-金融资产管理公司

1、第一节金融资产管理公司金融资产管理公司是指 19991999 年我国先后成立的中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国长城资产管理公司和中国华融资产管理公司。一、行业发展情况和机构基本功能定位（）（一）行业发展情况金融资产管理公司是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。经过 1515 年的改革发展，资产公司逐步完成两个历史性转变：从政策性非银行金融机构向商业化的现代金融企业转变；从单一的银行不良资产管理和处置业务向以管理和处置不良资产业务为核心、多元化金融服务并存发展的业务格局转变。（二）基本功能定位资产公司最初的

2、核心功能是防范和化解金融风险，扩展功能包括：处置不良资产管理和处置市场的培育者；各类存量资产的盘活者；资产管理业务的探索者；多元化金融服务的实践者。二、核心业务（）资产公司的业务主要包括不良资产业务、投资业务和中间业务等，其中，不良资产业务是核心业务。资产公司的分类：根据不良资产的特点采用不同的经营模式：传统类不良资产经营模式和附重组条件类不良资产经营模式。按收购不良资产来源分类：银行不良贷款和其他不良资产以及非银行金融机构的不良债权资产（金融类不良资产卜非金融机构的不良资产（非金融类不良资产）。（一）金融类不良资产的概念 1 1. .金融类不良资产的概念不良资产是指处于不良状态的资产，所谓不

3、良状态，就是现实条件下不能给持有者带来预期收益的资产状况。不良贷款主要包括贷款五级分类中划分为次级、可疑和损失粪的银行贷款，以及银行认定的包括表外项目中的直接信用替代项目在内的其他各类不良资产。非银行金融机构不良资产包括非银行金融机构按照五级分类标准或行业通行的其他风险分类标准和方法认定的不良资产。2.2.主要操作模式对于金融类不良资产，资产公司一般采取按原值打折收购并择机进行处置以回收现金这一模式，主要包括收购、管理及处置三个环节。收购环节的核心是估值定；在中，资产公司主要采取的处置方式包括债权重组、债转股、资产置换、以股抵债、以物抵债、正常清收、诉讼追偿、出售、资产证券化和委托处置等以及上

4、述多种方式的组合。（二）非金融类不良资产经营模式 1 1. .非金融类不良资产的概念非金融类不良资产是指非金融机构所有，但不能为其带来经济利益，或带来的经济利益低于账面价值，已经发生价值贬损的资产，以及各类金融机构作为中间人受托管理其他法人或自然人财产形成的不良资产等其他经监管部门认为的不良资产。从资产形态来讲，主要包括债权、股权、实物以及其他类型资产。2.2.主要操作模式重组型非金业务模式是在确认债权债务关系的基础上，由资产公司与原债权和债务企业达成协议，向原债权企业收购债权，同时与债务企业达成重组协议，通过对还款时间、还款金额、还款方式、担保措施、违约责任等一系列履约条件的重新安排，以及日

5、常运营监管措施的实施，实现债权回收目标收益。（三）不良资产业务的作用及效果（1 1）对金融风险的防范与化解发挥不可替代的作用。（2 2）对实体经济复苏和产业结构调整发挥流动性弥补作用。第二节信托公司一、行业发展情况和机构基本功能定位（）（一）信托基础（二）信托公司的基本功能定位信托公司要回归主业，向直接金融、资产管理等收费型业务转型。引导和支持信托公司在风险可控的前提下，广泛探索、推进创新实践，实现差异化经营、特色化发展。二、信托公司主要业务（）（一）信托业务1 1 .信托业务分类2 2 .信托财产管理运用的方式(1)(1)信托公司不得以卖出回购方式管理运用信托财产。(2)(2)信托公司应当亲

6、自处理信托事务。(3)(3)信托公司应当将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记账。3 3 .信托业务的禁止性规定信托公司开展信托业务，不得有下列行为：利用受托人地位谋取不当利益；将信托财产挪用于非信托目的的用途；承诺信托财产不受损失或者保证最低收益；以信托财产提供担保；法律法规和中国银监会禁止的其他行为。4 4 . .集合资金信托计划的监管要求信托公司设立信托计划，应当符合以下要求：委托人为合格投资者；参与信托计划的委托人为唯一受益人；单个信托计划的自然人人数不得超过 5050 人，但单笔委托金额在 300300 万元以上的自然人投资者和合格的机构投

7、资者数量不受限制；信托期限不少于 1 1 年；信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策以及其他有关规定；信托受益权划分为等额份额的信托单位；信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利；中国银监会规定的其他要求。信托计划的合格投资者是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：投资一个信托计划的最低金额不少于 100100 万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；个人或家庭金融资产总计在其认购时超过 100100 万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；个人收入在最近 3 3 年内每年收入超过 20

8、20 万元人民币或者夫妻双方合计收人在最近 3 3 年内每年收入超过 3030 万元人民币，且能提供相关收人证明的自然人。(二)固有业务信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等业务。信托公司不得以固有财产进行实业投资，但中国银监会另有规定的除外。信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他负债业务，且同业拆入余额不得超过其净资产的 20%20%。中国银监会另有规定的除外。信托公司可以开展对外担保业务，但对外担保余额不得超过其净资产的 50%50%。信托公司开展固有业务，不得有下列行为：向关联方融出资金或转移财产；为关联方提供担保；以股东持有的本公司股权作为质押进行融资。第

9、三节企业集团财务公司企业集团财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。一、行业发展情况和机构基本功能定位（）（一）行业发展情况19871987 年 5 5 月 7 7 日，中国人民银行批准设立东风汽车工业财务公司（后更名为东风汽车财务有限公司），标志着财务公司在中国诞生。（二）功能定位财务公司的基本定位包括以下方面：（1 1）通过作为内部银行的金融机构地位，提高企业集团内部资金融通的效率，最大程度地降低财务费用；（2 2）紧紧围绕成员单位业务和产品，促进成员单位业务的拓展和产品的销售；（3 3）利用自身金融机构在

10、信息、资金等方面的优势，为成员单位提供全方位的顾问服务。二、核心业务（）第四节金融租赁公司金融租赁公司是指经中国银监会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。一、行业发展情况和机构基本功能定位（）（一）行业发展情况金融租赁业于 2020 世纪 5050 年代起源于美国，我国第一家金融租赁公司成立于 19861986 年。目前，我国已成为仅次于美国的全球第二大金融租赁市场。（二）功能定位金融租赁的功能优势：扩大企业对新设备、新技术项目的投资；推动先进装备销售，带动租赁设备购置需求；促进企业技术进步和盈利模式创新，推动经济结构调整和转型升级；为企业设备投资提供资金支持，盘活存量资产；通过扩大

11、先进装备进口和国产设备出口，平衡国际贸易。二、核心业务（）第五节汽车金融公司汽车金融公司是指经中国银监会批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。一、行业发展情况和机构基本功能定位（）（一）行业发展情况汽车金融公司始于 19191919 年的美国通用汽车票据承兑公司。19981998 年，中国人民银行颁布实施汽车消费贷款管理办法，标志着商业银行汽车消费信贷业务正式启动。20042004 年 7 7月，我国第一家汽车金融公司一一上汽通用汽车金融有限责任公司正式开业，标志着这类专业化、特色化的新型非银行金融机构成功引入我国。（二）功能定位作为专业的汽车金融服务机构，汽

12、车金融公司依托股东专业化背景，背靠国内大型汽车厂商，形成了独特的金融模式和风险管控技术。二、核心业务（）第六节消费金融公司消费金融公司是指经中国银监会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款,以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。一、行业发展情况和机构基本功能定位（）（）（一）行业发展情况我国的消费金融公司大致经过了试点阶段和快速发展阶段。20092009 年，中国银监会正式发布消费金融公司试点管理办法，并经国务院批准，在北京、天津、上海、成都四地各设立一家消费金融公司进行试点。20132013 年 1111 月，中国银监会修订消费金融公司试点管

13、理办法，经国务院批准，新增包括沈阳、南京、杭州在内的 1212 个城市参与试点，消费金融公司进入快速发展阶段。（二）功能定位消费金融公司基本功能定缱是：面向中低收人群体，提供除住房和汽车之外的消费金融业务，以“无抵押、无担保”“小、快、灵”为特色的经营模式，提供便捷的小额消费信贷服务。二、核心业务（）第七节货币经纪公司货币经纪公司是指经批准在中国境内设立的，通过电子技术或其他手段，专门从事促进金融机构间资金融通和外汇交易等经纪服务，并从中收取佣金的非银行金融机构。一、行业发展情况和机构基本功能定位（）（一）行业发展情况货币经纪公司最早起源于英国外汇市场，其盛行始于 2020 世纪 7070 年代的美国。20052005 年 1212 月，中国首家货币经纪公司一