第十讲 无形资产评估(二)

1、第十讲 无形资产评估(二)第一节 专利权和非专利技术的评估 一、专利权的特点 专利权是国家专利机关依法批准的发明人或其权利受让人对其发明成果，在一定期间内享有的独占权或专有权。任何人如果要利用该项专利进行生产经营活动或出售使用该项专利制造的产品，需事先征得专利权所有者的许可，并付给报酬。专利权一般包括发明专利、实用新型和外观设计。专利权具有以下特点: 1.独占性，也称排他性。 2.地域性。任何一项专利只在其授权范围内才有法律效力，在其他地域范围内不具有法律效力。 3.时间性。依法取得的专利权在法定期限内有效，受法律保护。期满后，专利权人的权利自行终止。 4.可转让性。专利权可以转让，由当事人订

2、立合同，并经原专利登记机关或相应机构登记和公告后生效。专利权一经转让，原发明者不再拥有专利权，购人者继承专利权。 二、专利权评估程序 资产评估机构接受委托者委托以后，一般按下列程序进行评估。 (一)证明和鉴定专利权的存在 证明和鉴定专利权的存在，首先应由企业有关专利权的详细说明，特别是关于该专利权先进性和实质性内容的资料;关于该专利权的产权界定资料，这些资料包括权利要求书，专利证书、有关法律性文件等。然后，应由有关专家鉴定该项专利权的有效性和可用性。当然，专利检索也是实施鉴定的重要环节。 (二)确定评估方法，搜集相关资料 专利权评估最常用的方法是收益法，有时也会用到成本法。需要搜集的资料主要有

3、: 1.该项专利权的研制、开发成本。 2.关于该项专利的先进性、适用性与经济合理性的有关权威部门的鉴定与证明文件。 3.技术成熟程度和预期寿命。 4.预期在何种生产规模下该专利的应用可能产生的效益。 5.市场预测情况. 6.该专利的转让情况。 7.预期定价范围。 (三)整理分析资料上述资料，许多部分需要由委托方提供和协助提供。评估人员在此基础上还应对上述资料、信息加以整理和分析。这些分析包括: 1.技术状况分析。 2.收益能力分析。 3.市场分析。 4.投资可行性分析。 (四)完成评估报告，并加以详尽说明 评估报告是专利权评估结果的最终反映，但这种结果是建立在各种分析、假设基础之上的。为了说明

4、评估结果的有效性和实用性，评估报告中应详尽说明评估中的各有关内容，这些内容包括: 1.专利技术成熟度。如该专利技术已经付诸实施，应说明其实施运用情况，技术本身先进程度、有无转让记录、实施中若干问题说明;如该专利尚未实施，应说明评估值测定中的依托条件，包括技术本身、受让方条件、市场预测等。 2.接受方可受度的分析。成熟的专利技术接受方的要求，即可受度。包括对接受方基础设施、技术素质、投资规模、资金需求等方面的要求和预测。 三、专利权的评估方法 专利权评估主要采用收益法，一些特殊情况下也可以采用成本法。 (一)收益法 收益法应用于专利权评估，计算技巧已在前面的有关章节中做了详细介绍，根本的问题还是

5、如何寻找、判断、选择和测算评估中的各项技术指标和参数，即专利权的收益额、折现率和获利期限。 1.专利权收益额的确定 专利权的收益额是指直接由专利权带来的预期收益。对于收益额的测算，通常可以通过直接测算超额收益和通过利润分成率测算获得。 专利权之所以有价值，关键在于它能够获得超额收益。超额收益的来源，在于收入的增加和成本费用的节约，因此，我们可以将专利权划分为收入增长型专利和费用节约型专利。 收入增长型专利是指专利权应用于生产经营过程，能够使得生产产品的销售收人大幅度增大,增大的原因在于: (a)生产的产品能够以高出同类产品的价格销售，获得垄断加价利润; (b)生产的产品采用与同类产品相同价格的

6、情况下，销售数量大幅度增加，市场占有率扩大，从而获得超额利润。 第一种原因形成的超额收益可以用下式计算: R=(P2-P1)Q(l-T) 第二种原因形成的超额收益可以用下列公式计算: R(Q2-Q1)P(l-T) 费用节约型的专利，是指专利权的应用，使得生产产品中的成本费用降低，从而形成超额收益。可以用下列公式计算为投资者带来的超额收益: R=(C1-C2)Q(l-T) 实际上，收入增长型和费用节约型专利的划分，是一种为了明晰专利形成超额收益来源情况的人为划分方法。评估者应根据上述特殊情况，加以综合性的运用和测算，以科学地测算超额收益。 采用利润分成率测算专利技术收益额，即以专利技术投资产生的

7、收益为基础，按一定比例分成确定专利技术的收益。利润分成率反映专利技术对整个利润额的贡献程度。利润分成率确定在16%一27%之间是合理的。 2.至于专利权评估中折现率和收益期限的确定，在本章第二节中已有说明，不再详述。 (二)成本法 成本法应用于专利技术的评估，重要的在于分析计算其重置完全成本构成、数额以及相应的成新率。专利分为外购和自创两种，外购专利技术的重置成本确定比较容易。自创专利技术的成本一般由下列因素构成: 1.研制成本。研制成本包括直接成本和间接成本两大类。直接成本是指研制过程中直接投入发生的费用，间接成本是指与研制开发有关的费用。 (1)直接成本。直接成本一般包括: 材料费用; 工

8、资费用; 专用设备费; 资料费; 咨询鉴定费; 协作费; 培训费; 差旅费; 其他费用。 (2)间接成本。间接成本主要包括: 管理费; 非专用设备折旧费; 应分摊的公共费用及能源费用。 2.交易成本。发生在交易过程中的费用支出，主要包括: 技术服务费; 交易过程中的差旅费及管理费; 手续费; 税金。 由于评估目的不同，其成本构成内涵也不一样，在评估时应视不同情形考虑以上成本的全部或一部分。 专利技术评估中成新率的估算方法，详见本章第三节的内容。 四、非专利技术的特点 非专利技术，又称专有技术、技术秘密 (Know-how)，是指未经公开、未申请专利的知识和技巧，主要包括设计资料、技术规范、工艺

9、流程、材料配方、经营诀窍和图纸、数据等技术资料。一般来说，企业中的某些设计资料、技术规范、工艺流程、配方等之所以能作为非专利技术存在，是根据以下特性判断: 1.实用性。非专利技术必须是能够在生产实践过程中操作，它才有存在价值，不能应用的技术不能称为非专利技术。 2.新颖性。 3.价值性。非专利技术必须有价值，表现在它能为企业带来超额利润。价值是非专利技术能够转让的基础。 4.保密性。保密性是非专利技术的最主要因素。如前所述，非专利技术不是一种法定的权利，其自我保护是通过保密性进行的。如果该项技术一经泄密和公开，公开技术被众人所熟悉和掌握，这项非专利技术也就不存在了。 另外，非专利技术与专利技术

10、的区别表现在: 第一，非专利技术具有保密性，而专利技术则是在专利法规定范围内公开的。 第二，非专利技术的内容范围很广，包括设计资料、技术规范、工艺流程、材料配方、经营诀窍和图纸等，专利技术通常包括三种，即发明、外观设计和实用新型。第三，专利技术有明确的法律保护期限，非专利技术没有法律保护期限。第四，对专利技术的保护通常按<<专利法>>条文进行，对非专利技术保护的法律主要有 <<中华人民共和国技术合同法>>、<<中华人民共和国反不正当竞争法>>等。 五、影响非专利技术评估值的因素及其评估方法 (一)影响非专利技术评估值的因素分析 在非专利技术评估中，应注意研究影响非专利技术评估值各项因素。这些因素包括: 1.非专利技术的使用期限。 2.非专利技术的预期获