华泰联合投行内核介绍

1、以专项治理为契机以专项治理为契机优化投行业务内控体系优化投行业务内控体系2011.11目录目录专项治理活动经验体会专项治理活动经验体会专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效2第二部分第二部分3第一部分第一部分 专项治理活动经验体会专项治理活动经验体会4第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效5第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效一、投行业务人员思想认识转变一、投行业务人员思想认识转变 活动前活动前 活动后活动后6第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效二、投行业务内控组织架构得到调整优化二、投行业务内控组织架构得到调整优化第二部分第二

2、部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效（一）专项治理前，投行业务内控组织架构简介（一）专项治理前，投行业务内控组织架构简介n 投行业务管理组织架构n 投行业务内控组织架构n 项目质量控制组织架构8第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效存在的存在的问题问题1 12 23 34 4内控、质控内控、质控部门职责划部门职责划分不清晰。分不清晰。内控部门对内控部门对投行项目的投行项目的实质性风险实质性风险审查不够深审查不够深入。入。内控、质控部内控、质控部门缺乏对项目门缺乏对项目运作过程的事运作过程的事中监督控制。中监督控制。内控部门领内控部门领导未参与投导未参与投行业务决策

3、行业务决策过程。过程。（二）专项治理中，自查投行业务内控组织架构存在的问题（二）专项治理中，自查投行业务内控组织架构存在的问题9第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效存在的存在的问题问题01020304业务中台质业务中台质量控制覆盖量控制覆盖面不全。面不全。合规部门未合规部门未参与投行业参与投行业务决策过程。务决策过程。合规部门未参合规部门未参与项目质量控与项目质量控制的关键环节，制的关键环节，对立项内核程对立项内核程序的合规性缺序的合规性缺乏监控。乏监控。内控部门对投内控部门对投行项目的实质行项目的实质性风险审查不性风险审查不够深入。够深入。合规部门对合规部门对立项内核程

4、立项内核程序合规性缺序合规性缺乏监控。乏监控。内控部门内控部门对投行业对投行业务部门的务部门的合规风控合规风控考核不够。考核不够。内控部门内控部门对投行业对投行业务人员的务人员的合规风控合规风控宣导培训宣导培训不足不足。投行业务部投行业务部门设立的合门设立的合规风控小组、规风控小组、合规风控专合规风控专员发挥作用员发挥作用有限。有限。投行业务中投行业务中台质量控制台质量控制覆盖面不全，覆盖面不全，未涵盖债券未涵盖债券融资、并购融资、并购重组、三板重组、三板业务。业务。（二）专项治理中，自查投行业务内控组织架构存在的问题（二）专项治理中，自查投行业务内控组织架构存在的问题重点强化后台内控重点强化

5、后台内控适当巩固中台质控适当巩固中台质控充分调动前台自控充分调动前台自控第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效前台投行业前台投行业务部门自控务部门自控中台投行质中台投行质量控制部门量控制部门业务督控业务督控后台公司后台公司内控部门内控部门全面监控全面监控10（三）专项治理后，投行业务内控组织架构调整思路（三）专项治理后，投行业务内控组织架构调整思路11第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效存在的存在的问题问题010203业务中台质业务中台质量控制覆盖量控制覆盖面不全。面不全。合规部门未合规部门未参与投行业参与投行业务决策过程。务决策过程。合规部门未参合规

6、部门未参与项目质量控与项目质量控制的关键环节，制的关键环节，对立项内核程对立项内核程序的合规性缺序的合规性缺乏监控。乏监控。内控部门对投内控部门对投行项目的实质行项目的实质性风险审查不性风险审查不够深入。够深入。内控、质内控、质控部门职控部门职责划分不责划分不清晰。清晰。内控部门内控部门对投行业对投行业务人员的务人员的合规风控合规风控宣导培训宣导培训不足。不足。内控部门内控部门对投行业对投行业务部门的务部门的合规风控合规风控考核不够。考核不够。（三）专项治理后，投行业务内控组织架构调整思路（三）专项治理后，投行业务内控组织架构调整思路12第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成

7、效存在的存在的问题问题03业务中台质业务中台质量控制覆盖量控制覆盖面不全。面不全。合规部门未合规部门未参与投行业参与投行业务决策过程。务决策过程。合规部门未参合规部门未参与项目质量控与项目质量控制的关键环节，制的关键环节，对立项内核程对立项内核程序的合规性缺序的合规性缺乏监控。乏监控。内控部门对投内控部门对投行项目的实质行项目的实质性风险审查不性风险审查不够深入。够深入。内控、质内控、质控部门职控部门职责划分不责划分不清晰。清晰。内控部门内控部门对投行业对投行业务人员的务人员的合规风控合规风控宣导培训宣导培训不足。不足。内控部门内控部门对投行业对投行业务部门的务部门的合规风控合规风控考核不够。

8、考核不够。u强化内控部门对投强化内控部门对投行业务的介入度，明行业务的介入度，明确内控部门介入时点确内控部门介入时点，明确质量控制部门，明确质量控制部门、内控部门各自职责、内控部门各自职责划分。划分。u取消投行业务部门取消投行业务部门兼职合规风控专员、兼职合规风控专员、股权融资业务合规风股权融资业务合规风控小组，风控、合规控小组，风控、合规部门直接对口投行业部门直接对口投行业务部门、投行业务支务部门、投行业务支持总部。持总部。u固化投行业务中台固化投行业务中台控制，将审核部分拆控制，将审核部分拆为为3 3个分部，扩充审核个分部，扩充审核部职能，打造覆盖所部职能，打造覆盖所有投行业务的统一中有投

9、行业务的统一中台支持体系。台支持体系。（四）投行业务内控组织架构调整具体方案（四）投行业务内控组织架构调整具体方案13第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效（四）投行业务内控组织架构调整具体方案（四）投行业务内控组织架构调整具体方案u 结合专项治理自查发现的问题及监管要求变化，公司明确了内控部门介入投行结合专项治理自查发现的问题及监管要求变化，公司明确了内控部门介入投行业务的时点，保障内控部门参与投行业务决策、执行、监督全过程，并对内控部业务的时点，保障内控部门参与投行业务决策、执行、监督全过程，并对内控部门与质量控制部门在同一环节中承担的内控职责进行了明确划分。门与质量控

10、制部门在同一环节中承担的内控职责进行了明确划分。14第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效（四）投行业务内控组织架构调整具体方案（四）投行业务内控组织架构调整具体方案风控部门人风控部门人员作为立项员作为立项委员会成员，委员会成员，参与立项评参与立项评审审, ,合规人合规人员列席鉴证员列席鉴证立项程序。立项程序。风控、合规风控、合规部门享有同部门享有同等的项目信等的项目信息查询权限，息查询权限，对质量控制对质量控制部门的履职部门的履职进行再监督。进行再监督。风控部门人风控部门人员作为内核员作为内核成员，参与成员，参与内核评审，内核评审，合规部门人合规部门人员列席鉴证员列席鉴证

11、内核程序。内核程序。质控、风控、质控、风控、合规部门人合规部门人员对报证监员对报证监会的发行申会的发行申请文件、反请文件、反馈回复等进馈回复等进行审查。行审查。风控部门参风控部门参与项目承销与项目承销风险评审，风险评审，合规部门审合规部门审查询价机构查询价机构资格，对外资格，对外报送的承销报送的承销工作报告。工作报告。第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效质量控制部门质量控制部门内控部门内控部门项目项目立项立项1、审核立项申请材料2、组织召开立项会议3、保管项目立项程序记录文件1、审核立项申请材料2、参与立项评审，鉴证立项程序的合规性3、立项通过后，审核相关业务合同尽职尽职

12、调查调查1、组织内核前的现场复核2、对项目底稿的完备性进行实质性检查3、组织对项目组的内部问核1、独立或参与投行业务支持总部组织的现场复核2、参与投行支持总部组织的内部问核项目项目内核内核1、审核内核申请材料2、组织召开内核会议3、审核报证监会的项目申请文件4、保管项目内核程序记录文件1、审核内核申请材料2、参与内核评审，鉴证内核程序的合规性3、内核通过后，审核报证监会的项目申请文件发行发行审核审核1、审核项目组报证监会的反馈回复文件1、审核项目组报证监会的反馈回复文件2、关注审核前的媒体负面报导，了解具体原因，督导项目组及时作出反应发行与发行与承销承销1、组织询价机构，接受机构报价，确定合理

13、发行价格2、组织项目上市前的路演3、对外报送有关项目发行上市的总结报告1、参与项目发行承销风险论证2、审核询价机构是否具备资格3、审核项目发行上市结束后，对外报送的相关报告持续持续督导督导1、督导项目组及时归档持续督导工作底稿，并进行实质性审核2、审核项目组对外报送的持续督导总结报告1、开展持续督导专项合规检查，抽查工作底稿的完备性，项目组持续督导履职情况2、审核项目组对外报送的持续督导总结报告第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效董事会董事会公司经营层公司经营层（四）投行业务内控组织架构调整具体方案（四）投行业务内控组织架构调整具体方案n 投行业务管理组织架构n 投行业务

14、内控组织架构n 项目质量控制组织架构17第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效三、与投行内控组织架构相匹配的制度流程系统整改三、与投行内控组织架构相匹配的制度流程系统整改制度体系不完整制度体系不完整缺乏操作层面细则规范缺乏操作层面细则规范制度时效性不足制度时效性不足制制度度整整改改第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效欠缺针对投行业务的合规欠缺针对投行业务的合规风控考核办法风控考核办法存在的问题存在的问题整改方案整改方案（一）投行业务制度整改（一）投行业务制度整改重新构建制度体系框架，重新构建制度体系框架，覆盖所有投行业务类型覆盖所有投行业务类型梳理现有

15、制度之间的层级和梳理现有制度之间的层级和关联关系，进行适当合并关联关系，进行适当合并 新增与业务管理制度配套的新增与业务管理制度配套的操作层面细则、模板操作层面细则、模板制定投行业务适用的合规风控制定投行业务适用的合规风控考核办法考核办法18第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效并购业务暂并购业务暂行管理办法行管理办法债券融资业务债券融资业务暂行管理办法暂行管理办法三板推荐挂三板推荐挂牌业务暂行牌业务暂行管理办法管理办法推荐类推荐类询价对询价对象审核象审核决策管决策管理办法理办法投行业投行业务项目务项目辅导工辅导工作管理作管理办法办法投资银投资银行业务行业务合规与合规与风险

16、考风险考核细则核细则工作工作底稿底稿移交移交实施实施细则细则投资投资银行银行业务业务费用费用管理管理办法办法三板推三板推荐挂牌荐挂牌业务尽业务尽职调查职调查工作指工作指引引三板推三板推荐挂牌荐挂牌业务持业务持续督导续督导工作指工作指引引投资银投资银行业务行业务立项内立项内核管理核管理办法办法证券发行上市证券发行上市保荐业务管理办法保荐业务管理办法投资银行业务投资银行业务项目管理办法项目管理办法投资投资银行银行业务业务考核考核管理管理办法办法投行业投行业务市场务市场风险审风险审核小组核小组工作规工作规则则保荐保荐工作工作底稿底稿档案档案管理管理指引指引投行业投行业务发行务发行人质量人质量评价标评

17、价标准指引准指引投资投资银行银行业务业务持续持续督导督导工作工作指引指引投行业投行业务定价务定价与销售与销售工作管工作管理暂行理暂行办法办法投行投行业务业务尽职尽职调查调查工作工作指引指引 修订制度 新增制度 不需修改制度修订后的投行业务制度框架修订后的投行业务制度框架 19流程框架及流程文件时效性不足流程框架及流程文件时效性不足投行业务文件审批流程过于粗略投行业务文件审批流程过于粗略未做细分未做细分投行业务专用流程欠缺，不能投行业务专用流程欠缺，不能满足精细化管理需要满足精细化管理需要流流程程整整改改重要业务环节未通过流程实现重要业务环节未通过流程实现电子化、留痕管理（立项内核）电子化、留痕

18、管理（立项内核）第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效存在的问题存在的问题整改方案整改方案（二）投行业务流程整改（二）投行业务流程整改重新构建投行业务流程体系，重新构建投行业务流程体系，实现对所有业务环节、管理活实现对所有业务环节、管理活动的流程支持动的流程支持核心流程覆盖承揽、立项、改核心流程覆盖承揽、立项、改制、辅导、材料制作、内核、制、辅导、材料制作、内核、发行申报、发行与上市、项目发行申报、发行与上市、项目总结和持续督导十大业务环节总结和持续督导十大业务环节支持流程包含知识管理、项目支持流程包含知识管理、项目管理以及综合管理三大领域管理以及综合管理三大领域2021流

19、流 程程 框框 架架 体体 系系 图图 业务环节业务环节核心流程名称核心流程名称承揽承揽项目信息管理流程立项立项申请流程、立项预审流程、立项审核流程改制改制方案设计流程、改制方案实施流程辅导辅导备案流程、辅导实施流程、辅导验收流程材料制作材料制作流程内核内核申请流程、内核部门预审流程、内核小组审核流程发行申报申报流程、初审意见反馈流程、发审意见审核流程、封卷流程发行上市路演流程、发行流程、上市流程项目总结项目总结流程持续督导现场检查流程、临时独立意见发表流程、定期保荐工作报告流程、信息披露文件审阅流程、持续督导总结流程第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效（二）投行业务流程

20、整改（二）投行业务流程整改22第二部分第二部分 专项治理整改工作成效专项治理整改工作成效（二）投行业务流程整改（二）投行业务流程整改支持领域支持领域流程名称流程名称知识管理知识分类管理流程、工作底稿归档管理流程、投行业务文件审批流程、投行合同管理流程、投行制度模板管理流程、文档分析流程项目管理项目信息管理流程、项目计划管理流程、项目任务管理流程、项目过程管理流程、项目工作记录流程、项目文档管理流程、项目会议管理流程综合管理内幕信息知情人登记流程、持股抽查实施流程、底稿抽查实施流程、投行费用管理流程、投行出差审批管理流程、投行业务核算流程23序序号号业务文件类型业务文件类型需盖章类型需盖章类型业

21、务部门业务部门秘书秘书市场部市场部审核部审核部投资银投资银行总部行总部负责人负责人计财部计财部风险合风险合规部规部公司公司分管领分管领导导总裁总裁 董事长董事长综合管综合管理部理部经办人经办人负责人或负责人或保荐代表保荐代表人人一一客户或项目开发客户或项目开发1C C项目建议书、标书、投标函公司章2C C承诺函、合作意向书或备忘录、整体服务及长期战略合作协议公 司 、 法 人章二二发行上市辅导类发行上市辅导类3辅导备案申请报告公司章4辅导协议公 司 、 法 人章5辅导计划公司章6辅导人员资格证明公司章7辅导工作备案报告公司章8更换辅导人员申请公司章9辅导工作总结报告公 司 、 法 人章10辅导

22、验收申请公司章11终止辅导申请公司章投资银行投资银行(对外对外)业务文件分类及审批流程表业务文件分类及审批流程表 25三三证券发行上市保荐证券发行上市保荐及主承销类及主承销类12A A保荐协议公司、法人章13A A主承销协议公司、法人章14B B承销团协议公司、法人章15A A或或B B补充协议公司、法人章16B B承销情况说明及公司三证复印件公司章17推荐函(S-1表)公司、法人章18首次公发申请文件核查意见公司、法人章19尽职调查报告公司、法人章20对招股书及其摘要的核查声明公司、法人章21对整套申报材料的核查声明公司、法人章22发行方案公司章23股票发行定价分析报告公司章24发行人投资价值分析报告(增发)公司章投资银行投资银行(对外对外)业务文件分类及审批流程表业务文件分类及审批流程表 26序序号号业务文件类型业务文件类型需盖章类型需盖章类型业务部门业务部门秘书秘书市场市场部部审核审核部部投资银投资银行总部行总部负责人负责人计财计财部部风险风险合规合规部部公司公司分管领分管领导导总总裁裁董事董事长长综合综合管理管理部部经经办办人人负责人负责人或保荐或保荐代表人代表人25发行公告公司章26对证监会反馈意见的回复公司章27证监会要求出具的专项核查意见公司章