小企业财务风险及其防范

1、小企业财务风险及其防范摘 要小在国民经济发展中起着重要作用。然而，随着我国经济市场化 进程的加快，经营环境的复杂多变，特别是小自身的特点，使得小目前面临着严重 的财务风险。只有认清风险成因，加强财务风险防范，小才能在日益激烈的市场竞 争中立于不败之地。关键词小；财务风险；防范对策随着我国经济体制改革的深入，小在促进市场竞争、增加就业机会、方便 群众生活、推进技术创新、推动国民经济发展和保持社会稳定等方面发挥着重要 作用。然而，由于我国经济市场化进程的加快，特别是小自身的特点，使得小目前 面临着更多的风险。一、小的特点按照小会计制度的规定，小是指不对外筹集资金、经营规模较小的， 不包括以个人独资

2、及合伙形式设立的小。小具有以下特点 ：1 .经营方式灵活，创新能力强。与大中型相比，小经营方式灵活多样，生命 力旺盛，有较强的市场应变能力。小在激烈的竞争条件下谋求生存和发展的一个 现实抉择，就是依靠其灵活的机制和创新能力并选择合适的战略。小创造和开发 了大量的科技成果，成为社会经济生活中不可缺少的组成部分。2 .经营规模小，资金有限，风险较高。小的经营规模小，主要体现在年营业 额较少，职工人数少，资产总额较少。资金投入量不大，资源有限，资产负债率高， 融资渠道单一而狭窄，主要靠内部积累和亲朋好友借款，银行金融机构提供的资 金相当有限、资金成本高且融资成功的机会小。由于小自身积累速度慢，融资困

3、又t,资金不足是小的先天缺陷，加上小大多是新兴，业务比较单一，在发展中面临 着管理、技术和市场的种种不确定，经营失败的风险较高，经营失败的可能性较 大。3 .行业涉及面广，业务比较单一。小涉及行业门类齐全，有从事产品的批 发销售，简单的服装加工、食品加工，还有机械、化工等。但是它们往往只侧重于 某一项产品或业务，经营活动简单，投入和产出少，在市场上不占统治地位，竞争 力较弱；很少多元化经营，具业务流程相对简单。4 .组织结构简单，组织制度缺失，人员十分有限。小的组织结构多采用集 权制，经营机构和内部组织机构较简单，没有太多的管理层次，很多小都没有设立 相应的管理决策机构，决策通常由业主做出，中

4、层管理人员一般不参与决策，决策的民主化程度不够完善。管理制度、工作规范、技术规范等都很少，或不全面。5.管理水平不高。小的业主和管理人员普遍没有经过科学化管理的熏陶 ， 管理水平不高。首先，表现在管理观念陈旧，人员选用上任人唯亲，处在小重要岗 位、关键岗位的或为心腹或为裙带关系，不注重才能，优秀人才得不到重用；其次, 管理方式上过度集权，所有权与经营权结合得较为紧密且集中。小的利益与业主 个人的利益高度一致。家族式管理现象普遍存在，而且管理随意性强，缺乏管理的 制度化、规范化和程序化。奖惩没有制度，财务不透明，习惯于业务管理，很多在 大尤其是上市公司行之有效、理论上非常完善的会计政策和技术难以

5、采用，不能完全实施或一贯遵循。二、小财务风险的表现其实，小的优势很明显。投资少，经营灵活，管理难度不大，一有风吹草动 自我调控能力强。但是，正如前面所述的各种情况，小无论是经营风险还是财务风 险都无法避免。相比之下，其抵御风险的能力，远远低于大中型。就财务风险而言， 具体说来，表现为以下几个方面：（一）资金量少，尤其是现金数量少，是小财务风险的最普遍表现。小的特 性决定着其经营管理的局限性。由于资金量少，小一般不太注重长期投资，而主要 把焦点关注于日常的短线经营活动。也正是由于把短线投资看得太重，因此会随时把多余的现金投人经营活动，使得现金的才e有量很少；另外，如果销售不畅或虽 然销售状况良好

6、但货款回收不力，依然会导致现金流的不畅。（二）资产的变现能力差，是小财务风险的另一表现形式。资产的变现能力 取决于该项资产的公允价值和受客户的青睐程度。一般来说，某项资产的公允价值越大，可变现的能力就大；受客户的青睐程度越高，该资产的变现能力也越大。 在日常生产经营过程中，如果不注意资产的本身特性，使得资产变现能力不强，也 会导致或加大财务风险。（三）资信度低下，是小财务风险大的又一表现。规模小，经营能力和获利 能力不大，各种风险抵御能力较差，是小的主要特征之一。这对于那些宁愿锦上添 花而不愿雪中送炭的金融机构来说，显然会把小打入另类。因此，一旦陷入财务危 机，要想及时获得金融机构的贷款，难上

7、加难。（四）财务成果的不确定性，是小财务风险大的集中表现。的经营目标，无 论是股东价值最大化，还是价值最大化，盈利是的硬道理。的简单再生产，只能维 护的生存；只有扩大再生产，并实现价值的不断增值，才是提高债务偿还能力，降 低财务风险的关键。三、小财务风险的成因我国小产生财务风险的原因很多，既有外部的原因，也有自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看，主要有以下几个方面：(一)外部原因。财务管理的宏观环境复杂多变，而财务管理系统不能适应 复杂多变的宏观环境，是产生财务风险的外部原因。这些因素存在于之外，但对财 务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对来说，是难以准确预见和无

8、法改变的。 宏观环境的不利变化必然给带来财务风险。1 .经济环境。经济环境是指宏观经济的发展状况及其变化，主要包括:(1) 经济发展速度。经济发展的快慢，对有重大影响。比如近几年，我国的经济增长比 较快，为了跟上这种发展，就会相应地增加厂房、机器、工人等方面的投资。普遍 的扩充使资金紧张，利率随之提高，背上巨大的债务负担，财务风险越来越大。过 热的经济，迟早要冷却下来，扩充过度的很快就会陷入困境。(2)通货膨胀发生， 会导致的收支无序和增加简单再生产的困难。(3)利率的波动，尤其是利率的上升 会使筹资更加艰难或增加利息成本。(4)政府经济政策对小支持与否、支持的力 度大小，都直接影响到小的生存

9、与发展。2 .法律环境。是指小和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律法规和 规章。具体内容包括：(1)组织法规，如法、公司法等，对、股东等利益团体 和个体的经济责任划分;(2)税务法规对小的特殊政策，可以起到支持或遏止的作 用;(3)财务法规对小的财务管理要求，等等。3 .市场环境。宽松的市场环境，可以让小自主经营，灵活管理，增加赢利， 减少风险；而紧张的市场环境，则在某种程度上左右着小的生存与发展。具体内容 包括：(1)市场的公平程度，涉及到小能否公平参与市场竞争问题；(2)市场的竞争 程度，直接关系到小的兴衰与成败；(3)市场的发达程度，则决定着小的生存空间。(二)内部原因。外因通过内因而

10、起作用，起决定作用的始终还是内因。不 同的小由于其战略和战术的不同，最终的命运就迥然不同。经营管理思想、生产 经营方式、文化建设和人员素质，都会影响小的财务风险大小。1 .经营管理思想。经营管理思想主要体现为领导者的风险意识和科学态 度。冒险型领导者倾向于高负债、快发展管理方式，在内外部环境风调雨顺的前 提下，它能给带来高收益、低风险；但是，一旦内外部环境恶化，则很容易使陷入困 境，加大财务风险。而保守型领导者更倾向于低负债、稳发展、低风险的管理方 式，不过，有可能错过极好的发展机会。2 .生产经营方式。生产经营方式主要是日常生产经营管理的方式和方法 问题。例如，对销售的赊销态度，对应收账款的

11、信用标准、信用期限、现金折扣的 约束,对应收账款的催收与管理，等等。3 .人员素质。人是的最活跃因素，人员的素质高低是成败的关键。市场经 济的竞争，主要是人才的竞争。小本身没有人才优势，如果管理当局忽视了人才的培育与吸收，尤其是高尖端财务人才的招聘与使用，的短腿行为就不可避免。4.文化建设。是一个团队，一个组织。紧密的团队精神，是战无不胜的法 宝。财务风险的克服、经营风险的防范，也是如此。四、小财务风险的防范对策在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是 不现实的。财务风险管理的目标在于了解风险的来源和特征，正确预测、衡量财务风险，进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，

12、将损失降至最低程度，为创 造最大的收益。（一）提高认识，增强业主或管理者的财务风险意识。小业主或管理者应充 分认识到，随着经济市场化进程的加快,社会经济环境的变化，问的竞争越来越 激烈，随时发生的问题越来越多，也越来越复杂，财务风险、经营风险时有发生。 要想在日益激烈的市场上中立于不败之地，必须十分注意财务风险的分析与防范 同时充分发挥财务人员的积极性，让他们参与到的经营管理中去，并享有充分的 发言权，对他们提出的关于改善经营管理的意见应给予充分的重视；加强财务人员的风险观念，提高财务人员对财务风险的敏感性和准确的职业判断力。（二）健全和完善组织结构控制。小应推行产权多元化。产权多元化既可 以

13、增加融资渠道，又能够吸收更多股东参与决策，使董事会成员能力互补，谨慎决 策，减少失误，从根本上改变由投资者个人或家族组成，既当业主，又当总经理，还 负责监督工作的传统管理模式。健全合理的组织结构，一是由主要投资者组成董 事会，决策重大经济事项；二是全部投资者组成股东大会，监督审议重大决策；三 是部门经理实行公开招聘，录用具有管理技术和管理经验的优秀人员对本实施全 面管理。同时加强组织结构控制，按照不相容职务相分离的原则，科学划分内部各 部门的职责权限，形成相互制衡机制。（三）强化资金管理，保持良好的财务状况。资金是的血液，是赖以生存的 基础，如果没有资金或资金短缺，则难以运行。在融资管理方面：

14、加强与各金融机 构的合作，充分利用资本市场及金融工具等多条途径筹集经营所需的资金 ，同时 努力降低资产负债比率，增加经营中自有资金的比重。在流动资金管理方面：一是 加大应收款催收力度，缩短应收账款的回收期，落实回款责任；二是合理降低存货 加快存货的周转；三是加强流动资金贷款管理，实行流动资金贷款指标考核；四是 加强信用管理，合理确定客户的信用标准，避免坏账的产生；五是建立合理的收益 分配制度。（四）加强财务制度建设，提升财务管理水平。由于受规模、财力、人力等 限制，小内部控制机构的设置和职责划分容易产生交叉重叠现象 ，应根据自身的 特点和经营管理的需要，从经济性、实用性出发，注重实际运作控制。

15、包括:1、不相容职务分离制度。不相容职务包括：授权批准、业务经办、会计记录、财产保 管、稽核检查等职务。小应合理设置财务会计及相关工作岗位，明确职责权限，形成相互制衡机制，降低财务风险。2、授权批准控制制度。小应明确规定涉及财 务会计及相关工作的授权批准的范围、权限、程序、责任等内容，内部的各级管理人员必须在授权范围内行使职权和承担责任 ，经办人员也必须在授权范围内办 理业务。3、内部审核制度。财务收支严格按照章程、董事会决议和相关制度规 定进行审批，设专职稽核岗位，对会计核算工作按工作范围和流程进行稽核，对财 务收支实行全方位控制和审查。建立和完善内部财务控制制度，使财务管理工作 制度化、程

16、序化、规范化，做到有章可循，违章必究，违规必罚，以罚促纠，提高会 计信息质量，降低财务风险，提高经济效益。（五）切实提高财务人员综合素质。小的财务管理人员大多没有财务风险 方面的专门知识，对他们进行培训是十分必要的。同时，小财会人员素质低，应加 强财会人员的专业知识培训，扩充知识结构，不断提高会计人员业务素质，当好单 位负责人的会计参谋；深入基层，掌握本单位生产经营活动的实际情况，利用自己 掌握的财会知识，提出合理的建议和意见；强化财会人员的法制观念，提高其法律 自我保护意识；强化会计职业道德教育。（六）全面推行预算管理制度。通过预算可以预测预算年度的风险点所在， 并预先采取某些风险控制的防范

17、措施，从而规避与化解风险。考虑到收入与成本 费用间的配比关系，全面预算体系可以为收入水平增长情况下的成本节约提供较 为精确的估计。因此小一定要建立严谨的预算制度，这样才能在竞争中获得更多 的主动权。（七）建立财务风险预警机制。定期编制现金流量预算，为提供现金可用度 的预警信号；确立财务分析指标体系，如反映偿债能力、盈利能力、经营管理效率、 投资风险等预警指标，建立长效的财务预警系统；结合实际采取适当的风险应对 策略。在建立了风险预警指标体系后，当出现风险信号时，应采取预防性控制或抑 制性控制，防止风险损失的发生或尽量降低风险损失的程度。（八）转变经营策略，采取多种经营和对外投资多元化方式分散财务风险。 小在做好主业经营之外，可涉足与主业有关的其他行业，实施以主业为依托的多 元化经营，相互补充，增强获利能力。根据自身的能力，合理利用资金，在固