浅谈企业集团的资金管理(完整)

1、中央广播电视大学人才培养模式改革和开放教育试点会计本科毕业论文浅谈企业集团的资金管理分校(站、点)： 福 鼎 分 校 学生姓名： 王丽琴 学 号： 0935001258864 指导老师： 张金龙 完稿时间： 2011年10月14日 浅谈企业集团的资金管理目 录写作提纲···························

2、3;······························1内容摘要···················

3、;·······································2关键词··········&

4、#183;·················································2

5、正文·················································

6、3;············21、 企业集团资金管理的概述···································&

7、#183;····22、 企业集团资金管理存在的主要问题以及形成原因····················63、 解决企业集团资金管理存在问题的措施·················

8、83;··········9参考文献······································

9、3;···················13浅谈企业集团的资金管理写作提纲 一、企业集团资金管理的概述（一）企业集团的资金管理（二）企业集团资金管理的内容（三）、企业集团资金管理的特点（四）企业集团资金管理的意义及重要性二、企业集团资金管理存在的主要问题以及形成原因（一）子公司与母公司资金管理制度不统一，协调难度较大（二）资金运用不合理，缺乏有效监管（三）融资能力较弱，支持集团各子分企业的中长期资金不足三

10、、解决企业集团资金管理存在问题的措施（一）改变企业内部的资金管理模式（二）完善内部各项机制和加强宣传教育（三）加强融资管理，拓宽融资渠道浅谈企业集团的资金管理王丽琴【内容摘要】：随着我国改革开放的深入，大型集企业集团不断涌现，逐渐成为我国企业的主流。企业集团由于自身的规模效益，在市场竞争中更具优势。企业集团的资金管理也逐渐成为管理的重要部分，在整个企业运营中发挥着重要的作用。首先介绍了资金管理的相关知识，以及企业集团资金管理的特点以及意义，在此基础上对我国企业集团资金管理存在的制度不统一、缺乏监管、融资能力表较弱等问题进行分析，之后提出了改善企业内部管理，完善内部各项机制和拓宽融资渠道等一系列

11、解决问题的措施。【关键词】：企业集团 资金管理 融资能力一、企业集团资金管理的概述世界经济已进入了以大企业为中心的时代。面对经济全球化、竞争国际化，我国实施大公司、大集团战略，以参与国际竞争。因此，我国的企业集团必须有一个大的发展。然而，当前随着企业集团的不断扩大，结构复杂化，管理链拉得过长，带来资金管理上的困难，同时，我国的企业集团在资金管理方面仍旧存在着很多问题，因此，很有必要对我国当期企业集团的资金管理存在的主要问题进行分析，并且找出问题所在，然后提出解决相关问题的措施建议，这对于提升当今我国企业集团的整体管理水平和核心竞争力具有十分重要的意义。 （一）企业集团的资金管理企业资金管理，就

12、是对企业的资金流、资金调度、资金结算和资金运作等进行的系统化管理。“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”，资金管理是企业管理的一项重要内容，也是企业财务管理功能的延伸与细化，它处于集团整个管理体系的中心位置。资金管理强调对企业资金流的控制，侧重于加强和完善资金在企业内部的循环、余缺调剂与放大效益。（二）企业集团资金管理的内容资金管理分为狭义资金管理和广义资金管理。狭义地讲，资金管理仅指资金的筹集与运用、货币资金的计划调度与监控，重点是现金流的管理。广义地讲，资金管理的内容包括筹资管理、投资管理、营运资金管理、资金运作、现金流管理与资本运营等。（三）、企业集团资金管理的特点企业集

13、团作为一个有机的整体，其资金管理无论是从战略上、机构上、目标和问题上都与单个企业有所不同，表现在以下两方面:1.资金管理的整体性企业集团是以资本为联结纽带的多个企业的集合体，其目的是建立起各成员之间包括资金、技术、人员、市场等在内的特殊关系，从而获取超出单个企业的效率的规模效应。这种规模效应是从整个集团的角度出发，通过对集团所拥有的各项资源进行统筹安排而获得的。因此，企业集团自身对规模效应的追求决定了企业集团资金管理具有整体性的特征。2.子公司资金管理的相对独立性相对独立性是指企业集团内部各子公司都是独立的法人企业，有着其自身相对独立的利益和相对独立的财务活动，应有各自相对独立的财务管理的方式

14、和内容。当然，子公司的财务管理的相对独立性应该控制在不损害企业集团整体利益的范围之内，也就是子公司资金管理的相对独立性应服从企业集团财务管理整体性的需要。这不仅是企业集团的整体利益所决定的，也是母公司维护自身利益的需要。其实，对于企业集团来说，由于规模庞大、业务广泛、组织结构复杂，这种企业特性决定了和一般企业相比，企业集团在财务管理上更为复杂、控制难度更大。其核心问题是如何配置财务管理权限,包括两方面:一方面是单个成员企业的权限配置,其中以母公司的财权配置为主；另一方面是以母子公司财权配置为主的子公司之间财务管理权限的划分。（四）企业集团资金管理的意义及重要性在经济全球化浪潮的推动下，企业的竞

15、争超越了国家、地域、行业、产品和简单的市场竞争，而是现代管理思想和管理手段的竞争，特别是在入世之后，在缺乏国家大环境保护的情况下，无论什么模式，规模多大的企业，如果不导入现代企业资金管理元素就会在竞争中处于劣势并最终被淘汰出局。企业集团内部资金均衡、有效的流动，是企业集团生存和发展的基础。均衡性和有效性是资金管理的战略目标，均衡是有效的基础，没有均衡便不可能达到有效，而有效是均衡的主导，也是长期均衡的保证。只有不断完善企业集团的资金管理模式，实现了资金均衡、有效的流动，才能保证企业财务战略的顺利实现，增强企业集团竞争力。企业集团有其自身发展的历史背景和监管环境，因此在此类企业中逐步建立起符合我

16、国文化背景和经济体制下的资金管理框架和指导原则，有效指导我国企业集团的控制建设，使集团型企业衍生有中国特色的、融合中国文化的资金控制机制，对于提升企业核心竞争力具有重要意义。二、企业集团资金管理存在的主要问题以及形成原因改革开放30多年，我国社会主义市场经济得到迅猛发展，一批规模大、实力强，跨行业、跨区域的企业集团脱颖而出。 随着企业集团的发展壮大，资金管理问题愈加突出。通过调查分析发现，当前集团企业存在的主要问题有以下几个方面：（一）子公司与母公司资金管理制度不统一，协调难度较大目前，企业集团财务资金管理中存在一个突出问题，即资金集中管理与集团内部多级法人资金分散之间存在矛盾，母公司与子公司

17、之间的财务管理制度不统一，导致子公司多头开户，资金分散，企业集团资金沉淀严重、占用不合理、银行贷款拖欠严重、资金周转缓慢。以辽宁路桥集团为例，辽宁省路桥建设集团有限公司拥有5个子公司、1个控股公司和4个分公司，主营公路、桥梁交通工程施工，技术咨询服务，兼营建筑机械加工、修理、租赁。辽宁路桥集团业务的广泛性，造成公司的财务资金管理模式五花八门，由于公司的项目一般都在条件艰苦的地方且分散在全国各地，造成财务网点多，而且这些项目所在地往往是由于条件艰苦而造成网络不通的现象时有发生，使得每个子公司都拥有自己独立一套的资金管理体系。同时子公司多头开户，资金存放于子公司的户头，造成辽宁路桥集团的资金过于分

18、散，辽宁路桥集团无法及时了解资金的状况，资金管理混乱。由上述例子可以看出，由于子公司资金管理模式不统一，以及联络不畅，造成母公司与子公司在资金管理方面信息交换困难，导致信息不对称，企业内部没能形成高度集中的资金管理。 指挥系统,缺乏统一规范的财务资金调控度,信息传递渠道不畅,财务数据、资金结算、投融资管理无法集中, 致使企业决策者难以及时掌握生产经营全过程的相关信息,也无法实施有效的管理、监督和控制。这很不利于集团总公司对子公司财务状况的掌握，更不利于整体决策。即由于子公司与母公司资金管理制度的不统一，造成沟通困难，导致信息不畅，资金分散，这有悖于集团企业资金管理的整体性。（二）资金运用不合理

19、，缺乏有效监管近年来,企业集团产权关系的复杂化、财务主体多元化、投资决策多层次化等已成为企业集团财务管理的基本特征,对管理的范围、深度和手段都出现了更高的要求。由于一些企业不顾条件和可能,盲目追求多元化经营,投资决策缺乏科学性和谨慎性，使部分资金运用不合理，投资产业跨度大,资金、技术、人才分散，增加企业的风险。同时，管理失控,内部管理制度建设滞后，缺乏对资金使用的有效监管手段。1.决策缺乏科学性，导致资金运用效率低企业的投资决策中，决策者并未对货币的时间价值和投资的风险价值予以应有的重视；加之缺乏对市场、产品及其他经济参数的科学预测，投资决策中主观意志所起的作用远远大于科学的定量分析，结果使得

20、决策的科学性很差，项目长期不能建成投产或项目运营后不能产生预期的投资效益，甚至投资血本无归。2.监管不利，导致资金运用不合理甚至浪费母公司对子公司监管不力，造成资金流向与财务控制脱节，这是我国企业集团存在的一个普遍问题。监督体系不健全、监管力度差，极易导致集团内部擅自挪用、转移资金现象严重，也在很大程度上致使企业集团财务资金难以有效发挥作用。有些集团虽然设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但由于没有掌握企业财务资金全面情况的必要信息和手段，故而难以及时、有效地发挥作用。特别是工程项目，由于中间有子公司，使得母公司不能够及时掌握资金使用的状况，造成资金的流向与控制脱节。经营实体不断增加，人

21、员也相应增加，特别是非业务人员增加过度。企业经营业务并没有得以广泛开展，企业费用支出不断上升。另外，一些承包经营者素质较差，不是把精力放在提高管理水平，精打细算，全方位拓展业务上。而是把车房、手机通讯、办公装修等个人享受放在首位，没有尽到法人代表的义务。应当认识到，企业有些费用是属于投入产出型的，而购车、购房等费用是属于消费型的，无产出可言。这种高档的消费耗用了大量宝贵的资金，不能投入到有效产出的项目中去，从而严重阻碍了企业的发展和效益的提高。通过上述分析，可以知道，由于集团公司规模较大，在决策制度上存在一定的缺陷，同时，虽然设置了监督职能，但是，执行力度较低，使得监管不到位，造成集团企业的资

22、金在使用的时候，出现运用不合理，不能发挥有效的作用，甚至出现资金浪费的现象。（三）融资能力较弱，支持集团各子分企业的中长期资金不足目前大多数企业集团通过内部建立的内部银行或财务公司统一为各成员企业提供资金，满足其规模扩大和利用投资机会的需要。但是当前内部银行和财务公司的主要资金来源是吸收内部企业生产周期中的闲余资金，同时作为企业集团的财务管理中心肩负着利用闲散资金进行投资以获取短期利益的重任，这就导致本已有限的资金来源使用上的短期性和不稳定性。 对于各子分企业来说，他们用于规模扩大或者投资的资金来源主要是企业集团的财务管理中心，而对于集团总部来说，由于内部银行本身不是独立的法人，与国家非银行金

23、融机构授予的权力相比，其筹资手段极为薄弱，在对外融资方面会受到很大的限制，自身的融资渠道有限，使得能够用于支持子分公司投资的中长期资金短缺，即企业集团整体对外的融资渠道有限，吸收到集团内部的资金也十分有限，不能够完全满足各子分公司的资金需求。这也必然导致集团各成员企业在集团内部贷款筹资的短期性和贷款资金使用的长期性之间的矛盾。另外内部银行仅仅是企业集团的一个管理部门，缺乏强化资金管理的经济手段和追求资金成本最小、利润最大的内在动力。如果集团成员单位资金紧张、经济效益不佳时，在资金投放上为了协调集团与各成员单位的关系，受行政干预，不可避免地存在“大锅饭”的现象，在局部范围内降低了资金的利用效果。

24、三、解决企业集团资金管理存在问题的措施当前我国企业集团资金管理方面存在着许多问题，这些问题的产生既有内部的原因，也有外部环境的原因。根据对上述问题原因的分析，本文建议采取以下几方面的措施，来解决当前存在的问题。（一）改变企业内部的资金管理模式通过前面文章的分析，可以知道企业内部资金管理制度的不统一是造成资金管理不协调的最主要原因，同时，由于分散管理，造成母公司与子分公司调度和监管存在不足，并且母公司与子分公司之间信息交换不及时，也是导致问题产生的原因。因此，从下列三个方面采取措施。1.制定内部统一的财务制度对于集团内部建立统一规范的财务制度，健全资金管理制度的系统性，对于同一类制度，制定的时候

25、要严谨，避免产生内容重叠交叉，甚至有存在矛盾的情况，使得使用者无所适从的情况。注意制度订立以及制度的统一和维护，当环境变化、管理手段更新时，要及时做出修订，当集团总部发布某些制度，分子公司要及时进行相关制度的同步修改，制定细则，避免造成实际业务的执行者没有确凿的工作依据，遇到具体问题在进行请示、审批，影响工作效率和制度的执行穿透力。2.完善结算中心制度建立结算中心制度，严格控制多头开户和资金账外循环，保证资金管理的集中统一。通过建立财务结算中心，实现内部资金的集中管理、统一调度和有效监控。结算中心一个口子对银行，下属单位除保留日常必备的费用账户外，统一在结算中心开设结算账户，充分发挥结算中心汇

26、集内部资金的“蓄水池”作用，并使下属单位资金的出入处于集团的严密监管之下。我国的宝山钢铁(集团)公司，将分散于各大银行的帐户进行集中整顿，取消不必要的多头开户，并在主办银行(工商银行，建设银行)分别设立人民币资金结算中心，将所有对外业务集中于结算中心，并借鉴国外经验在结算中心推行“自动划款零余额管理”，同时，资金管理部门通过电脑联网等方式，从银行获得每日的存款额，以便平衡调度各银行间的资金存量，这样使整个公司的资金沉淀降到最低。制度实施当年年，银行日平均存款余额减少了约3亿元，节约利息3000多万元。3.加强信息沟通由上文的分析可以发现对于集团企业资金管理方面很多问题的产生都是由于母公司对子公

27、司信息把握不准确，子公司对母公司的意图理解错误造成的。因此，加强母公司与子公司在财务信息方面的及时沟通和交流，母公司及时掌握子公司财务状况，子公司能够在最短时间内了解到母公司的财务意向，这样可以有效解决资金管理的盲目和混乱。（二）完善内部各项机制和加强宣传教育在前面的文章中，对公司资金运用不合理的现象进行了分析，究其原因，主要是由于资金的使用缺乏计划性，决策缺乏科学性，使用时内部监督控制机制有漏洞以及管理人员对资金使用效率的认识不足。同时，还应该认识到，子公司全局观念淡薄也是产生资金使用不合理的原因。因此，建议从以下几个方面采取有效措施。1.建立资金使用预算体系，增加决策的科学性提高管理水平就

28、必须加强企业管理的计划性，资金预算管理是保证企业资金管理活动有效运行、提高资金使用效率的重要手段，实行资金预算管理体系，首先要建立健全企业的预算管理体系，在预算管理体系中完善资金预算。预算管理体系的建立健全保证了资金预算数据的准确性以及真实性，否则，没有预算管理体系提供的基础数据的支持，资金预算则成为空谈，数据无任何实际意义以及价值。其次，要增加改进企业现有的决策制度，增加决策的民主性和参与性，决策的制定要在相关技术部门根据数据分析得出科学合理的结论的基础上进行，尽量降低投资风险，避免因为人为因素导致的资金运用不合理。严格控制事前、事中资金支出。建立预算编制、审批、监督的全面预算控制系统。预算

29、范围由过去单一的经营资金计划扩大到生产经营、基建、投资等全面的资金预算，由主业的资金预算扩大到包括多种经营、二级核算单位在内的全方位资金预算，计算机网络技术的广泛运用，也为资金的全面预算和及时结算提供了可能，从而使资金的集中管理成为可行，预算编制采取逐级编报、逐级审批、滚动管理的办法，预算一经确定，即成为企业内部组织生产经营活动的法定依据，不得随意更改。2.完善内部监控机制，加强监督和管理力度可以尝试采用“会计委派制”，母公司向个子公司委派会计，监督子公司的财务运行状况，实现一级对一级负责的有效监督机制，对下属单位重大财务事项实施监督，确保会计信息真实，以及资金使用的安全合理。积极开展内部审计

30、，强化事前预防和事中控制。加强内部审计机构的权威和职能， 健全内部审计与监督控制制度，强调内部审计与监督不应仅仅是对财务会计信息和经营业绩真实性与合法性的结果审计与监督，更重要的是对企业规章制度和重大经营决策贯彻执行情况的过程审计和监督，把监督关口前移，将更多的精力放到管理审计中去，强化事前预防和事中控制，保证企业各项经营活动都在严格的程序下进行。3.增加管理人员资金管理意识，使子公司意识到企业集团资金进行整体管理的必要性在业管理中，人是最主要的因素。加强企业管理人员对资金管理必要性的认识，对于决策者要增强他们对货币的时间价值和投资的风险价值的认识，对于财务人员，要在抓业务技术的同时还有注意对财会人员进行法制法规教育和职业道德教育。即使有再好再完善的制度,也要人去执行，对于违反制度的行为，要严肃处理,引以为戒。同时，还应该协调好母公司与子公司的利益，因为子公司往往从自身利益出发，使其资金使用与母公司背道而驰，导致整个集团的财务管理混乱，效率不高。应该加强宣传教育，打造好的企业文化，使子公司认识到服从大局的重要性，以及财务管理整体性