期货监管及从业人员职业规范

1、期货监管及从业人员职业规范合规审查部合规审查部 第一节第一节 期货行业风险管理演进历程期货行业风险管理演进历程 中国期货市场发展史：中国期货市场发展史： 一、盲目发展阶段 二、清理整顿阶段 三、规范发展阶段 四、稳步发展阶段第一节第一节 期货行业风险管理演进历程期货行业风险管理演进历程 冠通期货历史沿革冠通期货历史沿革 第二节第二节 期货行业法律、法规制度期货行业法律、法规制度 我国期货市场相关法律、法规制度有我国期货市场相关法律、法规制度有： “一个条例”： 期货交易管理条例（2007年4月15号施行） 第二节第二节 期货行业法律、法规制度期货行业法律、法规制度 “十个办法” 一、期货投资者

2、保障基金管理暂行办法 二、期货交易所管理办法 三、期货公司管理办法 四、期货公司董事、监事、和高级管理人员任职资格管理办法 五、期货从业人员管理办法 六、期货公司金融期货结算业务试行办法 七、期货公司风险监管指标管理试行办法 八、证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法 九、期货公司期货投资咨询业务试行办法 十、期货公司资产管理业务试点办法 第二节第二节 期货行业法律、法规制度期货行业法律、法规制度 “四个规定”： 一、期货公司首席风险官管理规定（试行） 二、期货公司分类监管管理规定 三、期货营业部管理规定（试行） 四、期货市场开户管理规定第二节第二节 期货行业法律、法规制度期货行业法律、法

3、规制度 “两个司法解释”： 一、最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定( 2003年7月1日施行) 二、最高人民法院审理期货纠纷案件若干问题的规定( 2011年1月17日施行)第二节第二节 期货行业法律、法规制度期货行业法律、法规制度 “两个法律”： 一、中华人民共和国刑法修正案 二、中华人民共和国刑法修正案(六） 第三节第三节 期货交易管理条例解读期货交易管理条例解读 期货交易管理暂行条例期货交易管理暂行条例修订的修订的背景背景： 第一、不适应国家宏观政策环境变化的需要； 第二、不适应为进一步发挥市场功能并服务于国民经济建设创造良好的法制环境的需要； 第三、不适应健全风险控制体系和加

4、强风险控制的需要； 第四、不适应贯彻落实行政执法责任制、推进依法行政的需要。 第三节第三节 期货交易管理条例解读期货交易管理条例解读 期货交易条例修订的期货交易条例修订的思想思想： 一是坚持“法制、监管、自律、规范”的方针，加强市场监管和风险管理； 二是与国家有关法律和政策相适应，坚持依法行政，顺应经济体制改革深化的要求； 三是规范与发展并重，在强化监管的同时，也强调促进期货市场稳步发展； 四是采取了相对有限和谨慎的态度，对于期货市场规范发展确需修改且又具备条件的才进行修改。第三节第三节 期货交易管理条例解读期货交易管理条例解读 期货条列的主要修订期货条列的主要修订内容内容： 一、增加规定了金

5、融期货交易、期权交易的有关内容； 二、进一步完善风险控制体系，强化监督管理；其次，进一步完善监督管理措施，强化执法手段。新条例比照证券法的有关规定，加强了三个方面的监管措施和手段； 三、拓宽了期货公司的业务范围； 四、明确规定标准仓单、国债等可以充抵保证金； 五、重新调整了对从事境内外期货交易的主体限制； 六、明确界定了条例所禁止的变相期货交易的具体含义；第四节第四节 期货从业人员管理及执业行为准则期货从业人员管理及执业行为准则 期货从业人员应遵守的执业期货从业人员应遵守的执业行为规范行为规范： 一、诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉； 二、以专业的技能，谨慎、前面尽责地为

6、客户提供服务，保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益；（案例） 三、向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证（案例） 第四节第四节 期货从业人员管理及执业行为准则期货从业人员管理及执业行为准则 四、当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在签字利益冲突时，及时向客户进行披露，并且坚持客户合法权益优先的原则； 五、具有良好的职业道德与守法意识，抵制商业贿赂，不得从事不正当竞争行为和不正当交易行为；（案例） 六、不得为迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益；（案例） 七、不得以本人或者他人名义从事期货交易； 八、协会规定的其他执业行

7、为规范。第四节第四节 期货从业人员管理及执业行为准则期货从业人员管理及执业行为准则期货公司的期货从业人员禁止行为：期货公司的期货从业人员禁止行为： 一、进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易； 二、挪用客户的期货保证金或者其他资产； 三、中国证监会禁止的其他行为。 第五节第五节 主要业务环节风险与合规管理主要业务环节风险与合规管理一、市场开发环节主要风险点：一、市场开发环节主要风险点： 1、客户的客户没有从事期货交易的能力； 2、片面强调期货市场的高收益，未对客户进行风险揭示； 3、向客户做出不符合规定的承诺和保证，误导客户盲目入市。 应对措施：应对措施： 1、正确筛选、识别潜在客户； 2、对潜在

8、客户进行专门的期货专业知识培训； 3、客观地向客户揭示参与期货交易风险，进行期货投资的风险教育； 4、尽可能对潜在客户的资信进行了解，确定其是否具有从事期货交易的能力。 第五节第五节 主要业务环节风险与合规管理主要业务环节风险与合规管理二、开户环节主要风险点：二、开户环节主要风险点： 1、客户未以真实身份开户； 2、客户不具备从事期货交易的资格； 3、委托居间人与客户签署期货经纪合同。 应对措施：应对措施： 1、对客户资信进行审核； 2、客户相关证件及影像资料的采集必须真实有效，严格执行开户实名制； 3、保持合同中客户签字齐全，笔迹一致，保证合同签署的真实性、有效性和完整性；第五节第五节 主要

9、业务环节风险与合规管理主要业务环节风险与合规管理三、交易环节主要风险点：三、交易环节主要风险点： 1、全权委托，代客理财； 2、交易指令记录保存不完整；（书面、录音或者是电子） 3、向客户承诺盈利、分享利益和共担风险； 4、员工参与期货交易； 5、错误执行客户电话委托交易指令或者执行指令是没有留痕。 应对措施：应对措施： 1、严格遵守期货从业人员执行行为规范； 2、不与客户做出不合规定的约定； 3、做好交易指令的保存工作，并定期检查； 4、发生错单时，应果断以市价平仓后再去查找错单原因。第五节第五节 主要业务环节风险与合规管理主要业务环节风险与合规管理四、风险控制环节主要风险点：四、风险控制环

10、节主要风险点： 1、对客户风险通知和强平后的沟通不够导致客户流失； 2、客户与公司因强行平仓而导致的法律纠纷。应对措施：应对措施： 1、交易过程中对客户风险进行实时监控，及时与客户做好有效的风险沟通，强平后及时将强平结果告知客户，并做好各类通知的留痕工作； 2、加强业务学习，掌握风险控制工作的技巧。第五节第五节 主要业务环节风险与合规管理主要业务环节风险与合规管理五、居间人主要风险点：五、居间人主要风险点： 1、为招揽客户，自称是期货公司员工； 2、向客户做出不当承诺，并代客理财； 3、承担全权委托责任或者合谋侵害客户权益； 应对措施：应对措施： 1、通过书面方式明确期货公司、居间人与客户三者

11、之间的身份以及居间人的法律地位，防范表见代理； 2、通过定期常态化的电话回访揭示居间人风险，以及代客理财风险，提示客户关注并了解账户交易情况； 3、加强对居间人的培训、督促其遵守居间协议的约定。第五节第五节 主要业务环节风险与合规管理主要业务环节风险与合规管理 对敲交易？对敲交易？第五节第五节 主要业务环节风险与合规管理主要业务环节风险与合规管理案例分享：案例分享： A期货公司客户（某私营企业）的委托下单人王某在未经客户授权的情况下，与B期货公司客户李某约定，在同一个时间段内，擅自从事下列交易：王某以某品种某期货合约当天的最高价或者接近当天的最高价买入开仓的同时，李某以相同价位卖出开仓，紧接着

12、，王某以接近当天最低价卖出平仓的同时，李某以相同价位买入平仓。如此反复操作数次，直接造成某私营企业账户向李某账户转移资金30多万元，其实际亏损达60万元，而李某盈利30余万元。王某与李某所采取的对敲交易行为，已经符合职务侵占罪的构成要件，构成职务侵占罪。编辑ppt谢谢！谢谢！“诚信诚信 敬业敬业 创新创新 服务服务”第四节第四节 期货从业人员管理及执业行为准则期货从业人员管理及执业行为准则案例一：以客户为“反向指标” 缺乏基本道德 某期货公司的投资咨询人员马某同时为甲、乙、丙三位客户提供交易辅导，由于甲的交易水平较差，经常亏损，马某便以甲为反向指标，对乙和丙说：“甲做单亏损率很高，你们可以和他

13、反着做。”乙和丙听从了马某的建议，于是在每次甲下单后，马某便将甲的头寸方向告诉乙和丙，乙、丙便按照甲的反方向进行操作。不久，乙、丙小有收获，便到处炫耀，结果期货公司的所有客户都知道了此事，甲客户到期货公司大闹，其他客户对公司也失去了信任，纷纷从该期货公司撤户，该公司业务受到了很大影响。不久，该期货公司辞退了马某。第四节第四节 期货从业人员管理及执业行为准则期货从业人员管理及执业行为准则案例二：作获利保证 欺诈客户 某期货公司市场开发人员梁某，在开发客户过程中向投资者王某承诺期货投资包赚不赔。王某听信后很快投入10万元进行期货交易，并将交易密码告诉梁某，由梁某代他下单。不久，王某账户就亏损4万元

14、。由于心虚，梁某未向王某汇报真实交易情况，反而谎称盈利。后来王某在查询账单时发现真实情况，便向梁某质问，梁某竟不辞而别，不知去向。王某无奈向期货公司提出索赔，几经调解期货公司赔偿了王某的部分损失。 第四节第四节 期货从业人员管理及执业行为准则期货从业人员管理及执业行为准则案例三：同业互助 共同塑造行业形象 客户李某没有期货交易经验，在A期货公司开户后急于盈利，要求A期货公司允许其透支交易，被公司拒绝，李某非常生气，立即要求公司为其办理提款、撤户手续。并来到B期货公司联络开户事宜，接待李某的是B期货公司交易部经理关某，关某在谈话中了解到李某欲从A期货公司撤户的真实原因，立即主动劝诫李某，指出：A期货公司的行为是遵循国家法规和监管政策的要求，同时也是对投资者的长远利益负责，是正当的，还列举实例向李某讲解了透支交易可能给投资者带来的损害。谈话之后，李某经过考虑决定撤回提款、撤户申请，继续在A期货公司进行期货交易。第四节第四节 期货从业人员管理及执业行为准则期货从业人员管理及执业行为准则案例四：严守职业道德 拒绝非法要求 刘某是期货公