城市公共设施项目贷款重点（精编版）

1、城市公共设施工程贷款重点一、城市公共设施行业开展规划和信贷政策要点一 城市公共设施行业开展规划1.公共设施行业概况公共设施行业主要包括城市道路桥梁及配套工程；城市垃圾处理工程；城市绿化及其他相关工程等。自改革开放以来，我国城市建设迅速开展，城市化进程的速度到达同期世界城市化速度的两倍，但是与世界兴旺国家相比，城市化程度仍十分落后，我国城市化建设仍有较大的开展空间。截止到 2002 年底， 全国城市化率为 39.1%，拥有城市道路 19.1 万公里，道路面积 277179 万平方米，分别比去年增长 8.74 、 11.12 。 1996 年至 2002 年平均每年增加道路长度 9803公里，道路

2、面积16218万平方米，年平均增长率分别为6.31 、 7.47 。 2002 年城市人均道路面积7.9平方米，比上年增加0.9平方米，人均公共绿地面积5.4平 方 米，建成区绿化覆盖率29.8%。到 2002 年底，全国建成生活垃圾无害化处理场651 座，无害化处理能力21551吨/ 日， 无害化处理率54.24 。无害化处理率最高的为北京、浙 江 、 江苏，分别为86.35 、 86.11 、 85.49 。1996 年至 2002年，生活垃圾无害化处理能力平均每年增加 9948 吨/ 日，年平均增长率为 5.55 。经济开展和工业化水平的提高，对城镇化的要求日益提高，虽然近几年我国市政设

3、施有了较大开展，但我国大局部城市市政根底设施仍然存在诸多问题，如城市规划不够科学合理，城市道路狭窄，道路交通拥堵，未形成科学的路网结构，城市垃圾处理能力较低，相对于经济开展的需要，我国城市的市政根底设施欠账较多，难以满足经济开展和人居的需要。 2002 年我国 GDP总量到达104790 亿元，世界银行认为，当国家GDP总量超过1 万亿美元时，意味着财富积累将步入新的轨道，加快城市化建设步伐是发挥城市中心作用，拉动内需，提高经济效率的有效途径。目前我国的城市化已经成为推动我国区域开展新一轮经济增长的载体。未来 20年，是我国社会经济开展的战略机遇时期，大力推进中国的城市化，既是全面建设小康社会

4、，实现现代化的历史重任， 又是有效解除中国经济社会约束瓶颈，保障我国经济社会快速、持续和协调开展的重大举措。“十五期间，我国城市化、城市现代化将进入加速开展时期，城市建设行业开展的开展目标为：紧密结合经济结构的战略性调整，坚持政府导向和市场推进并重，按照分类指导、 因地制宜、 循序渐进的原那么， 积极引导、 有序推进，逐步形成符合我国国情，大中小城市和小城镇协调开展的合理的城镇体系。优化城镇功能结构和空间布局，提高城镇质量，增强城市的辐射和带动能力，促进生产要素的合理配置、人口的合理分布和流动，促进地区之间和城乡之间的协调开展。“十五规划目标为：2005年全国城市供水普及率到达98.5%，污水

5、处理率到达45%，燃气普及率到达92%，新建城市道路 3 万公里，面积8 亿平方米，人均道路面积10 平方米，垃圾处理率到达65%，城市绿化覆盖率到达35%。二开发银行信贷政策要点城市公共设施行业支持的范围为: 直辖市、省会城市、方案单列市、地级市、县市及重点城镇当中的垃圾处理 工程、城市主干道工程、城市绿化及综合整治工程等。重点支持的工程为： 1符合城市总体规划、符合土地利用总体规划、符合土地利用年度方案、符合环保要求的工 程。2实行市场化运作，工程自身能产生一定现金流的收 费路桥及其他收费工程。3以 BOT形式运作的工程。公共设施行业中的子项可单个评审，也可与城市根底设施的其他工程整体组合

6、，一同评审。二、公共设施行业特点与风险一公共设施行业特点1. 公益性目前，我国城市垃圾处理已根本属于准经营性公共物品工程，正在向经营性工程过渡。城市道路中的局部环路和为加快道路建设地方政府以建设道路而配置周边城市建设用 地作为工程资金来源等的均属经营性工程，但大局部城区道路为非经营性工程，城市绿化根本为非经营性工程。因此， 公共设施工程的社会效益和环境效益更为突出。2. 垄断性城市垃圾处理、城市道路、城市绿化等根本与其它城市根底设施一样仍属公共物品，由政府统一规划和管理。其实施主体一般为政府授权的经营的实体，具有很强的政府背 景。近几年，我国的城市根底设施建设已经进入高速开展阶段，适应城市建设

7、高速开展需要，我国的城建管理体制也在发生根本的变化，在政府的引导下，其市场化程度将越来越高，市政公用行业也将成为更多的投资者关注的热点。3. 工程建设资金来源较为单一传统上城建工程的建设资金对财政的依赖性较大，但随着城市公共设施建设的市场化进程的推进，工程建设资金正向多渠道融资方向开展。4. 投资需求量大，持续周期长。我国的城市化正处于加速开展时期，城市化的加速开展必然要求加快城市根底设施建设，提高城市根底设施水平。现有的根底设施已不能满足需要，城市建设的需求和任务加大，城市建设工程投资需求量较大，而且，在未来 20 年内都将是一个持续过程。二 公共设施行业的信贷风险1. 政府信用风险2. 资

8、本金出资风险3. 法人治理结构风险4. 公共设施建设规模较大超出财政承受能力的风险5. 收费工程政策风险和市场风险四、关于借款人评审一借款人条件我国的城建管理体制正在发生根本的变化，在政府的引导下，其市场化程度将越来越高，市政公用行业也将成为更多的投资者关注的热点。建设部建城2002272号?关于加快市政公用行业市场化进程的意见?，从国家主管部门的角度 已经正式提出，国家鼓励市政公用行业引入竞争机制，开放市政公用行业市场，建立政府特许经营制度，公开招标选择投资主体。负责公共设施工程投资的独立法人作为开发银行借款人应符合如下根本条件：1. 获取政府特许经营权。由于传统上市政公用设施由政府垄断经营

9、，对市场化运作的公司，应获取在城市市政公用设施行业的政府授权，取得政府特许经营权。借款人应提供政府授权文件、特许协议文本、其他相关协议等。2. 借款人的经营范围，应在营业执照中反映相应内容。3. 借款人的总体财务状况应具备承当工程建设和负债的能力，其资产负债率不得高于70%，不得出现亏损，但对其盈利能力的要求可适当放宽。借款法人注册资本金要到达 我行规定标准。4. 借款人应具有在城市市政公用根底设施建设及管理方面足够的协调能力。5. 借款人应对工程建设、管理和运营及对各项建设资金、工程收益及还贷资金负责。6. 收费工程的政策风险，对借款人的保证措施。风险提示政府授权是否落空政府配套政策是否落实

10、借款人是否负责工程建设、管理和运营及对各项建设资金、工程收益及还贷资金的控制力借款人是否有足够的现金流防止是否为“空壳公司。由于借款人和执行人别离的原因所造成的借款、用款别离的风险。五、关于工程政策、技术及建成风险评审评审应重点反映城市规划 情况，分析规划审批和执行情况，应反映城市对贷款工程所涉及的道路、垃圾处理等相关 专业的规划情况。对照全国总体情况和相关城市状况，分析贷款城市根底设施现状和问题，城市开展需求，分析市政公用设施工程建设的意义和目的。评审报告中需披露的内容除了共性内容外，应在工程概况前披露城市概况，具体内容参见本章第一节?城市供水和污水处理工程贷款评审重点?。风险提示工程是否符

11、合城市规划工程建设规模是否适宜，是否在城市财力承受范围之内收费工程的政策连续性。六、关于工程市场风险评审公共设施工程中除不收费的城市路桥等工程外，但凡有收费的工程都应分别进行市场分析，包括收费路桥、垃圾处理等。同时，还款资金来源中包括道路两侧土地出让收益的含路桥相邻土地或开发区土地等，需对城市土地出让市场进行评审和分析，对企业综合还贷的，还要对收入涉及主 要产品市场进行分析。一收费路桥的市场分析重点是交通量及收费标准分析。预测交通量及收费价格均应分车种分别测算，以反映交通量的实际结构，使财务测算更加合理。1. 交通量预测中应分析以下内容： 近 3 年城市机动车保有量及增长率状况相关路桥状况及交

12、通现状交通量预测所采用的根底数据的来源及可靠性交通量预测所采用的方法及其可行性周边可能与本工程产生竞争的路桥情况、交通量现状及趋势分析2. 收费标准评审应包括以下内容： 有政府有权部门同意本工程收费的文件区域内同等级道路收费标准及现状比照分析本工程收费标准实现的可能性二垃圾处理工程分析的重点是垃圾处理量与城市现有垃圾量的总量及布局关系，以及收费的价格水平及上升空间，即处理规模及收费价格水平。处理规模分析应包括以下内容： 城市现有的垃圾总量生活和生产垃圾的比例结构分析城市现有处理能力及处理量分析城市垃圾处理的规划及布局建设规模是否适应，并预测其达产情况2收费价格水平评审应包括以下内容： 有政府有

13、权部门批准的收费价格文件同类型城市及区域内的价格水平以及各项收费的实收率，分析价格实现的可行性，并预测贷款城市价格的上升空间三道路两侧土地出让市场分析的重点是土地供需量及土地出让价格。1土地供需状况分析应包括以下内容：土地的供给情况： 反映可供出让的土地的数量、具体地块的位置、土地性质、规划用途、面积情况。土地出让情况分析近 3 5 年城市土地出让情况， 包括数量、 位置分布情况、土地性质结构即工业用地、商住用地、旅游用地等 ；增长率及速度；本工程范围土地出让情况已签合同、协议情况未来土地出让预测。 2土地出让价格分析应包括以下内容：了解土地定级情况和基准地价情况近 3 5 年各类性质土地的实际出让价格及变动趋势分析本工程已签合同、协议的土地出让价格评审测算确定的土地出让价格。3. 按照预计的土地出让量和出让价格，预计还贷期内土地出让收入情况对企业综合还贷的，涉及的主要产品，按我行相关市场分析规定进行分析。七、关于工程财务评审和偿债能力评审参见本章第一节?城市供水和污水处理工程贷款评审重点?。此类工程的计算期应与贷款期限匹配，一般为10 15年。八、关于信用结构参见本章第