P2P网贷风险备用金制度发展探析

1、P2P网贷风险备用金制度发展探析截止今年7月，国内P2P网贷行业有风险备用金或风险拨备金的平台多达500余家，约占总平台数量的25%。本质上讲，风险备用金属于一种增信的工具，是为投资人兜底的一种手段。面对日益激烈市场竞争，较之“平台担保”的乱象，风险准备金，以期制度设计上的优势，顺应了P2P平台服务与客户体验不断深化的趋势，日益成为P2P网贷平台之必备。央行副行长刘士余强调， P2P不能有资金池，未来管控平台风险还是用风险备用金的形式最合理。毋庸置言，风险备用金，其为投资人提供的有效风险共担机制，对于降低信用风险、保障投资人权益、营造安全健康投资环境等方面具有积极的现实意义。但是，鉴于国内的投

2、资人的利益关切、市场环境、信用环境等因素的影响，网贷平台“滥用”、“假用”、“冒用”风险备用金现象时有发生 。风险备用金制度在中国的发展并不尽如人意。中国P2P网贷风险备用金制度需从以下4个方面实现突破和创新：权属机制要创新风险备用金的归属问题是一个根本性的问题。目前，从国内外网贷平台的实际运营来看，风险备用金一般采取3种形式：一是借贷人出钱(数量由借贷金额、时长和个人信用决定)、投资人所有、平台(中间人)运营管理。英国最大网贷公司、首创此制度的Ratesetter为代表，此种方式是建立在完善的信用评估机制基础上的，同时或许会增加借贷人的成本;二是平台出钱并所有、投资人享有。目前我国网贷公司大

3、多采取此种形式。此种多给人感觉“羊毛出在羊身上”，其后续的制度设计往往缺少有效的监督与制衡，给人以“以水济水”的感觉，平台的中间性立场缺失;三是平台与借贷人出钱共有，投资人享有。目前，从国际国内看，采取此种形式的较为罕见。机制总有其局限性，关键是结合平台和市场实际，扬长避短。运营机制需标准要明确资金来源、资金用途、资金使用规则、资金管理原则，借助第三方进行托管和第三方监管。钱多多将投资人委员会引入风险备用金制度的监管上来，是一种有效的尝试、突破和创新。投委会对风险备用金进行监督，并定期发布公告，让资金的管理、实用更加的透明化、标准化。披露机制待完善实际运营中，由于缺少监管，很多P2P平台的信息

4、披露做得都不到位。标准制度的缺失，更是给违规平台和诈骗分子可乘之机。事实说明，违规平台通过不透明的信息披露，虚假、虚拟“风险备用金”给投资人造成误导，不仅侵犯投资人的利益，同样也影响到透明标准平台的利益。建立一种平台方、托管方、监管方、投资方、借贷方等协调、互动的体制机制，显得尤为必要。风控机制需健全中国的信用体系建设不完善，信贷环境不佳，网贷平台的运营缺少相关数据的支撑。即使平台采用风险备用金制度，这个备用金具体数额又如何去甄定?而一些平台所谓的把服务费的2%用来作为风险备用金，这种量化标准的理据何在，能否经得起风险的考验?当发生集中提现等大的风险时，平台又该如何应对?平台公司是否建立了基于平台实际的风控模型，进行科学决策。此外，“风险备用金”建设还需紧紧抓住大数据时代“数据量无限扩大、链条无限延长、体系不断完善、捕捉难度日益降低”的历史契机，充分运用大数据技术