咨询三2017上半年vrar投融资报告

1、前 言本篇报告主要2017年上半年（1-6月）全球VR/AR行业投融资进行数据整理、分析。通过国内与海外投资的对比，以及标的公司类型分析，一、说明：2017年下半年VR/AR投融资趋势。1）数据来源于蜜蜂网发布的2017年上半年所有投融资，投资统计不够全面，参考；2）剔除乐视、大麦网等主体非VR业务的投资并购；3）部分投资/收购案金额未作明确透露，因此未计入投资总额；4）投资时间根据二、计算模型：公布时间和工商变更时间进行综合考虑，准确性不高。关于部分公司对外融资未透露具体数据，因此作如下计算：1） 数千万元2000万元2） 千万级600万元3） 数百万元300万元投资总额2017年上半年全球

2、VR/AR行业投资总额超过21.63亿，其中国内投资总额超过5.2亿，国外投资总额超过16.4亿。国外VR/AR投资热度在第一季度较稳健，但是在4月份急速增长后，5、6月份迅速下跌；国内1-2月份投资金额较小，3月份开始加码，第二季度迅速回落，这或与国内投资圈行情有。一、注明：1）数据来源于蜜蜂网发布的2017年上半年所有投融资投资统计不够全面，参考；，2）剔除乐视、大麦网等主体非VR业务的投资并购；3）部分投资/收购案金额未作明确透露，因此未计入投资总额；4）投资时间根据确性不高。公布时间和工商变更时间进行综合考虑，准投资分布2017年上半年 VR/AR行业投资126起，其中国内为60起，国

3、外为84起。一、注明：1）数据来源于蜜蜂网发布的2017年上半年所有投融资，投资统计不够全面，参考；2）剔除乐视、大麦网等主体非VR业务的投资并购；3）投资时间根据公布时间和工商变更时间进行综合考虑，准确性不高。投资分布2017年上半年 所投资的标的113家做VR业务，39家做AR业务，6家做MR业务。值得注意的是，部分标的公司在VR/AR/MR业务有重叠，重叠度约为20%。一、注明：1）数据来源于蜜蜂网发布的2017年上半年所有投融资，投资统计不够全面，参考；2）剔除乐视、大麦网等主体非VR业务的投资并购；3）投资时间根据公布时间和工商变更时间进行综合考虑，准确性不高。投资分布2017年上半

4、年 VR/AR行业投资主要集中在技术、硬件、平台、教育、和行业应用等领域。其中，技术、硬件、是投资热点。2017上半年 VR/AR/MR行业投资领域分布一、注明：1）数据来源于蜜蜂网发布的2017年上半年所有投融资，投资统计不够全面，参考；2）剔除乐视、大麦网等主体非VR业务的投资并购；3）投资时间根据公布时间和工商变更时间进行综合考虑，准确性不高。投资明细公司名称类型金额（千万资方时间诺亦腾技术未透露VMS Legend Investment Fund I领投1月份Wayray应用1.8阿里巴巴1月份榕基五一线下0.218榕基1月份Outward0.5MerusCapital1月份Two B

5、it Circus线下1.5Jazz Venture Partners 领投1月份趣呗科技0.044港粤资本1月份Lumus硬件0.6阿里巴巴1月份DigiLens技术2.2、富士康、德国大陆、松下和1月份Impulsonic技术未透露Valve1月份0.29创享投资、澎湃资本1月份Spaces线下0.65宋城演艺领投1月份科技0.044阿里汇富创1月份投资明细公司名称类型金额（千万资方时间互动视界影视未透露资本1月份打扮家0.581红星美凯龙1月份RGBVR0.871真格基金1月份大朋VR硬件0.755恺英领投1月份威沃世界平台0.145清科创投领投1月份Lenovo New Vision硬

6、件未透露联想创投1月份Kopin技术2.3歌尔1月份Uru0.08Notation Capital领投1月份投资明细公司名称类型金额（千万资方时间Innovega硬件0.3腾讯领投2月份Dacuda（3D部门）技术未透露Magic Leap2月份米影科技影视0.087上海越银和宁波容银2月份Lytro硬件6蓝池资本领投2月份Imaginate平台0.05SRI Capital2月份Dreamscape线下1.1华纳兄弟公司、福克斯和米高梅公司，以及IMAX Corp.，风司Bold Capital Partners和商场连锁公司 Westfield2月份DigitalBridge0.088未透

7、露2月份8i技术2.7风投、华纳投资和Verizon Ventures 资本2月份Blend Media团队未透露LADBible Group的创始人、Maker Studios的创始人、ITN Productions、Bartle Bogle Hegarty以及Bell Pottinger的2月份XRGames应用0.1未透露2月份KAT VR硬件0.436浙江金控资本、硅谷产业投资共同投资2月份Tipit应用0.025Atooro Fund2月份投资明细公司名称类型金额（千万资方时间奇幻科技影视未透露高通、暴风2月份金罡石智能科技硬件0.14河马动画2月份COLOPL VR基金投资5Col

8、opl2月份MWPowerlab培训未透露2月份SubVRsive未透露WPP2月份Xnor技术0.26Madrona Venture Group和的Allen Institute2月份Against Gravity平台0.5Sequoia、First Round、Acequia、Vulcan、Maveron、Anorak、Betaworks、The Venture Reality Fund以及其他天使投资者2月份Lithodomos VR0.068未透露2月份量子视觉硬件0.29IDG2月份极鱼科技技术1.161光电领投，盛景网联、众善创投跟投2月份Zappar应用0.375Hargreav

9、e Hale领投，乐逗参投2月份唯晶科技0.407创丰资本2月份Terpon硬件0.06私人投资者和硅谷投资人领投2月份投资明细公司名称类型金额（千万）资方时间Lightform技术0.26Lux、Se Seas、Steven LaValle（Oculus前首席科学家）和科学3月份Tactai技术0.1美国科学旗下小型商业创新研究和商业合作增强技术基金3月份妖灵妖0.0435桃李创投、洪荒资本和海丰至诚三家联投3月份IVRE教育0.107Kernel Capital领投，Suir Valley、Enterprise Ireland跟投3月份冰立方VR应用0.073峰瑞资本3月份Viro技术0.

10、25Softbank NY、Eniac Ventures、Lowercase Capital等3月份VRFocus0.3InvestVR3月份Zeality平台0.5Sundeep Sanghavi3月份尼硬件0.087吉富基金3月份黑蚂蚁VR影视0.087青岛华安汇金资本3月份HYPEREAL硬件0.6启明创投3月份Seamus Blackley 团队技术未透露AR公司Daqri3月份投资明细公司名称类型金额（千万资方时间Roblox平台9.2Index Ventures和Meritech Capital Partners3月份Realvision0.13Dundee Venture Cap

11、ital领投3月份Dirac Research技术0.4865John Wattin、Staffan Persson以及中国瑞声声学科技等3月份Animoca Brands0.52未透露3月份Proxy420.2联想和乐逗3月份Chairish0.8Altos Ventures、OATV以及Azure Capital Partners3月份Sprawly平台未透露数字王国3月份Holobuilder0.225VC BrickMortar Ventures以及Tandem Capital3月份水晶光电技术23.84向星星等股票3月份UCVR硬件0.436宝安领投3月份触景无限应用0.726清控银

12、杏创投与正和岛创投3月份Nearpod教育2.1Insight Venture Partners 领投3月份投资明细公司名称类型金额（千万资方时间南昌技术14.6、合力泰合资3月份Nibiru技术0.29中小企业发展基金领投，等多家基金跟投3月份超级队长线下0.29珠海诚丰领投，福建东湖科技资本3月份H2L技术0.18Energy & Environment Investment和创新基金3月份投资明细公司名称类型金额（千万资方时间ADVR0.3未公布4月份Upskill应用未公布波音公司旗下HorizonX4月份Virtualitics技术0.44未公布4月份TheWaveVR0.4

13、Upfront Ventures领投4月份GeoCV技术0.18Runa Capital、Emery Capital领投4月份PlutoVR技术1.39Maveron领投，Madrona Venture Group、Trilogy Equity Partners参投4月份三星NEXT基金15三星4月份Luminar技术3.6ARCapital、Canvas Ventures、GVA Capital 和1517 Fund的Peter Thiel4月份Avegant硬件1.37中国杭州联络互动领投，Applied Materials、英特尔参投4月份Whodat应用0.06未公布4月份Vizor平

14、台0.23The Venture Reality Fund 及 Inventure领投4月份PanguVR0.06中国某房地产开发商、酷家乐4月份投资明细公司名称类型金额（千万）资方时间Absentia技术0.12ExfiVenture Partners、T.Vndas Pai等4月份科技硬件1.2达晨创投领投，知初资本和朗玛峰等跟投4月份Kopin技术2.46歌尔4月份VR创客学院教育0.03世纪虹石VR基金4月份Improbable技术50.2软银4月份Realmax硬件2.97国投智能科技4月份投资明细公司名称类型金额（千万）资方时间光电硬件0.05水木资本5月份AIRY3D技术0.35

15、CRCM Ventures、R7 Partners领投5月份亮亮视野硬件2蓝驰创投领投，经纬中国跟投5月份众趣科技0.3英诺天使基金、广联达5月份完美幻境技术、硬件未公布浩方5月份0glass硬件0.3三一重工旗下产业基金明照资本领投，铭道资本跟投5月份Aira硬件1.2Jazz Venture Partners和Arboretum Ventures领投5月份伟景智能技术、硬件0.74恒坤睿金和将门创投5月份幻境视界0.045未公布5月份格如灵教育0.09中路资本领投、资本及奋毅资本跟投5月份U40Silver Lake领投5月份心流互动0.045松禾资本领投，集结号资本和乐游资本跟投5月份投

16、资明细公司名称类型金额（千万）资方时间Antilatency技术0.24IIDF VC. Funds5月份Camdora硬件未公布合肥高新科技创业投资5月份0.15招商5月份幻逸0.178上海致钊5月份The Rogue Initiative0.2CBT Capital领投5月份Playsnak0.25Gumi、K Cube Ventures5月份Ultrahaptics技术2.3IP Group plc、Woodford Investment Management等5月份Advrty0.057瑞典、芬兰和新加坡的天使投资人参与投资5月份郁野科技0.05蓝杉资本、基金领投5月份Chymera

17、VR未公布私人5月份Vivid Vision医疗0.22SoftTech VC、The VR Fund、CRCM Ventures、SOS Ventures5月份投资明细公司名称类型金额（千万）资方时间Cognata技术0.5Emerge、Maniv Mobility和Airbus Ventures6月份科技应用0.3华盖资本6月份Nomadic线下0.6维港投资领投6月份AxonVR技术0.2网易6月份Osso VR医疗0.2Signalfire领投，Anorak Ventures参投6月份上海0.09厦门鑫百益、上海6月份Pivotal Commware技术1.7名下基金6月份小签科技应用

18、0.09谷银基金领投，影谱科技、老鹰基金、AC跟投6月份Academy Xi教育0.225Perle Ventures领投，Alium Capital参投6月份Multiverse2黑洞资本6月份Auto3D技术0.044集结号资本领投，九合创投、资本跟投6月份噜噜VR0.12杭州博将资本6月份投资明细公司名称类型金额（千万）资方时间VAQSO外设0.058早稻田大学6月份Dream Reality Interactive未公布Phil Harrison私人6月份触控未来教育0.149UCCVR、资本和东方汇富6月份造梦科技平台0.3隆领资本6月份天汉0.446合一资本、中鸿嘉资本6月份抖映影

19、视0.045中投基金管理(北京)6月份酷开硬件4.464腾讯6月份MelodyVR0.65未公布6月份VR小伴马教育0.09未公布6月份消费者普及消费者普及消费者普及消费者普及消费者普及消费者普及“快速拓荒”给国内VR市场带来的商要扭转印象需要持续提供优质内容。依旧在愈合期，反观AR，虽然热度不是很高，但是用户的第一印象更好，国内厂从来看，用户对于内容的需求持续提高，厂商需要给用户提供足够的内容获取。内容分析国外市场Oculus宣布旗下多款收入破百万，随着硬件数量逐步上升，优质内容的生存空间越来越大，中小型团队能力可期，国外大平台开始着眼于3A级别的。国内市场国内团队制作水平在不断提升，将逐渐

20、接近国际水准。国内的VR的“中国尝试出海寻求商机，”也在推动国内优秀团队和出海。面对出海的潮流，国内团队可以进行尝试，但是要做好评估，没有钻，别揽瓷器活。厂商态度“对每个人来说级应用的定义是不同的，因此实际上我“我对AR的技术和未来没有任何担忧，AR们需要的不只是一个级应用，而是一系列。”的未来在开发商手中。”“寡头对于行业长期发展不利，市场需要给团队更健康的竞争环境和生存空间。或许在这些团队中会诞生下一个Epic。”“VR还需要等待几年才能真正面向大众市场。”“用直觉操控射击会成为主要，而VR技术将是一个引导玩家融入世界的利器。”影视动画国外VR影视市场越来越活跃， 大量的UGC VR内容。级别的导演和开始投入VR影视创作，平台一直在追求更国内影视团队生存依旧不易，相比于更难发展。下半年趋势国外投资总额Q2几乎是Q1的3倍，去除Improbable收获的高达5.02亿的投资之后，Q2的投资额依旧可以达到Q1的两倍左右。2017年Q2国外市场的融资额仅次于2016年Q1（当时出现了大规模吸金