上海交易所上流程

1、上海交易所上市流程上市条件及程序寸发行上市条件摘要根据公司法、证券法、首次公开发行股票并上市管理办法、上海证券交易所股票上市规则等法律法规，企业首次公开发行股票并上市主要条件如下：I： 台漆存健的6蜡有.公司：主体置格自即匍*品耳成立尉，用蝇曹阳诩在3国1£也投国势跑外：出£ 3年内主豫3WJVMSA置设立瓮生再斥控翻人没育友医空鼻.独立性H府界由北所*基电»制网电班I立庭"肥力；五拽立：斑产宛监人闻血财先独立.抵的立国加皿 亚触立：如值玲峥晶旃控制AA他他企业J齐际专利*A殁翔5柳5其他企比即可育谕业舞争或者宜先公平的芟鞍史鼎,制范运行依阖立诩察大盛.

2、事会JB看、於立m*aM制度i内部控金度全国戳闻雌旧公司程帆 不有的蛔幽陈、都聘窜以星献制方严硼找金.聊度，不得育贵金!曼融察.阳麟蹲人&具脚的11做企业以罐献、代修鞭务、0皿其他古或占用的梅慝口财务与套计 i3个会计年置聊周均嵬正旭且潮咫S累计”3000万元;3个会iHFfltfi活活i（产钠别舍就；>事计> 5000万元；由由S 3个会i饵直营业牧人计:>3亿沅：Si行触本#3000万元；BEHW未疑费产占净贵产的比例工却匏；近Tfi未木尊田期补号逑二国后扉王丈捶访行丸触音盒4报看Ajffim.It资金运用常贵金应里,明维用古冏.侬1上G佣于川；制B珏金码SI目应

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5、imilk文件3面罩要胜赏生“L 藏苴加行 停毁明国就处.业g献烟5 A串谢铀表定，郛彳与上市初制喻M事置HH 用上用凹 牢啊网飘上市公传千）那摩送或±市顺上市印瑞材归；上市扭叁近蜒;量罢的椎度=34国肃爵商蒋惠；含用解若断处要一啸圮发行插惬.即第贫韭输蚓，网上印爵配号刊片商行靖蹙公告，构ESI行播号搞答聿中隹申的费金退款* XE«3BTWB. Tfi3（杼巳口一»5日力上交所上市协议公司在股票首次上市之前应当向上证所申请并签署证券上市协议，证券上市协议包括以下内容：1 .股票简称、上市日期、上市数量等基本情况；2 .双方的权利与义务和应当遵守的法律、法规和其他相

6、关规定；3 .关于公司及其董事、监事和高级管理人员应当积极配合上证所监管的规定；4 .上市费用以及交纳方式；5 .股票暂停、终止上市和终止上市后进入代办股份转让系统继续交易等相关事项；6 .其他有关内容。寸股票上市费用3万元；上市月费为上市总面额的十万1.股票上市初费按上市总面额的万分之三缴纳，最多不超过分之一，最多不超过 500元/月。2.人民币特种股票的上市初费按其发行总股本的千分之一计算，并按照人民币与美元的汇兑比率折 合为美元，最高不超过 5000美元；上市月费为50美元/月。上市后的持续贡任4信息披露摘要信息披露分别为定期报告在上交所上市的公司需真实、准确、完整、及时、公平披露公司信

7、息 和临时报告：年搔期在蛰个含计比瞬束后44用内公普申报须在部个西阿度上半鹤索后2个月内公隹临时霰善一李雁季军时冏报告的内内三季擢外交易规则摘要须在帮今会详年峭3个 月偌奥后1个月内心卷不我学上1年年超tsa时同叙HS给T至十年则1身个月结束惫1个月内公告驾有美等大事件发生 后，上布袋窗而立第冏 申给证整套租上交薪暴 送船时出等r君子以公 胃熊瀛晦事件的基因、目 纳雷脱恶和司机生的法律后果对般襄量舞价格可帔产 生政大串喟，纽黄者消 素敝M渐等需见崎遨大事杵定题羸告舶主夔内幕分度的基本慢霭 业省雌飕事柳加监事怖兄鬲，猊二贸工惨谩差计数据摘聂公司治理洛梅 困柒大会犍猊“矍推方猿相报告 财密报名二

8、其他最科底公网咽囊方料感嚼解圉求生量取 必和百馨知蹬资行为碍算瞬产於斑 箸n要夸同装生大.息的情况 承生取落镂哂s大雄二ZZZ 生产嶷毒制部锻件发生，域化, 3以上翦耀38韵 tW 5%以上或宾标控制延生费 於匈舞资，曲并、分立,硼就季m产 净潴公司悟大槌 睢鱼大会.事会决议粮依法触请 破司法机能立肄费 E裔蓄涔倒罪上交所布场交给时间为砌一至周五.上午由前市.9:15至9:25为舍竟峋 犯930至11:30为连触价时Sh下午为后?露138至15:00为襄康竞价时 见15:0CM5:30为大急&B的阳报密辱通L周六，阉目和上交所公告的休市日冏加休市,至面指定交易制度上交所对证券买卖实行全

9、喻定交愿制度。凡在上交所市隔MM证券交岫朔由者增应Wt明会员,与其薨E指定交剧郦律.忤为委托交8、海葬的怪型机用.并将本人的证券惠户指定在该叁贵后,方雒呻交易.上交所主要采用魔前虚爻右贰.上市证券的弱费调过电酶机进行笈开申16饰油到倜驰梏优也时间优用的奥I附加合成交,为第止股份出曲测波动.保证而场的稳定性，对所荷的A般、S股金实行好个交同日10%的群跌WB制（上市苜日除外）.对相徽t理版第实行曾T交册建 5%的滥趺疆段制夫家交易晌申的情摩荏当日案排时间内巳威交的高碘 侬交价格之硼I定.追述券当日汨成交的jn»«e喻为成交确.结算与交收中国证卷登记品卸ftffi的司负蜜上交厢

10、郝!祇好的登记、E、籍M和交收 等工作.目前A股实行T+1交收13驻行T+3交收flIPO常见问题卜.首次公开发行股票的发行人应当符合哪些条件 ？2.总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不应该参与的事务有哪卜Liu= - C Y V 一 八 Z / 1些？卜3.对于发行人 财务独立”的具体要求有哪些？14.对于发行人 机构独立”的具体要求有哪些？卜5.对于发行人 业务独立”的具体要求有哪些？卜6.对于生产型发行人 资产完整”的具体要求有哪些？7.发行人的董事、监事和高级管理人员需符合法律、行政法规和规章规定的任职资格. 卜且不得有哪些违规行为？1H 8.发行人不得有哪些违规行

11、为？卜9.首次公开发行股票要求发行人有严格的资金管理制度.且不得有哪叱二规行为？10.首次公开份行股票要求份行人会计某础工作视范.其财务报表的编制应该符合哪叱卜 口 /”八 7 、合八 7 /、4 C ,十3_II "UIj_.、/、，/"" I7 I “r_ 条件？卜11 .发行人申报文件中不得有哪些情形？-12.发行人不得有哪些影响持续盈利能力的情形 ？卜13.募集资金应当怎样合理规划运用？k14.股东大会就发行股票作出的决议，至少应当包括哪些事项？卜15.中国证监会在初审过程中，将征求发行人注册地省级人民政府的哪些意见？16.首次公开发行股票申请核准后、股票

12、发行结束前，发行人发生重大事项的，应当采,取哪些措施？卜17.发行人应当如何恰当地编制和披露招股说明书？卜18.招股说明书中引用的财务报表及招股说明书的截止日期分别为多长？卜19.在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人披露其说明有哪些具体要求？20.对于哪些行为，中国证监会将采取终止审核，并在36个月内不受理发行人的股票发1H行申请？卜21.依照证券法和保荐制度的有关规定，保荐人的哪些行为属于违规行为 ？22 .证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大,遗漏的应该受到的处罚有哪些？23 .首次公开发行股票的发行人、保荐人或证券服务机构有哪些行为属于不配合

13、中国证卜监会的行为？以及中国证监会对此作出的处罚有哪些？24 .首次公开发行股票的发行人如果未达到盈利预测，中国证监会将会对其采取哪些处 罚？卜25.保荐人、及其保荐代表人应当遵循哪些方面的原则？卜26.为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员应当遵循那些准则？卜27.首次公开发行股票的发行人是如何履行其主体资格的？卜28.首次公开发行股票的发行人是如何履行其独立性的？卜29.对于首次公开发行股票的发行人的财务会计方面有哪些具体要求？30 .对于预先披露的招股说明书（申报稿）有何特别要求，以及发行人应该有何特定的卜声明？1:首次公开发行股票的发行人应当符合哪些条件？解答：（一）最近3个会计年

14、度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（二）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；（三）发行前股本总额不少于人民币 3000万元；（四）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%;（五）最近一期末不存在未弥补亏损。卜2:总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不应该参与的事务有哪些？解答：发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、 实际控制 人及其控制的其他企业中担任

15、除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控 制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。回到页首卜3:对于发行人财务独立”的具体要求有哪些？解答：发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公 司、子公司的财务管理制度；发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账 户。回到页首44:对于发行人机构独立”的具体要求有哪些？解答：发行人应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。回到页首45:对于发行人业务独立”

16、的具体要求有哪些？解答：发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及 其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。回到页首卜6:对于生产型发行人 资产完整”的具体要求有哪些？解答：生产型企业应当与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购 和产品销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产。7:发行人的董事、监事和高级管理人员需符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有哪些违规行为？解答：（一）被中国证监会

17、采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；（二） 最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；（三）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。回到页首卜8:发行人不得有哪些违规行为 ？解答：（一）最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券； 或者有关违法行为 虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态;（二） 最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政 处罚，且情节严重；（三）最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗

18、漏；或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准；或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作；或者伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、 盖章；（四）本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（五）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见；（六）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。回到页首卜9:首次公开发行股票要求发行人有严格的资金管理制度，且不得有哪些违规行为？解答：发行人有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。回到页首'10:首次公开发行股票要

19、求发行人会计基础工作规范，其财务报表的编制应该符合哪些条件？解答：财务报表的编制应当符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。回到页首卜11:发行人申报文件中不得有哪些情形 ？解答：（一） 故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息；（二）滥用会计政策或者会计估计；（三）操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。回到页首112:发行人不得有哪些影响持续盈利能力的情形 ？解答：（一） 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续 盈利能力构成重大不

20、利影响；（二）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的 持续盈利能力构成重大不利影响；（三）发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；（四） 发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；（五）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；（六）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。回到页首卜13:募集资金应当怎样合理规划运用？解答：募集资金应当有明确的使用方向， 原则上应当用于主营业务。 除金融类企业外，募集资金使用项

21、目 不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、 借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接 或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。回到页首卜14:股东大会就发行股票作出的决议，至少应当包括哪些事项?解答：（一）本次发行股票的种类和数量；（二）发行对象；（三）价格区间或者定价方式；（四）募集资金用途；（五）发行前滚存利润的分配方案；（六）决议的有效期；（七）对董事会办理本次发行具体事宜的授权；（八）其他必须明确的事项。回到页首卜15:中国证监会在初审过程中，将征求发行人注册地省级人民政府的哪些意见？解答：中国证监会应当征求发行人注册地省级人民政府是否同意发行人发行股票的意见，并就发行人

22、的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求国家发展和改革委员会的意见。回到页首卜16:首次公开发行股票申请核准后、 股票发行结束前，发行人发生重大事项的，应当采取哪些措施？解答：首次公开发行股票的发行人应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。影响发行条件的，应当重新履行核准程序。回到页首117:发行人应当如何恰当地编制和披露招股说明书？解答：首次公开发行股票的发行人应当严格遵照中国证监会的有关规定去编制和披露招股说明书。招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。回到页

23、首卜18:招股说明书中引用的财务报表及招股说明书的截止日期分别为多长？解答：招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。招股说明书 的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。卜19:在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人披露其说明有哪些具体要求？解答：发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站（ ）预先披露。发行人可以 将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会 网站的披露时间。回到页

24、首卜20:对于预先披露的招股说明书（申报稿）有何特别要求，以及发行人应该有何特定的声明？解答：预先披露的招股说明书不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。发行人应当在预先披露的招股说明书（申报稿）的显要位置声明：木公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。”回到页首卜21 :对于哪些行为，中国证监会将采取终止审核，并在36个月内不受理发行人的股票发行申请 ？解答：首次公开发行股票的发行人向中国证监会报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述

25、或者重大遗漏的，发行人不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准的，发行人以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作的，发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章系伪造或者变造的，除依照证券法的有关规定处罚外，中国证监会将采取终止审核并在36个月内不受理发行人的股票发行申请。回到页首卜22:依照证券法和保荐制度的有关规定，保荐人的哪些行为属于违规行为 ？解答：保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的发行保荐书，保荐人以不正当手段干扰中国证 监会及其发行审核委员会审核工作的，保荐人或其相关签字人员的签字、 盖章系伪造或变造的，或者不履行其他法定职责的，将依照证券法和保荐制度的有关规

26、定处理。回到页首卜23:证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的应该 受到的处罚有哪些？解答:证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的除依照证 券法及其他相关法律、行政法规和规章的规定处罚外，中国证监会将采取12个月内不接受相关机构出具的证券发行专项文件，36个月内不接受相关签字人员出具的证券发行专项文件的监管措 施。回到页首24:首次公开发行股票的发行人、保荐人或证券服务机构有哪些行为属于不配合中国证监会的行为？以及中国证监会对此作出的处罚有哪些？解答：首次公开发行股票的发行人、 保荐人或证券服务机构制作或者出具的文

27、件不符合要求， 擅自改动已 提交的文件，或者拒绝答复中国证监会审核中提出的相关问题的， 中国证监会将视情节轻重， 对相 关机构和责任人员采取监管谈话、责令改正等监管措施，记入诚信档案并公布；情节特别严重的，孑口二Tww 口。回到页首125:首次公开发行股票的发行人如果未达到盈利预测，中国证监会将会对其采取哪些处罚？解答：首次公开发行股票的发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预测的80%,除因不可抗力外，其法定代表人、盈利预测审核报告签字注册会计师应当在股东大会及中国证监会指定报刊上 公开作出解释并道歉；中国证监会可以对法定代表人处以警告。利润实现数未达到盈利预测的 50% 的，除因不可

28、抗力外，中国证监会在36个月内不受理该公司的公开发行证券申请。回到页首卜26:保荐人、及其保荐代表人应当遵循哪些方面的原则？解答：保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。回到页首卜27:为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员应当遵循那些准则？解答：为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。卜28:首次公开发行股票的发行人是如何履行其主体资格的?解答：（一）发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。经国务院批准，有限责任公司在依法变更 为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。（二）发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在 3年以上，但经国务院批准的除外。有 限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的， 持续经营时间可以从有限责任公司 成立之日起计算。（三）发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完 毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。（四）发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。（五）发行人最近3年内主营业务