交通银行压力测试实务交流张静

1、2 3 （一）利率风险压力测试（一）利率风险压力测试u基本模型：净利息收入模型基本模型：净利息收入模型通过对不同利率压力情景下，测试时点的全行资产负债项目的利息收支进行模拟，最大程度地契合实际业务情况，得到全行面临的利率风险状况。u主要困难：主要困难：1、利率形式多样，对利率变动的约定也不尽相同。2、业务增长的数量和结构很难预测。4（一）利率风险压力测试（一）利率风险压力测试u实施步骤：实施步骤： 1、数据清理和准备工作。 2、利率情景假设。3、资产负债表模拟。4、建立资产负债和利率之间的关系。 5、实现系统运行。5（二）宏观经济增速放缓压力测试（自上而下）（二）宏观经济增速放缓压力测试（自上

2、而下）u基本模型：宏观违约模型基本模型：宏观违约模型信贷资产迁徙模拟信贷资产迁徙模拟 u方法思路：方法思路： 1、宏观违约模型：宏观风险因子新增不良率。 2、信贷资产迁徙模拟：对测试期的信贷资产质量迁徙情况进行模拟，主要体现全行风险管理的管理成效。6项目项目正常贷款正常贷款不良贷款不良贷款名称名称正常类正常类关注类关注类次级类次级类可疑类可疑类损失类损失类贷款期初余额评级变化正常转出关注转出次级转出可疑转出损失转出加：当期新增垫款减：期初贷款收回其中：当期核销以物抵债现金收回加：当期贷款新放增加贷款期末实际余额贷款迁徙变化表（简化版）贷款迁徙变化表（简化版）7（二）宏观经济增速放缓压力测试（自

3、上而下）（二）宏观经济增速放缓压力测试（自上而下）u方法思路：方法思路： 3、迁徙模拟完成后，根据贷款计划管理和拨备管理，可对新增贷款规模和拨备率进行合理假设。 4、将压力情景下的新增不良率导入，就可以得到压力情景下的不良贷款率、预期损失，并进而得到对利润和资本充足率的影响。 8（二）宏观经济增速放缓压力测试（自上而下）（二）宏观经济增速放缓压力测试（自上而下）u模型特点：模型特点： 将信贷资产质量的具体演变过程详细地描画出来，可以很好地看到各项管理，如各类不良贷款清收、关注类贷款管理、新增不良控制、拨备管理等对资产质量的影响程度大小，找到管理的重点。但该模型中，主观分析判断占有一定比重，因此

4、必须有足够的历史数据对主观判断加以辅助。9（三）宏观经济增速放缓压力测试（自下而上）（三）宏观经济增速放缓压力测试（自下而上） u基本模型：基本模型：利用内部评级模型，将宏观经济变动对微观主体经营业绩和财务情况产生的影响，在企业的内部评级中体现出来，通过微观主体评级变动来评估整个信贷资产组合的质量变化。10（三）宏观经济增速放缓压力测试（自下而上）（三）宏观经济增速放缓压力测试（自下而上）u方法思路：方法思路： 1、回归分析：宏观经济指标企业财务指标。 2、内部评级模型：批量财务评级，得到迁移矩阵。 3、评级迁移矩阵推广到所有授信客户，计算违约概率变化、预期损失变化以及对资本充足率的影响。 4

5、、从四个不同维度来进行压力测试，以全面分析不同压力情景下信贷组合所承受的压力。 11（三）宏观经济增速放缓压力测试（自下而上）（三）宏观经济增速放缓压力测试（自下而上）u模型特点：模型特点： 从宏观经济对客户财务状况的影响出发，体现了宏观压力情景影响银行信贷资产质量的根本。而且可以很容易进行如行业、地区等的汇总分析，找到风险承受能力最薄弱的业务领域。可扩展性较好，可以再进一步对模型进行细化，考虑对不同行业、不同地区、不同评级客户建立不同的影响模型。 12 （四）对公房地产贷款压力测试（四）对公房地产贷款压力测试u基本模型：基本模型：内部评级模型的房价敏感性分析国房景气指数与房地产贷款质量的回归

6、分析。u方法思路：方法思路： 1、内部评级模型：房价变动的敏感性分析。 2、回归分析：国房景气指数房地产贷款质量。 3、简单加总，得到综合考虑整个房地产市场景气程度和不同房价变动情景下的压力测试结果。 u模型特点：模型特点： 自上而下和自下而上的简单结合。13 （五）个人贷款压力测试、表外业务压力测试（五）个人贷款压力测试、表外业务压力测试u基本模型：基本模型： 采用回归分析建立个人贷款不良率与失业率、GDP增速等宏观因素之间的影响模型；采用协整模型建立表外业务垫款余额与业务规模、GDP等因素之间的影响模型。u方法思路：方法思路： 选取失业率、GDP增幅、房屋销售价格指数、CPI、贷款基准利率

7、、人民币汇率等变量，分析对个贷不良率的影响，剔除相关性弱的变量，得到回归模型。 选取GDP、广义货币供应量M2、CPI、一年期银行贷款利率和表外业务规模等变量，分析对表外业务垫款余额的影响，剔除影响不显著的变量，得到回归模型。u模型特点：模型特点：自上而下采用计量模型直接得到最关心的结果。 14 15（一）数据局限（一）数据局限无论采用自上而下的计量模型，还是采用自下而上的内部评级模型，往往需要长期的数据支持，商业银行可用的、规范的数据一般比较短，模型的准确性会打折扣。 采用计量模型所用到的体现银行总体情况的数据，如资产质量数据，难免存在主观控制因素，对风险的真实反映程度可能不足。 16（二）

8、方法局限（二）方法局限u自上而下方法：自上而下方法： 计量模型用的是综合了银行管理成效的最终确定的总体数据，因此得到的是考虑了银行管理成效的结果。但却难以对结果进行进一步的细化分析。例如，通过模型得到宏观经济变量变动对总体不良率的影响，就很难细化为对不同行业、不同地区和不同客户的影响，必须再针对行业、地区和客户进一步建模。 17（二）方法局限（二）方法局限u自下而上方法：自下而上方法： 直接以客户为基础进行微观分析，可以很容易汇总，适用性强。但由于不考虑银行实施管理的成效，得到的结果很可能偏严重。从我行情况看，宏观经济增速放缓的压力测试中，内部评级模型得到结果要比宏观模型得到的结果更为严重。1

9、8 19信用风险压力测试：信用风险压力测试：自自下而上和自上而下相结合下而上和自上而下相结合 应以自下而上的内部评级模型为主开展信用风险压力测试。同时，为将银行的风险管理成效考虑进来，用自上而下的宏观违约模型的结果对内部评级模型结果进行调整和修正。如何调整？20市场和操作风险压力测试市场和操作风险压力测试 在成熟的VaR值计量基础上开展市场风险压力测试，将压力测试结果体现为VaR的变动。根据操作风险定量计量的进展情况开展压力测试。21压力测试工作的具体组织和开展压力测试工作的具体组织和开展u巴塞尔委员会新的压力测试监管原则巴塞尔委员会新的压力测试监管原则“压力测试应覆盖全行范围内各类风险和各个业务领域。银行应能有效地整合压力测试活动，以提供一个全行全面风险的整体法人情况。” 压力测试绝不仅仅是一个部门的事情，而应将压力测试广泛应用于业务管理中，各个业务领域都应当开展相应的压力测试。22压力测试工作的具体组织和开展压力测试工作的具体组织和开展u商业银行开展压力测试面临的问题：商业