浅谈存货跌价准备计提对利润的影响

1、浅谈存货跌价准备计提对利润的影响2009年12月总第472期第24期经济论坛EconomicForumDec.20o9Gen.472No.24浅谈存货跌价准备计提对利润的影响文/叶宁【摘要】据2008年上市公司财务报表披露,各上市公司受全球金融危杌的冲击,资产减值损失大幅增加,对公司年报净利润产生重大影响.其中许多企业存货计提减值准备成为操纵利润的重要手段之一.本文以宝山钢铁股份公司为例.具体剖析钢铁企业在2008年经济不景气的氛围下大幅计提存货跌价准备,且于2009年上半年转回的情形,是否存在平滑利润的可能性,并对存货跌价准备的计提提出相应的改进建议.【关键词】存货跌价准备;存货跌价准备转回

2、;可变现净值【作者简介】叶宁,浙江财经学院.根据国内外学者研究发现,当公司不得不报告亏损时,管理当局一般会夸大亏损,因为此时亏损不会进一步对管理当局造成不利影响,所以公司会注销资产,计提大量的减值准备,也就是通常说的铣大澡”,试图把未来可能发生的费用列支在当期,从而提高未来盈利的可能性.我国为防止部分上市公司利用资产减值会计准则来达到扭亏,配股等目的,2006年颁布的新会计准则中的资产减值规定做了重大变革资产减值损失一经计提不得转回,来迫使”上市公司提高会计信息质量.虽然不得转回的规定,与国际财务报告准则存在实质性差异,但符合我国上市公司监管现状,也是我国在赋予企业资产减值会计选择权的谨慎性体

3、现.但新准则也同时规定了其他具体准则所适用的范围,如存货的减值适用企业会计准则第1号存货,其中与企业会计准则第8号资产减值的最大不同是,存货减值准则规定当以前减记存货价值的影响因素消失时,存货跌价准备可以转回.那么这条规定是否可以被一些上市公司利用作为盈余管理的_丁具呢?笔者选取了上海证券交易所上市的l0家钢铁企业作为分析的基础,来探讨这一问题.一,2008年钢铁企业计提存货跌价准备的现状之所以选择钢铁企业是因为钢铁企业在2008年金融危机中成为重灾区”.根据行业协会统计,2008年下半年尤其是第四季度以来,伴随着金融危机引发的全球性经济衰退,钢铁产业链各行业需求全面下滑,钢材价格一路暴跌,钢

4、铁企业面临低钢价,高成本库存的严峻形势,出现销量大幅下滑,利润大幅下降的局面.中国71家大中型钢铁生产企业实现销售收入25650亿元,同比增长24.70%;实现利润846.38亿元,同比下降43.32%.其主要原因是钢铁企业在第四季度大额计提资产减值损失所致.2008年资产减值损失较2007年均大幅上升,而资产减值损失主要由计提存货跌价准备造成,即计提存货跌价准备的多少可以直接影响企业当期的营业利润.而从这l0家企业存货跌价准备占营业利润比例的数据来看,其中最高为南京钢铁,达346.88%,最低为武汉钢铁,也占1126.07%,由于可见,本期存货跌价准备对营业利润影响非常巨大.根据l0家企业2

5、008年所披露的年报中所披露的信息来看,其造成2008年大额计提存货跌价准备主要由于2008年下半年钢材和原材料价格骤然下跌,导致其成本小于可变现净值所造成.存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本,估计的销售费用以及相关税费后的金额.以宝山钢铁股份公司为例,宝钢作为中国钢铁龙头企业,2008年全年实现商品销量2281.3万吨,同比增长0.9%;实现营业总收入2008.5亿元,同比增长4.9%;实现营业利润83亿元,同比下降57.4%;计提存货跌价准备59亿元,同比增长624.3%,占营业利润71.1%.由此可见,宝钢2008年利润下滑的主要原因在于巨额计提存货跌价准备.

6、那么在理论上已趋于完善的计提存货跌价准备的规定,在实际操作中是否存在被人为调整利润的可能性呢?表单位:百万存货跌价准备营业利润占比例转回转销合计2008宝钢864.684137.6l50o2-295901.5l758-33659.65%五矿350.631024.541375.171792.5094.341457.67%马鞍山钢铁1758.6O1758.601795.89818.23-214.93%武汉钢铁1445.961445.961644.84668.50216-30%重庆钢铁59.6059.60785.5235.44168.17%内蒙古包钢763.14763.14760.67-984.14

7、-77.54%济南钢铁512.63512.63513.24-858.49-59.71%南京钢铁398.18398.18434.2355_807l3.58%邯郸钢铁330.95330.95330.9696.73342.14%莱芜钢铁25O.45250.45250.45-548-33-45.68%数据来源:上海证券交易所2009年上市公司半年报.二,计提存货跌价准备存在的问题按会计准则规定,存货于资产负债表日按照成本与可变现净值孰低计量,对成本高于可变现净值的,计提存货跌价准备计入当期损益.如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失,使得存货的可变现净值高于其账面价值,则在原已计提的存货跌价准备金

8、额内,将以前减记的金额予以恢复,转回的金额计人当期损益.其中,可变现净值是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本,估计的销售费用以及相关税费后的金额.笔者认为,在确定存货可变现净值的过程中,以下几方面需要运用大量的主观判断,也为期末盈余管理提供了空间.1.确定估计售价.上述钢材企业年报的披露,其有关估计售价的确定,依照会计准则规定直接用于出售的存货,在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;资产负债表日,存货有销售协议的以协议价为准,同一项存货中一部分有合同价格约定,其他部分不存在合同价格的,分别确定其可变现净值,并与其对

9、应的成本进行比较,分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额.由于钢材企业年末的大部分存货可能并没有签订协议,因而只能以预计的市场价格为准,但市场价格的估计难度较大.首先,相同型号的钢材由于生产企业的不同可能存在质量或品牌效应的不同,因此其价格也必然存在差别.例如同样型号的钢材,宝钢的价格就要略高于其他企业.其次,相同的产品在各个地域的价格不同,总的来说,同样型号的钢材在北京钢材市场价格高于上海钢材市场的价格,这主要是各个地域的经济发展水平不同或某种产品在不同地域的供需状况不同.再次,钢材企业在不同地域的营销策略不同.在各地区钢材市场中,本地钢材所占比例较大,知名度较大,其销售价格也往往相对较高.

10、l0家钢材企业也均在当地钢材市场中占有较大的市场份额.最后,由于行业竞争日趋激烈,同行业其他企业的产品真实售价难以获得,一般公开的价格资料难以反映真实的成交价格.基于以上原因,钢材企业为了达到少计提存货跌价准备的目的,往往可以选择比本企业质量高的产品的价格,或选择价格相对较高地域的价格,或以某些不能反映真实水平的公开价格资料为依据.而要达到多计提跌价准备的目的,则可采取相反的策略.2.确定加工成本.一般钢材企业的原材料和半成品的持有目的不是出售,而是加工成产品后再对外销售,则其可变现净值应为在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本,估计的销售费用和相关税费后

11、的金额.理论上加成本的确定应主要以历史成本为基础进行合理预计.但会计准则上并没有明确规定加工成本是以历史成本为准或是以预计的下年度成本为准;也没有明确历史成本是参照会计年度的平均成本还是参照近几个月的加工成本.尤其2008年在焦炭,煤炭等辅助原料价格波动较大的情况下,钢材企业为了达到少计提或多计提跌价准备的目的,往往可以对参照的加工成本进行人为调整.3.确定原材料或半成品加工成产品品种.各种产品盈利能力不同,有些品种可能亏损较大,而有些品种则可能盈利水平很高,企业为了达到少计提存货跌价准备的目的,可以预计现有库存原材料主要生产盈利能力较高的产品,反之亦然.4.合并计提存货跌价准备.根据会计准则

12、规定,与具有类似目的或最终用途并在同一地区生产和销售的产品系列相关且难以与其他项目分开计量的存货,可以合并计提存货跌价准备.按上述规定,钢材企业必须按每种原料的单价和单耗计算出综合原材料单位成本,再与可变现净值比较,然后再计算出是否需要计提存货跌价准备.但是,钢材企业在产品生产时,需要的原材料往往种类较多,并且产品品规繁杂,甚至成百上千,这也为计算存货跌价准备增加了难度.由于以上情况的普遍存在,钢材企业原材料和半成品跌价准备的测算就变成了一个十分复杂的过程.计算过程越复杂,主观的职业判断就越不能保证客观性和真实性,也就为人为调整跌价准备的计提提供了方便.三,2009年钢铁企业存货跌价准备转回或

13、转销情况根据上海证券交易所所披露的2009年半年报来看,1O家企业均在2009上半年大幅转回或转销了存货跌价准备,具体数据如表所示.从表中可看出,l0家企业中有9家在2009年16月份已转回和转销2008年计提存货跌价准备的70%以上,而惟一一家只转销7.6%的重庆钢铁,其转销额59.6O百万元,占其2009年16月份营业利润的168.17%.而存货跌价准备的转销能减少营业成本,即间接影响营业利润.同样以宝钢为例,2009年上半年实现营业总收入654.8亿元,同比下降36.7%;实现营业利润758.3百万元,同比下降94%.但需要注意的是宝钢在2009年上半年转回2008年计提的存货跌价准备8

14、64.7百万元,转销4137.61百万元,合计5002.29百万元,占2008年计提的存货跌价准备的84.76%,占营业利润的659.65%.由此可见,虽然2008年钢材企业大幅计提存货跌价准备有国际金融危机所造成的大环境不景气和我国生产设备技术落后,产能过剩,结构不合理的状况造成的产品销售不畅,存货积压严重等几方面原因,但我们也不得不对警惕上市公司利用存货减值准备可以转回这一会计政策达到利润平滑的目的.四,关于存货跌价准备计提的思考综上所述,虽然现有会计准则对于存货跌价准备的有关规定,与国际会计准则已基本等效,在理论表述上也很精确完整.但由于在实际操作中存货跌价准备的计提需要大量的合理预计和

15、职业判断,在钢材企业原材料品种繁杂,产品品规很多,工序复杂的情况下,存货跌价准备的计算难度较大,所以在实际中,可能难以保证存货跌价准备计提的准确性,同时也为人为调整利润提供了空问.针对这些问题,笔者认为有关部门应对存货跌价准备的计提做出较为详细的操作指南,明确以下事项.1.年末在计算存货跌价准备时,如果存货没有相关的合同价,可以以下年度元月份或二月份的预计价格为准.因为大部分企业的年末产成品一般会在下年度的年初实现对外销售,库存半成品或原材料也一般会在下年度的年初加工成产品对外销售.为了保证预计价格的合理性,可以规定计算存货跌价准备所估计的价格,与下年度元月份实际价格(或元月份和二月份的平均价格)的增减变动幅度控制在一定的范围之内.2.计算原材料可变现净值时,可以确定原材料加工成产成品的加工成本,在合理预计加工成本时,可以规定以报表年度的平均加工成本为准.3.在计算原材料和半成品的存货跌价准备时,预计的产品品规十分重要.为了