金融危机下中小企业融资难问题探究

1、 二一二一一学年论文题 目 金融危机下中小企业融资难问题探究 学 院 商 学 院 专 业 财 务 管 理 班 级 财 务 092 学 号 学生姓名 项 龙 凤 指导教师 陈 筱 彦 摘 要：中小企业是给个开放后出现的新的企业群体，对我过国民经济和社会发展做出积极贡献，2009年初，我过共有中小企业1000万个，占企业总数的90%以上，从业人员1.74亿人。其稳定而持续的发展对国民经济的稳定，市场经济体制的完善，国家经济的整体竞争力乃至社会的安定均具有广泛而深远的意义。但是，融资难一直制约着中小企业的发展。在金融危机的冲击下,银行向企业发放贷款更加谨慎,中小企业融资难问题更显突出。本文对此环境下

2、中小企业融资难问题进行深入分析,并提出解决中小企业融资难的建议。关键词：金融危机;中小企业;融资难目 录一、引言1二、中小企业融资结构现状分析1（一）中小企业融资结构现状1（二）中小企业融资渠道和融资方式的现状1三、中小企业融资中存在的问题及原因分析2（一）存在问题2（二）中小企业融资难问题分析2四、解决中小企业融资难的对策建议3(一)健全中小企业管理模式,提高自身融资能力3(二)开拓中小企业直接融资渠道 3(三)开发中先这样融资新品种，建立和完善为中小企业服务的金融组织 4(四)建立和完善多层次的信用担保体系 4(五)鼓励发展小额贷款公司 4五、结论5参考文献6一、引言由美国次贷危机引起的金

3、融危机从华尔街横扫到全世界，覆盖着金融界到实体经济。在全球经济一体化的今天，我国经济也面临前所未有的考验，全球金融危机蔓延，给全球的企业造成了大小不等的负面影响。我国的中小企业由于融资渠道窄、抗风险能力差而在危机的席卷之下困难重重。在中小企业面临的所有困难中，“融资难”的问题尤为突出。因此，提出如何破解中小企业融资难“的要求，是企业所需，经济所需，时代所需。二、中小企业融资结构现状分析（一）中小企业融资结构现状据统计，到2008年底，我过中小企业贷款额占全部贷款额的比重只有约一成，为应对金融危机，我国政府实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，我过2009年全年的信贷重量激增，达十万亿以上，

4、经济呈现回暖的态势。然而在激增的信贷总量当中，中小企业的融资贷款仅占25%。为此极有必要探讨在新形势下对中小企业的融资对策，以增强我国中小企业的竞争能力，积极应对国内国际的竞争。（二）中小企业融资渠道和融资方式的现状1. 企业自有资金 企业创办人的自由资金、家族成员和亲属的资金，不仅是企业初创时期的主要资金来源，而且是企业实现发展的主要资金支撑。2. 金融机构资金 是指各种银行和非银行金融机构向企业提供的资金，它包括银行信贷资金和其他金融机构资金。非银行金融机构是指各级政府和其他组织主办的，如科技投资公司、租赁公司、保险公司等，虽其资金实力不及商业银行，融资额有限，但其资金供给灵活方便，可作为

5、企业补充资本的来源渠道。3. 资本市场融资 第一，可以采取称谓大企业的子公司和控股公司形式，利用大企业的力量进入资本市场获取资金，但这种方式有一定的局限性；第二，设立由政府财政牵头，联合大企业、银行或者其他金融机构共荣出自，设立创业投资基金或者风险投资资金；第三，设立科技开发公司或者组织行业控股公司，通过它们进入资本市场。4. 商业信用融资 是随商品交易而产生的信用，除了商业担保以外，大部分商业信用都同具有商品交易有直接的联系。但是，其以直接的商品交易为基础，是企业获得短期流动资金的一个重要来源，它只能解决企业的货币需要，而不可能解决中小企业创业资本来源，也不能解决服务业的融资问题。5.民间资

6、金 是中小企业融资最原始的方式，特点是缺乏最基本的法律保障，只能在关系密切互相了解和信用关系良好的个人之间进行。6. 境外资金 利用外资的方式主要有吸收外资和借用外资两大类，境外资金也是中小企业不可忽视的一项资金来源。三、中小企业融资中存在的问题及原因分析（一）存在问题 根据中国统计年鉴2007的数据，在全部工业企业中，中小企业数占99.8%，中小企业总产值占64.18%，中小企业的就业人数占76.16%。可见，中国中小企业的健康发展，对于构建和谐社会，增加社会就业、推荐技术创新、提高综合国力，具有巨大影响和作用。中小企业在成长过程中所蕴含的创新文化，为中华民族的振兴与进步提供了难能可贵的精神

7、财富和不竭动力。 在金融风暴席卷全球的今天，因资金链断裂而出现中小企业的持续倒闭，已成为各国政府和专家普遍关注的焦点。目前我国中小企业融资现状可概括为融资难、融资渠道单一、融资手段匮乏。据中国证券报报道，据国家发展与改革委员会对中小企业发展较好的信用担保机构较多的省份进行的调查显示，中小企业因无法落实担保货抵押而被拒贷的比率超过56%。（二）中小企业融资难问题分析1. 企业自身方面的问题 （1）.中小企业的规模较小,普遍缺乏充足的资本积累,处于整个产业链的中下端,产品技术含量偏低,市场开拓能力弱,经营的稳定性差,淘汰率高。企业发展不确定,难以吸引投资者的目光,使外部资金不敢进入。（2）.中小企

8、业一般缺少足够的不动产作为信贷抵押,也很难找到合适的担保人,多数企业不符合银行贷款条件。更重要的是,有些中小企业财务管理制度不健全,信息不透明,银行难以判断企业的真实经营状况而进行信贷支持,导致企业融资难度增大。 2. 金融机构支持有限 （1）直接融资渠道不畅。在股票市场和债券市场上,中小企业融资受到严格的限制,尚未建立适合中小企业融资的多层次、不同风险度的证券交易市场。（2）银行贷款渠道窄。国有商业银行更注重城市的大企业和大项目,使中小企业获得贷款的机会较少。（3）中小银行和信用社实力较弱,对中小企业的支持能力有限。 3. 外部社会环境不够完善 （1）社会担保体系不完善,使中小企业失去获得贷

9、款的支撑和后盾。（2）民间融资尚处于起步阶段。基本上处于地下或半地下状况,缺少法律和制度的规范,高利贷等违法活动相当普遍。同时市场发育程度很低,仅仅依靠血缘和地缘关系而非社会信用关系进行操作,难以发展真正市场化的融资活动。 四、解决中小企业融资难的对策建议(一)健全中小企业管理模式,提高自身融资能力 1.中小企业要建立起适应市场经济需要的经营管理模式,及时进行技术改造、设备更新,加快产品的升级换代,走高科技发展道路,提高竞争力。2.中小企业要规范企业内部会计控制制度,加强财务管理,建立健全各项财务管理制度,确保会计资料的真实和完整,增强财务信息的透明度,以赢得银行对其经营管理水平和持续发展能力

10、的认可,从而提高自身的融资能力。 (二)开拓中小企业直接融资渠道 1.要积极推进中小企业上市和发行债券等工作,努力提高中小企业直接融资比重。建立健全企业上市引导、扶持和培育工作机制,制定企业上市激励机制,重点加强优质的中小企业改制上市工作,着力提高中小企业直接融资能力。2.积极探索中小企业集合发行债券的途径,政府要研究解决好集合发债的担保问题,降低中小企业集合发债的成本。 (三)开发中小企业融资新品种,建立和完善为中小企业服务的金融组织 1.针对中小企业融资业务具有“急、小、频”的特点,加大产品创新力度,以灵活多样的产品为切入点,使信贷产品能得到市场和客户的广泛认同,提高为中小企业提供金融服务

11、的水平。2.通过新建地区性中小银行和完善现有某些银行的功能来构建中小企业金融服务组织体系,这是强化对中小企业融资支持的组织保证。地区性中小银行对当地企业的经营状况,企业家的人品、能力等有信息优势,在给当地的中小企业提供贷款上风险较低。 (四)建立和完善多层次的信用担保体系 建立和完善信用担保的行业准入、风险控制和补偿机制,加强对信用担保机构的监管。规范中介机构组织行为,创造良好的外部中介环境。制定统一的抵押品登记及评估操作程序,降低收费标准,从而解决中小企业资信评估难的问题。此外,发挥中小企业行业协会的作用,为中小企业相互间交流人才、技术、管理、资金等提供场所和条件。协会内的中小企业加强互助合

12、作,资金雄厚的企业可以为其他企业提供资金支持,相互间可提供贷款担保。 (五)鼓励发展小额贷款公司 小额贷款公司作为非金融机构法人,受宏观调控制约少,并且能够将社会闲散资金聚集起来统一使用,既有利于规范民间借贷活动,又为中小企业融资开辟了新的有效途径。地方政府应该利用国家鼓励发展小额贷款公司的契机,组织力量研究设立小额贷款公司的可行性,并出台有关实施细则,推动小额贷款公司的全面试行。 五、结论 在金融危机下中小企业融资难问题的解决,既需要中小企业提高自身融资能力,也需要国家主导的多层次的资本市场和良好的外部环境支持,更需要金融机构在控制风险条件下的信贷市场创新。只有协调相关各方的利益,促进相互之间的合作,长期困扰中小企业的融资难问题才能得到妥善解决。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身让能力和信誉度；注重金融体制创新，消除金融抑制；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。这些都是解决中小企业的现实选择。参考文献1 万俊毅,文晓巍.中小企业融资难:争鸣与探索J.中央财经大学学报,2008(4). P85-872 殷翔龙.中小企业融资问题及其对策J.会计之友,2008(9). P71-733 张宪新，中国融资制度创新研究，北京：中国金融出版社，20