不锈钢一周行情走势分析备课讲稿

1、华诚金属网不锈钢一周行情走势综合评述一、重要宏观经济事件回（一）欧元区 4 月制造业 PMI 创三年新低5月 2 日，市场研究机构 Markit Economics 公布最新数据显示，欧元区 4 月制造业活动 萎缩幅度创近 3 年新高，预示欧元区经济可能继续萎缩。 而欧盟统计局同日公布的数据显示， 欧元区 3 月失业率和失业总人数均创 1999 年 1 月欧元区成立以来新高。数据显示，当月欧元区制造业采购经理人指数（PMI）由3月份的47.7降至45.9,不及初值 46 和市场预期值 47.7，创 2009 年 6 月以来最低水 平；欧元区综合 PMI 由 3 月的 49.1 跌至47.4；欧

2、元区服务业 PMI由3月份的49.2跌至47.9。PMI指数高于50表明经济活动扩 张，低于 50 表明经济动萎缩。Markit 首席经济学家威廉森表示，数据显示， 4 月份欧元区经济正加速萎缩，预计欧元 区经济衰退情况可能延续到今年第三季度。从具体成员国来看，欧元区核心成员国德国和法国 PMI 数据印证了欧元区经济整体衰退走势。德国4月制造业PMI由3月份的48.4降至46.2，不及预期 值46.3，创出3年新低；其4月综合PMI由上月的51.6降至50.9，创2009年7月以来最大降幅； 其服务业PMI由3 月的 52.1 升至 52.6。法国 4 月份制造业 PMI 由 3月份的 46.

3、7略微升至 46.9；其综合 PMI 由 3月的 48.7 下挫至 46.8，为去年 10月以来最低； 其服务业 PMI 由 3月的 50.1 跌至 46.4， 为 4 个月来首度萎缩。欧盟统计局的数据则显示， 3 月份欧元区 17 国经季调后的失业率由 2 月的 10.8%增至 10.9%，失业人数环比增加 16.9 万人，至 1736.5 万人。当月失业率和失业总人数均创 1999 年 1 月欧元区成立以来新高。（二）美国三大汽车制造商 4 月本土汽车销量增减不一美国三大汽车商 5月 1 日公布的数据显示， 克莱斯勒 4月份在美国市场的汽车销量同比 大增 20%，而另外两大汽车制造商通用和

4、福特当月的销量则遭受不同程度的下滑。据克莱斯勒公布的报告，该公司 4 月份本土汽车销量达到 14.1165 万辆，去年同期为11.7225 万辆。克莱斯勒表示，该公司在美销量已经实现连续 25 个月同比增加。报告显示， 当月克莱斯勒公司轿车销量同比增加 37%，卡车同比增加 13%。而在具体品 牌上，克莱斯勒品牌销量同比增加 56%，吉普品牌增加 19%，而道奇品牌仅增加 2%。通用汽车公司受到集团公司客户需求减少的影响，当月在美销量则同比下降8%至21.3387万辆。雪佛兰、别克与凯迪拉克品牌销量全线下滑，只有GMC品牌销量增长4.5%。同样遭受销量下滑的还有福特汽车，数据显示， 4 月份福

5、特本土销量为 18 万辆，比去 年同期减少5%。Fiesta微型车与Escape小型SUV销量分别下滑44%和 20%。福特负责美国市场的副总裁肯丘贝说，市场对节能型汽车的需求依旧十分强劲，是否节能已经成为目前消费者购车的首要条件，所以未来福特的节能型汽车将有较大幅度增长， 特别是配备 Ecoboost 发动机的汽车销量预计将增加 77%。通用汽车美国市场部副总裁唐约翰逊说，随着美国经济持续复苏，未来全美汽车销量将进一步提高。通用预计美国 2012 年轻型汽车的销量为 1400万辆至 1450 万辆。（三）4 月百城住宅均价环比同比首现双降调控高压下房价继续出现松动迹象。 中国指数研究院 5月

6、2日发布的数据显示， 4月百 城住宅均价环比、 同比双双下降。 其中， 同比数据系 “百城价格指数” 公布以 来首次下降。 接受经济参考报记者采访的专家认为，调控政策执行两年来在抑制投资方面效果明显， 但是市场大量的刚性需求存在释放预期， 楼市正进入新一轮 “博弈期”。一方面购房者希望 房价进一步下降， 另一方面开发商仍存幻想继续扛价， 更有部分开发商趁销售旺季到来逆市 涨价。根据中指院 对全国 1 0 0个城市的全样本调查数据， 4月份百城住宅平均价格为 8711 元 /平方米，环比 3 月下跌 0.34%，其中 29 个城市环比上涨， 71 个城市环比下 跌。而同比来 看，下跌幅度为 0.

7、71%，是“百城价格指数”自 2011 年 6 月公布以来首次出现同比下跌。 北京、上海等十大城市住宅均价为 15391 元/平 方米，环比上月下跌 0.41%，与去年同期相 比则下跌 2.60%，是连续第 4个月同比下跌。尽管 4 月百城住宅均价有所下降，但在刚刚结束的 “五一”假期里，开发商并没有像以 往一样进行大幅度的打折促销活动。住房和城乡建设部政策研究中心主任秦虹日前公开表示， 未来房地产调控仍将坚持控制 投资性需求， 控制房价上涨不动摇， 同时加大保障性住房供给， 满足市场刚性 需求。 她说， 就长期而言， 以后的调控手段可能从限购、 限价等行政手段转变为市场经济手段， 但抑制投

8、资性需求的目标不会变，这也是这一轮楼市调控与以往调控政策的区别。（四）西班牙再陷经济衰退16 家银行标普降级西班牙经济增长连续第二季度收缩 0.3%，西国政府昨日承认，国家重陷经济衰退。评 级机构标准普尔随即调低该国 16 家银行的信贷评级；有分析指，另一评级机构穆迪稍后亦 将调低有关评级。西国首相拉霍伊同日表示，正研究“坏帐银行”计划，协助国内银行从巨 此文档仅供学习和交流额住宅坏帐中脱身。西班牙首季经济数据再度失利，自2009年年底以来第二次陷入衰退。标普上周五刚调低西国主权信贷评级至“ BBB+'，昨日再对国内16家银行开刀，包 括国内最大银行桑坦德 （Santander）及其附

9、属的西班牙对外银行 （BBVA）,前者连降两级至“ A-”，BBVA亦从“ A”降至“ BBB+”。拉霍伊的“坏帐银行”计划容许银行将坏帐拆离，交由独立机构托管； 参与计划的银行必须暂停经营房地产业务。西国政府不会插手计划，但容许国外投资者参与其中。西国央行 上周五公布数据，国内商业银行的不良房地产贷款高达 1,840亿欧元，占总贷款额的60%。因西国未来政策以紧缩为主，若国家无法摆脱衰退， 借贷成本将持续向上， 继以拖累意大利，令欧洲重陷债务危机，欧洲央行凭长期再融资操作，为欧元区带来的短暂喘息机会， 亦将化为乌有。二、本周行情综述（一）200系方面：本周是节后的第一周 200系的无锡佛山市

10、场的价格出现了跌涨不一的局势，从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的价格为11900元/吨，较上周六下滑了 100元/吨，上周六的市场价格为12000元/吨；从佛山市场方面来看：本周四的价格一路飙升到11900元/吨，此价格走势一直保持到本周五，较上周六上涨了100元/吨，上周六的市场价格为11800元/吨。由于受资源匮乏阴影的影响，使得无锡市场的价格也一路飙升起来，资源的匮乏使得市场上可以流动的资源已经是微乎甚微，因此市场价格的上涨也在情理之中；而佛山市场由于商家库存有货使得在12000元/吨高位的价格下滑了 100元/吨。由于在目前盈利微薄的时段商家 此文档仅供学习和交流更是增添了几分谨慎和

11、细心，预计近期的201的市场行情还是以弱势运行为主，价格上涨的幅度不大。（二）300系方面：34303330003230331505S0303290032SOOO2600025303碍太佛iLl末本周受伦镍价格波动的影响304的价格走势也出现了小幅的波动，从无锡市场方面来看:本周五无锡市场的冷轧报价为18600元/吨，较上周六下滑了 100元/吨，上周六的市场价格为18700元/吨；本周五无锡市场的热轧报价为18800元/吨，较上周六持平。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场的冷轧报价为18700元/吨，较上周六下滑100元/吨，上周六的市场报价为18800元/吨，本周五佛山市场的热轧报价为18

12、800元/吨，较上周六也保持持平。由于目前的市场行情处于萎靡的态势之中，商家大多还是处于谨慎的观望态度，市场上询价较多但下游采购者多是货比三家择价低者购货，成交量不尽人意，由此来看预计近期内的304的价格走势多以平盘为主。钢 31SL/3B 巻钢316L/2B卷 礎太 钢 31SL/N 3卷本周虽受伦镍价格走势波动的影响，316L的价格也受到影响。从无锡市场方面来看:本周五无锡市场的冷轧报价为31500元/吨，较上周六下跌了 200元/吨，上周六的市场报价为31700元/吨；本周五无锡市场的热轧报价较上周六的市场价格持平都保持在28500元/吨。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场的冷轧报价为3

13、1600元/吨，较上周六下滑了 200元/吨，上周六的市场价格为31800元/吨，本周五佛山市场的热轧报价为28700元/吨，较上周六也下滑了 200元/吨，上周六的市场报价为 28900元/吨。本周是节后的第一周，按照 往日来说节后应该是销售的旺季，但事实却恰恰相反，由于市场需求疲软以及产能过剩的双重压力的影响使得 316L的价格走势在节后反而出现了下跌的阵势，因此商家观望态度浓烈 多以谨慎态度应对当前的局势，由此预计近期的316L市场行情多以弱势运行为主。（三）400系方面：本周高碳铬铁市场较为稳定，价格走势平稳，虽然节后的市场询盘略显活跃起来，但市场上的成交量却一般，短期内的市场有所拉涨

14、但影响较为乏力，因此业内人士应该谨慎对待。本周原料价格的平稳带之 430的价格走势也以平稳为主，无锡佛山两地的市场都以 9700元/ 吨的价格走势告别节后的第一周。虽然本周430保持较为平稳的态势，但市场需求还是不为所动，预计近期的 430还是以平稳为主。三、主要原料方面（一）电解锰方面本周电解锰市场延续节前趋势继续走稳，行情整体平淡，实际成交仍不活跃， 吉首地区主流成交价格基本维持在 14900-15000元/吨。本周200系不锈钢市场整体僵持格局，价格 企稳，生产正常，对电解锰需求变化不大。从上图具体来看，本周电解锰价格维稳运行，整体没有波动，吉首地区主流报价及成交基本在14900-150

15、00元/吨，崇左地区主流成交价格至15000-15100元/吨，持平上周末。节后市场求涨气氛转弱，厂家方面普遍认为当前受生产成本因素支撑，价格或有望持续维稳运行，下游需求始终不振， 现货市场竞争压力仍较大，因而价格继续上行可能微乎其微；贸易商及钢厂方面则略有看弱，观望气氛较重，贸易人士认为本周“五一”刚过，生产厂家方面 仍在供应4月底钢厂招标及其它备货订单，库存压力暂时或不大，对价格也能有所坚持，而当前市场需求的持续性则略显不足，后市价格将有动摇。本周原材料市场走势以稳为主，电解锰生产成本整体持平。锰矿市场表现依然平静，尽管需求没有好转，但受产量整体偏低因素支撑，锰三角地区13-14%的锰粉进

16、厂含税价格持稳在660-680元/吨；本周硫酸市场变化不大， 锰三角地区98%硫酸进厂含税报持稳在 620-630 元/吨左右；4月末持续走稳的国际硒价小幅暴跌，国内二氧化硒价格亦随之下行，本周主 流成交价格在680元/公斤左右，因其在电解锰生产中使用比例较低，故小幅下跌的价格对 电解锰生产成本整体影响不大。锰合金市场：本周锰合金市场较为平稳，随着上周末河北钢铁、武钢等大型钢厂招标价 格的公布，节后钢厂方面陆续公布的价格普遍以之为向导，其中硅锰6517主流招标报在7900元/吨含税承兑到厂。现货市场方面，因生产成本增加，价格上行虽有困难，但持稳的支撑 力度仍较强。6月份BHP对华锰矿报格全面上

17、调 0.15美元/吨度，其中Mn45.5-46%锰块矿报 价为5.15美元/吨度；Mn48%小粒度锰矿报价 4.45美元/吨度；Mn37.5%南非半碳酸锰矿报 价4.65美元/吨度。同时国内港口锰矿库存总量持续削减趋势，两因素均对进口锰矿形成利 好刺激，价格继续上行通道。从合金市场来看，现货价格的上行速度难以赶上成本增加速度 将对生产企业形成进一步的利润挤压，从而影响到市场整体活跃度。大环境方面， 由于下游 200 系不锈钢低位盘整， 电解锰现货市场需求相对疲软形势难有 改观，同时当前生产开工率不高（ 45%），后期减低可能性不大，电解锰产量后期或有增无 减，现货市场整体仍承受较大压力， 另外

18、，电解锰生产成本持续坚挺， 厂家实际操作利润微 薄，价格调整空间有限。 综合来看， 短期后市行情或以弱势调整为主， 难有影响价格大幅变 动因素出现，在需求的清淡下或将继续向下调整，但成本支撑其降幅有限。（二）镍市方面1、 国内现货市场镍板方面： 金川镍板出厂价本周与上周持平， 至周五报 133000 元/吨。 华通有色镍板本 周累计下跌 1800 元至 130000元/吨（均值）。广东有色镍板本周累计下跌 1500 元至 131000 元/吨（均值）。伦镍本周持续下跌至 17275 美元/吨。2、镍铁镍矿市场镍铁方面：含量在 1.6%-1.8%的镍铁周五报价为 3700元/吨，与上周持平。 含

19、量在 4%-6% 的镍铁周五报价为 1350 元 /镍，与上周持平。含量在 6%-8%的镍铁五报价在 1360 元/镍，与 上周持平。含量在 10%以上的高镍铁周五报价为 1320-1340 元/ 镍，周跌幅为 10 元/镍。镍 铁市场本周弱势维稳， 钢厂 5 月镍铁招标采购价格已基本出台， 与 4 月相比大幅下调， 现货 成交量回落，镍铁厂商惜售心态明显，期待行情能有所好转。镍矿方面： 低品味镍矿市场方面， 含量在 0.9%-1.1%的镍矿报价在 360-410 元/湿吨； 中 品位镍矿市场方面，含量在 1.4%-1.6%镍矿报价在 300-400 元 /湿吨；高品位镍矿市场方面， 含量在

20、1.8%-1.9%镍矿报价在 530-610 元 /湿吨；含量在 1.9%-2.0%镍矿报价在 610-710 元/ 湿吨。 镍矿市场价格本周保持稳定， 库存持续高位，多数矿商持高价报盘， 预计下周镍矿市 场仍将继续维稳运行，静待印尼政策进一步明确。虽然欧洲经济依然在泥沼中困顿，但中国 4 月 PMI 的回升使得市场的支撑筹码加大， 在伦镍第三次探至前期低点后的走势还不明朗的情况下市场的观望情绪日渐浓重。 镍铁方面 受困于过高的镍矿价格维持弱势运行， 而 5 月钢厂普遍下调采购价格更使得镍铁厂家的窘境 难以化解。在内外势态均较为严峻的情况下， 下周镍市需警惕市场因为突发事件出现的波动。（三）铬

21、铁方面7SOOrm775Q76 3975S075007450730072507200高磯辂 铁1| 出厂舎 稅（无，基 吨）本周国内高碳铬铁主流出厂报价7700-7800元/50基吨（出厂含税）。低、微碳铬铁方面：低碳铬铁 C0.25主流出厂报价 13500-13700元/60基吨，微碳铬铁 c0.10主流出厂报价 13700-13900元/60基吨，微碳铬铁 C0.06主流出厂报价13900-14100元/60基吨。节后高碳铬铁市场维持平稳态势， 报价暂无明显调整， 市场询盘较前期活跃， 生产厂家 出货较为顺畅，目前部分厂家处于观望状态， 等待太钢5月高碳铬铁招标价格出台， 预计短 期内持稳

22、为主。铬矿港口方面：南非42%粉矿主流报价在 36-37元/吨度，土耳其 42%块矿主流报价在47-48元/吨度，阿曼38%块矿主流报价39-40元/吨度，津巴布韦46-48%粉矿主流报价44-45 元/吨度，印度50%精矿主流报价54-55元/吨度，菲律宾45%精粉主流报价37-38元/吨度。铬矿外盘方面：南非42-44%精矿主流报价 215-230美元/吨，阿曼36-38%块矿主流报价180-195元/吨，土耳其40-42%块矿主流报价 250-260美元/吨，津巴布韦46-48%粉矿主流报 价285-295美元/吨，印度48-50%精矿主流报价 340-350美元/吨，菲律宾42-44%

23、块矿主流 报价230-240美元/吨。港口铬矿报价持稳，市场询盘活跃，成交好转。由于下游铬铁价格企稳，加之丰水期将至，到时铬铁厂生产将会恢复，原料采购也将提上日程，因此港口矿商惜售心理明显，看好后市。（四）钼铁方面2012年第十七个星期，本周国内钼系产品价格维持稳定运行状态。钼铁主流报价为 万元/吨，与上周持平，钼铁市场成交价格在万元/吨左右；上游原料方面，钼精矿、氧化钼现报价仍为1800-1820元/吨度1900-1920元/吨度，价格未出现变化。国际钼系价格行情：本周LME钼期货价格有所上涨。LME钼期货最新报价为:3月期钼价格为30000-31500美元/吨，持平。15月期钼价格为 31

24、475-32475美元/吨，上涨75美元/吨。 本周欧洲氧化钼价格为美元/磅，下跌美元/磅。国内钼铁厂商行情动态：据河北某厂商了解， 现在的钼产品价格波动非常小，都是按需生产，不会增加库存。原料方面，由于采购的是高品位的，价格不低。陕西省某地区钼矿厂 商表示，钼精矿的价格高，成本也就高了。而钼制品的价格又低，行情不是很好，出货也不 好。国内外价格都在下降，预计短期内钼的价格上涨的可能性非常小。从国内钼精矿方面来看：由于目前市场承压较大，使得钼铁价格上涨乏力，采购商对于目前的钼精矿采购也较为谨慎，多是货比三家低价采购为主，虽然5.1节后钼矿商有意挺价但力不足，使得市场成交量也是平淡无奇。国内钼铁

25、市场方面：本周钼铁价格相对持稳，虽 然受五一节前钢厂招标影响，钼铁市场成交量也有小幅提升，但对市场主流成交价格的变动没有明显的影响，还是以目前的市场主流报价为主。因此预计近期内的钼市还是以弱势运行为主。三、后市预测本周是五一节后的第一周原本想利用节日欢乐的氛围给不景气的不锈钢市场带来些喜 悦，哪知节后的市场行情像五一阴雨涟涟的天气一样死气沉沉的。由于国内经济调整至少还有两年，中国新的经济增长点培育还要一段时间，使得不锈钢市场的需求大户房地产和基础 设施建设在一两年内也难有大的改观；因此不锈钢铁行业自身的重组新生也需要假以时日。 由此来看预计近期的整个不锈钢市场行情还是会以弱势运行为主。四、钢厂动态（一）、北美不锈开售 T30、T301和T430 BA品据北美不锈（NAS）官网消息，即日起（5月3 日）北美不锈开售T304, T301和T430BA 品，新产品由母公司西班牙阿塞里诺克斯生产。（二）、太钢不锈入列中国本土 50 强5月 2日，太钢传来消息， 财富 杂志（中文版） 第二次发布了企业社会责任排行榜， 分别推出了 “中国本土公司 50 强”和“在华外资公司 50 强”，太钢不锈钢股份有限公司 （简 称太钢不锈） 入围“中国本土公司 50强”，在12 家上榜的本土原材料行业公司中位列第二。 今年是太钢不锈连续第二年获此殊荣，且排名由第 1