三分类理论与我国银行国际化步骤的考量

1、三分类理论与我国银行国际化步骤的考量    摘要随着我国银行业开放的不断深入，如何实施银行业“走出去”的战略已成为亟待解决的问题。本文在分析格鲁拜尔有关银行跨国经营的三分类理论的基础上，对我国银行国际化步骤进行思考，并针对不同阶段提出相应的战略对策。关键词跨国服务银行，三分类理论，国际化2006年中国银行业已经全面对外开放，中国商业银行面对来自国外商业银行的巨大挑战和激烈竞争。实施国际化发展战略，实现我国银行“走出去”参与国际竞争是应对这种挑战与竞争的主动选择。笔者受格鲁拜尔的三分类理论的启示，就中国银行业国际化战略步骤略做探讨。一、格鲁拜尔三分类理论哈

2、波特·格鲁拜尔(Herbert G.Grubel，1977)在产业组织理论的基础上提出跨国银行功能的三分类理论。该理论从银行业务专业优势和特点的角度，将国际化银行分为跨国零售业务银行、跨国服务业务银行和跨国批发业务银行三种类型。格鲁拜尔认为每类银行都具有各自不同的比较优势，从而可以在和东道国银行竞争中占据有利地位。跨国零售业务银行的比较优势在于其具有的某些垄断优势，比如组织管理技术、市场扩展技能、商业知识、金融创新能力、现代化设备等。由于市场的不完全竞争，银行能够以较低的边际成本在国外使用和发挥这些垄断优势，从而获得超过东道国当地竞争者甚至比国内市场高的收益。为跨国公司客户在海外的子

3、公司提供资金支持、贸易结算和信息服务等业务的银行称为“跨国服务银行”。格鲁拜尔认为，这类跨国银行的比较优势在于总行与跨国公司母公司之间的密切关系，使得跨国公司的子公司往往也愿意将贸易结算、贸易融资等业务交给与自己的母公司有密切关系的银行。而且国际化的银行在处理跨国公司金融服务方面比东道国银行具有垄断优势，其国际化网络资源可以快速地、低成本地全面了解公司财务状况的有关信息，体察公司的金融需求。跨国批发业务银行主要通过国际资本市场(欧洲货币市场、欧洲债券市场等)从事跨国境套汇套利活动。这类银行的优势在于经营成本的下降。一方面由于存在规模经济，经营管理开支的费用分散于不同的国家和地区，比单纯的国内银

4、行更加具有成本优势。另一方面，离岸金融市场往往还能够免除国内银行的法规限制，这种优势常导致批发业务银行成本的下降。格鲁拜尔按照业务性质和功能将银行跨国经营活动进行分类，分别分析了每种类型国际化银行海外扩张的动因和优势来源，认为银行应集中精力发展自己的优势，以专业化开展自己的业务，从而实现规模经济和范围经济这一目标。但该理论忽视了银行跨国经营的动态过程，仅从静态角度剖析美国银行的跨国经营，因此无法回答跨国银行应先提供哪种业务后提供哪种业务，同时也无法解释银行的全能化经营现象。二、中国银行跨国经营的战略选择(一)三步走的战略步骤格鲁拜尔的三分类理论虽未指出银行跨国经营应遵循的战略步骤，但从动态的角

5、度看，银行应遵循从跨国服务业务银行，到跨国批发业务银行，再到跨国零售业务银行的动态渐进的过程。跨国经营的初始阶段是服务导向的。银行作为提供金融服务的企业，要实现其利润最大化，最好的途径就是最大限度地满足客户的需求。银行在实施跨国经营、服务于本国客户时具有比较优势。首先，银行跟随本国重要客户走向海外，可以降低营销成本和营销的不确定性，也降低了海外经营的风险。其次，银行与本国跨国公司总部之间长期不断的业务往来，使银行可以低成本、高速度地获得公司财务状况的信息，从而拥有信息优势。第三，银行和客户之间具有通过长期业务往来而建立的信任关系。第四，银行可以在东道国对本国客户提供与国内相同或相近的服务，获取

6、低成本优势。第五，同一民族和文化的亲和力使本国企业愿意选择本国的银行作为金融服务提供者。从上述分析我们知道，银行在实施跨国经营、服务于本国客户、满足其商品资本和生产资本国际化对银行业务的需求时，具有比较优势。服务导向的银行跨国经营发展到一定阶段，银行海外扩展取得一定的经验、积累一定的实力后，必然谋求规模的扩展。在服务导向阶段，一般很难在东道国建立全面的、系统的经营网络，经营零售业务存在一定困难，而且对广大东道国零售业务客户来讲，长期习惯于一个特定的服务银行，也不愿更换。在零售业务不能发展的情况下，发展批发业务不失为一个明智的选择，有利于获取规模经济效应。即待到时机成熟后，银行即可选择国际金融市

7、场，建立分支机构，拓展批发业务，积极参与同业市场，融通资金，以获取规模经济收益。如果银行首先进入国际金融市场开展零售银行业务，在不具备相当实力和优势的条件下将会遇到严重的阻力和挑战。由于金融业是一国国民经济的中枢，关系到整个社会支付体系以及国民经济调节机制的有效性，国家一般对其管制十分严格，金融开放也是一个渐进过程。因而，东道国对零售业务在市场准入、金融监管方面的要求往往十分严格。另外，银行跨国经营零售业务需要广泛的经营网点、稳定的客户关系。进一步从风险的角度来讲，零售业务摊子大，一旦铺开，退出很难。只有当银行对东道国和国际金融市场非常熟悉、并在海外奠定一定的基础后，才可以通过建立广泛的分支机

8、构开展零售银行业务，服务于外国客户。所以从银行跨国经营的动态过程看，我国银行国际化的步骤应分三步走：服务银行业务到批发业务再到零售银行业务。(二)各阶段的战略选择1.跨国服务业务经营阶段发挥区位优势。数据表明，中国对外投资最大的区域是亚洲，其次是北美，再就是非洲和拉丁美洲。而从中国银行业的整个海外投资布局来看，主要集中在港澳地区和世界金融中心，对近年来中国企业对外投资趋多的非洲和拉丁美洲却少之又少。换句话说，在中资银行“走出去”的过程中，为我国“走出去”的企业提供服务的功能尚未体现出来。在这个阶段的区位优势应该是跨国公司聚集的地方，这些企业需要金融机构特别是跨国金融机构为他们提供全方位的服务。

9、从目前中国金融业开放的实际情况也不难看出，上海一方面是世界500强在对华投资时的首选之地，也是跨国银行竞相觊觎的地方。因此应侧重考虑重要的贸易国家和地区以及与我国业务往来最大的国家和地区。对于重要的国际性港口、城市及货物集散地、中转站等，物流量大，转口贸易多，与之对应的需要提供的金融服务就多。而如果与我国业务往来多，也需要我国银行业在对方国家设立分支机构更好地为两国经济交往提供国际融资、汇兑、结算等金融服务。具体来说，这个阶段的海外机构区域发展战略目标是：巩固和加强东南亚市场，重点发展新兴市场经济国家、欧元区、拉美国家的自由港以及中东的巴林等市场，兼顾发展中国家的市场。对于近年来投资不断增多的

10、发展中国家以及国际贸易量提高的欧元区国家亦不容忽视。中国银行在进行跨国服务业务经营时，首先应追随本国客户，即本国客户先到国际市场开展业务，银行随之跟进，到国外设立分行等分支机构，为本国客户提供资金支持和贸易结算等服务。等到我国银行度过创建期进入成长期后，就可以领先本国客户，即银行先于本国客户到某一国家设立分支机构，为本国客户提供咨询服务、熟悉法律环境、掌握行业动态、调查买方信用等，帮助本国客户完成进入该国市场前的准备工作。通过服务于国内客户的全球化而实现自身的全球化是由银行业自身发展规律决定的，也为如今世界上几乎所有的跨国银行的发展经验所证实。这个市场是中国银行业走向世界的基础，也是中国银行业

11、国际化努力成败的关键所在。2.跨国批发业务经营阶段利用规模经济。跨国批发业务银行主要通过欧洲货币市场、欧洲债券市场等，从事跨国境套汇套利活动。国际金融中心，聚集着众多的东道国银行和跨国银行分支机构，竞争异常激烈。同时这些银行经历过上百年市场锤炼且实力雄厚，整体实力强，有着广泛的分支机构，国际业务量大，拥有丰富经验和较高的科技与管理水平。银行要进行跨国批发经营，没有一定的规模是难以成功的。这一阶段应主要在国际金融中心设置分支机构。目前4大国有商业银行、交通银行和中信实业银行已经在伦敦、纽约、东京、香港、法兰克福等国际金融中心设立了分支机构。海外分支机构要参与金融市场并使其成为利润增长点，需要足够

12、的资源支撑其运转，因此必须扩大规模。一条途径是股份制改造与上市。通过股份制改造，引入多种形式的资金，达到增资扩股的功效。同时也可通过国内外上市的方法募集资金、扩大规模。目前，我国四大国有银行中的中国银行、工商银行和建设银行已经实现上市融资。第二条途径是自身的累积。自我积累要求银行要有好的收益，所以我国商业银行需要加快业务创新，寻找新的利润增长点，特别是中间业务(如信息咨询业务、担保业务、代理业务、租赁业务等)的开拓与创新，保持利润的稳定、持续增长，从而保证资本金的来源稳定。第三条途径是并购。一是推动国内银行之间的并购重组，培育国际化的巨型银行。二是鼓励我国银行走出国门兼并收购国外银行。三是待到

13、政策允许时，有实力的银行通过并购重组，渗透到证券业和保险业，进而发展成全能化的巨型银行。3.跨国零售业务经营阶段提高核心竞争力。随着银行业的商业化、国际化和全能化程度的加深，中国银行必将会逐步实现当地化，将全球客户作为自己的目标客户，为中国企业的全球化业务提供全球化产品和服务。跨国银行要利用自己的比较优势在东道国开展零售业务，与东道国当地银行以及其他跨国银行进行竞争。因此我国商业银行应该加强自身核心竞争力的建设，才能在国际舞台上占有一席之地。鉴于我国银行业开放比较晚，与发达国家相比在组织结构、管理技能、技术水平等方面还存在着很大的差距，加强与外资银行的合作成为提高银行核心竞争能力的切实可行的办法。中外资银行合作的基本途径是：(1)直接参股。外资银行通过直接参股，以战略投资者的身份进入我国银行，以谋求长期投资收益。这对改善我国国有商业银行股权结构、完善公司治理结构具有特别重要的意义。同时，引入战略投资者还可以带来世界先进的技术、管理方法和机制。(2)建立战略合作伙伴关系。联盟不要求两个银行之间做到各个方面的融合，只要求双方通过采用战略合作、策略合作方式，扬长避短，尽可能共享资源，实现组织之间、产品之间、各种服务间的优势互补，共同防范风险，最大限度地发挥双方合作后的市场拓展力。(3)建立中外合资银行。中资银