地铁行业固定资产折旧计提政策的研究

1、中图分类号F275文献标识码C文章编号1005-9016（2012）08-41-04地铁行业固定资产折旧计提政策的研究刘宇峰深圳市地铁集团有限公司，广东深圳518000摘要地铁行业属于资产密集型行业，固定资产折旧成本对地铁企业的盈利和发展影响重大。本文从归纳地铁行业固定资产的特点出发，阐述了折旧成本对地铁企业经营和财 务方面的重大影响，比较分析了国内各主要城市地铁企业的折旧计提政策，提出地铁行业应 尽快确立统一规范的折旧计提政策指引，地方政府应对地铁企业的定位和发展有长远规划 并列举了不同规划下地铁企业折旧计提政策的思路关键词地铁固定资产折旧计提成本补偿地 铁 项 目 投 资 规 模 大、 建

2、 设 周 期 长、 专业系统门类众多且自动化程度很高。地铁企业 是典型的资产密集型企业，固定资产折旧金额 很大，对企业的盈利和发展有重要的影响。目 前国内地铁行业尚未形成统一的折旧方法和标 准，各个企业实行的折旧政策不尽相同，缺乏 前瞻性和规范性。因此有必要对其进行深入研 究，建立一个行业内统一规范的固定资产折旧 政策一、地铁行业固定资产的特点固 定 资 产 是 指 使 用 寿 命 超 过 一 个 会 计 年 度 的 房 屋 建 筑 物、 机 器 设 备、 电 子 设 备、 运 输工具、其它与生产经营有关的工器具以及 非生产性物品。地铁行业的固定资产可以分 为生产和办公两大类。生产类固定资产具

3、体 包括：生产用房、地下车站、地上车站、隧道 高架桥等建筑物 ；列车、信号、通信、机电 供电、EMCS 、售检票等专业系统设备；检测性交易，例如大股东向子公司进行利益输送关联企业之间从事显失公平的债务重组等项交 易， 财 政 部 财 会 函 200860 号 函 规 定 视 为 权 益性交易进行会计处理一般地，权益性交易的结果是资产与所有者权益同时发生变动，但不影响当期损益。在会计上，正确地区分权益性交易与损益性交易 既有利于企业真实地报告损益，也有利于正确 区分资本与收益，实现资本保持参考文献1乔元芳 . 企业会计准则（财政部财会函200860 号解读）S.2香港会计师公会颁布的香港财务报告

4、表观念框架 . 香港会计准则 S.2010.4交通财会2012.08（总第301期会计核算 KUAI JI HE SUAN检 修 类 设 备 和 工 器 具 ；抢 险 车 辆 ；高 价 周 转件等。非生产类固定资产包括：行政办公用房 办公设备，车辆等地铁行业的固定资产具有以下特点1. 资产规模巨大。目前地铁每公里建设成 本超过 5 亿元，一条 40 公里的地铁线路需要 两百多亿元的投资，其中绝大部分会构成固定 资产的价值，使得地铁企业在地铁运营后面临 巨大的固定资产折旧成本2. 专 业 系 统 众 多。 地 铁 企 业 有 列 车、 信 号、 通 信、 供 电、 环 控、 电 扶 梯、 屏 蔽

5、 门 EMCS、售检票等十几个专业系统，专业性强 自动化程度高，且系统间存在大量接口。地铁 运营是一个多系统同时操作、自动关联的庞大 系统工程，使得地铁资产的管理和维护成本较 高3. 资 产 使 用 寿 命 差 别 较 大， 维 修 成 本 前 低 后 高。 如 隧 道、 车 站 等 建 筑 物 使 用 寿 命 近 百年，列车在 30 年左右，专业系统设备分 10 年、15 年、20 年、25 年不等、有些办公类 电 子 类 设 备 寿 命 为 3 5 年。 部 分 资 产 寿 命 期 内 维 修 成 本 发 生 不 均 衡， 如 列 车 每 5 年 架 修一次、每 10 年大修一次，费用是平

6、常年份 的数倍二、折旧成本对地铁企业财务和经营的影 响地 铁 项 目 投 资 巨 大， 但 其 产 生 的 经 济 效 益和社会效益也十分显著。地铁的建设和运 营不仅可以缓解城市交通压力、提升沿线不 动 产 价 值、 引 导 商 业 布 局、 还 能 改 善 城 市 环 境、拉动城市 GDP 增长，因此在人口规模和 政府财力达到一定水平后，世界上多数大城 市都开始修建地铁。但是对于地铁企业来说 地铁投资的大部分效益都被外部化了，企业 收益仅仅来自于地铁运营的票务收入，并且 票价由政府部门实行公益性定价，在收入上体现为局部性和公益性。而地铁项目无论是资 金 筹 借、 项 目 建 设， 还 是 日

7、 常 运 营， 其 全部成本都是按照市场价格进行生产要素配置在成本上体现为全面性和市场性。收入成本配比的严重失衡使得地铁行业在世界范围内处于普遍亏损的状况地 铁 企 业 的 成 本 主 要 分 为 利 息、 折 旧 和日常运营成本三大部分，其中利息和折旧主要与地铁投资建设相关，而日常运营成本则与地铁运营直接相关。日常运营成本是指维持地铁日常运营的人工、能耗、维修、材料行政办公等成本，在内容上可以与地铁运营票务收入直接匹配，从国内地铁企业的实际运 营 数 据 看， 即 便 是 公 益 性 票 价， 当 线 路 客流量培育到一定程度后，票务收入可以覆盖日常运营成本并实现一定的收支节余。利息成本是指

8、地铁企业的外部融资资金在地铁运营后的利息支出。国内地铁企业基本是国有独资企业，地铁项目资金来源一般是政府直接投入加上企业筹资，债务本金及利息应该视为政府投资责任的延续，在日常运营收支结余无法承受的情况下，行业内的普遍共识是应由政府来承担偿还责任，因此可以不在运营成本中考虑。但是，根据会计准则的规定企业应计提固定资产折旧以真实反映资产价值和经营损益，因此固定资产折旧是运营成本 难 以 回 避 的 组 成 部 分。 对 一 个 城 市 来 说形 成 初 具 规 模 的 地 铁 网 络 需 要 约 200 公 里 地铁 线 路， 投 资 超 过 千 亿 元， 按 2% 的 年 综 合折旧率计算，一年

9、的折旧成本为 20 亿元，仅此一项就超过了全年地铁运营票务收入。折旧成本数额巨大是造成地铁企业普遍亏损的直接原因，严重影响了企业的外部融资能力制 约 地 铁 企 业 的 可 持 续 发 展。 因 此， 行 业 内企业在是否计提折旧、计提范围以及计提方法等方面作法不尽相同42交通财会2012.08（总第301期KUAI JI HE SUAN 会计核算三、国内主要城市地铁企业的折旧计提政1. 计提折旧的必要性。根据会计准则的规定，企业应对全部固定资产计提折旧。主要目 的有三点 ：一是真实反映企业的经营成果，固 定资产使用过程的物理和无形损耗通过折旧进 入到企业经营成本中 ；二是准确反映固定资产 的

10、净值，避免资产负债表上资产价值的虚高 三是积累固定资产更新维护的资金2. 固定资产权属问题。地铁资产属于政府 还是地铁企业，如果属于地铁企业，就应该按 照准则要求对全部资产计提折旧，如果属于政 府，可以视为政府城市基础设施投资，地铁企 业作为受托经营方，可以不计提折旧3. 巨额折旧成本的消化。如果地铁项目资 产全部属于地铁企业，则地铁企业需要全部计 提折旧，但是计提折旧后企业账面亏损如何解 决，笔者认为地铁企业折旧成本不应仅靠票务 收入来弥补。地铁投资建设的经济和社会效益 大部分被外部化了，其中政府是主要受益者 体现在土地出让收入和财政税收的增加以及其 他公共交通设施投入的节省，同时政府又是地

11、 铁项目投资的主导者，因此应该由政府另外投 入资源来解决地铁企业折旧成本的问题。目前 在行业实践中有几种思路 ：第一种是政府给予 地铁企业地铁沿线上盖物业开发权，地铁企业 通过物业销售和持有经营收益来弥补折旧成本 并实现盈利。地铁和上盖物业的联合设计和建 设，可以带来物业增值和客流增加双重效益 香港地铁和深圳地铁采用这种模式，这也是行 业内认为比较先进的一种模式 ：将企业被外部 化的收益返还企业，给予企业资源，由企业自 身经营实现整体盈利。第二种是政府按折旧成 本给予地铁企业经营补偿。由于折旧是非付现 成本，财政部门认为按折旧成本进行补偿会造 成财政资金闲置（在地铁运营前期折旧成本一 般会大于

12、更新维护资金），难以付诸实施。第 三种是政府按照地铁企业年度固定资产更新维策由于地铁折旧成本对企业经营成果和融资能力的重大影响，目前国内地铁行业对固定资 产折旧的计提并没有形成统一的标准和方法 而是各个企业根据自身实际情况制定不同政 策，主要分为以下三类1. 全部计提折旧。对于一些政府财政实力 较强、客流量相对饱和的地铁企业，如深圳地 铁、上海地铁，选择对全部固定资产计提折旧 折旧方法一般采用直线法，也有个别采用工作 量法、倒年数总合法等。采用直线法的企业对 每台固定资产都确认了价值和折旧年限，折旧 年限从 3 年到 100 年不等2. 部 分 计 提 折 旧。 目 前 武 汉 地 铁、 南

13、京 地铁暂时选择对部分资产计提折旧，以减少 折旧成本对企业效益的不利影响。具体方法 是对使用寿命很长、资产价值很高的资产（如 车站、高架桥、洞体等建筑物以及地铁列车 暂不计提折旧 ；对更新速度相对快一些的机 器设备和电子设备等计提折旧。有的企业没 有对每台固定资产都确认价值和折旧年限 而是按资产类别搭配不同折旧年限进行整体 计提3. 不计提折旧。如北京地铁，只负责日常 运营成本，地铁资产的投资和权属与地铁运营 企业无关，故不计提折旧，固定资产更新维护 资金按年申报由政府专项拨款解决四、地铁行业应确立统一的折旧计提政策 目前国内地铁行业缺乏统一的折旧计提政 策。对全部固定资产计提折旧的企业承受较

14、大 的账面亏损压力，部分计提折旧和不计提折旧 的企业面临违规风险。随着国内地铁运营的城 市越来越多，地铁行业有必要确立合规且统一 的折旧计提政策指引，使地铁企业在政策指引的框架内，选择适合自身的折旧政策43交通财会2012.08（总第301期资讯 ZI XUN山西省 23 个在建高速公路项目完成投资 181 亿元据山西省交通运输厅，自 4 月起，按照省委、省政府提出全民总动员，决战 300 天，融 资上千亿，高速通万里的战略布置，全省重点 工程建设系统和各参建单位充分利用黄金施工 季节掀起大干快上的建设热潮，截至 6 月底在建 23 个高速公路项目完成投资 181 亿元占年度投资计划 490

15、亿元的 37。23 个形成 实体工程量的项目有 16 个项目已全部进入路面铺装阶段，总体施工进度已完成总工程量的50，从而达到了时间过半、任务过半护计划给予资金补偿。该方法可以满足地铁企业维持日常经营资金的需求，但由于折旧成本 很难做到和更新维护金额的完全匹配，还会在 一定年份出现账面亏损情况。4. 固定资产更新维护资金的提供。无论怎 么计提折旧，资产更新维护资金是不受影响也 无法回避的，随着地铁网络的扩大和运营年份 的增加，金额将不断扩大，目前国内地铁城市 政府大都热衷于新地铁线路的投资建设，而忽 视二三十年后庞大的更新维护资金需求。因此 政府和企业必须对其资金来源做好规划，要么 从企业折旧

16、计提中积累，这需要构建科学的企 业整体盈利模式，要么由政府专门安排资金解 决，有的城市尝试设立政府管理的地铁开发区 将土地开发收益作地铁未来的投资和补偿基金 来源5. 折旧方法的选择。行业内对折旧方法的 选择一般有两类，一类是按照资产的损耗程度 来计提，如直线法、工作量法 ；另一类是为了 与地铁资产更新维护费用前低后高的特征相匹 配，而采用的加速折旧法，如倒年数总和法两类方法各有特点，地铁企业有数万台固定资产，直线法简单直观，便于固定资产的价值管理。加速折旧法计算比较复杂，但相对直线法更好地解决了折旧成本和更新维护数额匹配的问题，前期账面成本压力较小五、结论地铁行业投资巨大，具有政府投资性质和一定的公益色彩，因此地铁固定资产折旧要结合地铁企业定位、盈利模式和政府补偿机制综合考虑。地铁行业内部应尽快确立统一规范的折旧计提政策指引框架，同时地方政府也应结合自身实际情况对地铁企业作出合理定位和长远规划。如果将地铁资产作为政府投资项目由专门政府下属机构管理，资产更新改造资金由政府负责，地铁运营企业