值降低，价格降低第二种无形磨损科学进步、工艺改进，创新出新型设备，原设备落后区别有形磨损：特别是磨损严重，在修理之前，常常不能正常工作无形磨损：并不表现为实体的变化和损坏，即使无形磨损严重，仍可使用。综合磨损是指同事存在有形磨损的损坏和贬值的综合情况。对任何特定的设备来说，两张损害必然同时发生，相互影响。设备磨损补偿方式补偿方式局部补偿有形磨损的局部补偿是修理无形磨损的局部补偿是现代化改装完全补偿有形、无

27、形磨损的完全补偿是更新区别大修理：更换部分已磨损的零件和调整设备，以恢复设备生产功能和效率为主现代化改装：对设备的结构做局部的改进和技术上的革新，如增添新的、必须的零部件，以增加设备的生产功能和效率为主更新：对整个设备进行 更新 小结在设备磨损补偿工作中，最好的方案是有形磨损期与无形磨损期相互接近，这是一种理想的“无维修设计”设备更新是对旧设备的整体更换，分为原型设备更新和新型设备更新，通常指的是新型设备更新。优先考虑更新的损耗严重，大修后性能，精度仍不能满足工艺的要求。损耗虽在允许范围内，但技术已经陈旧落后，能耗高，使用操作条件不好，对环境污染严重，技术经济效果很不好设备服役长，大修虽然能回

28、复精度，但经济效果不如更新设备更新方案的比选原则基本原则设备更新的基本原理和评价方法与互斥性投资方案比选相同比选原则站在客观的立场，若要保留旧设备，要付出相当于旧设备当前市场价值的投资，才能取得旧设备的使用权不考虑沉没成本：原设备的价值应按目前实际价值计算而不考虑其他沉没成本逐年滚动比较：计算比较新旧设备的经济寿命，最佳时机沉没成本概念既有企业过去投资决策发生的、非现在决策能改变，已计入过去投资费用回收计划的费用计算沉没成本=设备账面价值-当前市场价值沉没成本=（设备原值-历年折旧费）-当前市场价值设备更新时机的确定方法自然寿命（物质寿命）概念指设备从投入使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续

29、使用，报废为止所经历的全部时间内涵主要有有形磨损决定，自然寿命不能成为设备更新的估算依据。技术寿命（有效寿命）概念指设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间，也即指设备在市场上维持其价值的时间内涵由无形磨损决定，在估算设备寿命时，必须考虑技术寿命期限的变化特点及其使用的制约或影响经济寿命概念从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间内涵由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定，从经济观点（成本或收益观点）确定的设备更新的最佳时刻影响设备寿命期限的因素：设备技术构成，包括设备的结构及工艺性，技术进步，设备成本，加工对象，生产类型，工作班次，操作水平，产品质量，维护质量，环

30、境要求设备年度费用曲线特征：随着年限增加：年资产消耗成本减少；年度运营成本增加；年平均使用成本最低为经济寿命N0确定原则在经济寿命内年设备平均每年净收益（纯利润）达最大；动态模式：考虑资金时间价值确定方法静态模式CN=P-LNN+nctNCN 设备年平均使用成本P设备目前实际价值，包括购置费和安装费P-LNN 设备的平均年度资产消耗成本nctN 设备的平均年度运行成本； ctt年运营成本LN第N年末的设备净残值每年劣化增量均等时计算公式：N0=2P-LNN0设备的经济寿命设备的低劣化值设备更新时机CN旧<CN旧 继续使用旧设备CN旧>CN旧 应更新旧设备，使用新设备1Z101060

31、 设备租赁与购买方案的比选分析租赁分类融资租赁租赁双方不得任意中止和取消租赁；使用范围：贵重设备，如地铁盾构、车皮等融资租赁的设备作为企业自有固定资产使用，可以计算折旧经营租赁可随时以一定的方式通知对方后在规定的期限内取消或终止租约；使用范围：临时设备，如车辆，仪器等优点在资金短缺情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备；可获得良好的技术服务；可保持资金的流动，不会使企业资产负债状况恶化；可避免通货膨胀和利率的冲击，减少投资风险；设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益缺点无权对设备随意改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款；可修理；租赁期间租金总额一般比直接购置

32、设备费高，长年支付租金，形成长期负债；融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等影响设备租赁和购买的主要因素租赁和购买都需要考虑的因素方案寿命期：需长期或者短期占有这种设备，性能和效率，设备的经济寿命：技术过时风险的大小设备的资本预算计划，资金可获量，融通资金时借款利息或利息高低租赁考虑的因素租赁期长短，租赁费，租金支付方式；企业经营费用减少与折旧费和利息减少的关系，租赁的节税优惠；预付租金（定金），租赁保证金和担保费用；维修方式；租赁期满，资产处理方式；租赁机构的信用度，经济实力，与承租人的配合情况购买考虑的因素设备购置价格，支付方式，币种和利息等；设备的年运转费和维修方式，维修费用；

33、保险费，含运保费，使用设备的各种财产保险费，设备方案比选步骤 ：比较原则和方法与一般互斥投资方案的比选方法相同必选步骤提出设备配置建议拟定设备配置方案定性分析筛选方案财务能力分析设备方案技术分析总结：对技术过时风险大，保养维护复杂，使用时间短：选择经营租赁对技术过时风险小，使用时间长的大型专用设备：选择融资租赁或者购置定量分析方案：优选方案设备方案的经济比选方法经营租赁方案的净现金流量现金流出租赁费用租赁费用主要包括：租赁保证金，租金，担保费费用大小：租赁费租金购置费购买设备方案的净现金流量现金流出购置费；贷款利息设备方案的经济必选性质互斥方案优选问题方法寿命相同时：净现值或者费用现值法；寿命

34、不同时：净年值或者年成本法小结选择收益更大或者成本更小的方案设备租金的影响因素和租金的计算方法租金影响因素设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租金保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付时间、租金采用计算公式计算方法附加率法是在租赁资产的设备货价或概算成本上加上一个特定的比率来计算租金：租金 R=P*(1/N+i+r)P租赁资产价格，N还款期数，i利率、r附加率年金法是将意向租赁资产价值按动态等额分摊到未来各租赁期内的租金计算方法期末支付方法：租金 R=P(A/P,I,n)=P*(1+)n(1+)n-1期初支付方法：租金 R=P/(1+i)* (A/P,I,n)1Z101060价值工程在工程

35、建设中的应用1Z101061提供价值的途径价值工程 是以提高产品价值和有效利用资源为目的，通过有组织的创造性工作，需求用最低的寿命周期成本，可靠的现实使用者所需功能，已获得最佳的综合效益的一中管理技术。含义价值工程中的“价值”是对象的比较价值。-性价比涉及到价值V、功能F、寿命周期成本C 三要素：V=F/C寿命周期：产品科研，设计、试验、生产、销售、使用、维修、直到报废 费用总和。与其他管理技术的区别价值工程是一中管理技术，主要是见地加工费用；强调的是产品的功能分析和功能改进；以产品功能为中心分析成本的事前成本计算方法；是采用系统的工作方法，通过各先关领域的协作，对所研究对象功能和成本、效益与

36、费用之间进行系统分析，不断创新，旨在提高多研究对象价值的思想方法和管理技术。特点目标：以最低寿命周期成本，是产品具备所必须的功能；核心：是对产品进行功能分析；将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑；强调不断改革和创新；要求将功能定量化；已集体智慧开展有计划、有组织、有领导的管理活动特点：随着产品功能水平的提高，生产成本C1增加，使用和维护成本C2减少；F 点：功能少，成本低，不能满足使用者基本需要；F点：使用和维护成本低，存在多余功能，寿命周期成本高；F0点：功能满足使用要求，寿命周期成本最低提高价值的途径基本原理价值V=功能F/成本C途径双向型：F提高，C降低：最好途径，改进型：F提高

37、，C不变（不花钱提高功能）投资型：F大幅提高，C略有提高节约型：F不变，C降低（不影响功能降低成本）牺牲型：F略有减少，C大幅降低（影响功能降低成本，如开发老年手机）小结对于建设工程，价值工工程应用的重点在规划和设计阶段价值工程在工程建设应用中的实施步骤工作阶段工作步骤对应问题基本步骤详细步骤准备阶段确定目标工作对象选择信息资料收集价值工程的研究对象是什么分析阶段功能分析功能定义功能整理这是干什么用的功能评价功能成本分析功能评价确定改进范围成本是多少价值是多少有趣其他方案实现同样功能创新阶段制定创新方案方案创造概略评价调整完善详细评价新方案的成本是多少提出方案新方案能满足功能的要求吗？实施阶段

38、方案实施与成果评价方案审批方案实施与检查成果评价偏离目标了吗准备阶段对象选择考虑条件设计方面结构复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的工程产品施工生产方面量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料和能源消耗高、质量难于保证的工程产品市场方面用户意见多和竞争力差的工程产品成本方面成本高或者成本比重大的工程产品常用方法因素分析法；ABC分析法；强制确定法；百分比分析法；价值指数法分析阶段功能定义功能分类按重要程度基本功能称重外墙承受荷载；室内墙壁分隔空间辅助功能墙体的隔声、隔热按用户需求必要功能包括：使用功能、美学功能、辅助功能、基本功能价值工程研究的是必要功能不必要功能多余功能、重复功能、过剩功能按照

39、功能整理的逻辑关系并列功能下位功能：遮风、避雨、保温、隔热、采光、通风、隔声、防潮等上下位功能上位功能：居住结论价值工程以功能为中心，在可靠地实现必要的功能基础上来考虑降低产品成本定义过程产品名称-物理特性-功能特性-功能名称产品名称-功能名称功能整理工能系统图：反映功能的目的和手段的关系功能评价概念评定功能的价值方法功能的重要性系数评价法成本分类价值工程的成本：现实成本与目标成本步骤功能现实成本的计算：功能评价价值F的计算：计算功能价值V，分析成本功能的合理匹配程度：确定价值工程对象的改进范围：对产品进行价值分析，就是要使每个产品部件的价值系数尽可能趋近于1V=1功能评价价值等于功能现实成本

40、:说明评价对象的价值最佳，无需改进V<1功能评价价值大于功能现实成本:说明评价对象的现实成本偏高，而功能需求不高；可能一：功能过剩；可能二：功能虽无过剩，单现实功能的条件或方法不佳，必须作为改进的对象V>1功能评价价值小于功能现实成本；需具体分析；可能功能与成本分配已较理想，或者有不必要的功能，或者应提高成本V=0功能成本法改进对象F/C值低的功能：特别是比1小的多功能1Z101070新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析1Z101071新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则。主要原则经济上合理选择原则技术上技术先进性，可靠性，安全性，适用性综合效益上合理方案经济性，效益综

41、合性技术经济分类必选对象不同有无（纵向） 有方案，无方案横向 同一行业必选尺度规制对比规章制度标准对比规范标准技术分析技术特性分析指标（内在自身）现浇混凝土强度，现浇工程量，最大浇筑量等；安装“构件”总量、最大尺寸、重量、安装高度等技术条件分析指标（外在条件）方案占地面积、主要材料和构配件供应情况、施工专业化协作，方案对工程质量保证程度，运输能力等分析方法属于互斥方案优选问题静态方法增量投资收益率分析法、年折算费用法和综合总费用法动态方法净现值法净年值法增量投资收益率法计算方式增量投资收益率R=旧方案经济成本-新方案经济成本新方案投资额-旧方案投资额判别增量投资收益率R基准投资收益RC,新方案

42、可行反之，新方案不可行折算费用法计算式新技术方案需要增加投资：折算费用Z=生产成本C+投资额P*基准收益率RC,投资额=建设投资+流动资金投资判别在多方案比较时，折算费用最小的方案为最优方案计算式新技术方案不需增肌投资：折算费用C=生产成本=固定费用CF+单位可变成本CU*产量Q判别产量临界产量；新方案可行；反之，新方案不可行其他指标分析劳动生产率指标；缩短工期节约固定费用缩短工期的生产资金节约额缩短工期提前投产的经济效益新技术方案技术经济综合分析简单评分法加权评分法1Z102000 工程财务1Z102010财务会计基础企业财务会计特点：1、提供的信息侧重过去信息；2、主要为外部厉害关系人服务

43、；3、有统一的规则和方法；4、以货币作为主要计算尺度；5、财务会计包括确认、计量、报告三个环节。现代企业会计包括财务会计和管理会计。一、财务会计的本工作内容 基本职能：核算和监督核算职能：指会计通过确认、计量、报告三个环节，按一定的程序，运用一定的方法，利用货币价值形式反映企业已经发生或者完成的客观经济活动情况，为经济管理提供可靠的会计信息。监督职能：对经济事项的货币收支及经济活动的可靠性，合理性，合法性和有效性进行指导、审查与控制。核算职能与监督职能不可分割，核算是监督的基础。基本职能会计职能基本职能核算职能监督职能其他职能预测决策评价二、会计要素的组成 6要素包括：资产负债表要素（静态会计

44、要素）反映某一时刻的财务状况资产、负债、所有者权益、利润表要素（动态会计要素）反映某一时期经营陈果收入、费用和利润1、资产特征：a、资产是由于过去的交易或事项多形成的；b、该项资源必须为企业所拥有或控制；c、该资源能给企业带来经济利益；d、与该资源有关的经济利益很可能流入企业，且该资源的成本或价值能够可靠的计量分类：按资产的流动性分为流动资产和非流动资产（长期资产）两类；流动资产可以在一年内或者超过一年的一个经营周期内变现、耗用的资产。现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。非流动资产长期资产准备持有一年以上，不随时变现的股票，债券和其他投资固定资产 使用期限较长，单位价值较高，且使用过程

45、中保持原实物形态的资产房屋建筑、机器设备无形资产没有实物形态的非货币性长期资产。专利权、商标权、土地使用权、非专利技术和商誉等其他资产如经国家特批的特准储备物资，银行冻结存款和冻结物资、涉及诉讼中财产等2、负债特征指在现行条件下以承担的义务或者经济责任，其清偿会导致经济利益流出企业。负债是有过去的交易或事项形成的与该义务有关的经济利益很可能流出企业，且未来流出的经济利益的金额能够可靠的计量有确切的债券人和偿还日期，或者债权人和偿还日期可以合理的加以估计分类流动负债指在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。短期借款、应付工资、应交税金等。长期负债指在一年以上或超过一年的一个营业周期以上的偿

46、还的债务。如应付债券、应付长期借款，长期应付款等。所有者权益特征无须偿还。除非发生减资、清算、企业不需偿还所有者权益。企业清算时，接受清偿在负债之后，所有者权益是对企业净资产的要求权。可分享企业利润。所有者凭借所有者权益参与利润分配。分类实收资本资本公积包括资本溢价、资产评估增值，接受捐赠，外币折算差额等。盈余公积按照规定从企业的税后利润中提取的公积金。主要用来弥补企业以前亏损和转增资本。未分配利润本年度没有分配完的利润，可以留待下一年度进行分配二、会计工作基本流程和内容1、建账；2、会计事项分析；3、编制会计凭证；4、登记有关账簿；5编制试算平衡表；6、对账和结账；7、编制和报送财务报告会计

47、要素计量属性历史成本-购置时重置成本-现在购买可变现净值-正常对外销售现值-折现金额公允价值-有序交易会计要素计量属性可靠性应以实际发生的交易或事项为依据进行会计确认、计量和报告相关性应与财务会计报告使用者的经济决策需要相关可理解性会计信息应当清晰明了，便于使用者理解和使用可比性同意企业不同时期发生相同或者相似的交易事项不同企业发生的相同或者相似的交易事项实质重于形式融资租赁方式租入的固定资产重要性应放映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交易或者事项谨慎性（稳健性）进行会计确认、计量和报告应保持应有的谨慎、不高估收益、低估负债或者费用。及时性对已发生的交易或事项，应及时进行会计

48、确认、计量和报告，不得提前或者延后。基本假设主体假设空间上界定会计工作具体核算范围企业 项目经理部 集团公司 法人代表 持续经营假设反义-清算假设分期假设时间界限会计年度中期短于一个完整会计年度货币计量假设通常选择人民币为记账本位币会计核算基础收付实现制现金流量权责发生制（施工企业）分期假设持续经营会计等式及其应用会计等式揭示各会计要素之间的联系，是复式记账、失算平衡和编制会计报表的理论依据。会计等式静态等式：资产=负债+所有者权益（编制资产负债表的重要依据）反应某一特定日期的财务状况动态等式：利润=收入-费用（编制利润表的重要依据）反应一定会计计算期间的经营成果综合等式：资产=负债+（所有者权益+收入-费用）综合了利润分配前财务状况等式和 经营成果等式之间的关系，揭示了财务状况和经营成果的相互联系三、会计监督的内容特点：1、会计是对经济活动全过程进行监督。2、会计主要是利用货币计量进行监督、也要进行实物监督。3、会计监督是单位内部的监督、是外部监督不可替代的。货币现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货、预付款项、一年内到期的非流动资产、交易性金融资产流动资产（1）某一时点财务状况（静态要素）长期投资：不能随时变现的股票、债券 和其他投资；可供出售金融资产固定资产：房屋建筑、机器设备资产专利权、商标权、土地使用权、非专利技术、商誉、租赁权