金融学考试题(卷）和答案解析

1、 第一章 金融体系概述一、选择题1、直接融资的优点是：D。A投资者承担较小的投资风险 B容易实现资金供求期限和数量的匹配C有利于降低信息成本和合约成本D可以节约交易成本2、直接融资的缺点包括A等。投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本投资者要承担较大的投资风险不利于通过分散化来降低金融风险融资的门槛比较高AB. C.D.3、金融机构可通过B来筹集资金。发行存单 提供贷款 发行债券 发行股票A B.CD.4、以下阐述正确的是C。金融市场是金融资产交易的场所金融市场是金融资产的供求关系、交易活动和组织管理等活动的总和金融市场的发育程度直接影响金融体系功能的发挥金融市场为有形市场A B.

2、CD.5、金融创新包括D等在的创新。金融工具金融市场金融制度金融机构A B.CD.6、D的金融创新对传统的金融市场和体制带来巨大冲击。A20世纪50年代 B离岸金融市场欧洲货币市场的建立C18世纪英国中央银行制度的建立 D20世纪70年代不断涌现7、当代金融创新的直接导因是B 。国际资本的加速流动世界围的放松金融管制国际债务危机的爆发和影响电子计算机技术和网络技术在金融领域的广泛应用A B.CD.8、以下哪一选项不是金融创新所能产生的积极作用？CA金融创新扩大了金融机构的资金来源渠道，扩大了金融服务业务领域B有利于发挥利率杠杆在调节金融资源配置中的作用C能降低金融系统的风险D有利于世界金融和经

3、济的深化发展9、金融市场创新不包括：DA市场种类的创新 B市场组织形式的创新C市场制度的创新 D汇率制度的创新10、金融工具的创新具体包括：A时间衍生功能衍生种类衍生复合衍生A B以上都不是C D11、以下对金融资产的描述不正确的是AA市场价值稳定B是一种无形资产C是一种未来收益的索取权 D市场价值受市场供求状况影响二、判断题1、在现代经济条件下，资金的流动主要是通过金融体系来实现的。2、直接融资的缺点是不利于节约交易成本。3、直接融资有利于降低信息成本和合约成本。4、间接融资的优点是有利于通过分散化来降低金融风险。5、间接融资的优点是投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本。6、金

4、融体系的基本功能是提供资金的融通渠道。7、金融制度是金融运行的行为规和制度保障。8、资金短缺单位与盈余单位直接建立融资关系被称之为间接融资。9、当代金融创新最有代表意义的就是离岸金融市场欧洲货币市场的建立。10、希克斯和尼汉斯提出了金融创新理论 规避创新假说。11、“交易费用创新假说”的金融创新理论是由美国经济学家西尔伯提出的。12、美国经济学家凯恩提出了金融创新理论约束引致创新假说。13、金融创新对金融和经济发展只有积极的促进作用，而没有任何消极的影响。14、金融创新消极作用之一是使中央银行难于通过货币供应量的控制来调节宏观经济。15、直接金融是发展中国家资金融通的主要方式。16、金融中介机

5、构存在的必要性之一是它能够“集零为整，续短为长”。17、间接金融是发展中国家资金融通的主要方式。三、名词解释1、金融体系或金融系统由各种金融工具、机构、市场和制度等一系列金融要素的集合，是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。2、直接融资资金短缺单位通过向资金盈余单位出售行股票、债券等索取权凭证而直接获得所需资金；资金盈余单位通过购买并持有这些索取权凭证而获得未来的本息收入（债券）或股息分红（股票）。3、间接融资资金短缺单位与盈余单位并不发生直接的融资关系，而是通过银行等金融中介机构发生间接的融资关系。金融中介机构通过发行自己的次级证券（包括存单、支票、储蓄账户、保险单等）从资金盈余

6、者那里获得资金，再通过购买资金短缺者的初级证券（贷款合同、债券、股票等）向其提供资金。4、金融资产是一种未来收益的索取权，通常以凭证、收据、或其它法律文件表示，由货币的贷放而产生。5、金融制度有关金融活动、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行或被社会采纳的习惯、道德、戒律和法规等构成的规则集合，是与金融市场、金融组织和金融活动相关的各种规则的总和。6、金融创新就是为满足经济发展的需要，同时获取潜在的金融利润，对经济发展过程中金融要素的重新组合。四、问答题1、金融制度创新理论认为，金融创新的作用有哪些？（1）积极作用：首先，金融创新扩大了金融机构的资金来源渠道，扩大了金融服务业务领域，

7、从而更好的满足了经济发展的需要。其次，金融创新加强了利率杠杆的作用，有利于发挥利率杠杆在调节金融资源配置中的作用。再次，金融创新为投资者提供了许多新的金融风险管理工具，有利于投资者根据需要选用，更好的进行风险管理。最后，金融创新有利地推进了金融自由化、国际化和全球化进程，有利于世界金融和经济的深化发展。（2）消极作用：首先，表现在对货币政策效应的影响上。各种金融创新工具的大量涌现，使传统的货币政策目标、工具、传递机制都发生了较大的变化，使中央银行难于通过货币供应量的控制来调节宏观经济。其次，使金融业的经营风险加大。尽管金融创新提供的新的风险管理工具可以转移和降低个体的风险，但却不能降低金融系统

8、的风险。巨额游资的自由流动将对一国金融体系造成巨大冲击，金融衍生工具巨大的杠杆作用，更为投机资金的兴风作浪提供了巨大的放大效应。2、试比较直接融资与间接融资。直接融资间接融资定义最终贷款人与最终借款人之间直接完成的资金融通。资金短缺单位与盈余单位并不发生直接的融资关系，而是通过银行等金融中介机构发生间接的融资关系。优点可以节约交易成本产权明晰容易实现资金供求期限和数量的匹配；有利于降低信息成本和合约成本；有利于分散金融风险。缺点要求投资者具有一定的金融投资专业知识和技能；投资者要承担较大的投资风险；投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本；数量、期限难以匹配；融资的门槛比较高等。交易

9、成本较高系统性风险高（易发生危机）3、金融体系有哪些基本功能？金融体系的基本功能：提供资金的融通渠道。现代金融体系的基本功能包括以下8个方面：储蓄和金融投资功能（为资金盈余者提供的服务）融资功能（为资金短缺者提供的服务）提供流动性功能（实现资产转换）配置金融资源功能（整合为盈余和短缺双方服务功能，最高总结即是如此）提供信息功能管理风险功能：转移风险、控制风险、管理风险的功能。清算和支付结算功能：银行清算体系提供的快速、准确、安全、方便的清算和支付结算服务，是现代经济运行不可缺少的重要服务。传递金融政策效应功能：金融政策对经济的调节作用是通过金融体系的传递来实现的。4、简述“约束引致创新假说”的

10、主要观点。是美国经济学家西尔伯于1983年提出的。金融约束主要有外部约束和部约束。前者导致金融企业的效率降低，金融企业必须通过不断创新，提高效率来弥补这部分损失。对于后者，为了保障资产的流动性、必要的偿债能力和风险防能力，金融企业采取一系列的资产负债管理制度，从而逼迫其不断创新。5、简述“规避创新假说”的主要观点。美国经济学家凯恩认为，金融企业为了规避政府的一些限制性措施或制度而采取的创新交易。政府对金融的控制和由此产生的规避行为是政府与金融企业之间为管制和自由而进行的一种博弈行为。这种博弈的结果就是管制创新新的管制新的创新，从而推动金融创新的不断发展。6、简述“交易费用创新假说”的主要观点。

11、希克斯和尼汉斯提出。该假说认为：交易成本是作用于货币需求的一个重要因素，不同的货币需求（层次与种类）产生对不同类型金融工具的要求。交易成本高低使经济个体对货币需求预期发生变化，交易成本降低的发展趋势使货币向更高级的形式演变和发展，加快产生新的交换媒介和新的金融工具。不断降低交易成本的需求推动金融的不断创新和发展7、金融体系的构成要素有哪些？构成金融体系的基本要素主要包括：作为交易对象的金融资产或金融工具、作为金融中介和交易主体的金融机构、作为交易场所的金融市场和作为交易活动的组织形式和制度保障的金融体制和制度。8、试述金融创新的种类。金融工具的创新具体包括：时间衍生、功能衍生、种类衍生、复合衍

12、生。金融机构的创新：从业务创新方面看，大体沿着银行、证券、保险和其他各种金融中介机构几种形式创新。具体种类包括住宅金融机构、信用合作社、各种保险机构、养老与退休基金组织、共同基金、金融公司和跨国金融机构等；从经营主体方面看，一般趋势为国有商业金融、国有政策性金融、合作金融、民间金融等主体形式。金融市场创新：金融市场创新包括市场种类的创新、市场组织形式和市场制度的创新。金融制度创新：包括货币制度、汇率制度、利率制度和金融监管制度创新。9、金融全球化主要表现在哪些方面？（1）资本流动的全球化（2）金融市场的国际化（3）金融机构的国际化（4）货币体系的全球化（5）金融监管和协调的国际化第2章 货币与

13、货币制度一、选择题1、金、银等贵金属成为最终的实物货币是因为它们具有C的特性。高价值性 易于携带性 易于分割性 易于保存性A BC D2、对代用货币描述最全面的是A。纸质的 可以随时与金融货币兑换减少大量使用金属货币进行交易的不便 银行券是典型代表A BC D3、对信用货币描述不正确的是B。纸币与金属货币挂钩其流通依赖于人们对该货币的信心和货币发行的立法保障币值较为稳定信用卡是一种新的信用货币形式A B C D4、根据货币制度存在的具体形式，可分为 A 和不兑现的信用货币制度两大类。A.金属货币制度 B.金本位制 C.银本位制 D.复本位制5、在20世纪初期，大多数国家都实行金本位制，但也有一

14、些国家如 C 仍然实行银本位制。A.英国 B.德国 C.中国 D.法国6、在金本位制的几种形态中， A 是最典型的金本位制。A.金铸币本位制 B.金块本位制 C.金汇兑本位制 D.复本位制7、从1813年 D 首先确立金本位一直到1930年左右，世界上大多数国家都先后实行过金本位制。A.美国 B.德国 C.法国 D.英国8、在 B 下，黄金只是在有限的围之才允许兑换。A.金本位制 B.金块本位制 C.金汇兑本位 D.金铸币本位制9、目前各国实行的是信用本位制，这种货币制度的广泛实行是从20世纪 B 年代开始。A.20 B.30 C.40 D.50二、简答题 1 、货币制度的构成要素及其稳定的基

15、础是什么？ 确定货币金属并规定货币单位 规定本位币的铸造、发行与流通程序 规定辅币材料及其铸造与流通 规定信用货币及纸币的发行与流通 确定国家的黄金储备制度 2 、货币制度的演变经历了哪几个阶段？银本位金银复本位金本位信用货币 3 、金本位制确立的前提条件是什么 ？确定含金量；自由兑换；自由铸造；自由输出输入第5章 金融资产一、选择题1、法博齐和莫迪利亚尼（1998）认为，金融资产具有A等特殊性质。税收状况 可分性 发行单位 现金流和收益的可预测性流动性A BC D2、金融资产具有D两个主要的经济功能。A资源配置功能和价值尺度功能 B增强资产流动性和风险转移功能C增强资产流动性功能和价值尺度功

16、能 D资源配置和风险转移功能3、传统的金融资产主要包括：B。货币资产 衍生资产 信用资产 权益资产AB C D4、信用资产具有C的权利剩余价值索取权 对公司经营决策的投票权 收回本金 获取利息收益A BC D5、货币具有C等基本职能。交易媒介 价值储藏手段 价值尺度 世界货币A BC D6、金、银等贵金属成为最终的实物货币是因为它们具有C的特性。高价值性 易于携带性 易于分割性 易于保存性A BC D7、对代用货币描述最全面的是A。纸质的 可以随时与金融货币兑换减少大量使用金属货币进行交易的不便 银行券是典型代表A BC D8、对信用货币描述不正确的是B。纸币与金属货币挂钩其流通依赖于人们对该

17、货币的信心和货币发行的立法保障币值较为稳定信用卡是一种新的信用货币形式A B C D9、以下不属于信用资产的是 D 。A商业票据 B银行贷款 C债券 D股票10、我国的股份公司在美国纽约证券交易所发行上市的美元股票叫 B 。AH股 BN股 CB股 DS股11、公司债券 A 。A发行不会影响股份公司的控股权 B是中央银行公开市场操作的最重要对象C可用于向中央银行申请再贴现 D被称为“有利息的钞票”12、被称为“金边债券”的是 A 。A短期国债 B金融债券C公司债券D长期国债13、以下属于债券特点的是 D 。同时具有权益资产和债务资产的特性通过券面载明的财产容，表明财产权权利义务的变更和债券的转让

18、同时发生享有剩余索取权ABCD14、 A 是对银行票据的正确描述。A、是在商业票据流通的基础上产生的B是由工商企业发行的无抵押品的短期债务凭证C经过承兑以后可流通转让D工商企业在赊购商品时，签发的延期付款的凭证15、在未来有现货出售的投资者，可以通过 C 以此来规避未来现货价格可能下跌的风险。事先出售相应金融期货 将其未来要购进的金融资产价格固定事先购进相应的金融期货 将其未来要出售的金融资产价格固定A B C D16、在未来有需要购进现货的投资者，不可以通过 D 来规避未来现货价格可能上涨的风险。将其未来要出售的金融资产价格固定 事先出售相应金融期货将其未来要购进的金融资产价格固定 事先购进

19、相应的金融期货A BC D17、金融期货的基本类型主要有 B 。外汇期货 远期外汇交易 利率期货股票指数期货。A B C D18、金融衍生资产不具有B的特点。A套期保值功能B有效配置资源功能C高杠杆性D高风险性19、根据互换的金融资产的类型，可以将金融互换划分为C。A货币互换、利率互换 B货币利率互换C货币互换、利率互换和货币利率互换 D货币互换、国债互换20、对货币利率互换描述较全面的是D。互换双方可达到改变自己的资产或负债的货币种类的目的可以被用来规避汇率风险可以被用来规避利率风险互换双方可达到改变资产或负债的计息方式的目的A B C D21、金融期权的基本功能是D。A套期保值功能和避险功

20、能 B价格发现功能和避险功能C投资功能和价格发现功能 D避险功能和投资功能22、主要的金融期权品种包括 A 。国债期权 股票期权 外汇期权 利率期权A B C D二、判断题1、权益资产是金融创新的金融资产之一。2、货币资产是传统的、最基本的和最重要的金融资产。3、股权资产具有收回本金和获取利息收益的权利。4、信用资产具有对公司经营决策的投票权。5、最早的金融资产是权益资产，首先作为交易媒介而发挥作用。6、投资股票具有较好的收益性和较大的风险性。7、货币是可被用作交换媒介或用于交易清算的金融资产。8、金融资产可逆性越强，退出投资换回现金的成本越高。9、债权人可以在任何时间要求偿付的金融工具被称为

21、活期金融工具。10、我国目前对股票交易不征收投资收益所得税。11、价值储藏手段(store of value)，就是储存未来的购买力。12、通货膨胀使货币的价值储藏能力上升。13、中国使用最早和使用时间最长的铸币是银币。14、世界上最早的货币是实物货币。15、货币成为交易的媒介，提高了交易效率，降低了交易成本。16、代用货币与黄金脱钩后就成为信用货币。17、代用货币的流通依赖于人们对该货币的信心和货币发行的立法保障。18、货币互换可以用来规避货币风险。19、电子货币是一种新的信用货币形式。20、银行存款是现代信用货币之一。21、期权合约是一种非标准化的合约。22、我国的货币供应量的统计是根据其

22、风险性的差异划分的。23、金融债券利率水平通常高于公司债券。24、金融债券利率水平通常低于国债。25、利率互换可以用来规避利率风险。26、国库券通常采用贴现发行的方式。27、短期国债称为国库券。28、商业票据是在银行票据流通的基础上产生的。29、商业票据通常可通过背书的方式在票据市场流通。30、企业可以将商业票据向中央银行申请再贴现，以获得其所需要的资金。31、企业可以将商业票据向商业银行申请贴现，以获得其所需要的资金。32、企业可以将商业票据向中央银行申请贴现。33、商业承兑票据是由付款人委托其开户银行承兑的商业票据。34、银行承兑票据由作为付款人的企业承兑。35、商业承兑票据较之银行承兑票

23、据具有更好的流通性。36、商业票据融资不利于提高发行公司的声誉。37、外汇期货是以某种外汇为标的物的金融期货。38、优先股同时具有权益资产和债务资产的特性。39、一般情况下，优先股的股东不具有公司经营决策参与权。40、我国发行的A股是指由境中国人买卖的人民币记名普通股票。41、从2001年6月1日开始，我国境的居民可以使用外币买卖B股。42、目前，我国境居民可以使用外币买卖我国发行的B股。43、N股是我国的股份公司在美国纽约证券交易所发行上市的美元股票。44、N股是我国的股份公司在联合证券交易所发行上市的港元股票。45、普通股股东享有比其他股东优先获得股息的权利。46、银行贷款和债券都是属于货

24、币资产。47、银行票据可分为商业承兑票据和银行承兑票据。48、股票指数期货的交易是在股票市场进行。49、期权合约中标的物的交易价格称为期权价格。50、期权合约中的标的物只包括作为原生资产的股票、债券、利率、汇率和股票指数，而不包括作为衍生工具的金融期货。51、金融期货价格较为真实地反映了市场供求双方对交易的金融资产未来价格变动趋势的预期。52、金融期货具有价格发现功能。53、金融期货交易成交时需要支付所有的款项。54、金融现货交易成交时只需要交纳一定比例的保证金，而不是全部货款。55、金融期货的投资盈利和亏损具有巨大的杠杆放大效应。56、看涨期权的买方具有在将来的一定时间之以敲定价格买或不买某

25、种金融资产的选择权利。57、看涨期权的买方只有在对方选择买进时以敲定价格卖出相应金融资产给对方的义务，当对方不买时，他也就不能卖。58、看涨期权的买方具有在将来的一定时间之以敲定价格卖出或不卖某种金融资产的选择权利。59、看跌期权的买方具有在将来的一定时间之以敲定价格卖出或不卖某种金融资产的选择权利。60、货币利率互换只可以被用来规避利率风险。61、货币利率互换只可以被用来规避汇率风险。62、利率互换既交换利息也交换本金。63、货币利率互换既可以被用来规避汇率风险也可以规避利率风险。64、货币互换可使互换双方既改变资产或负债的货币种类也改变计息方式。65、利率互换合约上的本金仅仅是一种概念上的

26、本金而非实际的本金。66、利率互换只交换利息不交换本金。67、利率互换只交换本金不交换利息。68、金融期权买卖双方权利和义务的非对称性决定了期权可以用来防非对称性风险。三、名词解释1、货币货币是被普遍接受的用来支付货款和债务的一般等价物，是最基本和最重要的一种金融资产。2、金融资产的流动性金融资产的流动性是指金融资产以最低的成本、最短的时间变现的能力3、金融资产的可转换性金融资产的可转换性是指一种金融资产可以转换成其它金融资产的能力。4、金融资产的可逆性金融资产的可逆性指投资于一项金融资产后退出投资换回现金的成本。5、信用资产信用资产是由借贷行为产生而形成的对债务人在未来某个时间收回本金和获取

27、利息收益的索取权。6、商业票据商业票据是由工商企业发行的无抵押品的短期债务凭证，是对发行企业未来还本付息的索取权。7、债券债券是由债务人发行的承诺在未来某个时间以约定的利率还本付息的债务凭证。8、权益资产权益资产是对证券发行公司在偿付债务后的收益进行分配的收益索取权和对公司经营决策的投票权，通常以股票的形式表示。9、股票股票是由股份发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的资产凭证。它是股份公司融资的重要工具，也是资本市场重要的投资工具10、金融期货金融期货是规定交易双方按约定的时间、约定的价格买卖某种金融资产的标准化合约。11、利率期货利率期货是以某种利率为标的物的金融期货

28、。12、金融期权金融期权就是在将来的一定时间之以敲定价格买或不买，卖或不卖某种金融资产的选择权利。13、货币互换货币互换是指互换双方将自己持有的以一种货币表示的资产或负债换成以另一种货币表示的资产或负债的行为。14、利率互换利率互换是指互换双方将自己持有的以一种计息方式计息的资产或负债换成以同种货币表示的，采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。15、货币利率互换货币利率互换是指互换双方将自己持有的以一种货币表示的，以一种计息方式计息的资产或负债换成以另一种货币表示的，采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。四、问答题1、简述金融资产的功能。资源配置功能和风险转移功能。2、法博齐和莫迪利亚

29、尼（1998）认为，金融资产具有哪些特殊性质？货币性；可逆性；到期期限；流动性；可转换性；现金流和收益的可预测性；复合性；税收状况；不同的币种有不同的汇率风险；可分性和发行单位。3、货币形态是如何演变的？实物货币、铸币、代用货币、信用货币。4、与其它方式相比，商业票据融资有何特点？（1）低成本，其发行成本通常低于银行的短期贷款成本；（2）灵活性，根据发行人和交易商的协议，在约定时期，发行人可不限次数及不定期发行，以满足自身短期资金的需求；（3）有助于提高发行公司的声誉，商业票据因是无担保的借款，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信用形象的最好证明。5、简述股票的种类及各种股票的特征。（1）

30、按照持股人所享有的权利和承担的风险不同，股票分为普通股和优先股。普通股(mon stock)的股东享有的平等权利不受特别限定，可以参与公司经营决策，并享有公司利润偿付债务本息和优先股股息后的剩余索取权。优先股(preference stock)的股东享有比普通股股东优先获得股息的权利，但却不具有剩余索取权和公司经营决策参与权。优先股是居于普通股和债务工具之间的金融资产，同时具有权益资产和债务资产的特性。（2）按照投资主体的不同，股票分为国有股、法人股、社会公众股和外资股。国有股是有权代表国家投资的政府部门或机构以国有资产投入股份公司形成的股份。法人股是企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体

31、以其可支配的资产向股份公司非上市流通股投资所形成的股份。社会公众股是社会个人和法人以其合法资产投入股份公司形成的股份，可以在股票市场自由流通转让。外资股是外国和我国港、澳、台地区投资者以购买人民币特种股票的方式形成的股份。（3）按照发行和交易围及标价货币的不同，股票分为A股、B股、H股和N股。A股是以人民币发行，由境中国人买卖的记名普通股票。B股是境公司发行的，以人民币标明面值，在国交易所上市交易，开始时专供外国人和我国港、澳、台地区投资者用外币买卖的股票。从2001年6月1日开始，境居民也可以使用外币买卖B股。H股是我国的股份公司在联合证券交易所发行上市的港元股票。N股是我国的股份公司在美国

32、纽约证券交易所发行上市的美元股票。6、金融期货主要有哪些功能？价格发现功能、套期保值功能、投资功能。7、简述金融期货的基本类型。外汇期货：是以某种外汇为标的物，在未来某个时间进行交割的标准化合约。它在期货市场进行交易。它的产生源于外汇市场巨大的汇率风险。利率期货：是指与利率的变化密切相关的债券为标的物，在未来某个时间进行交割的标准化合约。它的产生源于债券市场巨大的利率风险。股票指数期货：是以股票指数为标的物，在未来某个时间进行交割的标准化合约。它在期货市场进行交易。它的产生源于股票市场巨大的价格风险。8、简述金融期权的基本类型。根据期权买方权利的差异可以将其分为买权(call)和卖权(pull

33、)。买权又称为看涨期权(call option)，看涨期权的买方具有在将来的一定时间之以敲定价格买或不买某种金融资产的选择权利；而看涨期权的卖方则只有在对方选择买进时以敲定价格卖出相应金融资产给对方的义务，当对方不买时，他也就不能卖。卖权又称为看跌期权(pull option)，看跌期权的买方具有在将来的一定时间之以敲定价格卖出或不卖某种金融资产的选择权利；而看跌期权的卖方则只有在对方选择卖出时以敲定价格从对方买进相应金融资产的义务，当对方不卖时，他也就不能买。9、简述金融期权的基本特点。金融期权交易对象为在某一特定时间以特定价格买或不买、卖或不卖一定数量的某种金融资产的选择权利，而非该种金融

34、资产本身；金融期权买卖双方权利和义务的非对称性：期权与期货风险收益的特征的差异决定了期货可以用来防对称性金融风险，而期权则可以用来防非对称性金融风险。10、简述金融互换的基本类型。根据互换的金融资产的类型可以将金融互换划分为三种基本类型：货币互换、利率互换和货币利率互换。货币互换是指互换双方将自己持有的以一种货币表示的资产或负债换成以另一种货币表示的资产或负债的行为。利率互换是指互换双方将自己持有的以一种计息方式计息的资产或负债换成以同种货币表示的，采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。货币利率互换是指互换双方将自己持有的以一种货币表示的、以一种计息方式计息的资产或负债换成以另一种货币表示

35、的、采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。第9章 金融机构一、选择题1、改革开放前的中取的是 B 的金融机构体系。A.以中央银行为核心 B.高度集中 C.没有中央银行 D.以商业银行为核心2、 A 居于其他金融机构不能代替的核心地位。A.中央银行 B.商业银行 C.专业银行 D.政策性银行3、中国人民银行的政策目标是 B 。A.实现充分就业 B.保持币值稳定 C.国际收支平衡 D.人民福利水平提高4、我国于 B 年颁布商业银行法。A.1994 B.1995 C.1996 D.19985、下列银行中，哪一家不属于政策性银行？CA.国家开发银行 B.中国进出口银行 C.中国民生银行 D.中国农

36、业发展银行6、下列金融机构中，哪一家不属于存款型金融机构？AA.保险公司 B.商业银行 C.储蓄银行 D.信用社7、我国的三大政策性银行都属于领导的政策性金融机构。AA.中国人民银行 B.国务院 C.国家金融工委 D.国家发展改革委员会8、不同的金融资产按 B 被列入不同的货币层次，成为中央银行的监控目标。A.安全性 B.流动性 C.收益性 D.期限的长短9、我国政策性银行的资金来源主要靠 C 。A.自筹 B.发行股票 C.财政划拨与发行金融债券 D.集资10、股份公司最先发行的最基本的股票是 C 。A.记名股票 B.无记名股票 C.普通股 D.优先股11、下列哪些属于非银行金融机构 A ？信

37、托公司 合作金融机构 政策性银行 财务公司A. B. C. D.12、采取没有中央银行的金融机构体系的国家和地区有： D 。俄罗斯 瑞士 新加坡 A. B. C. D.13、不动产抵押银行属于 D。A.中央银行 B.非银行金融机构 C.商业银行 D.专业银行14、目前，中国人民银行的职责包括 A 。货币政策的制定与实施 货币发行和流通的调节对个人办理存贷业务 对企业办理存贷业务A. B. C. D.15、我国的商业银行体系包括 C 。国有商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 中国农业发展银行A. B. C. D.二、判断题1、中用的是没有中央银行的金融机构体系。2、中央银行在一国金融体系中居

38、于主导地位。3、我国的股份制商业银行主要承担对国有企业的资金供给义务。4、信达资产管理公司属于银行类金融机构。5、政策性银行是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。6、1994年以前，我国没有专门的政策性金融机构，国家的政策性金融业务分别由四家国有专业银行承担。7、我国的交通银行属于国有商业银行。8、国际货币基金组织和世界银行是目前最重要的全球性国际金融机构。9、世界上大多数国家都实行高度集中的金融机构体系。三、名词解释1、金融机构金融机构是资金盈余者与资金需求者之间融通资金的信用中介，是金融体系的重要组成部分，在整个国民经济运行中起着举足轻重的作用。2、非对称信

39、息在特定的环境下，如果关于某一方面的信息只有一部分人知道，这种信息就是“非对称信息”。3、逆向选择逆向选择是指财务状况恶劣的劣质借款人更愿意为获取资金而支付相对较高利率，最终导致借款市场上充斥劣质借款人。4、国家管理性金融机构国家管理型金融机构是在金融领域代表国家，受国家监督，直接对国家负责，制定并执行国家金融政策，具有中央银行职能作用的金融机构。5、政策性金融机构政策性金融机构是由政府投资设立的，根据政府的决策意向专门从事政策性金融业务的银行。6、商业银行商业银行是主要从事资产、负债业务，在所有金融机构中最大，也是最重要的银行。7、中央银行中央银行是代表国家进行金融调控与管理，具有国家机构性

40、质的特殊金融机构8、契约型储蓄机构契约型储蓄机构是通过长期契约协议获得资金并把所获资金主要投向资本市场的商业性金融机构。9、投资型金融机构投资型金融机构主要包括共同基金、金融公司和货币市场共同基金等，其优势是有较低的交易成本、较丰富的金融经验、易做到分散经营。10、投资银行投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产重组的金融机构。11、国际货币基金组织国际货币基金组织是根据1944年联合国国际货币金融会议通过的国际货币基金协定建立的，为协调国际间的货币政策，加强货币合作而建立的政府间的金融机构。12、世界银行世界银行是国际复兴开发银行的简称，是在1944年联合国国际货币金融会议后，与国际货币

41、基金组织同时产生的两个国际性金融机构之一。13、利率风险利率风险是金融机构的财务状况在市场利率出现不利波动时面临的风险。14、汇率风险汇率发生变化时，金融机构持有的外币资产减值，或外币负债负担增大。15、通货膨胀通货膨胀指一国由于货币供应量超过商品流通量，从而引起货币不断贬值和一般物价水平持续、大幅度上涨的经济现象。四、问答题1、金融机构体系有哪些模式？高度集中的模式；以中央银行为核心的模式；没有中央银行的模式。2、我国金融机构体系包括哪些容？国家管理性金融机构；政策性金融机构；商业性金融机构。3、金融机构的出现如何减少了借贷双方的交易成本？一方面可以节约投资人在投资过程中耗费的时间和精力，另

42、一方面可以降低交易费用。4、论述金融机构存在的必要性。缺少金融机构会产生信息不对称带来逆向选择和道德风险以及额外的交易成本，存在金融机构使资金盈余方和赤字方都得到收益。5、金融机构有哪些特殊功能？作为信用中介解决期限不匹配的问题；分散化投资以降低风险；降低交易成本；提供较强的流动性；货币政策传导；信贷分配6、中央银行有哪些组织形式？国家资本银行；私人股份银行；国家与私人资本合营的银行；由会员银行集资组成的银行。7、简述存款型金融机构的类型。存款型金融机构包括商业银行、储贷信贷协会、互助储蓄银行及信用协会8、简述投资型金融机构的类型。投资型金融机构主要包括共同基金、投资银行、金融公司和货币市场共

43、同基金。9、简述金融机构运营中所面临的外部风险。金融机构运营中所面临的外部风险主要包括利率风险、汇率风险、通货膨胀风险、信用风险等。第10章 金融市场一、选择题1、金融市场的运转中心是 B 。A.中央银行 B.各类金融机构 C.企业 D.居民2、按 B 划分，金融市场可分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场。A.交易中介 B.交易标的 C.交割方式 D.流通特性3、 A 又称为一级市场，是指资金需求者将金融工具面向公众首次出售而形成的交易市场。A.初级市场 B.次级市场 C.场外交易市场 D.原生市场4、外汇交易的方式主要有 D 。即期外汇交易 远期外汇交易 套汇交易 外汇期货交易A. B

44、. C. D.5、金融市场最基本的功能是 D 。A.调节宏观和微观经济 B.价格发现 C.支持规模经济 D.融通资金6、 B 历来被称为国民经济的“晴雨表”。A.货币市场 B.金融市场 C.发行市场 D.次级市场7、私募发行的特点为 A 。手续简单 费用低廉 上市交易 无须审查A. B. C. D.8、外汇市场参与者主要是 B 。外汇银行 外汇经纪人 中央银行 企业A. B. C. D.9、国库券与同期的其他金融工具相比，具有以下特点 D 。风险低 流动性低 收益高 价格波动小A. B. C. D.10、货币市场包括 A 。同业拆借市场 商业票据市场 大额可转让存单市场 中长期货币借贷市场A.

45、 B. C. D.11、金融市场的主体包括 B 。资金盈余方 资金短缺方 金融中介机构 金融监管者A. B. C. D.12、多数国家都加以严格控制的证券交易方式为 C 。A.现货交易 B.远期交易 C.信用交易 D.期权交易13、中央银行的公开市场业务操作，一般是以 C 为主的买卖对象。A.大额可转让存单 B.商业汇票 C.国库券 D.股票14、金融市场的特征有 B 是进行资金交易的市场 是进行商品交易的市场是公开的市场 是隐蔽的市场A. B. C. D.15、目前，在我国资本市场中只存在 A 。A.现货交易 B.期货交易 C.期权交易 D.信用交易16、金融市场的参与者有 A 。企业 个人

46、 政府部门 金融机构A. B. C. D.二、判断题1、金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。2、金融市场主体之间是一种单纯的买卖关系。3、金融市场与商品市场同样受时空限制。4、一个开放型金融市场，参与主体可以是法人、也可以是自然人。5、货币市场交易的主要是期限较长的金融资产，总体期限都在1年以上。6、银行承兑汇票的物质基础是商品交易。7、大额可转让定期存单具有不记名、金额大、利率高、期限长的特点。8、资本市场的交易对象包括银行的中长期贷款、政府的中长期公债券、企业股票和债券。9、有价证券的价格取决于银行利率和有价证券收益率的对比关系，它与银行利率成正比，与证券收益率成

47、反比。10、一国外汇市场的围和规模，取决于该国国际经济交易量的大小。11、掉期交易是即期交易和远期交易的结合物。12、外汇市场可以为风险规避者套期保值的金融活动提供便利。三、名词解释1、货币市场货币市场是进行短期资金融通的市场，其交易工具通常是期限为1年及1年以的票据和有价证券2、资本市场资本市场一般指期限在1年以上的中长期有价证券交易的直接融资市场3、商业票据市场它是对在商业信用基础上产生的商业票据进行贴现和再贴现活动的市场。4、回购协议证券的出售者在出售证券的同时，和证券购买者签订的在一定期限后按约定价格购回所卖证券的协议。四、问答题1、简述金融市场的功能。融资功能、资源优化功能、转移分配

48、功能、宏观调控功能、传导反映功能2、试述我国发展和完善金融市场的重要意义。市场经济运行机制的需要;发展多种经济形式和多种经营方式的要求;横向经济联系和联合的需要3、简述货币市场的种类。短期借贷市场、同业拆借市场、商业票据市场、短期政府债券市场、商业票据市场、大额可转让存单市场4、什么叫二板市场，有何功能？与主板市场相对应。功能是为中小企业提供融资机制;为风险企业提供退出渠道;有利于完善资本市场体系第12章 利率的决定一、判断题 1 、在利率体系中发挥指导作用的利率是公定利率。（ ） 2 、实际利率是剔除通货膨胀因素的利率，所以实际利率也可以理解为在物价不变、货币购买力也不变条件下的利率。（ ）

49、 3 、利率市场化是指中央银行完全放弃对利率的调整，利率完全由市场决定。（ ） 4 、利率水平变动对资金供求有重要影响，并进而影响一国宏观经济状况及其国际收支，但利率只是影响宏观经济的一个非常重要的变量，而不是全部作用变量。（ ） 5 、在市场分隔理论中，长期利率和短期利率由市场供求关系决定，因此对短期利率的预测并不能决定长期利率的变化。（ ） 6 、预期假说理论认为，利率期限结构差异是由人们对未来利率的预期差异造成的，如果人们预测未来短期利率会下降，则债券回报率曲线大多呈递减状。（ ） 7 、由于借贷资金供求关系的影响，利率水平有时甚至高于平均利润率。（ ） 8 、因为考虑了通货膨胀因素，所以名义利率必然高于实际利率。（ ） 9 、管制利率通常成为政府干预经济的重要手段。（ ） 10 、如果名义利率不变，那么通货膨胀率的变动便不会导致实际利率变动，也不会对货币资金的供求关系，人们的资产选择行为和国民经济的运行产生影响。（） 11 、所谓“古典”利率理论是指从 19 世纪初到 20 世纪 30 年代的西方经济学家所认为的利率为储蓄与投资所决定的理论。（ ） 12 、瑞典经济学家维克塞尔的利息论以价值时差论著称。（ ） 13 、在利率理论的发展史上，费雪首先开展了对实际利率和名义利率的研究。（ ） 14 、可贷资金利率理论又称为“新古典”利率理论，这一