钢企为资源寻求产业链合作

1、钢企为资源寻求产业链合作2008-7-22日前,河北钢铁集团唐钢股份公司与山西美锦集团公司和山西光大焦化公司签署了战略合作协议,该协议期限为15年。近年来,资源成为钢铁企业发展的掣肘,随着铁矿石、主精煤价格的高企,钢铁行业的利润逐渐向上游转移,越来越多的钢厂开始把目光投向上游的铁矿石、煤炭资源,以打造“钢矿、钢煤一体化”。为谋求发展,钢铁企业与煤炭、焦炭等企业进行的战略性合作正方兴未艾。压力之下的动力特约评论员李志敏在前不久,重钢集团、重庆能源集团中梁山煤电气公司、重庆汇通矿业投资公司等企业也达成协议,共同出资2亿元组建重庆钢铁资源股份有限公司,开发巫山县抱龙桃花铁矿。随着铁矿石、主精煤价格的

2、高企,钢铁行业的利润逐渐向上游转移,越来越多的钢厂开始把目光投向上游的铁矿石、煤炭资源,以打造“钢矿、钢煤一体化”。这样的消息,不断见诸报端。就在不久前,第一例国内钢企与外资重组,就是酒钢选择了哈萨克斯坦的矿石企业进行的联姻。钢铁工业是能源、水、矿石、运输消耗大的资源密集型产业。今后几十年中国钢铁工业面临的是国内市场对钢铁的巨大需求和国内原料严重不足的困惑,在这种条件下,中国钢铁工业的出路是什么?近年来,中国钢铁企业推行多元化战略,加大对国内和海外矿山的投资,通过对国内外重点铁矿、煤矿等资源企业的投资、收购、参股和控股,组成大型联合钢矿或钢煤公司,发展与这些企业的贸易合作,锁定矿煤资源,以保证

3、钢铁企业稳定的原燃料供应。为什么要这样做?主要是基于应对钢铁企业面临的外部动力、钢企自身压力和日益窘迫的生存环境。首先,奥运因素将使国内钢产量减少约400万500万吨;其次,以焦炭、铁矿石为首的钢厂生产成本高企也将制约产能释放;另外,钢铁企业是2008年国家环保政策重点监控对象、钢材出口关税可能结构性调整,钢材库存降低、钢企资金紧张都会影响国内钢材生产。中信证券分析师认为,这是由于受原油价格飙升和煤炭供需缺口加大等因素推动,国际煤炭价格延续前期连续上涨格局。另一方面,由于受大地震影响,很多煤矿被迫关闭,随着许多燃煤发电厂的开工投产,需求增长远远超过了供应量的增长,截至目前,今年焦煤价格已经增长

4、了一倍以上,其上涨幅度远远大于铁矿石。联合证券研究所在其行业报告中分析指出,受持续通胀的影响,物价总水平高位运行,负面影响依然明显,通胀压力下半年依然存在。今年下半年钢铁企业将面临成本刚性大幅上涨和转嫁难以为继的双重挤压,毛利率水平将面临巨大压力。近年来,中国大型钢铁企业为打造“矿钢一体化”生产模式动作频繁:鞍钢集团与澳大利亚企业合作,修建南、北两条铁路干线750公里和澳卡杰港口,该项目是矿石运输、出口的配套工程;宝钢集团与澳大利亚矿业巨头FMG集团联手在西澳皮尔巴拉地区合资开发一块潜在目标为10亿吨的磁铁矿资源矿山;中国中钢集团公司近日已经完成了对澳大利亚铁矿石生产商Midwest公司的收购

5、,收购额达到了13.6亿澳元,约合89.4亿元人民币,控制其50.97%股权,是中国公司在澳最大单收购等等。与此同时,在当前钢铁企业重组浪潮中,打造“钢煤一体化”的步伐也在加快。早在2004年4月8日,宝钢集团就与我国最大的焦煤企业山西焦煤集团公司签订战略合作、煤炭长期购销、资源合作开发的签约仪式;今年6月28日,出资并持有50%股份的平煤集团与武钢集团联手打造的中国最大焦化企业武汉平煤武钢联合焦化公司顺势挂牌;6月18日,首钢通过控股,斥资20.7亿元入股福山能源,建立长期战略合作协议,使首钢自2009年开始获得每年不少于200万吨的冶炼精煤供应量;利用宝钢资金优势和四川达州地区丰富的煤炭资

6、源,宝钢集团近日与达钢集团建立利益协调和共享机制,合作建设150万吨捣固型焦炉即将开工;达钢集团日前与四川煤炭集团形成战略合作伙伴,避免重复开发造成资源的浪费和效率的低下,组建联合公司,争取上市。钢铁产业发展政策明确要求:钢铁产业布局调整要综合考虑矿产资源、能源、水资源、交通运输、环境容量、市场分布和利用国外资源等条件。因此,钢矿、钢煤联姻既是调整钢铁产业布局和产业结构的需要,又是当前钢铁企业面对压力的生存智慧。资源互补需打“组合拳”特约评论员朱增与6月中旬武钢与平顶山煤业成立集资公司引起舆论热议不同,对于唐钢与两家焦炭公司的合作,坊间更多了一种理性看待的超然。毕竟,武钢与平顶山煤业的合作挟钢

7、企首次与煤炭资源企业实现强强联合的凌厉而来,双方战略合作协议高达36亿元总金额也不是唐钢与煤气合作协议额的语焉不祥所能匹敌。不过,联系到唐钢此前与在煤炭领域有着区域性掌控力的开滦集团举行了物流战略合作恳谈会,唐钢与二家煤企的合作强烈地传导了钢企与煤企基于互补属性下战略合作的脉动。一方面,作为资源消耗型企业的钢企对炼焦煤的刚性需求一直居高不下。近段时间以来,煤炭供应趋紧,国际国内市场煤价的倒挂,煤炭出口动力大增。由于煤炭产能以及运力有限,国内外煤炭供应呈现此消彼长的态势。战略协议达成后,钢企既可以获得稳定焦炭货源,又能有效降低上游资源成本,提高盈利能力。对煤炭企业来说,钢企所注入的资金既有助其“

8、以煤为主”战略的扩张,亦能拓宽道路、多元发展。具体而言,双方可以在钢铁、煤炭、焦炭等产品、材料的销售与供应方面互为保障,互为市场,实现双方生产环节的衔接和分工协作,享受合作带来的溢出效益。与钢企融入全球矿山开采领域的努力一样,此番钢企与国内煤企的合作亦是为了加大对上游资源的掌控,只是工同而曲异。铁矿石方面,中国钢企所需一半以上需要进口,在国际铁矿石价格谈判缺乏议价权,因而受制于人。由于国内铁矿资源相对缺乏,加上缺乏矿山开发运作经验,国内钢企的寻矿之路往往以入股国外矿山开发公司为主。焦煤方面,尽管我国也是净进口国,国际焦煤出口价也比去年上涨了200%,但这对钢企炼焦煤的采购影响有限。我国“以自产

9、焦煤为主,进口为辅”的焦煤供应现状以及国际国内煤价的“双轨制”减弱了国际煤价高企的影响。但由于电力行业现阶段“燃煤之急”凸显,电力的基础性地位决定了电煤必须优先保障。尽管煤炭出口配额已遭削减,但还是难以弥补炼焦煤缺口,使得部分钢企的焦炭供应甚至出现了有价无市的状况。也正是这种现实的压力以及长远可能面临的焦煤资源偏紧状况,刺激了钢企与国内煤企的深度合作,加大了上游资源链建设力度。“天下熙熙皆为利来,天下攘攘皆为利往。”对于基于互补属性而生发出的组合拳,钢企、煤企自然期待这种战略合作能够双赢,打出一片皆大欢喜的局面。合作之初,双方无疑抱有美好愿景,亦期待预期可观。但“想到”与“得到”之间还需“做到”。在“做”的过程中,组合拳到底有多大能量,我们需拭目以待。【观点碰撞】中国社科院经济研究所袁纲明:“原材料是钢企的命脉,如果从上游资源就出现垄断现象,势必将引发下游企业的恶性竞争。但作为市场经济规律,企业与企业之间的竞争应该建立在一个相对平等的环境下。”中国煤炭工业协会相关负责人:“钢铁公司进入煤炭企业的动作其实一直就有,武钢集团甚至是平煤集团的第二大股东,在煤炭价格持续上涨的情况下,抢占煤炭资源已经成为电力企业和钢铁企业共同的目标。”宝钢集团有限公司相关人士:“煤炭企业与钢材企业的合作模式一直存在,但寿命很短。所以,当钢铁行业的