2021年基金从业资格考试《证券基础知识》习题卷十

1、2021年基金从业资格考试证券基础知识习题卷十您的姓名： 填空题 *_1、常见的衍生工具有()I远期期货期权互换 单选题 *A.B.(正确答案)C.D.答案解析：常见的衍生工 具有远期、期货、期权和互换等。知识点:掌握衍生品合约的概念和特点;2、风险价值（VaR）的考察区间一般为()。 单选题 *A长期，一般为十年以上B中长期，一般为一年或数年C中期，一般为几个月至一年D短期，一般为一天、一周或几周(正确答案)答案解析：无3、某投资组合的贝塔系数为15，则该组合（）。 单选题 *A价格变化方向与市场相反B价格变化幅度与市场一致C价格变化幅度比市场大(正确答案)D价格变化幅度比市场小答案解析：无

2、4、养老基金申请QFI资格的，应成立（）年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于（）亿美元。 单选题 *A、2; 3B、2;5(正确答案)C、3; 3D、3; 5答案解析：无5、下列关于不同资产之间相关性与投资者风险收益特征的关系，说法正确的是()。 单选题 *A不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈同向变动的关系(正确答案)B不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈反向变动的关系C不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈同向变动的关系D不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈反向变动的关系答案解析：无6、（）是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致公司可能遭受法律制裁

3、、监管处罚、公开谴责等的风险。 单选题 *A利率风险B财产风险C经营风险D投资交易过程中的合规风险(正确答案)答案解析：无7、从事（）的人员或机构被称为"天使"投资者。 单选题 *A风险投资(正确答案)B权益投资C并购投资D危机投资答案解析：无8、上市公司回购股份的方式不包括（）。 单选题 *A正回购(正确答案)B场外协议回购 EC要约回购D场内公开市场回购答案解析：无9、关于股票拆分和股票股利，下列说法错误的是（）。 单选题 *A不改变股东权益B可以提高股份流动性同C降低被收购的难度(正确答案)D向投资者传递公司发展前景良好的信息答案解析：无10、QDII基金在（）募集资

4、金，在（）进行投资。 单选题 *A境外; 境外B境外; 境内C境内; 境内D境内;境外(正确答案)答案解析：无11、只有在买入套期保值者和卖出套期保值者的交易数量（ ）时，交易才能成立，风险才能得以成功转移。 单选题 *A接近B不相等C一定D完全相等(正确答案)答案解析：只有在买入套期保值者 和卖出套期保值者的交易数量完全相等时，交易才能成立，风险才能得以成功转移。知识点:期货市场的基本功能:12、在市场经济条件下，价格是根据市场（）状况形成的。 单选题 *A需求B供给C供求(正确答案)D均衡答案解析：在市场经济条件 下，价格是根据市场供求状况形成的。知识点:期货市场的基本功能;13、下列关于

5、期货市场的交易制度说法中，错误的是（）。 单选题 *A保证金比率的确定会直接影响到期货交易的效率B国际上各期货交易所保证金分为初始保证金和维持保证金C交割是期货交易最大的特征(正确答案)D期货交易中最后进行实物交割的比例很小，一般只有1%3%答案解析：盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算,而是将所有清算事务都交由清算机构办理。知识点:期货市场的交易制度;14、对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日之前改变已有的头寸，在市场上买卖与自己合约品种、数量（）且方向（）的期货。 单选题 *A不同 相同B相同;相反(正确答案)C

6、不同; 相反D相同;相同答案解析：无解析15、清算机构依据清算价进行清算，清算价即每个营业日的收盘前（ ）或（）内成交的所有交易的价格平均数。 单选题 *A、30秒钟 60秒钟(正确答案)B、1分钟; 2分钟C、1个小时2个小时D、1天;2天答案解析：依据清算价进行清算 ，清算价即每个营业日的收盘前30秒钟或60秒钟内成交的所有交易的价格平均数。知识点:期货市场交易制度16、在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都是固定的，下列不属于期货合约的交割月份的是（）。 单选题 *A、3月B、4月(正确答案)C、9月D、12月答案解析：在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多

7、数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。知识点:期货合约的概述;17、（）年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。 单选题 *A、2000B、2001C、2012D、2013(正确答案)答案解析：2013年12月， 国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金-嘉实绝对收益策略定期开放混合基金成立。该基金采用以市场中性投资策略为主的多种绝对收益策略。18、沪深300指数期货合约的涨停板幅度为上一交易日结算价的（）。 单选题 *A、10%(正确答案)B、15%C、20%D、5%答案解析：沪深300指数期货合约的涨停板幅度为上一-交易日

8、结算价的10%。19、（），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。 单选题 *A、2013年9月6日(正确答案)B、2011年5月6日C、1998年4月7日D、2000年6月8日答案解析：2013年9月6日， 首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。20、下列说法不正确的是（）。 单选题 *A初始时间过后，当前价值会随远期价格的改变而发生变化B当前价值的变化实际上取决于标的资产的现货价格、市场利率和其他因素的变化C时间t=O时的远期价格是用当前的现货价格以现行利率向前推算出来的D理论价格与远期合约在实际交易中形成的实际价格一定不相等(正确答案)答案解析：一旦理

9、论价格与实际价格不相等，就会出现套利机会。若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格上涨，交割价格下降，直至套利机会消失;若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过卖空标的资产现货、买入远期来获取无风险利润，从而促使现货价格下降，交割价格上涨，直至套利机会消失。最终，远期价格又等于实际价格。知识点:远期合约的定价;21、远期价格F是这样决定的 在期初，由于签署远期合约是没有任何货币支付的，因此当前价值f=0，从而此时远期价格（ ）合约的交割价格。 单选题 *A等于(正确答案)B高于C低于D大于或等于答案解析：远期价格F是这样决定的

10、:在期初，由于签署远期合约是没有任何货币支付的，因此当前价值f=0，从而此时远期价格等于合约的交割价格，即Fo=F。知识点:远期合约的定价;22、若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过（）标的资产现货、（）远期来获取无风险利润。 单选题 *A买入;卖出B卖出;买入C卖空;买入(正确答案)D买入;卖空答案解析：若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过卖空标的资产现货买入远期来获取无风险利润，从而促使现货价格下降，交割价格上涨，直至套利机会消失。最终，远期价格又等于实际价格。知识点:熟悉远期合约的定价23、若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利

11、润，从而促使现货价格（），交割价格（），直至套利机会消失。 单选题 *A上涨; 上涨B上涨;下降(正确答案)C下降;上涨D下降;下降答案解析：若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格.上涨，交割价格下降,直至套利机会消失24、基本的衍生工具不包括（）。 单选题 *A远期合约B期货合约C期权合约D结构化金融衍生工具(正确答案)答案解析：基本的衍生工具不包括D选项，衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。考点衍生工

12、具的分类25、股权类产品的衍生工具不包括（）。 单选题 *A股票指数期货B股票期货C货币期货(正确答案)D股票期权答案解析：C项属于货币衍生工具，答案是C选项;股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为合约标的资产的金融衍生I具，主要包括股票期货合约、股票期权合约、股票指数期货合约、股票指数期权合约以及.上述合约的混合交易合约。考点衍生工具的分类26、利率衍生工具不包括（）。 单选题 *A远期利率合约B利率期货合约C利率互换合约D货币期权合约(正确答案)答案解析：D项, 货币期权合约属于货币衍生工具;利率衍生工具指以利率或利率的载体为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期利率合约、利率期货合

13、约、利率期权合约、利率互换合约以及上述合约的混合交易合约等，故答案是D选项。考点衍生工具的分类27、如果期货交易保证金为合约金额的（），则可以控制20倍于所投资金额的合约资产。 单选题 *A、5%(正确答案)B、10%C、15%D、20%答案解析：答案是A选项, 衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。例如，如果期货交易保证金为合约金额的5%，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现小资金撬动大资金。考点衍生工具的特点28、下列属于信用衍生工具的是（）。 单选题 *A信用联结票据(正确答案)B远期外汇合约C货币期货合约D货币期权合约答案解析：答案是A项, 信用衍生工具主要包括互换合约

14、、信用联结票据等; B、C、D三项均属于货币衍生工具。考点衍生工具的分类29、下列不属于衍生工具特点的是（）。 单选题 *A跨期性B杠杆性C联动性D确定性(正确答案)答案解析：D选项不属于衍生工具的特点，与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。考点衍生工具的特点30、衍生工具按（）分类，可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。 单选题 *A自身的合约特点(正确答案)B产品形态C合约标的资产的种类D交易场所答案解析：答案是A选项, 衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约

15、和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。考点衍生工具的分类31、按（）分类，衍生工具可分为货币衍生工具、利率衍生工具、股权类产品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具等。 单选题 *A自身的合约特点B产品形态C合约标的资产的种类(正确答案)D交易场所答案解析：此题考的是衍生 工具的类别与形态，答案是C选项，从合约标的资产的角度出发,可以把衍生工具分为货币衍生工具、利率衍生工具、股权类产品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具以及其他衍生工具等。考点衍生工具的分类32、金融衍生工具的基本特征不包括（）。 单选题 *A收益性(正确答案)B杠杆性C联动性

16、D不确定性或高风险性答案解析：本题答案为A,金融衍生:工具的基本特征有:跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。考点衍生工具的特点33、（）是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。 单选题 *A利率衍生工具B股权类产品的衍生工具C信用衍生工具(正确答案)D商品衍生工具答案解析：答案是C选项, 信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具，是20世纪90年代以来发展最为迅速的- -类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。考点衍生工具的分类34、在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为（）。 单选

17、题 *A多头(正确答案)B空头C做空D买空答案解析：在衍生工具中，在未来买入合约标的资产(或者有买入合约标的资产权利)的一方称为多头。考点衍生工具的定义35、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（）。 单选题 *A衍生资产价格与标的资产价格具有联动性B杠杆性在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性C衍生工具可能面临信用风险D结算风险是指因操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致损失的风险(正确答案)答案解析：D项，因操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致损失的风险是运作风险;结算风险是指因交易对手无法按时付款或者按时交割造成损失的风险;A、B、C选项是衍生工具的特点，A选项是衍生工具的联动

18、性; B选项是衍生工具的杠杆性，C选项是衍生工具的高风险性。考点衍生工具的特点36、下列关于衍生工具交易单位的说法中，错误的是 （）。 单选题 *A确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素B当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较小时，交易单位应该较大(正确答案)C在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖D交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量答案解析：交易单位, 又称为合约规模,是指在交易时每-份衍生工具所规定的交易数量。在交易时,只能以交易单位的整数倍进行买卖。当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时

19、，交易单位应该较大,故B项错误。考点衍生工具的定义37、（）是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。 单选题 *A、内置型衍生工具B、交易所交易的衍生工具C、信用创造型的衍生工具D、OTC交易的衍生工具(正确答案)答案解析：场外交易市场(简称OTC)通过各种通信方式,不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易。例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生工具交易。考点衍生工具的分类38、（）属于在交易所内交易的衍生工具。 单选题 *A利率互换交易B信用互换合约C信用联结票据D期货合约(正确答案)答案解析：交易所交易的衍生工具是指在

20、有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如，在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。考点衍生工具的分类39、以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于()。 单选题 *A货币衍生工具B利率衍生工具C信用衍生工具(正确答案)D股权类产品的衍生工具答案解析：信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产(准确地说，这是一种结果)的金融衍生工具,用于转移或防范信用风险。这是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。考点衍生工具的分类40、下列金融衍生工具属于货

21、币衍生工具的是（）。 单选题 *A股票期货合约B股票期权合约C远期外汇合约(正确答案)D利率互换合约答案解析：货币衍生工具是指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。AB两项属于股权类产品的衍生工具; D项属于利率衍生工具。考点衍生工具的分类41、下列不属于基础衍生工具的是（）。 单选题 *A远期合约B期权合约C结构化金融衍生工具(正确答案)D互换合约答案解析：远期合约、 期货合约、期权合约、互换合约是相对简单，也是最基础的衍生工具。利用基础衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能

22、够开发和设计出更多具有复杂特性的金融衍生工具，这些金融衍生工具通常被称为结构化金融衍生工具。考点衍生工具的分类42、下列关于远期合约的表述，不正确的是()。 单选题 *A是为了满足规避未来风险的需要而产生的B远期合约相对期货合约而言比较灵活C合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具D远期合约是一种标准化的合约(正确答案)答案解析：D项, 远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。考点衍生工具的分类43、（）合约是指交易双方在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约

23、。 单选题 *A期权B远期(正确答案)C互换D期货答案解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某- -确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约- -般不在交易所交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。考点衍生工具的分类44、货币衍生工具不包括（）。 单选题 *A远期外汇合约B货币期货合约C货币期权合约D远期利率合约(正确答案)答案解析：D项远期利率合约属于利率衍生工具，答案是D选项;货币衍生工具指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及.上

24、述合约的混合交易合约。考点衍生工具的分类45、衍生工具可能存在的风险不包括（）。 单选题 *A交易对手过多而不能平仓或变现的流动性风险(正确答案)B交易双方中的某方违约的违约风险C因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险D因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险答案解析：衍生工具可能存在的风险不包括A选项，衍生工具可能存在的风险:交易双方中的某方违约的违约风险;因为资产价格或指数变动导致损失的价格风险;因为缺少交易对手而不能平仓或变现的流动性风险;因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险;因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险;因为合约不符合所在国法律带来的法律风险。考点衍生工具的特点46、按合约标的资产角度分类，衍生工具不包括（）。 单选题 *A结构化金融衍生工具(正确答案)B利率衍生工具C股权类产品衍生工具D信用衍生工具答案解析：衍生工具从合约标的资