金融市场学教学大纲

1、金融市场学教学大纲（第三次修订）课程名称： 金融市场学 系（院、部）： 金融学院 教研室： 证券投资系 （负责人：唐青生）云南财经大学金融学院1 / 31编 写 说 明随着我国经济改革的深化发展和社会主义市场经济体制的建立，金融市场也在我国得以产生和蓬勃发展。九十年代中期以后许多财经院校的金融专业及相关专业相继了开设了这门课程并列入重要课程之一。该课程主要研究的是金融市场中的一系列理论和实际问题。由于金融市场这一领域十分博大精深，在现代经济社会，任何人都将受到它的影响，并直接或间接与之打交道。作为财经院校的学生，更应该对之了解得更多，钻研得更深，并能理论结合实际，灵活地运用和进行分析，这样才能

2、在瞬息万变的金融市场中立于不败之地。通过本门课程的学习，我们的教学目的是使学生了解和掌握金融市场的基本构成要素及相互联系；了解和掌握金融市场的基本概念、基本理论、基本操作方法；了解和掌握金融市场的基本构架、基本功能和运行、发展的基本规律；并能运用所学理论、方法分析和指导我国金融市场实践。教学过程中任课老师应注意以下问题：1 应注重培养学生金融学基础理论与分析能力。2 把金融市场作为一个整体来讲，应全面地讲解和介绍。3 锻炼学生的动手操作能力，有条件的应让学生进行证券投资模拟实践。4 将案例教学有机融入教学过程。5 组织学生进行专题发言和讨论。6 关注金融市场的热点、焦点问题，适当做些专题讲座。

3、本课程学时数为：54学时，3学分。由于金融市场学是一门专业性较强的课程，需要有经济学基本理论和货币银行学、商业银行学等课程作为基础，而作为全院性的选修课，也至少要有经济学作为先行课程，故此门课程至少都应安排到第四学期以后才能开设。只有这样，才能保证有较好的教学效果。本课程考试范围为教学中所涉及到的所有内容，包括课堂内的讲授、补充的现实内容、习题集等，题型不限，作为校级精品课程，必修课原则上要求进行“读、写、议”改革。考核形式可采取开卷、闭卷和写读书笔记、读后感、专题论文等。课时分配表章 节教 学 内 容学时安排第一章 总论一、 金融市场的要素构成二、 金融市场的形成与发展三、 金融市场的结构四

4、、 金融市场的功能6第二章 金融市场主体一、 企业二、 政府三、 金融机构四、 机构投资者五、 家庭与个人4第三章 金融市场客体一、 货币头寸二、 票据三、 债券四、 股票五、 基金六、 金融衍生品4第四章 金融市场媒体一、 商人媒体二、 机构媒体3第五章 货币市场一短期借贷市场二同业拆借市场三票据市场四可转让大额定期存单市场五国库券市场六货币市场共同基金市场3第六章 债券市场一、 概念及功能二、 债券发行市场三、 债券流通市场4四、 政府债券市场五、 企业或公司债券市场第七章 股票市场一、 概念与功能二、 股票的发行市场三、 股票的流通市场四、 股票市场的管理4第八章 股票、债券的交易价格与

5、收益率一、 股票交易价格及主要影响因素二、 股票价格指数三、 债券交易价格及主要影响因素四、 债券收益率及计算方式4第九章 股票债券投资分析一、 基本分析和技术分析概述二、 基本分析三、 技术分析4第十章 投资基金市场一、 投资基金的概念及种类二、 组建与运作三、 国外发展状况四、 在我国的产生和发展情况 2第十一章 外汇市场一、 概念与功能二、 结构及运行机制三、 外汇市场的交易方式四、 外汇市场的管制2第十二章 保险市场一 概念与功能二 构成要素与分类三 保险市场的需求与供给2第十三章 风险投资市场一 风险投资概述二 运作方式三 国外风险投资介绍四 我国风险投资发展情况3第十四章 金融期货

6、市场一、 形成及功能二、 构成要素与操作三、 外汇期货市场四、 利率期货市场五股票和股指期货市场3第十五章 金融市场理论一 效率市场理论二 证券投资组合理论三 资本资产定价模型3第十六章 金融市场监管一 金融市场监管概述二 金融市场监管的理论依据三 金融市场监管体系四 我国金融市场监管3目 录第一章 总论第一节 金融市场的构成要素第二节 金融市场的形成和发展第三节 金融市场的结构第四节 金融市场的功能第二章 金融市场主体第一节 金融市场主体之一企业第二节 金融市场主体之二政府第三节 金融市场主体之三金融机构第四节 金融市场主体之四机构投资者第五节 金融市场主体之五家庭与个人第三章 金融市场客体

7、第一节 金融市场客体之一货币头寸第二节 金融市场客体之二票据第三节 金融市场客体之三债券第四节 金融市场客体之四股票第五节 金融市场客体之五基金第六节 金融市场客体之六外汇第七节 金融市场客体之七金融衍生品第四章 金融市场媒体第一节 商人媒体第二节 机构媒体第五章 货币市场第一节 短期借贷市场第二节 同业拆借市场第三节 票据市场第四节 可转让大额定期存单市场第五节 国库券市场第六节 货币市场共同基金市场第六章 债券市场第一节 债券市场概念与功能第二节 债券发行市场第三节 债券流通市场第四节 政府债券市场第五节 企业或公司债券市场第七章 股票市场第一节 股票市场的概念与功能第二节 股票发行市场第

8、三节 股票流通市场第四节 股票市场的管理第八章 股票债券的交易价格与收益率第一节 股票交易价格及主要影响因素第二节 股票价格指数第三节 债券交易价格及主要影响因素第四节 债券收益率及计算方法第九章 股票债券投资分析第一节 基本分析和技术分析概述第二节 基本分析第三节 技术分析第十章 投资基金市场第一节 投资基金的概念及种类第二节 投资基金的组建与运作第三节 投资基金在国外的发展情况第四节 投资基金在我国的产生和发展情况第十一章 外汇市场第一节 外汇市场的概念与功能第二节 外汇市场的结构及运行机制第三节 外汇市场的交易方式第十二章 保险市场第一节 保险市场的概念与功能 第二节 保险市场的构成要素

9、与分类第三节 保险市场的需求与功能第十三章 风险投资市场第一节 风险投资概述第二节 风险投资的运作方式第三节 国外风险投资介绍第四节 我国风险投资发展情况第十四章 金融期货市场第一节 金融期货市场的形成及功能第二节 金融期货市场的构成要素与操作第三节 外汇期货市场第四节 利率期货市场第五节 股票和股指期货市场第十五章 金融市场理论第一节 效率市场理论第二节 证券投资组合理论第三节 资本资产定价理论第十六章 金融市场监管第一节 金融市场监管概述第二节 金融市场监管的理论依据第三节 金融市场监管体系第四节 我国金融市场监管第一章 金融市场总论一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生从整体上了

10、解金融市场这门课程的框架结构及主要内容与作用，增强学生的学习兴趣。要求：要求掌握金融市场的基本定义、构成要素、分类、功能、特点、产生与发展，及所涉及到的其他一些基本概念，如直接融资、间接融资、股份公司等。二、教学重点与难点（一）教学重点金融市场的定义。金融市场的构成要素。金融市场的分类或结构：按期限，可分为货币市场和资本市场；按交易对象，可大为资金市场、外汇市场、黄金市场；按地域范围，可分为国内和国际金融市场；按融资工具，可分为证券市场、商业票据市场、可转让定期存单市场；按市场性质，可分为发行市场和流通市场；按交割方式，分为现货市场、期货市场和期权市场；按金融工具的属性，可分为基础性金融市场和

11、衍生性金融市场。等等。现代金融市场具有区别于其他市场的特点：金融市场全球化；融资活动证券化；金融创新；金融机构多样化金融业务多元化。金融市场的基本功能。 国外金融市场的形成和发展。我国金融市场的形成和发展。（二）教学难点关于金融市场的定义，要准确、完整、全面地把握和理解。金融市场尤其是国外金融市场是如何产生、为什么产生的。脉落与线索主要有：商品经济的发展、银行的产生、信用制度的确立、股份公司的出现、信用形式多样化、各经济主体的投融资需求等。八十年代以来我国金融市场的发展情况。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论与学生自学相结合四、教学内容第一节 金融市场的构成要素1. 金融市场主体2. 金融市

12、场客体3. 金融市场媒体4金融市场价格第二节 金融市场的形成与发展1. 金融市场的形成2. 金融市场的发展3. 旧中国的金融市场4. 新中国的金融市场第三节 金融市场的结构1. 货币市场与资本市场2现货市场、期货市场与期权市场3一级市场与二级市场4基础性金融市场与衍生性金融市场4地方性、全国性、区域性和国际金融市场第四节 金融市场的功能1. 筹资功能2. 分配功能3. 调节功能4反映功能第二章 金融市场主体一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解金融市场的主体构成。要求：要求掌握有哪些具体的市场主体及其作用。二、教学重点与难点（一）教学重点金融市场主体之一企业 主要了解企业为什么会成

13、为金融市场的主体，企业在金融市场中所扮演的重要角色，企业在金融市场中的主要活动领域和方式。 金融市场主体之二政府主要了解政府为什么会参与金融市场，从而成为金融市场的主体之一；政府在金融市场中主要扮演什么样的角色；政府在金融市场中活动领域和作用是什么。 金融市场主体之三金融机构 主要了解各类金融机构在金融市场中所扮演的特殊角色和所起的特殊作用；同时还要具体了解不同类型的金融机构在金融市场中所扮演的不同角色和所起的不同作用。 金融市场主体之四机构投资者 主要了解机构投资者为什么会成为金融市场的主体，机构投资者在金融市场中所扮演的重要角色，以及在金融市场中的主要活动领域和方式。包括国内和国外机构投资

14、者。 金融市场主体之五家庭与个人主要了解家庭与个人为什么会成为金融市场的主体之一，在金融市场上所扮演的重要角色是什么，以及在金融市场上的主要活动领域和方式。（二）教学难点各金融市场主体在金融市场中所起的作用。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论与学生自学相结合四、教学内容第一节 金融市场主体之一企业1. 企业与金融市场2. 企业在金融市场上的活动领域与方式第二节 金融市场主体之二政府1. 政府在金融市场活动的范围与方式2. 政府在金融市上的双重身份第三节 金融市场主体之三金融机构1. 金融机构的特殊地位2主要金融机构第四节 金融市场主体之四机构投资者1. 政府在金融市场活动的范围与方式2. 主

15、要机构投资者第五节 金融市场主体之五家庭与个人1 家庭在金融市场中的地位与作用2家庭在金融市场上的活动领域与方式第三章 金融市场客体一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解金融市场的客体构成。要求：通过本章的学习，要了解有哪些在金融市场上进行交易的金融工具，这些不同金融商品所具有的不同特点等。二、教学重点与难点（一）教学重点主要介绍在金融市场进行交易的各种金融商品或金融工具，主要包括：货币头寸、票据、债券、股票、外汇、基金证券、金融衍生工具等。（二）教学难点主要是票据、基金证券和金融衍生品。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论与学生自学相结合四、教学内容第一节 金融市场客体之一货币头

16、寸1. 货币头寸及其管理2. 货币头寸的特点3货币头寸的价格第二节 金融市场客体之二票据1. 票据的性质与特征2. 票据的分类与介绍第三节 金融市场客体之三债券1. 债券的性质与特点2债券的分类第四节 金融市场客体之四股票1. 股票与股份有限公司2. 股票的要素及特点3股票的类别4股票与债券的联系与区别第五节 金融市场客体之五基金证券1 基金证券与投资基金2 与股票、债券的联系与区别第六节 金融市场客体之六外汇1 外汇概念及汇率2 汇率的决定第七节 金融市场客体之七金融衍生品1 金融衍生品的性质与特点2 金融衍生品的分类第五章 货币市场一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解货币市场

17、的基本情况。要求：要求掌握货币市场的定义、投资工具、构成，银行短期放款的种类、同业拆借定义，商业票据融资的特征、商业承兑汇票的特征，可转让大额定期存单与普通定期存款存单的区别，国库券的定义与特征，功能，贴现及其计算等。二、教学重点与难点（一）教学重点货币市场的定义与构成。其投资工具主要有：银行短期信贷工具、国库券、商业票据、融资票据、大额可转让定期存单、国库券等。银行短期信贷的种类。同业拆借的定义、对象、目的、期限等。同业拆借市场的拆借期限和利率。同业拆借的运作程序。同业拆借市场的形成和发展，我国同业拆借市场尤其是八十年代中后期以来的基本情况。短期证券市场，主要包括商业票据市场、银行承兑汇票市

18、场、可转让大额定期存单市场、国库券市场、回购协议市场和贴现市场等。商业票据市场：利用商业票据融资的特征、发行方式、发行人与投资者等。银行承兑汇票市场：与商业承兑汇票相比的特征，如何产生，银行贴现票据与银行贷款的主要区别。国库券市场：性质与特征、功能、发行与转让。我国的国库券市场情况。贴现市场：定义、计算公式。几个概念：贴现、转贴现、再贴现。（二）教学难点商业票据市场、银行承兑汇票市场、回购协议市场及贴现市场。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论与学生自学相结合四、教学内容第一节 短期借贷市场1. 形成机理2. 定价规律3短期贷款的种类第二节 同业拆借市场1. 同业拆借市场的形成与发展2. 同业

19、拆借市场的结构3同业拆借市场的功能4同业拆借市场的管理5各国同业拆借市场的比较与借鉴第三节 票据市场1商业票据市场2银行承兑汇票市场第四节 可转让大额定期存单市场1 定义与特点2 形成与构成3 发行与转让第五节 国库券市场1 国库券市场概念与特点2 国库券收益的计算3 我国的国库券市场发展情况第六节 货币市场共同基金市场1 发展历史2 市场运作3 发展方向第六章 债券市场一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解债券市场基本理论与实务操作。要求：掌握要求债券市场的定义、分类构成、发行主体、发行方式、发行利率和发行价格的确定以及债券信用评级的有关问题。二、教学重点与难点（一）教学重点债券

20、市场的分类：按发行主体，可分为政府债券市场和公司债券市场。按期限，可分为短期债券、中期债券和长期债券市场。按利率是否固定，可分为固定利率和浮动利率债券市场。按交易方式，可以分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。按是否可转让，分为可转让债券市场和不可转让债券市场。按货币种类，可分为本币债券和外币债券市场。按国际、国内分，可分为国内债券和国际债券市场。债券市场的功能。债券的发行主体：政府、金融机构、股份公司、企业。债券的发行目的。债券的发行条件。债券的发行方式：公募发行和私募发行；直接发行和间接发行。债券的信用评级概念、原则、内容、程序等。债券的转让与流通。我国的债券市场。（二）教学难点

21、债券发行价格和票面利率的确定。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论与学生自学相结合四、教学内容第一节 债券市场概念与功能1. 债券市场概念2. 债券市场的功能第二节 债券发行市场1. 债券的发行方式2. 债券的承销方式债券发行利率及发行价格的确定第三节 债券流通市场1. 债券流通市场结构2债券交易方式第四节 政府债券市场1. 长期债券市场2. 地方政府债券市场 第五节 企业或公司债券市场1公司债券发行市场2公司债券流通市场第七章 股票市场一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解股票市场基本理论与实务操作。要求：要求掌握股票市场的分类、基本功能、发行与上市及承销方式，证券交易所的概念、

22、功能、组织形式、交易方式，股票交易的基本程序，股票市场监管等主要问题。二、教学重点与难点（一）教学重点股票市场的分类：按交易方式，可分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。按是否有形，分为有形市场和无形市场。按币种，可分为本币股票市场和外币股票市场。按地域范围，分为地方性、区域性、全国性和国际性股票市场。按市场层次，可分为主板市场、二板市场、三板市场及地方性证券交易市场。股票市场的功能。股票发行市场：股票发行的审批与注册；股票发行方式；股票的发行价格；股票的发行程序；股票的承销方式；股票流通市场：场内交易市场证券交易所。证券交易所的性质、职能、组织形式。国外主要证券交易所介绍。场外交易

23、市场。股票市场的管理：发行股票的基本条件、发行股票的申请与核准及对股票二级市场的管理。（二）教学难点股票发行价格、股票发行方式的确定，股票市场的管理三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论与学生自学相结合四、教学内容第一节 股票市场概念与功能1. 股票市场概念2. 股票市场的功能第二节 股票发行市场1. 股票发行的审批和注册2. 股票发行方式3股票的发行价格4股票的发行程序第三节 股票流通市场1. 股票流通市场结构2股票流通市场交易方式第四节 股票市场的管理1. 发行股票的基本条件2. 发行股票的申请与核准3对股票场内交易的监督管理4对股票场外交易的监督管理第八章 股票、债券的转让价格与收益一、教

24、学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解股票、债券的转让价格及收益率的计算。要求：要求掌握债券、股票等基本定义，制定债券利率应考虑的主要因素，影响债券和股票价格的主要因素，股票价格种类、股价指数的计算及世界主要股价指数等。二、教学重点与难点（一）教学重点证券价格包括债券价格和股票价格。价格又包括发行价格与流通价格。此章所讲的价格系指流通价格或者称为交易价格、转让价格。股票交易价格及其本质。影响股票股票价格变动的主要因素。股票价格指数。世界上股票市场主要股指介绍：道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、那斯达克股价指数、日经股价指数、恒生指数、英国金融时报指数等。债券交易价格及影响因素。（二）教学

25、难点债券收益率及其计算方法。影响债券和股票价格的主要因素。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论与学生自学相结合四、教学内容第一节 股票转让价格及主要影响因素1. 股票转让价格的形成基础2. 影响股票价格变动的主要因素第二节 股票价格指数1. 概念与种类2. 股票指数编制的基本要求3股票指数的计算方法第三节 债券转让价格及主要影响因素1. 债券转让价格的形成2债券转让价格的计算3影响债券转让价格的主要因素第四节 债券收益率及其计算第九章 股票、债券投资分析一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解股票、债券投资分析的思路与方法。要求：要求对证券投资分析有一个比较全面的认识，尤其是在证券投

26、资的基础分析方面，而技术分析只有在具体操作中才能加深印象并逐步掌握。此方面须通过证券投资模拟操作才能有较好的效果。二、教学重点与难点（一）教学重点证券投资分析包括基础分析、技术分析。基础分析主要有：证券投资的经济因素分析。证券投资行业分析。证券投资动机及心理因素分析。证券投资技术分析主要有：道琼法。移动平均线法。周式划线法。美式划线法。一些图形和技术指标的含义。证券投资组合理论介绍。（二）教学难点主要在公司财务分析和技术分析上。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论、学生自学和模拟操作相结合四、教学内容第一节 基本分析和技术分析概述1. 意义2. 含义3优点缺点分析第二节 基本分析1. 宏观经济

27、分析2. 行业因素分析3公司因素分析4证券投资动机及心理因素分析。第三节 技术分析1. 技术分析的分类2技术分析的指标3股票市场理论与投资技巧第十章 投资基金市场一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解投资基金是一种非常重要的投资工具与投资方式。要求：要求了解投资基金在国内外的产生和发展情况，以及各种不同类型的投资基金及其特点。二、教学重点与难点（一）教学重点投资基金的概念与种类。证券投资基金的优点及局限性。在国外的产生与发展情况。在我国的产生与发展情况。证券投资基金的组建与发行。（二）教学难点证券投资基金的发行与管理。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论、学生自学和模拟操作相结合四

28、、教学内容第一节 投资基金的概念与种类1概念2. 种类第二节 证券投资基金的组建与发行1. 我国设立证券投资基金的条件2. 证券投资基金的发行3证券投资基金的价格4基金的净资产值第三节 在国外发展状况 第四节 在我国的产生和发展情况第十一章 外汇市场一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解外汇市场的一些最基本知识。要求：要求了解外汇市场的功能、结构、运行机制及交易方式。二、教学重点与难点（一）教学重点外汇市场的功能。外汇市场的供求机制。外汇市场的交易方式。外汇市场的管制。（二）教学难点外汇市场的交易方式与管制。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论、学生自学和模拟操作相结合四、教学内容

29、第一节 外汇市场的概念与功能1概念2. 功能第二节 外汇市场的结构及运行机制1. 结构2. 运行机制第三节 外汇市场的交易方式1 即期交易2 远期交易3 套汇交易4 套利交易5 掉期交易第四节 外汇市场的管制1 外汇管制的目的2 外汇管制的基本内容3 外汇管制的利弊第十二章 保险市场一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解保险市场的一些最基本知识。要求：要求了解保险市场的功能、构成要素、分类、需求与供给等。二、教学重点与难点（一）教学重点保险市场的构成要素。保险市场的功能。保险市场的分类。保险市场的需求与供给。（二）教学难点保险市场的需求与供给。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论、

30、学生自学相结合四、教学内容第一节 保险市场的概念与功能1概念2. 功能第二节 保险市场的构成要素与分类1. 保险市场的构成要素2. 保险市场的分类第三节 保险市场的需求与供给1 保险市场的需求2 保险市场的供给第十二章 风险投资市场一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解风险投资市场的一些基本知识与理论。要求：要求了解风险投资市场的定义、特征、功能、运作方式，国外及我国的发展情况等。二、教学重点与难点（一）教学重点风险投资的定义、特征、功能。风险投资的运作方式。国外及我国风险投资发展情况。（二）教学难点风险投资的运作问题。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论、学生自学相结合四、教学内

31、容第一节 风险投资概述1定义2. 特征3功能4与其他投资方式的比较第二节 风险投资运作方式1. 风险投资的构成要素2. 风险投资的组织形式3风险投资的时期划分第三节 国外风险投资市场介绍1 美国的风险投资市场2 欧洲的风险投资市场3 日本的风险投资市场4 韩国的风险投资市场第四节 我国的风险投资市场1 现状2 存在的问题第十三章 金融期货市场一、教学目的与要求目的：通过本章的学习，使学生了解金融期货市场的一些基本知识与理论。要求：要求了解金融期货市场的形成与功能、构成要素等。二、教学重点与难点（一）教学重点金融期货市场的定义与特征。主要功能。构成要素。金融期货市场交易种类。（二）教学难点金融期货市场的操作。三、教学方法与手段课堂教授、课堂讨论、学生自学相结合四、教学内容第一节 金融期货市场的形成及功能1金融期货市场的形成与发展2. 金融期货市场的特征3主要功能第二节 金融期货市场的构成要素与操作1.