二月国际钢市仍有较大上涨空间

1、二月国际钢市仍有较大上涨空间林桂乐一、一月国际钢市概述进入1月份后，国际钢市在北美和亚洲市场的联合带动下，整体上开始呈现逐波上涨的行情。这种上涨首先出现在长材市场，从1月中旬开始，欧洲钢厂陆续开始上调螺纹钢一季度报价，然后逐渐影响到扁平材市场，在北美和亚洲，长材、扁平材价格也在钢厂的推动下不断上涨。月末，CRU综合钢材价格指数为182.67点，月同比小幅上升3.7%，比去年同期高出22.5%。 扁平材、长材指数分别为171.15、205.87，其中扁平材指数月同比小幅上升5.4%，年同比上升16.2%，长材指数月同比上升1%，年同比上升34.6%。CRU北美、欧洲、亚洲价格指数分别为167.3

2、3、163.73、202.16点，比上月同期分别上升了9.5%、-3%和4.2%。整体上看，全球各区域市场在1月份陆续走出调整阶段，开始步入价格上涨的通道。欧洲市场库存水平仍较高，不过从上旬开始欧洲长材价格开始呈现上涨势头，扁平材价格仍保持平稳， 而进入下旬之后，欧洲长材价格继续上涨，而钢厂也开始陆续宣布上调扁平材售价；在北美，钢厂在1月份继续宣布上调螺纹钢和扁平材售价，到下旬，北美钢厂又进一步上调废钢附加费，不过北美的钢材库存再度出现了回升迹象；在亚洲，中国、日本、韩国为主的钢厂和钢材贸易商一直积极推动钢材价格上涨，这使得亚洲市场继续领涨全球钢市。全球产量方面，国际钢铁协会（IISI）统计的

3、数据显示，2007年全球粗钢产量（速报值，67个国家和地区）比上年增长7.3%，达到132，198万吨。其中除中国增长15.3%外，巴西、印度、俄罗斯等也实现增长。金砖四国（又名BRIC,是Brazil、Russia、India和China的简称）合计增长12.9%，达到64，808万吨，在全球总产量中占到48.2%，可以看出新兴市场国家拉动了全球钢铁行业的增长。二、一月全球区域市场运行特点及分析1、欧洲长材涨价首先启动 扁平材涨价尾随其后欧洲市场受中东长材需求增长的拉动，1月份欧洲长材市场首先出现强劲上涨。1月上旬，尽管欧洲螺纹钢需求依旧平稳，但由于原材料价格上涨，欧洲螺纹钢厂决定将一季度报

4、价上调30欧元（约44美元）/吨。在独联体，俄罗斯一些大钢厂进入1月份后也相继开始提高螺纹钢报价， 3月发货的螺纹钢价格已涨至670-710美元/吨（FOB），比2007年12月底的价格上涨了120美元/吨（12月底价格为580-590美元/吨）。在土耳其，螺纹钢出口报价也是继续攀升，2月底发货的报价为750-760美元/吨（FOB），比一周前的报价提高了20美元/吨。而在乌克兰，由于出口需求增长以及原材料成本上涨等因素的推动，安赛乐米塔尔位于乌克兰的Kriviy Rih钢厂也计划将国内螺纹钢售价上调50-60美元/吨。由于扁平材欧洲库存较高，库存消耗仍将持续较长一段时间，因此欧洲的扁平材价格

5、上涨出现在1月中旬之后。1月中旬，俄罗斯生产商将冷轧卷板出口报价提高了40-70美元/吨，谢韦尔和新利佩茨克钢铁公司的报价已涨至750美元/吨，俄马钢冷轧卷板报价为720美元/吨。在北欧，热轧卷板出厂参考价也小幅上涨至488欧元/吨，冷轧板卷保持平稳。1月下旬，欧洲钢厂的扁平材提价继续进行着。安赛乐米塔尔结束了和欧洲汽车客户的2008年合同谈判，汽车板现货价格很可能提升至800美元/吨，而热轧板卷则在去年480-500欧元/吨的基础上上涨100欧元/吨。Corus英国扁平材厂对1季度交货的涂铝薄板提价60欧元/吨。独联体的冷、热卷板出口报价也不断提高，月末，俄罗斯钢厂新钢和马钢的冷卷报价已接近

6、800美元/吨（FOB），独联体热卷出口报价也接近700美元/吨（黑海FOB）。乌克兰扎波罗热钢厂透露，2月份排产的热卷报价665美元/吨，预计后市价格还将进一步上涨。 表12-1 2008年1月份欧洲钢材价格表 单位：美元/吨时间热轧卷冷轧板热镀锌中厚板螺纹钢网用线材欧盟钢厂月初691.57908111006.5622.5622.5月末725828.5832.51043784.5769.5月末比月初+-%33.538.521.536.5162147德国市场月初7298249131110649583月末7408308641150648582月末比月初+-%116-4940-1-1欧盟出口(FO

7、B)月初620720830770615640月末740820850800690680月末比月初+-%12010020307540独联体出口(远东CFR)月初595630575575555月末630685740690690月末比月初+-%355501651151352007年四季度欧洲钢材市场步入低迷期，主要受进口资源过多和前期欧洲钢价过高所导致。而一月份欧洲库存仍维持在较高水平，不过钢厂并未放弃上调价格的计划，一月份需求有所加大的长材市场首先开始上调价格，而受原材料成本因素的支撑，欧洲钢厂随后又有计划的开始上调扁平材价格，预计后期欧洲钢厂仍会进一步上调钢价。2、北美钢厂继续推动钢价上涨北美市场

8、承接年前提价惯性， 1月份钢材价格继续大幅上调。月初，安赛乐米塔尔北美分部宣布将美国市场的薄板现货价格上调50美元/短吨，自3月份开始执行，上调后美国热轧板卷的出厂价将达到到640美元/短吨。去年四季度，加利福尼亚钢工业公司宣布将1月份镀锌板价格上调了40美元/短吨，冷轧薄板价格上调30美元/短吨。USS-Posco工业公司也将镀锌板价格上调40美元/短吨，冷轧板卷上调20美元/短吨。而受安赛乐米塔尔1月份上调价格的影响，这些美国西海岸钢厂也在计划再次上调3月份价格。1月中旬，美国纽柯公司宣布，3月份发货的中厚板和中厚板卷基价至少涨60美元短/吨。如果3月份的提价全部被接受，定尺中厚板价格将达

9、到约890美元/短吨，市场人士称，目前市场交易价格低于这个水平，在840-850美元/短吨之间。在长材市场，北美钢厂进一步上调线材价格的意愿也非常强烈。月初，安赛乐米塔尔北美长材公司将所有线材价格上调了60美元/短吨，2月4日交货生效。这是继2008年1月1日线材提价40美元/短吨之后的又一次提价。累计提价幅度已高达100美元/短吨。月中，北美两家钢管生产厂先后宣布，受原料成本快速增加和热卷供应吃紧影响，将所有中空结构型钢现货价格上调60美元/短吨，而在去年12月份中空结构型钢价格已经上调了40美元/短吨。1月下旬，纽柯钢公司又宣布将2月份发货的SBQ棒材和线材的废钢附加费上调80美元/短吨。

10、上调后，废钢附加费将上涨至250美元/短吨， 1月份为170美元/短吨，去年12月份只有130美元/短吨。表12-2 2008年 1月份北美钢材价格表 单位：美元/吨时间热轧卷冷轧板热镀锌中厚板螺纹钢网用线材小型材拉美出口(FOB)月初605605800605560540550月末635675800660735735650月末比月初+-%3070055175195100美国钢厂(中西部)月初639750893904656673774月末740829972972724762842月末比月初+-%101797968688968美国进口(CIF)月初573673865.5772584.5684689

11、.5月末739827865.5871794805876.5月末比月初+-%166154099209.5121187尽管北美终端用户需求没有大的改观，但由于缺乏进口且买家库存量较低，市场可能会逐渐接受价格的上涨。目前尚没有采购商重新进行进口海外钢材采购的动向。不过北美发货量出现了下降，统计数据显示12月份美国服务中心库存开始回升，这是持续13个月下降后首次回升。12月末美国服务中心的钢材库存达到1226万短吨，同比下降26%，环比增长1%。12月份美国服务中心的发货量为334万短吨，同比下降5%，环比下降16%。按照日均发货量算，12月份比11月份下降12%。从美国制造业指数来看，尽管07年12

12、月份的美国制造业指数快速下跌至48.4点，但1月份美国制造业指数又很快回升至50.7。从走势图上可见，美国制造业指数和北美钢价指数在进入2008年1月份后开始同步回升。这反映出美国钢材市场需求有所恢复，后市钢价有望得到来自需求方面的支撑。3、亚洲钢厂继续寻求提高钢材出口价格2008年1月份亚洲市场继续保持坚挺，并成为国际钢市的主力支撑市场。在中国，出口增税政策导致亚洲长材的价格高涨。1月份，中国出口钢筋的价格较去年年底上涨80-100美元/吨至680-700美元/吨（FOB），但是价格涨幅不仅包括关税本身的幅度，同时也包括了自身价格的增幅。以梁钢出口为例，价格涨幅已经达到30-70美元/吨，超

13、过了关税的涨幅。板材出口市场也是连续上涨，到1月末，中国钢厂对韩国的长期出口报价已经突破700美元/吨(CFR)。鞍钢的3月底-4月初发货的冷轧和钢管用热卷出口报价是720美元/吨(CFR)。沙钢对韩国冷轧公司提出的报价为710美元/吨(CFR)。中国沙钢提出的流通热卷报价为705-710美元/吨（CFR），通钢705美元/吨（CFR），包钢705美元/吨（CFR），其中部分经销商进口了沙钢2万吨热卷。一家经销商表示，虽然中国热卷价格较高，但是韩国库存较低，而且大型经销商和商社开始进口中国热卷，他们也准备进口中国热卷。在中国热卷出口价格上涨的影响下，日本钢厂也计划大幅上调对韩国热卷出口价格。1

14、月末日本JFE对韩国热卷出口价格是560美元/吨(FOB)，新日铁的出口价格为550美元/吨(FOB)，新日铁计划将出口韩国的价格上调至700美元/吨(FOB)。1月下旬，日本钢厂开始上调现货钢材价格，东京制钢公司1月21日宣布，将2008年2月份所有钢材的内销价格上调5000-7000日元/吨。其中，H型钢、花纹H型钢、工字钢、槽钢、U型钢板桩和线材价格上调6000日元/吨；螺纹钢、热轧板卷、酸洗热卷、热镀锌板卷、花纹板卷、热轧薄板、酸洗热轧薄板和花纹薄板价格上调5000日元/吨；厚板价格上调7000日元/吨。调价后，基本规格的热轧板卷价格为7.8万日元/吨（FOT），酸洗热卷8.1万日元/

15、吨,花纹薄板8.4万日元/吨。基本规格的H型钢为8.6万日元/吨（FOT），工字钢为8.7万日元/吨（FOT），U型钢板桩为8.9万日元/吨（FOT），厚板为9万日元/吨（FOT），螺纹钢7.3万日元/吨(CIF)。在韩国，由于废钢和钢坯价格上涨，2008年1月下旬韩国钢厂也迎来了一波价格上涨行情。其中，现代钢铁将螺纹钢、H型钢和角钢等价格上调了3-5万韩元/吨。此外，将热轧卷板上调6万韩元/吨，调整后的价格为64万韩元/吨。东国钢铁的螺纹钢价格上调了4.2万韩元/吨，型材基价上调了4-5万韩元，提价后H型钢价格到72万韩元/吨，槽钢70.5万韩元/吨，角钢72万韩元/吨。浦项钢铁，从2月1日

16、起，热轧板卷、半成品和线材价格上调6万韩元/吨（63美元/吨），酸洗、冷轧卷板和镀锌板上调6.5万韩元/吨（69美元/吨），普通厚板上调7.5万韩元/吨（79美元/吨）。厚板中船板价格不变，只上调普通厚板价格。品种市场方面，中厚板市场继续一路攀升。在中国，1月份对韩国出口报价再次上涨，月末报价已经突破了1000美元/吨(FOB)。月末中国钢厂的FOB报价(3月底-4月初装船)分别是，济钢920美元/吨，南钢950美元/吨，鞍钢910美元/吨，加上运费和其他费用总价格将高达1000美元/吨。据悉，3月以后中国钢厂将提出1200美元/吨以上的报价，这给韩国造船公司带来了很大的压力。而日本JFE钢公

17、司在与韩国用户4-6月热卷出口谈判中，要求报价上涨150-200美元/吨（FOB），在4-9月船板出口谈判中，要求报价涨250美元/吨（FOB），为800美元/吨（FOB）。在伊朗，由于供应紧张，中厚板价格持续上涨。在日本，日本钢厂对韩08年一季度热卷报价可能小幅上涨10美元/吨，日本钢厂还寻求镀锡基板至少涨30美元/吨，1季度要求提价30美元/吨，如果提价成功，2季度还将寻求提价70-80美元/吨。此外，钢厂已赢得对美国大型铁路公司2008年（2007年9月-2008年7月）的钢轨发货价格上涨15%，但供货量或维持不变或有减少。不过11月份日本钢材内销价格却有所下调，东京制钢公司11月19日

18、宣布，决定在2007年12月的国内供货合同中将热轧卷板、花纹卷板和螺纹钢订价分别下调2000日元/吨，这是自2005年10月以来热轧板卷价格首次下调。调价后，热轧板卷价格为7万日元/吨（FOT），花纹板卷7.3万日元/吨（FOT），螺纹钢6.8万日元/吨（CIF）。在韩国，韩国现代钢铁将从12月1日起上调小型材销售价格，预计角钢、槽钢等普通型材价格将从64万韩元调整为67万韩元。中东地区的钢材需求保持高度旺盛，在伊朗，钢厂提价后，伊朗国内螺纹钢价格明显上涨，目前出厂价已涨至835-880美元/吨，交易价格比两个月前上涨了约30%。业界人士称，未来5-10年，中东钢材需求增长将超过全球的增长水平。而随着中国与欧洲和美国的钢材贸易纠纷不断加剧，中东将成为中国钢材出口的重要消费基地。 表12-3 2008年 1月份亚洲钢材价格表 单位：美元/吨时间热轧板卷冷轧板卷热镀锌中厚板螺纹钢日本出口(FOB)月初570720860670580月末630750860700650月末比月初+-%603003070日本市场月初682