农村信用社改革

1、农村信用社改革：我们做了什么？我们还需要做什么？徐忠中国人民银行2007年11月上海内容提要 一、农村信用社改革试点与一、农村信用社改革试点与“花钱买机制花钱买机制” 二、问卷调查资料来源二、问卷调查资料来源 三、农村信用社管理模式的选择与改革试三、农村信用社管理模式的选择与改革试点的实施点的实施 四、农村信用社的股权结构与治理结构四、农村信用社的股权结构与治理结构 五、农村信用社的绩效五、农村信用社的绩效 六、支持六、支持“三农三农”与农村信用社改革与农村信用社改革 七、农村信用社的监督和管理七、农村信用社的监督和管理 八、农村信用社改革方案总体评价八、农村信用社改革方案总体评价 九、农村信

2、用社的改革方向九、农村信用社的改革方向 十、初步结论与政策建议十、初步结论与政策建议一、农村信用社改革试点与“花钱买机制”（一）（一） “花钱买机制花钱买机制”的具体内的具体内涵涵 “花钱买机制”的目标包括三个方面： 1、完善农村信用社的治理结构； 2、省级政府创造农村信用社商业可持续发展的生态环境； 3、支持当地经济发展，使当地经济金融良性循环（二）优惠政策的具体体现（二）优惠政策的具体体现 1、保值贴补政策：由财政部核定1994-1997年期间亏损信用社实付保值贴补数额，由国家财政分期拨补。 2、税收减免政策。 3、中央银行资金支持政策：专项票据和专项贷款 4、利率政策：允许信用社贷款利率

3、灵活浮动，贷款利率可在基准贷款利率的1.0至2.3倍范围内浮动。 （三）央行资金支持方式的差别（三）央行资金支持方式的差别 两种资金支持方式：专项票据和专项贷款 专项票据的优点 ： 1、等额置换农村信用社的不良资产和历年亏损挂账，资产质量可迅速得到提高 ； 2、所置换的不良贷款委托给农村信用社处置，处置收益归其所有； 3、信用社获得专项票据后，能够获得稳定的利息收入。 （三）央行资金支持方式的差别（续）（三）央行资金支持方式的差别（续） 专项票据的缺点： 1、专项票据是一种期权，农村信用社不能立即得到资金支持； 2、票据兑付期限较短（正常兑付期为二年，推迟兑付期为四年）； 3、票据的发行、兑付

4、对提高资本充足率、降低不良贷款比例、完善法人治理结构、转换经营机制的要求较高； 4、以县为考核单位。 （三）央行资金支持方式的差别（续）（三）央行资金支持方式的差别（续） 专项借款的优点： 1、要求较低； 2、省级政府制定的农村信用社改革方案批准后，可立即得到已核定的资金支持额度50%的资金支持，迅速解决信用社资金短缺的问题； 3、以省为单位考核； 4、期限较长，期限最长8年，还本宽限期4年，第5年开始逐年等额还本。 （三）央行资金支持方式的差别（续）（三）央行资金支持方式的差别（续） 专项借款的缺点： 是农村信用社的负债，承担到期还本付息的责任。 二、问卷调查资料来源二、问卷调查资料来源 表

5、一表一 调查样本分布调查样本分布 为了更好评价农村信用社改革成功经验和存在的问题，我们对第一批试点八个省的49个县（市）信用社联社，和第二批试点的23个县（市）联社进行了问卷调查，样本分布见表一。本次问卷调查的获得的资料涵盖了2000年至2004年的数据。样本分别从东、中、西不同省份选取，在同一省份也兼顾好、中、差的信用社。 第一批试点省份第二批试点省份县（市）数县（市）数浙江9福建4江苏6湖北10山东6四川6江西5宁夏3吉林6重庆5陕西6贵州6合计4923表二表二 农村信用社试点改革开始时间农村信用社试点改革开始时间 表二表明，2000年江苏率先开始了农村信用社改革试点；浙江鄞州进行了组建农

6、村合作银行的试点；四川和湖北也有个别信用社在2003年前也进行了统一法人的试点。 第一批试点省份第二批试点省份时间县（市）数县（市）数19982000 4（江苏太仓、杨中、大丰、东台）1（四川壤塘）20012（江苏常熟、浙江鄞州）20021（湖北赤壁）2003172004269200512合计4923 根据中国人民银行和江苏省政府给国务院关于在江苏深入进行农村信用社改革试点的请示（银发2000165号），江苏试点的基本目标如下： 1、继续坚持合作制，发展合作金融； 2、建立省联社，行业管理与监管分离； 3、依靠自我积累，控制风险； 4、解决农户贷款难问题。 在2002年人民银行和江苏省政府报送

7、国务院的关于江苏省农村信用社改革试点工作的报告（银发200231号），实际操作如下： 1、是以县为单位统一法人； 2、是组建省联社负责行业管理； 3、是组建3家农村股份制商业银行； 4、是中央参与风险化解，其中人民银行拨付八年期50亿元无息再贷款，税务总局允许江苏信用社分8年以成本核销方式化解历年呆帐贷款。 2003年国务院15号文件与江苏改革方案的主要差别在于： 1、信用社改革的组织模式增加了浙江试点的农村合作银行模式； 2、优惠政策从无息再贷款增加为税收减免、保值补贴返还，以及中央银行的资金支持。 3、2003年的改革方案除了资金支持方式有创新外，其他与江苏的改革方案相比并无大的突破。三、

8、农村信用社管理模式的选三、农村信用社管理模式的选择与改革试点的实施择与改革试点的实施三、农村信用社管理模式的选择与三、农村信用社管理模式的选择与改革试点的实施改革试点的实施 从2003年开始的农村信用社改革试点是我国金融改革方式的创新，其主要特点是将过去由中央推动的信用社改革改为由省政府推动。 （一）农村信用社改革试点的领导（一）农村信用社改革试点的领导 信用社改革试点的初衷是赋予地方政府更大的自主权，同时承担相应的自主决策后果，实现权利与义务的平衡。 第第二二批批试试点点省省份份人民银行18%银监会14%省政府52%省联社8%其他8%第第一一批批试试点点省省份份人 民 银 行4%银 监 会2

9、2%省 政 府61%省 联 社0%其 他13%图一图一 信用社改革试点是由谁领导的？信用社改革试点是由谁领导的？ （二）信用社的省级管理模式的选（二）信用社的省级管理模式的选择与预期择与预期图图二二 信信用用社社省省级级管管理理模模式式75%4%4%15%2%省 联 社 模 式信 用 社 协 会地 方 金 融 办地 方 金 融 监 管 办其 他 在对联社主任发放的问卷中，我们请联社主任按照国务院15号文件的精神和当地的实际需要提出他们认为适合的信用社管理模式，如图二所示。尽管有75%的联社选择了省联社作为农村信用社省级政府管理模式的选择，但仍然有25%的信用社选择了信用社协会、地方金融办和地方

10、金融监管办。这些多样性的需要在这两轮的信用社改革试点中没有充分体现出来。说明：第一批试点省份。 （三）地方政府在农村信用社改革（三）地方政府在农村信用社改革进程中的作用进程中的作用 在信用社试点改革中，部分地方政府曾经出具了股金分红补贴的扶持承诺函，但扶持资金往往难以到位。显然，目前各地政府承诺对亏损信用社的新股东提供分红补贴是不可信的，这只是地方政府鼓励更多新股东入股信用社，以达到中央银行票据发行和兑付要求采取的虚假承诺，最终分红还必须由信用社用储户的存款来分红 。（三）地方政府在农村信用社改革（三）地方政府在农村信用社改革进程中的作用（续）进程中的作用（续）若出现亏损，政府会不会对新股东进

11、行补贴？（若出现亏损，政府会不会对新股东进行补贴？（%）会可能会不会第一批试点省份10.68.580.9第二批试点省份9.127.363.6试点中，地方政府是否帮助清收不良贷款？（试点中，地方政府是否帮助清收不良贷款？（%）有，效果很好有，效果一般做过工作没做过第一批试点省份12.222.440.824.5第二批试点省份21.769.68.70.0改革完成后，地方政府是否仍然会帮助清收不良贷款？（改革完成后，地方政府是否仍然会帮助清收不良贷款？（%）会可能会不会第一批试点省份30.458.710.9第二批试点省份13.087.00.0四、农村信用社的股权结构与四、农村信用社的股权结构与治理结构

12、治理结构四、农村信用社的股权结构与治理四、农村信用社的股权结构与治理结构结构 治理结构改革是“花钱买机制”的核心。现代金融中介理论发现，金融机构的治理结构是环环相扣的，只有不同的部分共同作用才能为金融机构管理层提供一个正确的激励机制和约束机制。 （一）信用社的股权结构与治理结（一）信用社的股权结构与治理结构构 由于农信社的股权结构较为分散、监督成本过于昂贵，分散的小股东存在严重的“搭便车”的心理，往往缺乏关心和监督农村信用社经营的激励。在信用社改革的实践中，解决这一问题的通常做法是通过由众多的小股东选举股东代表的方式行使股东的权利，增加了一层代理人成本。实践的结果可能会出现权利过度集中，内部人

13、控制问题十分严重，缺乏制约。（一）信用社的股权结构与治理结（一）信用社的股权结构与治理结构（续）构（续）（一）信用社的股权结构与治理结（一）信用社的股权结构与治理结构（续）构（续）第一批试点省份第二批试点省份资格股投资股资格股投资股自然人股东（人）19726.85180.420593.63889.1股本金（万元）4936.84182.62892.21173.1平均股本金（万元/人）0.30.80.10.3企业股东（个）85.369.8146.4121.7股本金（万元）329.62205.2993.6822.8平均股本金（万元/个）3.931.66.86.8表五表五 新股募集新股募集（二）信用社

14、分红（二）信用社分红 获得定期分红是股东应有的权利，但是股东分红的水平必须与承担的风险相对称。长期以来信用社的分红水平低或不分红，表六反映了信用社2001-2004年分红情况。 （二）信用社分红（续）（二）信用社分红（续）2001年2002年2003年2004年第一批试点省份观察值45454747分红联社占比（%）44.444.446.887.2平均分红水平（%）5.986.196.125.98第二批试点省份观察值21212121分红联社占比（%）28.619.023.819.0平均分红水平（%）5.895.795.205.46表六表六 信用社信用社2001-2004年分红情况年分红情况 （二

15、）信用社分红（续）（二）信用社分红（续）图三描述了新募集股本的分红分布情况，对第一组试点省份而言，尽管平均分红水平接近6%，但最高分红水平高达15%，有不少在5-10%之间。与第二批改革试点相比，第一批试点省的分红水平差异较大，这反应新股东要求的回报的差异，这些差异可以由股东所面临的机会成本不同来解释。由于第二批试点省的信用社还没有进入新股分红期，不需要对新股东的投资回报要求作出反应。平均而言，新股东要求的回报超出信用社平均资金成本近三倍，这样的回报水平超出了信用社的承受能力，对改革以后的信用社无疑是巨大的负担。 图三图三 新募集股本的红利分布新募集股本的红利分布（二）信用社分红（续）（二）信

16、用社分红（续） 在信用社经营机制未转换，又存在大量亏损的情况下，农户和个体工商户是不可能愿意入股的，入股目的只可能有两个：一是为了获得贷款服务；二是获得比存款更高的利率回报。 事实上，赢利的信用社不愿大股东加入，农户和个体工商户又不愿加入亏损的信用社，结果亏损的信用社只能通过存款化股金达到人民银行专项票据兑付条件，最终强化了信用社的内部人控制。（三）信用社的决策机制（三）信用社的决策机制 改革信用社的决策机制是完善治理结构的一个重要组成部分，其核心是实现信用社主任的责权利的统一。在公司治理中，股东是经营者责权利统一的直接受益者，因而也是治理结构完善的主要推动者，从这个角度说，股东权利的完整性直

17、接决定了治理结构的有效性。（三）信用社的决策机制（续）（三）信用社的决策机制（续）信用社主任由谁任命？（%）与改革前有何变化？（%）观察值46观察值461人民银行2.21没什么差别21.72银监会4.32有差别但不大56.53省政府2.23差别很大21.74省联社56.5合计1005县政府0.06本机构股东19.67其他215.2合计100说明：说明：1、本表仅包括第一批试点省份；2、含多项选择。表七表七 试点改革以后信用社主任的任命试点改革以后信用社主任的任命1 （三）信用社的决策机制（续）（三）信用社的决策机制（续）重大决策由谁拍板？（%）与改革前有何变化？（%）观察值48观察值441党委

18、2.11没什么差别34.12股东大会16.72有差别但不大27.33理事会64.63差别很大38.64理事长6.3合计1005主任6.36其他4.2合计100说明：说明：1、本表仅包括第一批试点省份。（四）信用社的代理人成本（四）信用社的代理人成本 在公司治理结构中，解决代理人成本是决定公司组织形式的主要因素。由股东委托经营人经营的方式只有在代理人成本足够低的情况下才可能实现，而当代理人成本过高时，家庭企业则是一种可能的替代选择，信用社也不例外 。（四）信用社的代理人成本（续）（四）信用社的代理人成本（续） 为了了解信用社中存在的代理人成本，我们请联社主任对下列假设性的问题进行评论，即“如果信

19、用社私有化以后，本机构归你所有，你将会怎么做？”有52.9%的联社主任认为应该降低经营成本，有16.5%认为应该通过扩大贷款规模增加盈利，认为仍可按现有经营方式保持不变的只有14.1%。这种私有化前后信用社主任在“清打细算”方面的差异是现有信用社体制代理人成本的一种表现。（四）信用社的代理人成本（续）（四）信用社的代理人成本（续）观察值平均值最小值最大值万元按正式职工平均2000724.091.609.252001714.661.0710.352002725.142.3012.572003726.092.2913.732004727.103.0714.91按所有职工平均2000693.721.

20、368.932001694.280.999.992002704.692.0011.692003715.562.0612.702004716.482.8613.23表十表十 信用社人均营业费用信用社人均营业费用 （四）信用社的代理人成本（续）（四）信用社的代理人成本（续）（四）信用社的代理人成本（续）（四）信用社的代理人成本（续）（四）信用社的代理人成本（续）（四）信用社的代理人成本（续）五、农村信用社的绩效五、农村信用社的绩效五、农村信用社的绩效五、农村信用社的绩效 农村信用社改革的目标是实现信用社的商业可持续发展。尽管现在评估农村信用社改革对绩效的影响还为时尚早，但我们仍然可以从现有信用社的

21、盈利能力出发对其绩效作出初步判断。单位：万元观察值平均值最小值最大值税前利润税前利润200073-299.83-42592598200173-254.70-50753186200272377.94-462714001200371669.35-3674101332004691528.33-212418048税后利润税后利润200073-539.69-43421559200173-470.57-56368175200273-126.00-48794574200372450.74-3887165802004721037.12-235121504五、农村信用社的绩效（续）五、农村信用社的绩效（续）表十

22、四表十四 信用社盈利信用社盈利 五、农村信用社的绩效（续）五、农村信用社的绩效（续）单位：万元2001200220032004税前利润税前利润-48.94451.471009.382253.18税后利润-364.9525.69454.371544.16央行票据8881.52税收减免593.86表十五表十五 第一批改革试点省信用社盈利与央行票据和税收减免第一批改革试点省信用社盈利与央行票据和税收减免五、农村信用社的绩效（续）五、农村信用社的绩效（续）观察值2001200220032004浙江819.3213.206.625.37江苏517.2611.7414.394.98福建531.3325.7

23、618.5513.65山东633.8441.4136.4922.98湖北1060.3448.4745.3837.78吉林564.5444.6639.0711.74江西644.2242.5229.0729.27四川549.4039.6232.9829.21重庆545.8227.8820.7910.33贵州635.8222.1221.2413.19陕西637.7635.0930.1824.17宁夏226.6811.6925.0115.18表十六表十六 账面不良贷款占比（）账面不良贷款占比（）五、农村信用社的绩效（续）五、农村信用社的绩效（续）观察值2001200220032004浙江822.771

24、8.1614.6813.98江苏520.8817.7321.2412.57福建539.3736.7731.6926.66山东640.8550.5645.7934.58湖北1062.1854.3549.8943.30吉林567.4651.8450.6430.28江西651.2557.9345.1947.14四川545.6940.6336.8937.38重庆556.3444.9641.2136.12贵州646.7641.2045.0040.56陕西649.2550.8949.4646.76宁夏234.6523.3855.6150.19表十七表十七 全部不良贷款占比（含已清收不良贷款）（）全部不良贷

25、款占比（含已清收不良贷款）（）五、农村信用社的绩效（续）五、农村信用社的绩效（续）观察值2001200220032004浙江85.314.724.845.50江苏54.624.434.995.27福建55.585.305.475.90山东64.514.174.675.45湖北104.575.025.495.81吉林54.484.764.545.80江西66.296.046.137.34四川53.804.073.934.22重庆55.905.695.575.44贵州65.395.114.794.75陕西64.574.083.986.02宁夏25.155.084.814.63表十七表十七 贷款平均

26、利差（六个月贷款，年率，贷款平均利差（六个月贷款，年率，%） 六、支持六、支持“三农三农”与农村信用与农村信用社改革社改革 六、支持六、支持“三农三农”与农村信用社改与农村信用社改革革 农村信用社改革的基本方向是商业化运作，但是，由于在很多地区农村信用社是当地唯一的正规金融机构，“支持三农”的重任自然也就落到了农村信用社的身上。现在的问题是，农村信用社究竟应该支持“三农”中的有效信用需求部分，还是应该满足涉及“三农”的所有信用需求？支持“三农”与农村信用社的商业可持续发展是不是存在冲突？ 六、支持六、支持“三农三农”与农村信用社改革（续）与农村信用社改革（续）2001200220032004第

27、一批试点省份观察值50505049农户贷款的占比（%）53.7957.4060.0462.33第二批试点省份观察值23232323农户贷款的占比（%）55.5253.1355.9256.73表十八表十八 信用社农户贷款信用社农户贷款 六、支持六、支持“三农三农”与农村信用社改革（续）与农村信用社改革（续）26.3019.4542.9424.8019.8736.9925.1221.0734.9524.4020.6633.490.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.0045.00%2001200220032004图图六六 信信用用社社信信用用贷贷款款占占比

28、比平均值第一轮试点第二轮试点六、支持六、支持“三农三农”与农村信用社改革（续）与农村信用社改革（续）观察值2001200220032004浙江80.841.903.182.63江苏54.423.595.154.90福建53.354.033.022.48山东61.331.181.821.24湖北1066.6959.7054.2350.31吉林531.3626.8721.9613.35江西633.1934.1235.5938.93四川536.3326.6129.4331.30重庆555.0152.6947.5540.77贵州621.4824.8330.0929.36陕西622.7924.4728.

29、3629.29宁夏211.345.826.948.41六、支持六、支持“三农三农”与农村信用社改革（续）与农村信用社改革（续）表十九表十九 分省信用贷款占比分省信用贷款占比 六、支持六、支持“三农三农”与农村信用社改与农村信用社改革（续）革（续）2001200220032004观察值50575854央行支农再贷款（万元）2617.224224.654915.265317.41占贷款余额的比重（%）10.6312.6813.9911.88占存款余款的比重（%）8.0111.6012.6710.27表二十表二十 信用社央行支农再贷款信用社央行支农再贷款六、支持六、支持“三农三农”与农村信用社改与农

30、村信用社改革（续）革（续）观察值2001200220032004%浙江82.023.904.234.62江苏51.672.132.573.31福建55.607.474.874.23山东66.166.395.246.11湖北109.3913.5627.0922.83吉林58.5911.757.217.83江西612.1213.959.199.35四川512.5412.9418.719.72重庆57.829.7110.018.85贵州627.2725.4818.1016.85陕西614.5717.5520.5116.97宁夏241.6449.7547.2829.00表二十一表二十一 央行再贷款占贷

31、款余额的比重央行再贷款占贷款余额的比重七、农村信用社的监督和管理七、农村信用社的监督和管理七、农村信用社的监督和管理七、农村信用社的监督和管理 现有信用社的监管主要来自银监会、人民银行和省联社。 一方面，监管的多元化可以强化对信用社的监督管理，另一方面，也可能存在着监管负担过重的问题。 七、农村信用社的监督和管理（续）七、农村信用社的监督和管理（续） 首先，人民银行与银监会分设以后，人民银行对信用社的检查次数没有明显的变化 。 其次，大多数联社主任认为本机构的监管负担在改革前后没有明显的差异，约占三分之二，另外各有比例相若的联社主任认为监管负担加重了或减轻了。 第三，由于信用社又增加了省联社的

32、监督和管理。 七、农村信用社的监督和管理（续）七、农村信用社的监督和管理（续）得失1、管理方面：实施有效行业管理1、监督管理：行政干预过多，与银监会监管存在重复；信用社点多面广，统一管理很难到位2、维权：有利于维护信用社的合法利益和政策代言人，争取地方政府的支持2、治理结构：干预信用社人事和经营管理3、归属感：信用社职工有归属感3、费用支出：管理费用较高，增加了信用社的负担4、业务：有利于结算体系的建立5、企业文化：树立整体形象6、培训：有利于加强信用社职工的培训表二十二表二十二 成立省联社的得与失成立省联社的得与失八、农村信用社改革方案总体八、农村信用社改革方案总体评价评价八、农村信用社改革

33、方案总体评价八、农村信用社改革方案总体评价 农村信用社改革中推行的“花钱买机制”无疑是金融改革的一大创新。然而，由于改革过程中忽略了地区性差异和机制的灵活性，其必然结果是改革有利于一些地区而不利于另外一些地区 。八、农村信用社改革方案总体评价八、农村信用社改革方案总体评价（续）（续） 首先，从改革后信用社的盈利能力来看存在着很大的差别。 0246810金融机构数（个）012345620年图图九九 全全面面实实现现盈盈利利所所需需要要的的时时间间（31个观察值，平均3.2年）八、农村信用社改革方案总体评价八、农村信用社改革方案总体评价（续）（续） 其次，中央银行票据兑付条件是否过高？调查发现，认

34、为过高和认为不高的几乎各占一半。 2524101214161820222426金融机构数（个）过高不高图图十十 央央行行票票据据的的兑兑付付条条件件是是否否过过高高？八、农村信用社改革方案总体评价八、农村信用社改革方案总体评价（续）（续） 第三，由于没有合理的核查机制，信用社的资产情况不实。 从农村信用社的回答情况看，有78%的信用社认为2002年底的资不抵债额真实，但没有农村信用社认为高估了，有22%的信用社认为2002年底的资不抵债额低估了将近28.31%。八、农村信用社改革方案总体评价八、农村信用社改革方案总体评价（续）（续） 第四，地方政府资金不到位。 中央银行置换了信用社资不抵债额的

35、一半，还有一半激励地方政府和信用社共同化解。有15家农村信用社认为地方政府支持不够，11家认为中央银行票据支持太少，也又信用社指出改革没有解决农村信用社治理结构的问题，此外，还有信用社认为目前信用社的税赋较重。在目前农村信用社普遍亏损，呆账准备金提取不足的情况下，仍然征收信用社的营业税和所得税不利于鼓励农村信用社支持“三农”。如何将税收减免与支持“三农”挂钩是急需研究的问题。 八、农村信用社改革方案总体评价八、农村信用社改革方案总体评价（续）（续） 第五，从对信用社改革试点的预期来看，也呈现出差异化的局面。 %肯定能有可能不可能1改善治理结构的要求能否实现？53.144.92.02能否避免地方

36、政府干预？34.744.920.43改革后实现盈利的可能性？63.328.66.14能否达到花钱买机制的目的？55.142.92.0符合实际比较符合实际不符合5是否符合本机构的需要？34.761.24.1表二十四表二十四 信用社改革预期信用社改革预期 八、农村信用社改革方案总体评价八、农村信用社改革方案总体评价（续）（续） 最后，我们请联社主任列出“你认为本地信用社发展的最大障碍”，结果见下表。 联社数（个）1历史包袱太重402结算不畅383信用环境太差304本地金融机构竞争太激烈265优质客户太少226监管过严或省联社的控制太多137资金成本过高，而贷款利率太低118资金紧张109当地政府干

37、预太多9九、农村信用社的改革方向九、农村信用社的改革方向九、农村信用社的改革方向九、农村信用社的改革方向 首先，农村信用社私有化是否是改革的方向？ 1、信用社私有化是不是改革的方向？肯定是可能是不是第一批试点省份（观察值：48）2.145.852.1第二批试点省份（观察值：23）13.030.456.52、如果信用社私有化，你是否愿意经营一个属于你自己的信用社？愿意有可能愿意不愿意第一批试点省份（观察值：43）48.839.511.6第二批试点省份（观察值：22）40.950.09.13、如果在本地新成立一家私人银行，是不是能够盈利？肯定能有可能不能第一批试点省份（观察值：49）36.755.18.2第二批试点省份（观察值：22）45.554.50.04、如果允许信用社自行决定是否加入县联社，是否可行？肯定行可能行不行第一批试点省份（观察值：49）10.437.552.1第二批试点省份（观察