伊利股份财务报表分析

1、WORD格式伊利股份财务报表分析专业资料整理1目录封面：伊利股份财务报表分析1一 .企业基本概况41.公司信息42.基本情况简介43.信息披露及备置地点54.公司股票简况55.公司报告期内注册变更情况6二 .企业资金结构分析71.流动负债率72.长期负债率73.资产自有率84.流动资产比率85.固定资产比率8三 .企业偿债能力分析91.营运资金92.流动比率93.速动比率94.资产负债率105.产权比率10四 .企业资产营运能力分析111.流动资产周转率112.应收账款周转率113.应收账款周转天数11应收账款周转天数=计算期天数 / 应收账款周转率114.存货周转天数1125.固定资产周转率

2、12五 .企业盈利能力分析131.总资产报酬率132.资产利润率133.销售利润率144.成本费用利润率14六 .企业发展能力分析151.销售增长率152.利润增长率153.总资产增长率154.固定资产增长率16附表： 2012-2014 年伊利股份资产负债表2012-2014 年伊利股份利润表3一 .企业基本概况1. 公司信息公司法定中文名称内蒙古伊利实业集团股份有限公司公司法定英文名称INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD.中文名称缩写伊利股份英文名称缩写YILI公司法定代表人潘刚2. 基本情况简介公司注册地址呼和浩特市金山开发区金山大道

3、1 号公司办公地址呼和浩特市金山开发区金山大道8 号4邮政编码010110互联网网址http ： /电子信箱info3. 信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸名称中国证券报 、上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http ： /公司年度报告备置地点呼和浩特市金山开发区金山大道8 号内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会办公室4. 公司股票简况股票上市交易所5上海证券交易所股票简称伊利股份股票代码6008875. 公司报告期内注册变更情况公司首次注册日期2014年7月21日注册登记地点内蒙古自治区工商行政管理局企业法人营业执照注册号150000000001703税务登记号码1501

4织机构代码11412426-36二 .企业资金结构分析1. 流动负债率年份2012 年2013 年2014 年流动负债12,865,791,025.9212,125,762,413.9015,516,995,890.33负债总额13,624,027,763.8912,938,283,107.0716,564,605,613.16流动负债率0.9440.9370.937流动负债率0.9450.9400.935流动负债率0.9302012年2013年2014年可以看出公司对于短期资金的依赖性很强，企业的资金成本处于较低的状态。从流动负债率的发展趋势来看，总体趋于平稳，偿债风

5、险存在，但对于企业来说并不严重。2. 长期负债率年份年份年份年份年份年份年份长期负债812,520,693.171,047,609,722.831,916,196,982.60资产总额19,815,400,462.1632,877,387,559.5439,494,298,817.03长期负债率0.0410045050.0318641410.048518319长期负债率0.060.040.02长期负债率0年份年份年份企业的长期借款数额较少，对由上图看出，企业拥有良好的偿还长期借款的能力，或者说，于长期债券人来说，他们拥有的风险较低73. 资产自有率年份2012 年2013 年2014 年所有者

6、权益总额7,524,983,654.3016,312,781,946.3818,821,554,492.46资产总额19,815,400,462.1632,877,387,559.5439,494,298,817.03资产自有率0.3797543060.496170260.476563835资产自有率资产自有率02012 年2013年2014年从图中可以看出，除 2012 年外， 2013，2014 两个年度资产自有率均为 50%左右，企业的自有资产与负债基本持平，资本结构较为合理。4. 流动资产比率年份2012 年2013 年2014 年流动资产总额6,207,295,65

7、6.8416,467,180,048.5621,001,066,300.53资产总额19,815,400,462.1632,877,387,559.5439,494,298,817.03流动资产比率0.313256130.500866440.531749314流动资产比率流动资产比率02012 年2013年2014年从图中可以看出，除 2012年外，企业的流动资产均为50%左右，拥有较高的变现能力，偿债能力较高。5. 固定资产比率年份2012 年2013 年2014 年固定资产总额8,900,337,749.6410,403,990,333.7413,121,335,667.

8、918资产总额19,815,400,462.1632,877,387,559.5439,494,298,817.03固定资产比率0.4491626480.3164482070.332233666固定资产比率固定资产比率02012年2013 年2014 年从图中看出，公司的固定资产比率总体趋于平稳，公司拥有稳定的发展前景。三 .企业偿债能力分析1. 营运资金年份2012 年2013 年2014 年流动资产6,207,295,656.8416,467,180,048.5621,001,066,300.53流动负债12,865,791,025.9212,125,762,413.90

9、15,516,995,890.33营运资金-6,658,495,369.084,341,417,634.665,484,070,410.20除 2012 年外，2013,2014 两个年度流动资产和流动负债基本持平，偿还短期负债能力较强。2. 流动比率年份2012 年2013 年2014 年流动资产6,207,295,656.8416,467,180,048.5621,001,066,300.53流动负债12,865,791,025.9212,125,762,413.9015,516,995,890.33流动比率0.481.361.35除 2012 年外， 2013， 2014 两个年度的流动

10、比率均为1.35 左右，符合新的企业流动比率标准，不存在或较少存在资金闲置的情况。3. 速动比率年份2012 年2013 年2014 年流动资产6,207,295,656.8416,467,180,048.5621,001,066,300.53存货2,994,640,420.763,682,902,752.635,008,246,399.60流动负债12,865,791,025.9212,125,762,413.9015,516,995,890.33速动比率0.251.051.03除 2012 年， 2013,2014 两个年度的速动比率均接近标准值1，企业的短期偿债能力优秀。94. 资产负债

11、率年份2012 年2013 年2014 年负债总额13,624,027,763.8912,938,283,107.0716,564,605,613.16资产总额19,815,400,462.1632,877,387,559.5439,494,298,817.03资产负债率0.6875474350.3935313620.41941764资产负债率资产负债率0.202012年2013 年2014年企业在 2012 年存在资不抵债的现象，但是在2013,2014 年度得到了解决，并且企业的资产负债率处于0.4 左右，属于良性经营。5. 产权比率年份2012 年2013 年2014

12、年负债总额13,624,027,763.8912,938,283,107.0716,564,605,613.16所有者权益总额7,524,983,654.3016,312,781,946.3818,821,554,492.46产权比率1.8105059610.7931377460.8800870110四 .企业资产营运能力分析1. 流动资产周转率年份2012 年2013 年2014 年流动资产期末6,207,295,656.8416,467,180,048.5621,001,066,300.53流动资产期初8,727,442,944.336,583,496,075.4716,467,180,0

13、48.56主营业务收入41,990,692,102.3547,778,865,826.2454,436,426,792.08流动资产周转率5.6232242464.1455500542.905736569流动资产周转率642流动资产周转率02012 年2013年2014年企业的流动资产周转率呈现出下降的趋势， 表现为流动资产的利用率下降， 企业应当做出调整，提高流动资产的利用率。2. 应收账款周转率应收账款周转率=赊销收入 -现销收入 / 应收账款平均额周转率越大表明资产流动性越大，短缺偿债能力越强3. 应收账款周转天数应收账款周转天数=计算期天数 / 应收账款周转率4. 存货周转天数年份20

14、12 年2013 年2014 年存货期初3,309,585,543.632,994,640,420.763,682,902,752.63存货期末2,994,640,420.763,682,902,752.635,008,246,399.60主营业务成本29,504,949,211.7734,082,758,122.4636,399,991,138.52存货周转天数9.36037171810.208173058.3763356261115存货周转天数105存货周转天数02012 年2013年2014年5. 固定资产周转率年份2012 年2013 年2014 年固定资产期初7,226,827,94

15、4.508,900,337,749.6410,403,990,333.74固定资产期末8,900,337,749.6410,403,990,333.7413,121,335,667.91主营业务收入41,990,692,102.3547,778,865,826.2454,436,426,792.08固定资产周转率5.2074484634.9500677384.627899889固定资产周转率5.554.5固定资产周转率42012 年2013年2014年企业固定资产周转率呈现下降趋势，管理人员应当采取措施提高固定资产利用率。12五 .企业盈利能力分析1. 总资产报酬率年份2012 年2013 年

16、2014 年税前利润1,615,658,493.372,659,011,340.664,389,686,692.85资产期初19,929,500,601.4819,815,400,462.1632,877,387,559.54资产期末19,815,400,462.1632,877,387,559.5439,494,298,817.03总资产报酬率0.0813014220.1009250580.121309504总资产报酬率5总资产报酬率02012年2013 年2014年企业的总资产报酬率逐年上升，产品的盈利能力上升。2. 资产利润率年份2012 年2013 年2014 年利

17、润总额1,736,021,721.363,201,196,795.154,166,538,132.55资产期初19,929,500,601.4819,815,400,462.1632,877,387,559.54资产期末19,815,400,462.1632,877,387,559.5439,494,298,817.03资产利润率0.0873582110.1215041720.115142768资产利润率5资产利润率02012 年2013 年2014年133. 销售利润率年份2012 年2013 年2014 年利润总额1,736,021,721.363,201,196,79

18、5.154,166,538,132.55主营业务收入41,990,692,102.3547,778,865,826.2454,436,426,792.08销售利润率0.040.070.080.10销售利润率0.080.060.04销售利润率0.020.002012年2013年2014 年4. 成本费用利润率年份2012 年2013 年2014 年利润总额1,736,021,721.363,201,196,795.154,166,538,132.55成本费用总额40,401,557,664.7845,251,239,943.2250,154,479,849.92成本费用利用率0.040.070.

19、08成本费用利用率0.100.05成本费用利用率0.002012年2013 年2014年14六 .企业发展能力分析1. 销售增长率本期销售收入 / 基期 -12. 利润增长率年份2012 年2013 年2014 年利润总额1,736,021,721.363,201,196,795.154,166,538,132.55上期利润1,832,437,348.711,736,021,721.363,201,196,795.15利润增长率-0.050.840.301.00利润增长率0.500.00利润增长率2012年2013 年2014年-0.503. 总资产增长率年份2012 年2013 年2014

20、年资产期初19,929,500,601.4819,815,400,462.1632,877,387,559.54资产期末19,815,400,462.1632,877,387,559.5439,494,298,817.03总资产增长率-0.0057251880.6591836040.201260251总资产增长率总资产增长率0.20-0.22012 年2013 年2014年154. 固定资产增长率年份2012 年2013 年2014 年固定资产期初7,226,827,944.508,900,337,749.6410,403,990,333.74固定资产期末8,900,337,

21、749.6410,403,990,333.7413,121,335,667.91固定资产增长率6固定资产增长率0.400.20固定资产增长率0.002012年2013年2014 年16附表：合并资产负债表2012 年 12 月 31日编制单位 : 内蒙古伊利实业集团股份有限公司单位：元 币种：人民币项目附注期末余额年初余额流动资产：货币资金2,004,196,545.713,921,128,772.64结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据应收账款130,950,000.00105,810,000.00预付款项289,297,587.44281,270,491.14应收

22、保费647,829,589.36834,925,418.09应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款4,802,837.7510,280,139.94买入返售金融资产存货一年内到期的非流动资产135,578,675.82264,442,578.89其他流动资产流动资产合计2,994,640,420.763,309,585,543.63非流动资产：发放委托贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资6,207,295,656.848,727,442,944.33长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产16,719,808.0014,316,800.00在建工程工程物资固定资产清理生

23、产性生物资产568,453,184.23566,779,673.46油气资产无形资产8,900,337,749.647,026,827,944.50开发支出1,511,183,266.281,590,594,865.86商誉6,981,178.1544,686,645.29长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产1,339,660,397.84871,363,646.55非流动资产合计资产总计831,604,284.80676,074,690.7965,273,487.3243,268,710.98367,891,449.06368,144,679.7213,608,104,805.3211,

24、202,057,657.1519,815,400,462.1619,929,500,601.4817流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润外币报表折算差额归

25、属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计法定代表人：潘刚2,577,793,522.532,985,290,639.32141,820,900.004,361,200,925.534,378,729,526.542,598,817,263.003,052,494,569.831,209,096,332.791,214,563,278.95-369,661,190.85-23,807,591.982,230,580.0326,818,270.5312,159,548.229,440,770.421,083,709,133.441,072,751,648.272,55

26、0,000.007,689,014.0411,477,896,114.6912,865,791,025.924,629,000.007,179,000.0063,545,426.5058,005,124.772,368,171.202,007,720.00741,978,095.47691,044,893.20812,520,693.17758,236,737.9712,290,416,807.8613,624,027,763.891,598,645,500.001,598,645,500.001,844,500,201.651,851,176,038.67683,385,458.93532,

27、015,115.133,208,979,718.592,042,805,093.62-610,641.95-788,731.157,334,900,237.226,023,853,016.27190,083,417.08281,619,821.327,524,983,654.306,305,472,837.5919,815,400,462.1619,929,500,601.48主管会计工作负责人：王瑞生会计机构负责人：张占强18合并利润表2012 年 1 12月编制单位 : 内蒙古伊利实业集团股份有限公司单位：元 币种：人民币项目附注本期金额上期金额41,990,692,102.35 37,4

28、51,372,248.72一、营业总收入41,990,692,102.35 37,451,372,248.72其中：营业收入利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本其中：营业成本40,401,557,664.7835,959,190,702.92利息支出29,504,949,211.7726,485,666,175.08手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加销售费用管理费用249,479,736.87232,922,278.65财务费用资产减值损失7,777,712,827.637,290,955,387.272,809,685,729

29、.141,970,693,655.02加：公允价值变动收益（损失以“”49,156,330.88-49,159,439.17号填列）10,573,828.4928,112,646.07投资收益（损失以“”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益（损失以“”号填列）三、营业利润（亏损以“”号填列）26,524,055.80253,824,700.61加：营业外收入5,878,729.70-1,571,932.16减：营业外支出其中：非流动资产处置损失四、利润总额（亏损总额以“”号填列）1,615,658,493.371,746,006,246.41减：所得税费用501,888,015

30、.73421,321,005.72五、净利润（净亏损以“”号填列）归属于母公司所有者的净利润30,784,747.4030,911,032.14少数股东损益7,957,610.6023,478,465.202,086,761,761.702,136,416,219.99六、每股收益：（一）基本每股收益350,740,040.34303,978,871.28（二）稀释每股收益1,736,021,721.361,832,437,348.71七、其他综合收益1,717,206,343.771,809,219,539.77八、综合收益总额18,815,377.5923,217,808.94归属于母公司

31、所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额1.071.131.001.062,220,646.00-3,664,538.501,738,242,367.361,828,772,810.211,719,426,989.771,805,555,001.2718,815,377.5923,217,808.94法定代表人：潘刚主管会计工作负责人：王瑞生会计机构负责人：张占强19合并资产负债表2013 年 12 月 31日编制单位：内蒙古伊利实业集团股份有限公司单位：元 币种：人民币项目附注期末余额年初余额流动资产：货币资金8,173,346,441.542,004,196,545.71结算备付金

32、拆出资金交易性金融资产应收票据应收账款181,939,000.00130,950,000.00预付款项340,087,732.36289,297,587.44应收保费329,620,482.99376,163,708.78应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款418,491.704,802,837.75买入返售金融资产存货一年内到期的非流动资产123,728,486.12135,578,675.82其他流动资产流动资产合计3,682,902,752.632,994,640,420.76非流动资产：发放委托贷款及垫款可供出售金融资产3,635,136,661.22647,866

33、,299.21持有至到期投资16,467,180,048.566,583,496,075.47长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产347,855,799.7216,719,808.00在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产558,412,708.80568,453,184.23油气资产无形资产10,403,990,333.748,900,337,749.64开发支出商誉1,483,941,376.161,511,183,266.28长期待摊费用9,254,624.856,981,178.15递延所得税资产其他非流动资产1,277,685,352.651,339,660,397.84非

34、流动资产合计资产总计912,646,268.89831,604,284.8010,678,610.2588,584,979.2765,273,487.32825,479,424.45367,891,449.06491,678,032.20271,665,880.5816,410,207,510.9813,879,770,685.9032,877,387,559.5420,463,266,761.3720流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合

35、同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计法定代表人：潘刚4,086,000,000.002,577,793,522.53164,750,000.005,192,005,724.974,361,200,925.533,347,153,719.732,598,817,

36、263.001,320,470,828.261,209,096,332.79381,203,800.11278,205,108.363,029,413.332,230,580.0315,281,350.5412,159,548.22946,950,391.271,083,709,133.442,550,000.0060,150,662.1215,516,995,890.3312,125,762,413.90289,000.004,629,000.00101,724,400.6363,545,426.504,090,459.202,368,171.20941,505,863.00741,978,

37、095.471,047,609,722.83812,520,693.1716,564,605,613.1612,938,283,107.072,042,914,022.001,598,645,500.007,538,692,924.801,844,500,201.65914,480,670.67683,385,458.935,641,283,829.323,208,979,718.59-12,272,185.88-610,641.9516,125,099,260.917,334,900,237.22187,682,685.47190,083,417.0816,312,781,946.387,524,983,654.3032,877,387,559.5420,463,266,761.37主管会计工作负责人：王瑞生会计机构负责人：张占强21合并利润表2013 年 1 12项目附注一、营业总收入其中：营业收入利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）投资收益（损失以“”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益（损失以“”号填列）三、营业利润（亏损以“”号填列）加：营业外收入减