《典型案例分析》word版

1、典型案例分析倪明整理 2011/3/26一、弱庄的投机拉升 002507涪陵榨菜10年12月21日的涨停（图上黄色箭头标注），这是典型的弱庄投机拉涨停。下图是当天的分时图。尾盘直线拉升封住涨停，这种波形图是庄家在吸引市场眼球，让跟风盘买进，自己好出货。 也是直线拉升冲击涨停，这就是很多人理解的庄家大资金买进。其实并非如此，庄家这么做只是为了吸引眼球，让市场误以为自己实力很强、要大幅拉升了。看看他其后的走势吧，追进的人只有挨套。 如果是投机波形，说明庄家没有动用多少资金买进，上升空间有限。但是有一种投机波形是要积极跟进的，特点如下：1）、股价经过一段时间的下跌，处于阶段底部。2）、成交量萎缩到地

2、量水平。这个时候的投机波形也说明庄家没有动用大量资金买进，但这是因为市场本身的抛压极轻造成的，抛压极轻说明庄家拉升非常容易，后市必然大涨。二、强庄股的表现 下图是太原刚玉10年10月22日的分时图。图上可以看到：股价被逐波拉起，到接近涨停的位置，不急于封停，而是在涨停附近积极洗牌换手，然后再封住涨停。整个过程非常从容，这才是强庄该有的表现。通过对比不难看出，突然直线拉升是弱庄的表现，不是很多人理解的庄家大资金买进；强庄股的分时图是敢拉敢放、积极换手洗牌、从容封停。 还有一种情况需要注意，仅仅从分时图上看是直线拉升，但这不是庄家在投机，而是因为市场本身的抛压很轻造成的。这种股之前必须经过持续下跌

3、、成交量连续萎缩至地量水平。000931中关村2月10日的涨停是直线拉升，没有经过洗牌就封停。这是因为之前连续下跌，成交量缩成地量，抛压极轻的原因。 分时线不投机说明庄家在积极买进，这是100%确定的，所以其后一定会大幅拉升，因为庄家买进了就肯定要赚钱。但是分时线不投机的票是接下来立即拉升，还是洗牌几天之后再拉，这是很难确定的，很多时候在于庄家的主观想法。不过我们可以通过成交量来进行把握。这是漳州发展的K线图，红色箭头标注的是今年1月20日的涨停。这下面是当天的分时图，可以看到庄家是敢拉敢放，积极换手，没有投机。主力动用了大量资金买进。之后为什么进行了八天的洗牌，而且下跌幅度达到15%呢？大家

4、注意看，因为涨停当天的量相比前几日放出的是天量。天量说明市场的抛压很重，所以主力会深度洗牌。再看一个例子：这是海德股份，红色箭头标注的涨停对应成交量相较于前几日只是温和放大，说明市场抛压不重，所以其后股价连续飙升。总结一下：分时线不投机说明庄家在积极买进，其后一定会大幅拉升，这是100%确定的。如果涨停当日放天量，说明市场抛压很重，80%要洗牌，而且很有可能会深度洗牌。如果涨停当日成交量只是温和放大，那么60%会连续拉升，不是绝对的，因为市场的抛压总是存在的，如果主力觉得还没有洗干净，就还要洗几天才拉。三、庄家操盘手法分析芭田股份，典型的庄股运作手法:庄家吃货、洗牌、拉升、出货四、分时线解读V

5、型反转股价在经过一段时间的下跌之后，成交量萎缩到地量水平。这个时候随时可能出现V型反转。 V型反转之前是地量水平，庄家何时建仓的，成本是多少？快速反转过程往往是以涨停的形式进行，应该如何跟进？ 我们结合实例来分析：股价经过长期下跌，某一天突然拉出涨停，这个时候不必跟进。因为V型反转的第一个涨停往往只是庄家为了将股价快速拉离地价区采取的防守行为（防止别人抄底），投机性十足，庄家也没吃到多少货。重点是第二个涨停，下图是第二个涨停的分时图，从图上看到庄家是敢拉敢放，没有投机性。请大家记住这个规律：V型反转（之前的特点：经过长期下跌，成交量极度萎缩）重点看第二个涨停，若是第二个涨停没有投机性，那么庄家

6、的底仓就是第二个涨停板（因为庄家在第二个涨停时积极换手、大量吃货；第一个涨停只是为了防止其他人抄底而进行的投机拉升，他自己也没吃到多少货），其后至少还有两个涨停板。如果第二个涨停投机，那么根本就不是V型反转，只是反弹，第三天冲高以后就到头了。五、中线强庄股的庄家成本研究今天我们来研究中线强庄股的庄家成本。在考虑庄家成本的时候要形成这样一种思维：先找出庄家的底仓由底仓测算庄家成本由成本推算股价的拉升高度（卖点） 1、中线强庄股的底仓一定是从阶段性底部开始建立。阶段性底部的特征：之前连续下跌，成交量持续萎缩至地量水平。 2、从第一根放量且实体饱满的阳线算起，到放量出头阳线突破这一建仓形态为止（下图

7、两个红色箭头之间的区域）。 3、中线庄家的建仓时间一般是23个月，成本大概是建仓区间的最高价。（之所以用建仓期的最高价而不是平均价，是考虑到庄家在拉升过程中会抬高其持仓成本，我们采取的是一种综合估算办法） 4、中线强庄股的拉升高度一般会达到其成本的两倍。 5、注意一点：这里说的是中线强庄股，对于其他股票不适用。如何界定其为强庄，我们之前讲过很多。归纳起来：出现两个以上涨停，涨停分时图不投机，K线图上看是敢拉敢洗。实例：600058，该股庄家的成本大约是建仓区间（两个红色箭头之间的区域）的最高价19.24元。六、庄家洗牌拉升手法历史上的大牛股经常被反复炒作，因为一只股票要成为牛股，他的背后必然有

8、实力极强的庄家。强庄对个股的筛选是非常严格的，只有少数个股符合强庄的要求。历史上的牛股一定是符合强庄要求的股票， 所以经常被庄家盯上，对于这类个股要密切关注。我们来看看600614历史上的表现：1994年7月10月的走势，能快速涨几倍、也能快速腰斩。2007年5月8月的走势。连续跌停下去、连续涨停上来。2008年6月8月的走势，大熊市庄家照样敢玩启动之前经过了充分洗牌：洗牌阶段是考察庄家实力的关键时期，因为庄家洗牌需要动用大量资金高开低卖，既增加了自己的持仓成本、又加大了自己的控盘程度，没有实力的庄家是不敢深洗、久洗的。 我们来看看鼎立股份启动前的洗牌阶段：2010年，几乎每天的K线都带着明显

9、的上下影线（这个大家自己打开软件看看，我这里只能放一段走势上来），庄家天天都在洗牌。典型庄家操盘手法解读庄家洗牌手法新的发展传统技术对庄家洗牌的理解是：一个时间不长（一般是一周以内，超过一周说明庄家不想启动）、幅度不深（跌幅一般小于10%，大于10%散户应该止损了）、而且量能萎缩的过程（放量说明庄家跑了）。 根据我们对最近五年以来所有强庄股的研究，发现庄家的操盘手法出现了明显改进，主要体现在洗牌上强庄股洗牌深度会大于10%，小于10%说明庄家没实力（洗牌的过程实际上会抬高庄家持仓成本）；有实力的中线强庄吃货后喜欢通过箱体震荡的方式来洗牌，时间一般是两周两个月；洗牌的过程经常是不缩量的，庄家可以

10、通过对倒的方式把成交量做大来迷惑散户，这个很容易做到。七、庄家出货手法研究涨停射箭：股价处于高位，涨停之后的第二天出现放量长上影的K线。泰山压顶：高开低走的放量中大阴线，没有明显的上影线。鬼钉神功：股价经过一段时间的上涨之后，连续几天收出十字星，十字星对应的成交量在40日均量线之上。高位W底：股价经过一段时间的上涨之后，进入小幅调整之中、形成W底。这肯定不是庄家要拉升第二波，而是他在出货。因为庄家如果要拉升第二波的话绝不会搞个W底这么明显的上攻形态出来吸引散户买进。涨停不突破，必是在出货：股价经过一段上涨之后，进入小幅调整，某一天突然涨停，涨停的收盘价没有突破近期的最高点，这肯定是庄家在出货。

11、尾盘投机：股价经过一段时间的上涨之后，某一天在尾盘最后半个小时突然大幅上攻超过5%，这是庄家在吸引市场眼球，以便于自己出货。这种股第二天往往会大幅低开。赶升波：庄家把股价拉到接近涨停的位置，买一到买五挂满大单。只剩下卖一，就是不封。这是庄家在涨停位置出货，因为庄家在买一到买五挂着的单子是不会成交的，他这么做是为了吸引跟风者吃掉自己挂在卖一的单子。带量打点跌停之后的天量反转：带量打点跌停（开盘就跌停），之后的天量反转是庄家在完成最后的出货。高位长下影：股价连续拉升之后的某一天，低开或是盘中下跌，然后拉起来，收出长下影线。这根下影线极具欺骗性，因为按照传统K线理论，长下影代表要上攻，庄家往往利用散户会技术的一知半解，欺骗散户接盘，自己好出货。收盘封不住，必是在出货：股价经过一段上升之后，某一天封住涨停后又被打开，到收盘也没有再次封回，这肯定是在出货。打点涨停、放量庄跑：股价经过连续的打点涨停后（开盘就涨停），某一天突然放量，无论当天是否涨停，庄家都能肯定出货了。突然拉升+点缀封：股价一瞬间拉升5%以上直接封