有关设立海南经济特区创业投资引导基金的建议

1、关于设立海南经济特区创业投资引导基金的建议一、设立海南经济特区创业投资引导基金已是势在必行。1 1设立引导基金符合中央精神和我省政策要求国家“十一五”规划作出了“加快建设国家创新体系” 、“建 设创新型国家”的重大战略抉择。我省在海南省“十一五”科 技进展规划纲要 中，也明确了从经济建设和社会可持续进展的 重大需求动身，以促进优势产业技术升级和社会科技进步为目 标，着重增强科技创新能力，促进产业升级和结构调整的进展战1 1 / / 14143 3 / / 1414略。近年来，我省自主创新和科技产业化取得了一定成就。特不 是从 2002000 0年开始，我省以医药、 机电为代表的高新技术产业快速

2、 进展，增长速度远快于整体工业， 对国民经济快速进展起到了重 要的促进作用。 然而，在我省自主创新和科技产业化过程中仍然 存在一些亟待解决的突出问题：一是重大科技项目规模化融资和科技型中小企业进展初始 融资瓶颈问题一直没有得到专门好解决， 资金困难仍然是我省科 技成果转化的重大障碍。 由于缺乏资金支持， 8080的可产业化的 技术成果止于中试， 专门难实现商品化和规模化。 二是 政府投入 的引导作用和放大作用效应不明显， 一方面是财政科技投入逐年 增加，但需求缺口仍然专门大；另一方面，企业、金融机构以及 个人资金缺乏进入科技成果产业化的渠道。究其缘故， 关键是投 融资机制的安排不合理。 近些年

3、来， 我省多个部门和金融机构在 促进高技术产业进展的投融资安排上进行过积极的尝试，包括省 工业进展基金、中小企业创新基金、科技创新专项资金、农业成果产业化专项资金等等，取得了一定的成绩。然而，核心的问题 并没有得到解决， 财政资金与商业金融脱节、 科技研发与金融脱 节仍然严峻。解决科技创新和高新技术产业化资金需求问题， 完全靠财政 投入是不可能的， 但在海南投融资市场机制不健全的情况下， 完 全靠市场也是不可能的。 必须充分发挥政府部门的引导和国家开 发性金融机构的作用，4 4 / / 1414积极探讨新的融资机制。 国内外的实践证 明，创业投资对自主创新和科技进步有直接的决定性阻碍。 创业

4、投资是“经济的发动机” ，通过一系列制度创新和治理创新，能 有效解决中小科技企业的融资困境， 进而有利于推动科技进步和 经济进展。研究表明，创业风险资本相关于一般的社会资本，其 对科技创新的贡献度可达一般社会资本的 3 3 倍。我国各级政府对 创业投资的进展也给予了较多的关注和支持。 在我国创业投资进 展初期，大部分创业投资机构都由地点政府出资设立。然而，由 于创业投资蕴含着较高的投资风险，加上政府自身存在的制度、能力和资金等方面的缺失，政府并不适合充当创业投资的主体，但这并不阻碍政府在创业投资领域有所作为。 设立创业投资引导 基金，能够有效地将政府的政策性目标与创业投资的市场化运作 结合起来

5、。一方面，在创业投资的资金来源方面，能够发挥引导 基金的示范作用拉动社会各类资金投资设立创业投资机构， 增强 其资金实力；另一方面，能够通过引导基金的阻碍，吸引创业投 资机构加大对种子期和初创期科技型中小企业的投资， 以此提升 企业的自主创新能力。2 2引导基金的国际经验和国内实践 从国际经验看，美国、以色列、英国和我国台湾地区的创业 投资事业之因此进展迅速并在支持创新创业方面发挥了重要作 用，一条专门宝贵的经验便是通过政策性创业投资引导基金的杠 杆放大作用， 有效地引导了民间资金进入创业投资这种高风险5 5 / / 1414领 域。国际上要紧做法是： 设立带有政策目标的创业投资引导基金， 能

6、够有效放大政府资金，引导社会资本投向中小型科技创业企业，从而推动科技创新和经济增长。国内在设立创投引导基金时要紧有两种模式：1、政府通过财政出资设立创业投资引导基金。20072007 年 7 7 月，中央财政安排 l l 亿元，正式启动了首个国家级创 业投资引导基金，旨在支持科技型中小企业创新创业。在地点政 府层面， “浦东新区创业风险投资引导基金”的模式较为典型。 20062006 年 1010 月，上海浦东新区政府设立政策性专项资金 “浦东 新区创业风险投资引导基金”，资金总规模为 1010 亿元。该引导基 金原则上不直接进行项目投资决策， 通过匹配投资、 向专业的创 投机构直接出资等方式

7、 ，与国际知名创投机构展开合作， 实质性 地推动外资、民资参与创业风险投资。2、政府联合国家开发银行设立创业投资引导基金。20062006 年 3 3 月，由国家开发银行与中新创投共同组建“苏州工 业园区创业投资引导基金” ，总规模达到 1010 亿元；20072007 年 2 2 月，天 津市滨海6 6 / / 1414新区管委会与国家开发银行共同出资设立天津滨海新区创业风险投资引导基金，总规模为 2020 亿元；20072007 年 8 8 月 2727 日， 山西省政府与国家开发银行共同设立了山西省创业风险投资引 导基金，首期金额为 8 8 亿元。3 3、我省目前设立引导基金的政策环境和

8、差不多条件差不多 具备。20082008 年 1010 月国国务院办公厅颁布了 关于创业投资引导基金 规范设立与运作的指导意见（国办发20082008116116 号）；中央政 府出台的 4 4万亿元的投资刺激政策中，也着重强调了幸免重复建 设，积极促进产业结构调整升级的精神；国家发改委、工信部、科技部等部门近日随即出台了扶持各省关键产业领域和自主创 新的专项资金政策，其他刺激内需和鼓舞企业创新进展的政策还 将陆续出台。所有这些，都为创业投资引导基金的设立、投资等 运作环克制造了良好的政策环境。 在市场主体建设方面，省内海口等地近年来差不多在进展创业投资机构方面进行了积极的探 究，积存了一定的

9、创业投资经验和相应创业投资治理人才，特不是与一批国内知名的创投机构建立的战略合作关系， 为今后合作 建立子7 7 / / 1414基金提供了良好的项目来源； 此外， 国家开发银行海南分 行也有意参照国内其他省份国开行与地点政府合作设立创投引 导基金的模式，与海南探究合作设立引导基金。综上所述，我省 设立创业投资引导基金的政策、市场主体条件差不多具备。为此，我们依照关于创业投资引导基金规范设立与运作的 指导意见，并参考国内其他省份的先进工作经验，建议设立海 南经济特区创业投资引导基金，现将相关方案提交如下：二 、 海南经济特区创业投资引导基金设立的 差不多框架1 1、功能定位 海南经济特区创业投

10、资引导基金是依据国家有关政策，参照 有关地区的成功经验， 结合海南实际， 为促进海南创业风险投资 体系进展而设立的政府专项基金。 引导基金的要紧作用有：、 集聚创投资本和投资治理机构。 通过引导基金运作， 引导国内外 的创业资本集聚海南， 吸引海内外一流的创业投资机构、 创业投 资专业人才集聚海南。、激活创业投资市场。引导基金不以营8 8 / / 1414利为目的，在市场缺位时起到补位作用。 在与外来创投资本合作 时，能够适度分担风险，鼓舞创投资本投向急需资金的早期、中 期创新创业型企业。在条件成熟时引导基金优先退出，实现可持 续进展；通过引导基金的介入，鼓舞投资者的信心，增加企业获 得创业投资的机会。通过成功的创业投资项目的示范效应，以及引导基金的直接带动，引导国内外的创投资本投入海南高科技企 业。、推动海南高科技产业的跨越式进展。通过引导基金，利 用创业投资机构的综合能力，在生物医药、信息产业、新能源与 现代物流业、