复习资料上市公司案例分析

1、第一章 财务报表分析概述1.1 财务报表和会计要素1.1.1 财务报表的内涵1. 财务报表的定义：财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。2. 财务报表的组成部分：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。1.1.2 财务报表的种类1. 按反应内容的不同，可以分为静态财务报表和动态财务报表；资产负债表属于静态财务报表，利润表和现金流量表属于动态财务报表。2. 按编制的时间不同，可以分为月度财务报表、季度财务报表、半年度财务报表和年度财务报表；其中月度、季度和半年度财务报表统称为中期财务报表。3. 按编制单位的不同，可以分为单位财务报表和汇总财务报表。4. 按编制

2、主体的不同，可以分为个别财务报表和合并财务报表。5. 按服务对象的不同，可以分为内部财务报表和外部财务报表；成本表和存货明细表等是内部财务报表，而资产负债表和利润表等则是外部财务报表。1.1.3 会计要素1. 会计要素是财务报表形成的基础，主要有六大要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。2. 资产按其流动性可以分为流动资产和非流动资产；资产的基本特征：（1） 资产是由过去的交易或事项形成的资源（2） 资产应当为企业所拥有或控制（3） 预期会给企业带来经济效益3. 负债暗器偿还期长短可以分为流动负债和非流动负债；负债的基本特征：（1） 负债是由过去的交易或事项产生的（2） 负债是企业承

3、担的现时义务（3） 现时义务的履行通常关系到企业放弃含有经济利益的资产（4） 负债通常是在未来通过交付资产或提供劳务来清偿4. 所有者权益是指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益。5. 收入按其来源的不同，可以分为商品销售收入、提供劳务收入和让渡资产所有权等取得的收入。（不包括为第三方或客户代收的款项）6. 费用按经济内容进行分类，可分为劳动对象方面的费用、劳动手段方面的费用和活劳动方面的费用；按经济用途，可分为直接材料、直接人工、其他直接费用、制造费用和期间费用；按照同产量之间的依存关系分，可分为固定费用和变动费用。7. 利润的构成有营业利润、利润总额和净利润三个层次。1.2 财务报表

4、的作用与编制要求1.2.1 财务报表的作用1. 有助于投资人和债权人等了解企业的财务状况与经营成果，并进行合理决策2. 有助于企业加强和改善内部经营管理3. 有利于国家经济管理部门制定宏观产业政策，进行宏观调控4. 有利于促进资本市场的健康发展1.2.2 财务报表的编制要求1. 真是可靠2. 相关可比3. 全面完整4. 编报及时5. 便于理解1.3 财务报表分析的主体与目的1. 投资人分析财务报表的目的：（1） 最根本目的是了解企业的盈利能力状况（2） 为确保资本保值增值，还要研究企业的权益结构、支付能力和营运状况（3） 财务报表还可用来评价经营者的经营业绩，发现经营过程中存在的问题，从而通过

5、行使股东权利，为企业未来发展指明方向2. 债权人分析财务报表的目的：（1） 研究企业偿债能力的大小（2） 看债权人的盈利状况与风险程度是否想适应3. 经营者分析财务报表的目的：（1） 经营者分析的目的是综合性和多方面的，从对所有者负责的角度，他们首先关心盈利能力，这是总目标（2） 经营者还关心企业盈利的原因和过程，目的是及时发现生产经营中存在的问题，并及时解决问题，使企业能用现有资源实现盈利，使盈利能力保持持续增长4. 政府部门分析财务报表的目的：（1） 监督检查党和国家的各项经济政策、法规、制度在企业的执行情况（2） 保证企业财务信息和报表的真实性和准确性，为宏观决策提供可靠信息5. 业务关

6、联单位分析财务报表的目的：最关注的是企业的信用状况，包括商品信用和财务信用6. 企业内部职工分析财务报表的目的：最关注企业所提供的就业机会和稳定性、劳动报酬高低和职工福利好坏方面的资料1.4 财务报表分析的基本方法1. 比较分析法（最基本的方法）：通过指标对比，从数量上确定差异，并进一步分析原因的分析方法；常用的比较标准有：（1） 公认标准，如流动比率的公认标准时2:1，速动比率的公认标准是1:1（2） 目标标准（3） 行业标准（4） 历史标准2. 比率分析法（特殊形式的比较分析法）：通过计算两项相关数值的比率，来揭示企业财务活动的内在联系，分析经济现象产生原因的分析方法；常用的形式有：（1）

7、 相关比率分析（2） 构成比率分析3. 因素分析法：把综合指标分解为各个组成因素，确定各要素对综合指标的影响程度和影响方向的分析方法；因素分析法最常见的应用形式是连环替代法，其简化形式是差额计算法。4. 趋势分析法：计算连续若干期的相同指标，揭示和预测财务状况或经营成果发展趋势的分析方法，也称为动态比率分析法；主要有两种形式：（1） 定基动态比率分析：将某指标在某一时期的数额固定为基期数额而计算出一系列的动态比率，借以分析该指标同比变动趋势的分析方法；定基发展速度= 分析期数额 / 固定基期数额定基增长速度= 定基发展速度- 1（2） 环比动态比率分析：将某指标在每一分析器的前期数值固定为基期

8、数额而计算出一系列的动态比率，借以分析该指标环比变动趋势的分析方法；环比发展速度= 分析期数额 / 前期数额环比增长速度= 环比发展速度-1第二章 资产负债表分析资产负债表分析概述资产负债表的性质和作用1. 资产负债表的性质资产负债表立足于企业产权角度，是反映企业特定时日财务状况的财务报表。一方面，揭示了企业在特定时日所持有的不同形态的资产；另一方面，反映了企业在特定时日对不同债权人承担的偿债责任和投资人净资产的价值归属。资产负债表内各项目是按照流动性排列的。2. 资产负债表的作用（1） 揭示企业的资产总额及其分布，从而分析资产构成是否合理，继而评价企业的财力；（2） 揭示企业的权益总额及其结

9、构，从而分析企业财务风险程度及未来的发展潜力；（3） 了解企业的长短期偿债能力和现金支付能力；（4） 通过表中年末数和年初数的对比分析，预测企业的财务状况发展趋势。资产负债表的格式与内容1. 资产负债表的格式资产负债表表采用账户式格式，又称为平衡式资产负债表。2. 资产负债表要素之间的关系资产 = 负债 + 所有者权益资产负债表项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析资产按其变现可分为流动和非流动资产；流动资产：货币资金、应收及预付款项、交易性金融资产、存货等；非流动资产：持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、生产性生物资产、递延所得税资产、无形资产等。1. 货币资金具体包括现金

10、、银行存款和其他货币资金。企业的货币资金越多，说明企业的支付能力和财务适应能力越强，但是会导致资金闲置，还会增加企业的筹资成本。2. 交易性金融资产交易性金融资产是指企业购入的随时能变现且持有时间不准备超过1年的投资，一般包括企业购买的股票、债权和基金等。该资产的变现能力非常强，流动性仅次于现金。3. 应收及预付款项（1） 企业按应收账款余额的一定百分比来提取坏账准备金。在实务中，有三种估计坏账损失的方法：应收账款余额百分比法、账龄分析法和销售百分比法。（2） 按承兑人的不同，商业汇票可分为商业承兑和银行承兑汇票两种形式。4. 存货是指企业日常活动中持有以备出售的产品或商品、处在生产过程中的产

11、品、在生产过程或提供劳务工程中耗用的材料或物料等。5. 持有至到期投资持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。6. 长期股权投资是指投资者将其持有的第三方的投资作为出资投入企业形成的长期股权。7. 投资性房地产投资性房地产主要分为三类：出租的土地使用权、长期持有并准备增值后转让的土地使用权和企业拥有并已出租的建筑物。8. 固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具，以及其他与生产经营有关的设备、器具和工具等。9. 生物资产是指有生命的动物和植物。根据生物资产的用途，将其分为消耗性生物资产、生命性生物资产和公

12、益性生物资产。10. 递延所得税资产是递延到以后缴纳的税款，递延所得税是时间性差异对所得税的影响，在纳税影响会计法下才会产生递延税款。11. 无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。目前相当一部分无形资产没有适当的加量方法，如人力资源、品牌和企业文化等。 负债类项目的阅读与分析流动负债包括短期借款、应付及预收款项、应交税费、应付职工薪酬、应付利息等；非流动负债包括长期借款、长期应付款、应付债券、递延所得税负债等。 所有者权益类项目的阅读与分析1. 股本是指企业实际收到的、由投资人投入企业的资本金。2. 资本公积

13、是指有投资者或其他单位或个人投入，但所有权只归属于投资者，且不构成股本的那部分资本或资产。资本公积有其特定的来源，主要包括资本（或股本）溢价、接受捐赠、汇率变动差额等。不同来源形成的资本公积有所有投资者共同享有。3. 盈余公积是指企业按照规定从税后利润中提取的积累资金。盈余公积按其用途，可分为法定盈余公积和公益金。4. 未分配利润是指企业留待以后分配的结存利润。2.3 资产负债表的综合分析对资产负债表进行综合分析，一般采用的方法是通过编制资产负债表的水平分析表来进行横向比较分析，通过编制资产负债表的垂直分析表来进行纵向比较分析。 总量变动及发展趋势分析对企业资产负债表进行综合分析，首先要通过资

14、产和权益总量的变动情况，分析其规模增长的速度是否合理，财务状况的发展趋势是否有利，即总量变动看规模，结构变动看质量。 资产结构及合理性分析1. 资产结构是指企业流动资产与非流动资产各主要项目占资产总额的比重。2. 工业企业的非流动性资产往往大于流动资产，而商品流通企业的情况正好相反。在同行业中，流动资产和负债较高的企业稳定性差，却较灵活；长期投资较高的企业，金融利润和风险都高；无形资产持有多、增长快的企业，开发创新能力强；而固定资产折旧比例较高的企业，技术更新换代快。流动资产增长表明企业资产的流动性增强，偿还能力、支付能力和应变能力提高；固定资产提高表明企业未来的生产能力和产品质量均会提高。

15、资本结构及其稳健性分析1. 其实质是债务资本在资本结构中安排多大的比例。2. 就企业经营者而言，资本结构分析的主要目的是优化资本结构和降低资本成本。 偿债能力及其安全性分析1. 短期偿债能力分析指标：营运资金、流动比率和速冻比率。（1） 营运资金 = 流动资产 流动负债（2） 流动比率 = 流动资产 / 流动负债国际公认的流动比率标准为2，我国较好标准为1.5。（3） 速动比率 = 速动资产 / 流动负债速动资产 = 流动资产 存货 预付账款国际公认的流动比率标准为1，我国较好标准为0.9。2. 长期偿债能力分析指标：资产负债率和利息保障倍数。（1） 资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 （

16、2） 利息保障倍数 = （利润总额 + 利息支出）/ 利息支出 营运能力及其效率性分析1. 营运能力是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部资源的配置组合而对财务目标所产生的作用的大小。2. 营运能力指标：营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。（1）应收账款周转率 = 赊销收入净额 / 应收账款平均余额 赊销收入净额 = 营业收入 现销收入 销售退回、折让、折扣 应收账款平均余额 = （期初应收账款 + 期末应收账款）/ 2（2）存货周转率 = 营业成本 / 存货平均余额第三章 利润表分析3.1 利润表分析概述 利润表的性质与作用1. 利润表的性质利润表是反映企业

17、在一定会计期间经营成果的财务报表。2. 利润表的作用（1） 反映企业的盈利能力，评价企业的经营业绩（2） 发现企业经营管理中的问题，为经营决策提供依据（3） 揭示利润的变化趋势，预测企业未来的获利能力（4） 帮助投资者和债权人作出正确的投资与信贷决策（5） 为企业在资本市场融资提供重要依据 利润表的格式与内容1. 利润表的格式利润表的格式主要有单步式和多步式利润表两种，我国企业大多采用多步式利润表格式。2. 利润表的内容（1）提供了企业当期生产经营活动中的成本耗费及其生产的收益状况（2）反映了企业相关的资本利得与损失（3）通过比较利润表中所提供的不同时期的数据，还有助于分析预测企业未来的经营成

18、果以及利润的发展变动趋势，为企业经营决策提供有用的依据 利润表要素之间的关系第一步：计算营业利润营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动净收益+投资净收益第二步：计算利润总额利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出第三步：计算净利润净利润=利润总额-所得税公允价值变动净收益是指应当计入当期损益的各项资产或负债公允价值变动的净收益。3.2 利润表项目的阅读与分析 收入类项目的阅读与分析1. 收入类项目的阅读收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。收入主要包括商品销售收入、提供劳

19、务收入和让渡资产使用权收入。2. 收入类项目的分析对收入类项目进行分析，主要是从营业收入构成变动分析、营业收入增减变动分析及主营业务变动分析三个方面进行。 费用类项目的阅读与分析1. 费用类项目的阅读费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出，表现为资产减少或负债增加而引起的所有者权益减少。费用包括的主要项目有：营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、所得税等。2. 费用类项目的分析（1）营业成本的分析营业成本有不同的表现形式：在工业企业中，营业成本表现为已销售产品的生产成本；在商品流通企业里，营业成本表现为已销商品成本。（2

20、）营业税金及附加的分析营业税金及附加项目是指企业经营业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等。在分析时，应注意其计算的准确性和缴纳的及时性。（3） 销售费用的分析销售费用项目是指企业在销售商品过程中发生的包装费、广告费和为销售本企业商品饵专设的销售机构的职工薪酬、业务费等经营费用。（4） 财务费用的分析财务费用包括利息支出、汇兑损失及相关的手续费等。企业贷款利息水平的高低取决于三个因素：贷款规模、贷款利息率和贷款期限。利率的选择可以采用固定利率、变动利率或浮动利率。（5） 所得税的分析它由两部分内容构成：当期所得税费用和递延所得税费用。3.3 利润表的综合分

21、析 利润增减变动的分析通过编制利润表的水平分析表，可以对利润的增减变动情况进行分析。（1） 净利润分析净利润是企业经营的最终成果，是衡量一个企业效益的主要指标：净利润多企业的经营效益就好；反之，则差。（2） 利润总额分析利润总额是企业在一定时期内经营活动的税前成果。（3） 营业利润分析营业利润是企业在生产经营活动中实现的经营性利润。 利润构成变动的分析通过编制利润表的垂直分析表，可以对利润构成的变动情况进行分析。第四章 现金流量表分析现金流量表的性质和作用1. 现金流量表示反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况的报表。2. 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知

22、金额的现金、价值变动风险很小的投资。3. 现金流量表是以现金为基础编制的，是对资产负债表和利润表的重要补充。4. 现金流量表的作用：（1） 可以为报表使用者提供企业现金流入和流出的数量，揭示其变动的原因；（2） 可以了解和评价企业在一定时期内的支付能力，偿债能力，周转能力以及获取现金的能力，并据以预测未来的现金流量；（3） 有助于分析企业的收益质量和影响现金净流量的因素，以便于对企业整体的财务状况和生存质量做出全面准确地评价，为报表使用者提供权威的决策信息。5. 利润表是按权责发生制原则编制的，现金流量表是按收付实现制原则编制的。6. 按照企业经营业务发生的性质，将企业在一定时期内产生的现金流

23、量归为三类：（1） 经营活动产生的现金流量（2） 投资活动产生的现金流量（3） 筹资活动产生的现金流量经营活动现金流量1. 经营活动的现金流入量（1） 销售商品，提供劳务收到的现金（2） 收到的税费返还（3） 收到的其他与经营活动有关的现金（如罚款收入，流动资产损失中由个人赔偿的现金收入）2. 经营活动的现金流出量（1） 购买商品，接受劳务所付的现金（2） 支付给职工以及为职工支付的现金（3） 支付的各种税费（4） 支付的其他与经营活动有关的现金（如罚款支出，差旅费，业务招待费等）3. 经营活动产生的现金流量的质量分析现金流量质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。（1）

24、经营活动产生的现金净流量小于零在企业的成长阶段，为了开拓市场，需要投入大量资金，从而使现金净流量小于零，这是企业在发展过程中不可避免的现象；但是，如果是在正常经营期间出现这种状况，则说明企业经营活动产生的现金流量的质量不高，这种情况下，必须向外筹资来补充资金的不足。（2） 经营活动产生的现金净流量为零企业在正常经营期间如果持续出现这种情况，则说明企业经营活动的现金流量质量较差。（3） 经营活动产生的现金净流量大于零，具体分为三种状态：（a） 大于零但不足以弥补不付现成本（b） 大于零刚好能弥补当期的不付现成本（c） 大于零并在补偿不付现成本后还有剩余4. 经营活动产生的现金流量净额可以从以下两

25、个方面进行分析：（1）利用主表资料进行分析。企业当期经营活动现金流入量小计与流出量小计之差即为经营活动现金净流量。（2）利用补充资料将净利润调节为经营活动的现金流量。投资活动的现金流入量1. 投资活动的现金流入量（1） 收回投资收到的现金（2） 取得投资收益收到的现金（3） 处置固定资产，无形资产和其他长期资产收回的现金净额（4） 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额（5） 收到的其他与投资活动有关的现金2. 投资活动的现金流出量（1） 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、（2） 投资支付的现金（3） 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额（4） 支付的其他与投资活动有关的现金3

26、. 投资活动产生的现金流量质量分析：（1） 投资活动产生的现金净现金流量小于零应分析企业投资是否与企业发展阶段、企业长期规划及短期计划相吻合，已判断现金流量的质量；（2） 投资活动产生的现金净流量大于或等于零：这种情况是指企业在投资活动方面的现金流入量大于或者等于现金流出量。4. 筹资活动的现金流入量（1） 吸收投资收到的现金（2） 取得借款收到的现金（3） 收到的其他与筹资活动有关的现金5. 筹资活动的现金流出（1） 偿还债务支付的现金（2） 分配股利、利润或偿付利息支付的现金（3） 支付的其他与筹资活动有关的现金6. 筹资活动产生的现金流量的质量分析：（1） 筹资活动产生的现金净流量小于零

27、：是指企业筹资的现金流入量小于现金流出量（2） 筹资活动产生的现金净流量大于或等于零：是指企业筹资的现金流入量大于或等于现金流出量；这种情况是否正常，关键看企业筹资活动是否已纳入企业的发展规划。7. 补充资料的内容主要有三部分：（1） 将净利润调节为经营活动现金流量（2） 不涉及现金收支的投资和筹资活动（3） 现金及现金等价物净增加情况 现金流量的比率分析1. 偿债能力分析（1）现金到期债务比= 经营现金净流量 / 本期到期的债务（2）现金流动债务比= 经营现金净流量 / 流动负债（3）现金债务总额比= 经营现金净流量 / 债务总额2. 获取现金能力分析（1）销售现金比率= 经营现金净流量 /

28、 销售收入额（2）每股营业现金净流量= 经营现金净流量 / 流通在外的普通股股数（3）全部资产现金回收率= 经营现金净流量 / 全部资产总额（4）现金获利能力= 经营现金净流量 / 净利润 收益质量的分析决定收益质量的因素主要有三个：（1） 会计政策的选择（2） 会计政策的运用（3） 收益与经营风险的关系1. 净收益营运指数= 经营活动净收益 / 净利润=（净利润 非经营活动收益）/ 净利润2. 现金营运指数= 经营现金净流量 / 经营现金毛流量 =（经营活动现金流量净额 + 非经营所得税）/（经营活动净收益 + 折旧与摊销）第五章 所有者权益变动表及财务报表附注分析1. 所有者权益是企业资产

29、扣除负债后由所有者享有的剩余权益。2. 所有者权益变动表的作用（1）反映企业抵御财务风险的实力，为报表使用者提供企业盈利能力方面的信息。（2）反映企业自有资本的质量，揭示所有者权益变动的原因，为报表使用者正确的评价企业的经营管理工作提供信息。（3）反映企业股利分配政策及现金支付能力，为投资者的投资决策提供全面的信息。3. 对公司股本盈利能力进行分析：（1）股本收益率=（税后利润 优先股股利）/ 发行在外的普通股股本（2）每股盈利=（税后利润 优先股股利）/ 发行在外的普通股股数（3）每股净资产=（股东权益 优先股股本）/ 发行在外的普通股股数4. 财务报表附注的性质：财务报表附注是对在资产负债

30、表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的补充注明。5. 财务报表附注的作用：（1） 提高财务报表信息的可比性（2） 增强财务报表信息的可理解性（3） 突出财务报表信息的重要性6. 一般财务报表附注的内容（1） 企业的基本情况（2） 财务报表的编制基础（3） 遵循企业会计准则的声明（4） 重要会计政策和会计估计的说明（5） 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明（6） 报表重要项目的说明（7） 或有事项（8） 资产负债表日后事项（9） 关联方关系及其交易7. 合并企业财务报表附注的内容（1）-（9）同上（10）风险管理（11）母公司

31、和子公司信息8. 财务报表附注的编制形式：（1）尾注说明。（主要形式，一般使用于内容多的项目）（2）括弧说明。（提供补充信息，优点是更为直观，缺点是内容过短）（3）被抵与附加帐户。（主要用于资产减值损失等帐户的设置）（4）脚注说明。（是指在报表下端进行的说明）（5）补充说明。（揭示关联方的关系与交易等内容）9. 对财务报表附注的分析应从以下几个方面来进行：（1）宏观经济环境分析：主要包括经济周期变动分析和经济指标变动分析（2）宏观经济政策分析：主要包括财政政策变动分析和货币金融政策变动分析（3）行业分析：分析行业所属的市场类型和生命周期，以及影响同行业发展的若干因素（4）企业分析：对企业的经营

32、管理、科技开发实力、工艺设备及技术水平等方面（5）财务报表附注中重点项目的分析：应收帐款、存货、固定资产、长期股权投资、营业收入、营业外收入、管理费用。第六章 成本费用报表分析1. 成本费用报表是反映企业在一定时期所发生的成本及费用支出情况的报表，属于企业内部管理的一种报表，其格式和种类由企业自行规定。2. 成本费用报表的作用（1） 能够评价成本费用计划的执行情况（2） 能够揭示成本费用节约或超支的原因（3） 能够进一步寻求降低成本费用的途径和方法3. 成本费用报表的分类：（1） 反映成本计划执行情况的报表：主要包括产品成本报表和主要产品单位成本表；（2） 反映费用支出情况的报表：主要包括制造

33、费用、销售费用和管理费用等明细表。4. 成本费用报表的特点：成本费用报表分析除了必须充分占有历史资料以外，还要有严格的财产物资管理制度，已加强成本控制，明确管理人员的岗位责任，在分析中应注意以下几点：（1） 实行定额管理制度（2） 建立健全有关成本核算的原始记录和凭证（3） 加强财产物资的管理，严格计量验收和盘点制度（4） 建立健全成本中心和管理人员的岗位责任制5. 在商品产品成本表中，将全部商品产品分为可比产品和不可比产品两大类。可比产品是指企业以前年度生产过的，并具有成本资料的产品。不可比产品是指企业首次正式生产的新产品。6. 成本报表的分析：（1） 商品产品成本表的分析（2） 可比产品成

34、本降低计划完成情况的分析（3） 主要产品单位成本计划完成情况的分析7. 商品产品成本表的分析：（1） 按成本项目进行分析（2） 按产品类别进行分析8. 按成本项目进行分析的内容及步骤：通过按成本项目分析，可以确定全部商品产品成本实际水平脱离计划水平的差异，以及究竟是由哪些成本项目的升降引起的，从而抓住重点项目来研究全部商品产品成本的变动。步骤：（1） 按成本项目反映全部商品产品的实际总成本（2） 将其与按成本项目反映的计划总成本资料进行对比（3） 确定各成本项目的降低额和降低率，及其占总额降低额的份额9. 按产品类别进行分析的内容及步骤：按产品类别对全部商品产品成本计划完成情况进行分析，就是按

35、产品类别将本期实际总成本与按本期实际产量调整的计划总成本进行比较，确定其成本降低额和降低率。进而找出全部商品产品成本实际脱离计划的差异是由哪些产品造成的，便于以产品为对象采取降低成本的措施。步骤：（1） 确定总成本降低额和降低率（2） 分别考核可比产品和不可比产品的成本计划完成情况，计算其降低额和降低率（3） 按各个产品类别考核其成本计划的完成情况，计算各产品的成本降低额和降低率。10. 可比产品成本降低计划完成情况的分析：（1） 将报告期可比产品的实际降低额和降低率与计划降低额和降低率进行比较，确定实际与计划之间的总差异（2） 影响可比产品成本降低任务完成的因素及影响程度地分析，影响因素有产

36、品产量、品种结构和单位成本11. 主要产品单位成本计划完成情况的分析：（1） 主要产品单位成本降低额和降低率的分析（2） 主要产品单位成本项目的分析：直接材料成本项目分析，直接人工成本项目分析和制造费用成本项目分析。12. 费用报表包括制造费用报表和期间费用报表。制造费用是指企业生产车间为组织和管理生产而发生的间接生产费用。期间费用是指为保证生产经营活动顺利进行而发生的间接费用，包括管理费用、财务费用和销售费用。第七章 合并财务报表分析1. 企业合并的主要动因：（1） 节约成本（2） 降低风险（3） 能较早利用生产能力（4） 取得无形资产（5） 税务优惠2. 企业合并的方式：（1） 新设合并（

37、2） 吸收合并（3） 控股合并3. 合并财务报表是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。与个别财务报表相比，其特点是：（1） 反映的对象不同（2） 编制的原则不同（3） 编制的基础不同与汇总报表相比，其特点是：（1） 编制的目的不同（2） 编制的范围不同（3） 编制的方法不同4. 编制合并报表时，子公司向母公司提供的资料有：（1） 子公司财务报表（2） 不一致的会计期间说明（3） 与母公司不一致的会计政策及影响金额（4） 与母公司、其他子公司发生的所有内部交易资料（5） 所有者权益变动的有关资料（6） 其他资料5. 控制：是指一个企业能够决定另一个

38、企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获得利益的权力。6. 控制的方式有两种：以所有权方式达到控制和以所有权方式加其他方式达到控制。7. 从合并资产负债表中可以看出，其与个别资产负债表不同的项目主要包括：少数股东权益和外币报表折算差额。8. 少数股东权益项目表示除母公司以外的其他投资者在子公司的权益。少数股东权益在数量上等于子公司的所有者权益总额与少数股东持股比例的乘积。 少数股东损益等于子公司的净利润与少数股东持股比例的乘积。9. 合并财务报表分析的特点：合并财务报表分析方法与个别财务报表分析的方法基本相同。分析指标的计算方法及应用方法几乎没有大的差异。但分析是还要增加以下特

39、有的程序：（1） 掌握企业集团的形态（2） 确认合并原则和会计准则（3） 比较合并财务报表与个别财务报表10. 合并财务报表分析的内容：（1） 增减分析（增减分析是比较母公司的个别财务报表与合并财务报表的各个项目的金额，对其增减金额进行调查的分析方法）增减分析方法可以用来分析如下事项：（a） 与母公司的规模相比较，子公司群的规模（b） 合并对母公司的经营成果、财务状况和现金流量带来什么影响（c） 有无利用企业集团间的交易进行财务数据操纵行为（d） 企业集团的经营管理体制如何主要报表项目的增减分析：（a） 总资产的增减：合并财务报表的总资产与母公司个别财务报表的总资产金额相比，如果增减额很小，可

40、能存在三种情况：集团内部存在大量累积损失的企业 集团内部存在大额未实现损益的内部交易 母子公司间存在大量的债权债务（b） 应收应付账款的增减：在横向合并的企业集团，母子公司之间的交易不多，合并报表所反映的应收应付款金额应该比母公司个别报表所反映的金额大；纵向合并的企业集团，母子公司之间的交易比较多，合并报表中的应收应付款金额应比母公司个别报表所反映的金额小。（c） 存货的增减：存货的增加很多，可能存在三种情况：子公司的销售有困难 母公司将存货转移给子公司 存货内部销售未抵消（d） 债权债务的增减：集团内部的资金借贷产生的债权债务，在编制合并财务报表时会被抵消。因此合并财务报表所反映的金额相对较

41、少。（e） 固定资产的增减：合并财务报表所反映的固定资产金额应该相对较多。（f） 未分配利润的增减：未分配利润的增加，说明被合并子公司的盈利能力提高；未分配利润减少，说明被合并子公司有亏损企业。（g） 营业损益项目的增减：若营业收入增加很小，应考虑母子公司之间的交易很大。（h） 期间费用项目的增减：期间费用增减很小，应考虑母子公司之间是否存在固定资产的租赁交易。 （2） 比率分析比率分析包括倍数分析和比较分析。 倍数分析是以母公司个别财务报表的数据为分母，以合并财务报表的数据为分子，计算合并对个别的倍数，据以分析判断的方法。 比较分析是分别计算合并财务报表与个别财务报表的比率指标，对其进行比较判断的方法。（a） 总资产收益率的比较 总资产收益率= 净利润 / 总资产平均余额（b） 销售利润率的比较 销售利润率= 净利润 / 营业收入（c） 总资产周转率的比较 总资产周转率= 营业收入 / 总资产平均余额（d） 流动比率的比较 流动比率= 流动资产 / 流动负债（e） 固定长期适合比率的比较 固定长期适合比率= 固定资产 / （所有者权益+长期负债） 通过该指标，可以了解企业对固定资产的投资有无稳定的资金来源第八章 财务报表综合分析1. 财务报表综合分析的性质：财务报表综合分析，就是以企业财务报表等核算资料为基础，通过对盈利能力、偿债能力、营运能力及发展能力等各项指标进行分析