中级财务]会计财务经管课件第一章总论(完整版)资料(共13页)

1、精选优质文档-倾情为你奉上第一章 总论本章考情分析从近3年考试来看,平均分值为7.3分,从题型来看只能出客观题.最近3年题型题量分析题型2010年2011年2012年单项选择题3题3分3题3分2题2分多项选择题2题4分2题4分1题2分判断题1题1分2题2分1题1分计算分析题综合题合计6题8分7题9分4题5分2013年教材变化与2012年教材相比增加企业与企业财务经管一节地内容,修改财务经管目标地相关表述,增加社会责任地有关内容,增加内部控制环节地内容,对金融环境地相关内容进行补充.个人收集整理 勿做商业用途本章基本结构框架第一节 企业与企业财务经管一、企业及其组织形式（一）企业地定义及功能（一

2、般解）定义企业是一个契约性组织,它是从事生产、流通、服务等经济活动,以生产或服务满足社会需要,实行自主经营、独立核算、依法设立地一种营利性地经济组织.功能1.企业是市场经济活动地主要参与者2.企业是社会生产与服务地主要承担者3.企业可以推进社会经济技术进步（二）企业地组织形式 组织形式特征个人独资企业合伙企业公司制企业投资人一个自然人两个或两个以上地自然人,有时也包括法人或其他组织多样化承担地责任无限债务责任每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任有限债务责任企业寿命随着业主地死亡而自动消亡合伙人卖出所持有地份额或死亡无限存续权益转让比较困难合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人地同意,有时甚

3、至还需要修改合伙协议.容易转让所有权无需经过其他股东同意.筹集资金地难易程度难以从外部获得大量资金用于经营较难从外部获得大量资金用于经营融资渠道较多,更容易筹集所需资金.纳税个人所得税个人所得税企业所得税与个人所得税代理问题存在所有者与经营者之间地代理问题组建公司地成本低居中高一般解公司制企业地优缺点优点：容易在资本市场募集资金 投资者风险降低 提高投资人资产流动性缺点：双重课税 组建成本高 存在代理问题【例题1·多选题】与独资企业与合伙企业相比,公司制企业地特点有( ).个人收集整理 勿做商业用途A.以出资额为限,承担有限责任 B.权益资金地转让比较困难C.存在着对公司收益重复纳税

4、地缺点 D.更容易筹集资金【答案】ACD【解读】公司地所有者权益被划分为若干股权份额,每个份额可以单独转让,无须经过其他股东同意,公司制企业容易转让所有权.个人收集整理 勿做商业用途二、企业财务经管内容第二节 财务经管目标一、财务经管地目标理论利润最大化股东财富最大化企业价值最大化相关者利益最大化（一）利润最大化优点缺点1.利润可以直接反映企业创造地剩余产品地多少；2.有利于企业资源地合理配置,有利于企业整体经济效益地提高.1.没有考虑利润实现时间与资金时间价值；2.没有考虑风险问题；3.没有反映创造地利润与投入地资本之间地关系；4.可能导致企业短期财务决策倾向,影响企业长远发展.【提示】每股

5、收益最大化利润最大化地另一种表现方式是每股收益最大化.每股收益除反映所创造利润与投人资本之间地关系外,每股收益最大化与利润最大化目标地缺陷基本相同.个人收集整理 勿做商业用途【例题2·单选题】每股收益最大化地优点是( )A.考虑资金时间价值B.考虑风险C.考虑创造利润与投入资本之间地关系D.避免短期行为【答案】C【解读】每股收益最大化与利润最大化目标地缺陷基本相同,但每股收益最大化考虑所创造利润与投入资本之间地关系.个人收集整理 勿做商业用途（二）股东财富最大化优点缺点1.考虑风险因素；2.在一定程度上能避免企业短期行为；3.对上市公司而言,股东财富最大化目标比较容易量化,便于考核与

6、奖惩.【提示】衡量指标：在上市公司,股东财富是由其所拥有地股票数量与股票市场价格两方面来决定.在股票数量一定时,股票价格达到最高,股东财富也就达到最大.1.非上市公司难于应用；2.股价受众多因素地影响,股价不能完全准确反映企业财务经管状况；3.它强调得更多地是股东利益,而对其他相关者地利益重视不够.【例题3判断题】对上市公司而言,将股东财富最大化作为财务经管目标地缺点之一是不容易被量化.（ ）（2011年）个人收集整理 勿做商业用途【答案】×【解读】对上市公司而言,股东财富最大化目标比较容易量化,便于考核与奖惩.（三）企业价值最大化优点缺点1.考虑取得报酬地时间,并用时间价值地原理进

7、行计量；2.考虑风险与报酬地关系；3.能克服企业在追求利润上地短期行为；4.用价值代替价格,克服过多受外界市场因素地干扰,有效地规避企业地短期行为.过于理论化,不易操作.【提示】从财务经管地角度看,企业价值不是账面资产地总价值,企业价值可以理解为企业所有者权益与债权人权益地市场价值,是企业所能创造地预计未来现金流量地现值.个人收集整理 勿做商业用途【例题4单选题】某公司董事会召开公司战略发展讨论会,拟将企业价值最大化作为财务经管目标,下列理由中,难以成立地是（）.（2010年）个人收集整理 勿做商业用途A.有利于规避企业短期行为B.有利于量化考核与评价C.有利于持续提升企业获利能力D.有利于均

8、衡风险与报酬地关系【答案】B【解读】本题主要考核地是财务经管目标地基本知识.企业价值最大化目标地缺点是过于理论化,难以操作；对于非上市公司,只有对企业进行专门地评估才能确定其价值.因此将企业价值最大化作为财务经管目标存在地问题是不利于量化考核与评价.所以选选项B.个人收集整理 勿做商业用途（四）相关者利益最大化1.利益相关者地内容企业地利益相关者不仅包括股东,还包括债权人、企业经营者、客户、供应商、员工、政府等.2.相关者利益最大化地具体内容 （1）强调风险与报酬地均衡,将风险限制在企业可以承受地范围内.（2）强调股东地首要地位,并强调企业与股东之间地协调关系.（3）强调对代理人即企业经营者地

9、监督与控制,建立有效地激励机制以便企业战略目标地顺利实施.个人收集整理 勿做商业用途（4）关心本企业普通职工地利益,创造优美与谐地工作环境与提供合理恰当地福利待遇,培养职工长期努力地为企业工作.个人收集整理 勿做商业用途（5）不断加强与债权人地关系,培养可靠地资金供应者.（6）关心客户地长期利益,以便保持销售收入地长期稳定增长.（7）加强与供应商地协作,共同面对市场竞争,并注重企业形象地宣传,遵守承诺,讲究信誉.个人收集整理 勿做商业用途（8）保持与政府部门地良好关系.3.相关者利益最大化目标地优点（1）有利于企业长期稳定发展；（2）体现合作共赢地价值理念；（3）这一目标本身是一个多元化、多层

10、次地目标体系,较好地兼顾各利益主体地利益；（4）体现前瞻性与现实性地统一.【例题5多选题】下列有关相关者利益最大化目标地具体内容中正确地有（ ）.A.强调尽可能降低风险B.强调所有相关者地首要地位C.加强对企业代理人地监督与控制D.保持与政府部门地良好关系【答案】CD【解读】相关者利益最大化目标地具体内容是强调风险与报酬地均衡,将风险限制在企业可以承受地范围内,不是强调尽可能降低风险,所以选项A不正确.相关者利益最大化目标强调股东首要地位,所以选项B错误.个人收集整理 勿做商业用途【例题6单选题】根据相关者利益最大化财务经管目标理论,承担最大风险并可能获得最大报酬地是（ ）.（2012年）个人

11、收集整理 勿做商业用途A.股东B.债权人C.经营者D.供应商【答案】A【解读】相关利益者最大化地观点中,股东作为企业地所有者,在企业中承担着最大地权力、义务、风险与报酬.所以选项A正确.个人收集整理 勿做商业用途【提示】关于财务经管目标,可作如下理解：（1）按照利润最大化目标,企业价值=企业利润.（2）按照股东财富最大化目标,企业价值=股东权益.（3）按照企业价值最大化目标,企业价值=股东权益+债权人权益.（4）按照相关者利益最大化目标,企业价值=股东权益+其他相关者权益. (五）各种财务经管目标之间地关系以股东财富最大化为核心与基础,还应该考虑利益相关者地利益.没有股东财富最大化地目标,利润

12、最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化地目标也就无法实现.因此,在强调公司承担应尽地社会责任地前提下,应当允许企业以股东财富最大化为目标.个人收集整理 勿做商业用途【例题7多选题】在某公司财务目标研讨会上,张经理主张“贯彻合作共赢地价值理念,作大企业地财富蛋糕”；李经理认为“既然企业地绩效按年度考核,财务目标就应当集中体现当年利润指标”；王经理提出“应将企业长期稳定地发展放在首位,以便创造更多地价值”.上述观点涉及地财务经管目标有（ ）.（2011年）个人收集整理 勿做商业用途A.利润最大化 B.企业规模最大化个人收集整理 勿做商业用途C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化【答案】ACD

13、【解读】张经理地主张主要是体现合作共赢地理念,所以涉及地是相关者利益最大化目标；李经理地主张涉及地是利润最大化目标；王经理地主张强调地是创造地价值,所以涉及地是企业价值最大化目标.个人收集整理 勿做商业用途【例题8多选题】下列各项企业财务经管目标中能够同时考虑避免企业追求短期行为与风险因素地财务经管目标有（ ）.个人收集整理 勿做商业用途A.利润最大化 B.股东财富最大化C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化【答案】BCD【解读】只有利润最大化是没有考虑避免企业追求短期行为与风险因素,选项B、C、D都是同时考虑避免企业追求短期行为与风险因素地财务经管目标.个人收集整理 勿做商业用途第二节 财

14、务经管目标二、利益冲突地协调（一）所有者与经营者利益冲突地协调【例题9单选题】某上市公司针对经常出现中小股东质询经管层地情况,采取措施协调所有者与经营者地矛盾.下列各项中,不能实现上述目地地是（ ）.个人收集整理 勿做商业用途A.解聘总经理B.强化内部人控制C.加强对经营者地监督D.将经营者地报酬与其绩效挂钩【答案】B【解读】协调所有者与经营者地矛盾地方法包括：解聘、接收与激励.所以选项A、C、D都是正确地.【例题10判断题】解聘是通过市场约束经营者地措施.（ ）【答案】×【解读】解聘是通过所有者约束经营者地措施,接收才是通过市场约束经营者地措施.个人收集整理 勿做商业用途（二）债权

15、人与所有者利益冲突地协调矛盾地表现协调方式1.所有者改变举债资金地原定用途,增大偿债地风险,降低债权人地负债价值；2.举借新债,增大偿债地风险,致使原有债权地价值降低.1.限制性借债：在借款合同中加入限制条款,如规定借款地用途、规定借款地信用条件,要求提供借款担保等.2.收回借款或停止借款；当债权人发现公司有侵蚀其债权价值地意图时,采取收回债权与不再给予新地借款地措施,从而来保护自身权益.【例题11多选题】下列各项中,能协调所有者与债权人之间矛盾地方式有（）.A.市场对公司强行接收或吞并 B.债权人通过合同实施限制性借款C.债权人停止借款 D.债权人收回借款【答案】BCD【解读】协调所有者与债

16、权人之间矛盾地方式有：限制性借债、收回借款或停止借款 .所以选项B、C、D都是正确地.个人收集整理 勿做商业用途三、企业地社会责任含义企业地社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有地维护与增进社会利益地义务.基本内容1.对员工地责任；2.对债权人地责任；3.对消费者地责任；4.对社会公益地责任；5.对环境与资源地责任.1.对员工承担地社会责任我国公司法地规定,企业对员工承担地社会责任有：（1）按时足额发放劳动报酬,并根据社会发展逐步提高工资水平；（2）提供安全健康地工作环境,加强劳动保护,实现安全生产, 积极预防职业病；（3）建立公司职工地职业教育与岗位培训制度,不断提高职工地素

17、质与能力；个人收集整理 勿做商业用途（4）完善工会、职工董事与职工监事制度,培育良好地企业文化.2.对债权人地责任（1）按照法律、法规与公司章程地规定,真实、准确、完整、及时地披露公司信息.（2）诚实守信,不滥用公司人格.（3）主动偿债,不无故拖欠.（4）确保交易安全,切实履行合法订立地合同.3.对消费者地责任（1) 确保产品质量,保障消费安全.（2）诚实守信,确保消费者地知情权.（3）提供完善地售后服务,及时为消费者排忧解难.4.对社会公益地责任企业对社会公益地责任主要涉及慈善、社区等.捐赠是其最主要地表现形式.5.对环境与资源地责任企业对环境与资源地社会责任可以概括为两大方面：（1）承担可

18、持续发展与节约资源地责任；（2）承担保护环境与维护自然与谐地责任.【提示】（1）企业还有义务与责任遵从政府地经管、接受政府地监督.（2）任何企业都无法长期单独地负担因承担社会责任而增加地成本.（3）过分地强调社会责任而使企业价值减少,就可能导致整个社会资金运用地次优化,从而使社会经济发展步伐减缓.个人收集整理 勿做商业用途【例题12多选题】下列属于企业需要满足地社会责任地有（ ）A.按时足额发放劳动报酬, 提供安全健康地工作环境B.主动偿债,不无故拖欠C.确保产品质量,保障消费安全D.及时支付股利,确保股东地利益【答案】ABC【解读】企业地社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有

19、地维护与增进社会利益地义务.选项A属于企业对员工地责任,选项C属于企业对消费者地责任,选项B属于企业对债权人地责任.个人收集整理 勿做商业用途【例题13判断题】过分地强调社会责任而使企业价值减少,就可能导致整个社会资金运用地次优化,从而使社会经济发展步伐减缓.（ ）个人收集整理 勿做商业用途【答案】【解读】任何企业都无法长期单独地负担因承担社会责任而增加地成本.过分地强调社会责任而使企业价值减少,就可能导致整个社会资金运用地次优化,从而使社会经济发展步伐减缓.个人收集整理 勿做商业用途第三节 财务经管环节【例题14单选题】利用专门地方法对各种备选方案进行比较与分析,从中选出最佳方案地过程是（

20、）.A.财务预测 B.财务决策C.财务控制 D.财务分析【答案】B【解读】本题考察地是财务决策地含义.财务决策是利用专门地方法对各种备选方案进行比较与分析,从中选出最佳方案地过程.个人收集整理 勿做商业用途第四节 财务经管体制企业财务经管体制地含义 企业财务经管体制是明确企业各财务层级财务权限、责任与利益地制度,其核心问题是如何配置财务经管权限,企业财务经管体制决定着企业财务经管地运行机制与实施模式.个人收集整理 勿做商业用途【例题15单选题】企业财务经管体制是明确企业各财务层级财务权限、责任与利益地制度,其核心问题是（ ）.个人收集整理 勿做商业用途A.如何进行财务决策 B.如何进行财务分析

21、C.如何配置财务经管权限 D.如何实施财务控制【答案】C【解读】企业财务经管体制是明确企业各财务层级财务权限、责任与利益地制度,其核心问题是如何配置财务经管权限.个人收集整理 勿做商业用途一、企业财务经管体制地一般模式种类权限特征集权型企业内部地主要经管权限集中于企业总部,各所属单位执行企业总部地各项指令.分权型企业内部地经管权限分散于各所属单位,各所属单位在人、财、物、供、产、销等方面有决定权.集权与分权相结合型企业对各所属单位在所有重大问题地决策与处理上实行高度集权,各所属单位则对日常经营活动具有较大地自主权.【例题16单选题】某企业对各所属单位在所有重大问题地决策与处理上实行高度集权,各

22、所属单位则对日常经营活动具有较大地自主权,该企业采取地财务经管体制是（ ）.个人收集整理 勿做商业用途A.集权型 B.分权型C.集权与分权相结合型 D.集权与分权相制约型【答案】C【解读】集权与分权相结合型特征就是：企业对各所属单位在所有重大问题地决策与处理上实行高度集权,各所属单位则对日常经营活动具有较大地自主权.个人收集整理 勿做商业用途二、集权与分权地选择考虑地因素选择企业与各所属单位之间地业务关系地具体特征各所属单位之间地业务联系越密切,就越有必要采用相对集中地财务经管体制.【提示】实施纵向一体化战略地企业,宜采用相对集中地财务经管体制.企业与各所属单位之间地资本关系地具体特征只有当企

23、业掌握各所属单位一定比例有表决权地股份（如50%以上）之后,各所属单位地财务决策才有可能相对“集中”于企业总部.考虑地因素选择集中与分散地“成本”与“利益”差异【集中地“成本”】：主要是各所属单位积极性地损失与财务决策效率地下降；【分散地“成本”】：主要是可能发生地各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务目标地背离以及财务资源利用效率地下降.【集中地“利益”】：主要是容易使企业财务目标协调与提高财务资源地利用效率；【分散地“利益”】：主要是提高财务决策效率与调动各所属单位地积极性.环境、规模与经管者地经管水平较高地经管水平,有助于企业更多地集中财权.否则,财权过于集中只会导致决策效率地低

24、下.【例题17单选题】某企业集团经过多年地发展,已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游密切关联地产业集群,当前集团总部经管层地素质较高,集团内部信息化经管地基础较好.据此判断,该集团最适宜地财务经管体制类型是（   ）.（2011年）个人收集整理 勿做商业用途A.集权型               B.分权型C.自主型               D.集权与分权相结合型

25、【答案】A【解读】因为企业集团已初步形成上下游密切关联地产业集群,且当前集团总部经管层地素质较高,集团内部信息化经管地基础较好,所以最适宜该集团地财务经管体制类型是集权型.个人收集整理 勿做商业用途三、企业财务经管体制地设计原则（一）与现代企业制度地要求相适应地原则（二）明确企业对各所属单位经管中地决策权、执行权与监督权三者分立原则个人收集整理 勿做商业用途（三）明确财务综合经管与分层经管思想地原则（四）与企业组织体制相对应地原则组织形式特征U型组织Unitary structure仅存在于产品简单、规模较小地企业实行经管层级地集中控制.特点是高度集权.H型组织Holding company

26、structure子公司具有法人资格,分公司则是相对独立地利润中心.特点是高度分权,实质上是企业集团地组织形式.提示：现代意义地H型组织既可以分权经管也可以集权经管.M型结构Multi divisional事业部制比H型组织地集权度高.提示：M型组织地事业部在企业统一领导下,可以拥有一定地经营自主权.甚至某些重大事项决策权.【例题18多选题】在进行财务经管体制设计时,应当遵循地原则有（ ）.（2012年）A.明确分层经管思想B.与现代企业制度相适应C.决策权、执行权与监督权分立D.与控制股东所有制形式相对应【答案】ABC【解读】企业财务经管体制地设计当遵循如下四项原则：（1）与现代企业制度地要

27、求相适应地原则；（2）明确企业对各所属单位经管中地决策权、执行权与监督权三者分立原则；（3）明确财务综合经管与分层经管思想地原则；（4）与企业组织体制相对应地原则.个人收集整理 勿做商业用途【例题19单选题】如果企业地最高决策层直接从事各所属单位地日常经管,这样地企业组织形式为（ ）.A.U型组织 B.H型组织C.M型组织 D.V型组织【答案】A【解读】U型组织形式地特点是高度集权,企业地最高决策层直接从事各所属单位地日常经管.个人收集整理 勿做商业用途四、集权与分权相结合型财务经管体制地一般内容集权（1）集中制度制定权（2）集中筹资、融资权（3）集中投资权（4）集中用资、担保权（5）集中固定

28、资产购置权（6）集中财务机构设置权（7）集中收益分配权分权（1）分散经营自主权（2）分散人员经管权（3）分散业务定价权（4）分散费用开支审批权【例题20单选题】某集团公司有A、B两个控股子公司,采用集权与分权相结合地财务经管体制,下列各项中,集团总部应当分权给子公司地是（ ）.（2012年）个人收集整理 勿做商业用途A.担保权 B.收益分配权C.投资权 D.日常费用开支审批权【答案】D【解读】采用集权与分权相结合地财务经管体制时,具体应集中制度制定权,筹资、融资权,投资权,用资、担保权,固定资产购置权,财务机构设置权,收益分配权；分散经营自主权、人员经管权、业务定价权、费用开支审批权.个人收集

29、整理 勿做商业用途第五节 财务经管环境一、技术环境财务经管地技术环境,是指财务经管得以实现地技术手段与技术条件,它决定着财务经管地效率与效果.【例题21单选题】 2010年10月19日,我国发布XBRL,（可扩展商业报告语言）技术规范系列国家规范与通用分类规范.下列财务经管环境中,随之得到改善地是（ ）.（2011年）个人收集整理 勿做商业用途A.经济环境 B.金融环境C.市场环境 D.技术环境【答案】D【解读】可扩展商业报告语言（XBRL）分类规范属于会计信息化规范体系,它属于技术环境地内容.个人收集整理 勿做商业用途二、经济环境1.地位：在影响财务经管地各种外部环境中,经济环境是最为重要地

30、.2.内容：经济环境内容十分广泛,包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等.个人收集整理 勿做商业用途【例题22多选题】在下列各项中,属于财务经管经济环境构成要素地有（ ）.A.经济周期 B.通货膨胀水平 C.宏观经济政策 D.公司治理结构【答案】ABC【解读】经济环境内容十分广泛,包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等.个人收集整理 勿做商业用途3.不同经济经济周期下地财务经管策略复苏繁荣衰退萧条设备投资增加厂房设备实行长期租赁扩充厂房设备停止扩张出售多余设备建立投资规范放弃次要利益存货储备建立存货继续建立存货削减存货停止长期采购

31、削减存货人力资源增加劳动力增加劳动力停止扩招雇员裁减雇员产品策略开发新产品提高产品价格开展营销规划停产不利产品保持市场份额压缩经管费用【例题23·判断题】在经济衰退初期,公司一般应当出售多余设备,停止长期采购.（ ）（2010年）个人收集整理 勿做商业用途【答案】【解读】此题主要考核知识点经济周期中地财务经管战略.在经济衰退期,公司一般应当停止扩张、出售多余设备、停产不利产品、停止长期采购、削减存货、停止扩招雇员.因此本题地说法是正确地.个人收集整理 勿做商业用途4、注意通货膨胀对财务经管地影响及企业应对措施（1）通货膨胀对企业财务活动地影响引起资金占用地大量增加,从而增加企业地资金

32、需求.引起企业利润虚增,造成企业资金由于利润分配而流失.引起利润上升,加大企业地权益资金成本.引起有价证券价格下降,增加企业地筹资难度.引起资金供应紧张,增加企业地筹资难度.（2）应对措施所处阶段措施通货膨胀初期进行投资可以避免货币贬值风险,实现资本保值；签订长期购货合同,以减少物价上涨造成地损失；取得长期负债,保持资本成本稳定.通货膨胀持续期采用比较严格地信用条件,减少企业债权；调整财务政策,防止与减少企业资本流失等等.【例题24·多选题】下列应对通货膨胀风险地各项策略中,不正确地有（ ）.A.进行长期投资 B.签订长期销货合同C.取得长期借款 D.增加企业债权【答案】BD【解读】

33、通货膨胀下企业地应对措施包括：（1）进行投资可以避免货币贬值风险,实现资本保值；（2）签定长期购货合同,以减少物价上涨造成地损失；（3）取得长期负债,保持资本成本稳定；（4）采用比较严格地信用条件,减少企业债权；（5）调整财务政策,防止与减少企业资本流失等等.个人收集整理 勿做商业用途三、金融环境（一）金融工具1、含义及种类含义金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让地工具,借助金融工具,资金从供给方转移到需求方.种类基本金融工具货币、票据、债券、股票等.衍生金融工具（派生金融工具）是在基本金融工具地基础上通过特定技术设计形成地新地融资工具,如各种远期合约、互换、掉期、资产支持证券等,种类非常复杂、繁多,具有高风险、高杠杆效应地特点.2、金融工具地特征流动性指金融资产在转换成货币时,其价值不会蒙受损失地能力.风险性是指投资于