工程项目可行性研究课程

1、工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学第一节第一节 可行性研究概述可行性研究概述 可行性研究可行性研究是指在工程项目投资之前，在深入调查是指在工程项目投资之前，在深入调查研究和科学预测的基础上，综合研究项目方案的技术先进研究和科学预测的基础上，综合研究项目方案的技术先进性和适用性，经济的合理性和有利性，以及建设的可能性，性和适用性，经济的合理性和有利性，以及建设的可能性，从而为项目投资决策提供科学依据的一种论证方法。从而为项目投资决策提供科学依据的一种论证方法。第七章第七章 工程项目可行性研究工程项目可行性研究工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学财务评价财务评价从国民经济整体角度

2、计算项目需从国民经济整体角度计算项目需要国家付出的代价和对国家的贡要国家付出的代价和对国家的贡献，以考察投资行为的经济合理献，以考察投资行为的经济合理性性 国民国民经济评价经济评价从企业的角度，按照现行市从企业的角度，按照现行市场价格来计算项目的效益与费场价格来计算项目的效益与费用，从而确定项目的可行性，用，从而确定项目的可行性，并对项目的资金筹措进行分析并对项目的资金筹措进行分析。对项目给社会带来的各效应进行全对项目给社会带来的各效应进行全面系统的分析，辨视投资项目对社面系统的分析，辨视投资项目对社会的影响因素，确定各种效应及影会的影响因素，确定各种效应及影响因素的量和质，从而判别投资项响因

3、素的量和质，从而判别投资项目优劣的一种方法目优劣的一种方法社会评价社会评价项目评价的三个层次项目评价的三个层次工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学机机 初初 项项 可可 项项 投投 谈谈 工工 施施 试试 竣竣 投投 项项会会 步步 目目 行行 目目 资资 判判 程程 工工 运运 工工 产产 目目研研 可可 建建 性性 评评 决决 签签 设设 安安 转转 验验 后后究究 行行 议议 研研 估估 策策 约约 计计 装装 收收 评评 性性 书书 究究 估估 研研 究究 投资前时期投资前时期 投资时期投资时期 生产时期生产时期投资项目进展过程投资项目进展过程工程经济学工程经济学河南理工大学河

4、南理工大学项目建设决策前的主要工作项目建设决策前的主要工作机会机会研究研究 - Opportunity Study初步可行性初步可行性研究研究 - Pre-feasibility Study详细可行性详细可行性研究研究 - Detailed-feasibility Study项目评估决策项目评估决策 Project Evaluation & Decision Making 工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学 So much Money ! what to doto make bigger money?Do 机会研究机会研究to look for a best chance编制项目建议

5、书编制项目建议书机会研究 ?工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学机会研究机会研究 考虑投资目标，鉴别投资机会，比较粗略，不能直接用于决考虑投资目标，鉴别投资机会，比较粗略，不能直接用于决策。策。 对投资额的估算对投资额的估算30，时间，时间13月，花费占总投资的月，花费占总投资的0.21.0 机会研究要解决两个方面的问题，一是社会是否需要，二是机会研究要解决两个方面的问题，一是社会是否需要，二是有没有可以开展的基本条件。有没有可以开展的基本条件。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学If to Invest in a way of+ + $xxxxxx.xx bank loan1

6、0% buy stocks初步可行性研究初步可行性研究20% + bank loan buy a house工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学初步可行性研究初步可行性研究 任务：任务：对机会研究的投资建议具体化为多个比选方案，并进对机会研究的投资建议具体化为多个比选方案，并进行初步评价，筛选方案，确定项目的初步可行性。行初步评价，筛选方案，确定项目的初步可行性。 内容：内容：市场、原材料及投入、厂址、经济规模及主要设备选市场、原材料及投入、厂址、经济规模及主要设备选型。型。 要求：要求：投资及成本估算投资及成本估算2020，时间，时间3 35 5月，花费占月，花费占0.250.251

7、.251.25 工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学详细可行性研究详细可行性研究 任务：任务：对工程项目进行深入技术经济分析，重点是对项目对工程项目进行深入技术经济分析，重点是对项目进行财务评价和国民经济评价。进行财务评价和国民经济评价。选择出最优（或满意）方选择出最优（或满意）方案案，并提出研究结论，为正确进行投资决策提供依据。，并提出研究结论，为正确进行投资决策提供依据。 要求：要求：投资估算精度投资估算精度1010，时间几个月至，时间几个月至2 2年年, ,花费花费0.50.53 3. .工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学详细可行性研究的不同： 与初步可行性研究的内容基

8、本相同与初步可行性研究的内容基本相同, 但但 更详细更详细、深入深入 ; 是在项目决策前对项目有关的是在项目决策前对项目有关的技术、经济、法律、社会环境等方面的条件技术、经济、法律、社会环境等方面的条件和和情况情况进行详进行详尽、系统、全面的尽、系统、全面的 调查调查、研究研究、分析分析； 对各种可能的技术方案进行对各种可能的技术方案进行 详细的详细的 论证论证 和和 比较比较； 对项目完成后可能产生的对项目完成后可能产生的经济经济/社会社会效益效益 预测预测和和评价评价; 可行性研究报告可作为可行性研究报告可作为项目评估项目评估 和和 决策决策 依据依据.工程经济学工程经济学河南理工大学河南

9、理工大学二、可行性研究的基本工作程序二、可行性研究的基本工作程序签订委托协议定签订委托协议定组建工作小组组建工作小组市场调查与预测市场调查与预测项目评价项目评价符合要求否？符合要求否？重新构想或设计方案重新构想或设计方案制定工作计划制定工作计划方案研制与优化方案研制与优化编写并提交报告编写并提交报告否否是是工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学三、可行性研究的作用三、可行性研究的作用 1. 作为项目投资决策的依据作为项目投资决策的依据 2. 作为向银行申请贷款的依据作为向银行申请贷款的依据 4. 作为企业签订合同的依据作为企业签订合同的依据 5. 作为初步设计、施工准备的依据作为初步设计

10、、施工准备的依据 6. 作为向有关部门申请建设许可文件的依据作为向有关部门申请建设许可文件的依据 3. 作为项目企业组织管理工作的依据作为项目企业组织管理工作的依据 7. 作为编制项目实施计划的依据作为编制项目实施计划的依据 8. 为项目建设提供基础资料数据为项目建设提供基础资料数据 9. 作为对项目考核和后评价的依据作为对项目考核和后评价的依据 工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学四、可行性研究的主要依据四、可行性研究的主要依据 国家经济和社会发展的国家经济和社会发展的 长期规划长期规划; ; 项目建议书项目建议书 委托方的意图委托方的意图; ; 有关的基础资料有关的基础资料; ;

11、国家有关建设方面的标准、规范、定额资料国家有关建设方面的标准、规范、定额资料. . 有关经济评价的基本参数和指标有关经济评价的基本参数和指标工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学 总论：总论：项目背景和发展概况项目背景和发展概况 市场预测市场预测: :市场现状调查；产品供需预测；价格预测；竞争力分析市场现状调查；产品供需预测；价格预测；竞争力分析 投资条件：投资条件：资源条件；原材料、燃料供应条件资源条件；原材料、燃料供应条件 项目选址：项目选址：场址现状；厂址方案比选场址现状；厂址方案比选 技术方案：技术方案：技术方案选择；主要设备方案选择；工程方案选择技术方案选择；主要设备方案选择；

12、工程方案选择 环境影响评价：环境影响评价：环境调查；影响环境因素分析；环境保护措施环境调查；影响环境因素分析；环境保护措施 劳动安全：劳动安全：安全防范措施；卫生保健措施；消防措施安全防范措施；卫生保健措施；消防措施 五、可行性研究分析内容五、可行性研究分析内容工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学 企业组织和劳动定员：企业组织和劳动定员：组织的设置；人员的配置和培训组织的设置；人员的配置和培训 项目实施进度安排：项目实施进度安排：建设工期；实施进度安排建设工期；实施进度安排 投资估算与资金筹措：投资估算与资金筹措：建设投资的估算；资本筹措；融资方案分析建设投资的估算；资本筹措；融资方案

13、分析 财务评价财务评价 国民经济评价国民经济评价 社会评价社会评价 结论与建议：结论与建议：推荐方案描述；主要对比方案；结论与建议推荐方案描述；主要对比方案；结论与建议工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学一、间接搜集信息法一、间接搜集信息法 1. 间接搜集信息法应遵循的原则间接搜集信息法应遵循的原则 （1）先易后难）先易后难 （2）由远至近）由远至近 （3）先内部后外部）先内部后外部 2. 间接搜集信息法的作用间接搜集信息法的作用 （1）为直接搜集信息提供指导）为直接搜集信息提供指导 （2）对直接调查法起弥补修正作用）对直接调查法起弥补修正作用 （3）鉴定、证明直接调查法所获资料的可信

14、度）鉴定、证明直接调查法所获资料的可信度第二节第二节 市场调查方法市场调查方法工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学二、直接访问法二、直接访问法 1. 1. 面谈调查面谈调查 2. 2. 电话调查电话调查 3. 3. 问卷调查问卷调查三、直接观察法三、直接观察法 1. 1. 交通量观察交通量观察 2. 2. 售房量观察售房量观察 3. 3. 商场观察商场观察工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学 20092009年大学生就业形势调查问卷年大学生就业形势调查问卷 今年席卷全球的金融危机将对今年席卷全球的金融危机将对20092009年高校毕业生就业产生极大年高校毕业生就业产生极大影响。

15、据统计，影响。据统计，20092009年全国高校毕业生将超过年全国高校毕业生将超过600600万，这些高校学万，这些高校学子的就业问题成为社会和学校关注的焦点。本网特别推出子的就业问题成为社会和学校关注的焦点。本网特别推出“20092009年年大学生就业形势调查问卷大学生就业形势调查问卷”，欢迎广大网友发表您的见解！，欢迎广大网友发表您的见解！1.1.您认为现在就业形势如何？您认为现在就业形势如何？A.A.形势严峻，就业难形势严峻，就业难 ；B.B.形势正常形势正常 ；C.C.形势较好，就业容易；形势较好，就业容易；D.D.不了解不了解2.2.您认为自己目前最欠缺的素质主要是：您认为自己目前最

16、欠缺的素质主要是：A A、基本的解决问题能力、基本的解决问题能力B B、沟通协调能力、沟通协调能力C C、承受压力、克服困难的能力、承受压力、克服困难的能力D D、相关、相关工作或实习经验工作或实习经验E E、专业知识和技能、专业知识和技能F F、其他、其他3.3.请问您的择业观念是什么？请问您的择业观念是什么？A A、一步到位，有固定收入、一步到位，有固定收入B B、先就业，后择业、先就业，后择业 C C、不就业，继续深造、不就业，继续深造 D D、自主创业、自主创业案例案例1 1：工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学4.请问您将通过何种方式向用人单位介绍自己的情况？（多选）请问您将

17、通过何种方式向用人单位介绍自己的情况？（多选）A、招聘会现场、招聘会现场B、寄发自荐材料、寄发自荐材料C、在就业网站发布就业材料、在就业网站发布就业材料D、通过熟人、通过熟人介绍介绍E、其它、其它5.您欲选择什么样的单位就业（多选）您欲选择什么样的单位就业（多选）A.国有企业国有企业B.民营企业民营企业C.外资企业外资企业D.合资企业合资企业E.政府部门政府部门F.自主创业自主创业G.其它其它6如果是自主创业，认为您最需要的是如果是自主创业，认为您最需要的是A. 资金资金 B.政策支持政策支持 C.技术技术 D.其它其它7.您愿意到中小城市或西部去发展吗？您愿意到中小城市或西部去发展吗？ A.

18、是是 B.否否8.您认为您能接受的工资是您认为您能接受的工资是?A1000以下以下 B.10001500 C. 15002000 D.20002500 E.25003000 F.3000以上以上9.您是如何看待大学生自主创业的？您是如何看待大学生自主创业的？ 工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学1 1、简单、容易引起被调查者兴趣的问题放在前面，后提开放式的、简单、容易引起被调查者兴趣的问题放在前面，后提开放式的问题。问题。2 2、在内容上相互有联系的问题可放在一起。问题的内容、形式的、在内容上相互有联系的问题可放在一起。问题的内容、形式的排列要防止暗示性。排列要防止暗示性。3 3、问题

19、设计能够区分出调查者对问题认识的层次。、问题设计能够区分出调查者对问题认识的层次。4 4、问题应能完成调查目的；、问题应能完成调查目的；5 5、多设计选择题，适当设计开放性问题；、多设计选择题，适当设计开放性问题；6 6、选项设计要合理，让被调查者都有选项可选；、选项设计要合理，让被调查者都有选项可选；7 7、选项设计还要方便调查结果的统计分析。、选项设计还要方便调查结果的统计分析。问卷设计注意问题问卷设计注意问题工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学 市场预测是在市场调查的基础上，通过对市场资料的分析研究，运市场预测是在市场调查的基础上，通过对市场资料的分析研究，运用科学的方法和手段推

20、测市场未来的前景。市场预测的方法如下图所示。用科学的方法和手段推测市场未来的前景。市场预测的方法如下图所示。 市场预测方法市场预测方法专家判断法专家判断法时间序列分析法时间序列分析法因果分析法因果分析法回归分析法回归分析法投入产出分析法投入产出分析法移动平均法移动平均法指数平滑法指数平滑法季节因素分析解法季节因素分析解法趋势曲线拟合法趋势曲线拟合法马尔克夫链法马尔克夫链法个人判断法个人判断法专家会议法专家会议法德尔菲法德尔菲法多项式曲线多项式曲线简单指数曲线简单指数曲线修正指数曲线修正指数曲线双指数曲线双指数曲线威布尔分布函数曲线威布尔分布函数曲线龚泊资曲线龚泊资曲线逻辑曲线逻辑曲线第三节第三

21、节 市场预测方法市场预测方法工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学德尔菲法德尔菲法 德尔菲法，又名专家意见法，是依据系统的程序，采德尔菲法，又名专家意见法，是依据系统的程序，采用匿名发表意见的方式，即团队成员之间不得互相讨论，用匿名发表意见的方式，即团队成员之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与调查人员发生关系，以反覆的填不发生横向联系，只能与调查人员发生关系，以反覆的填写问卷，以集结问卷填写人的共识及搜集各方意见，可用写问卷，以集结问卷填写人的共识及搜集各方意见，可用来构造团队沟通流程，应对复杂任务难题的管理技术。来构造团队沟通流程，应对复杂任务难题的管理技术。工程经济学工程经济学河

22、南理工大学河南理工大学德尔菲法的具体实施步骤如下：德尔菲法的具体实施步骤如下：（1 1）组成专家小组。）组成专家小组。 按照课题所需要的知识范围，确定专家。专家人数的多少，可根据预按照课题所需要的知识范围，确定专家。专家人数的多少，可根据预测课题的大小和涉及面的宽窄而定，一般不超过测课题的大小和涉及面的宽窄而定，一般不超过2020人。人。（2 2）向所有专家提出所要预测的问题及有关要求，并附上有关这个问题）向所有专家提出所要预测的问题及有关要求，并附上有关这个问题的所有背景材料，同时请专家提出还需要什么材料。然后，由专家做书面的所有背景材料，同时请专家提出还需要什么材料。然后，由专家做书面答复

23、。答复。（3 3）各个专家根据他们所收到的材料，提出自己的预测意见，并说明自）各个专家根据他们所收到的材料，提出自己的预测意见，并说明自己是怎样利用这些材料并提出预测值的。己是怎样利用这些材料并提出预测值的。（4 4）将各位专家第一次判断意见汇总，列成图表，进行对比，再分发给）将各位专家第一次判断意见汇总，列成图表，进行对比，再分发给各位专家，让专家比较自己同他人的不同意见，修改自己的意见和判断。各位专家，让专家比较自己同他人的不同意见，修改自己的意见和判断。也可以把各位专家的意见加以整理，或请身份更高的其他专家加以评论，也可以把各位专家的意见加以整理，或请身份更高的其他专家加以评论，然后把这

24、些意见再分送给各位专家，以便他们参考后修改自己的意见。然后把这些意见再分送给各位专家，以便他们参考后修改自己的意见。（5 5）将所有专家的修改意见收集起来，汇总，再次分发给各位专家，以）将所有专家的修改意见收集起来，汇总，再次分发给各位专家，以便做第二次修改。逐轮收集意见并为专家反馈信息是德尔菲法的主要环节。便做第二次修改。逐轮收集意见并为专家反馈信息是德尔菲法的主要环节。收集意见和信息反馈一般要经过三、四轮。在向专家进行反馈的时候，只收集意见和信息反馈一般要经过三、四轮。在向专家进行反馈的时候，只给出各种意见，但并不说明发表各种意见的专家的具体姓名。这一过程重给出各种意见，但并不说明发表各种

25、意见的专家的具体姓名。这一过程重复进行，直到每一个专家不再改变自己的意见为止。复进行，直到每一个专家不再改变自己的意见为止。（6 6）对专家的意见进行综合处理。）对专家的意见进行综合处理。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学德尔菲法能发挥专家会议法的优点，即德尔菲法能发挥专家会议法的优点，即（1 1）能充分发挥各位专家的作用，集思广益，准确性高。）能充分发挥各位专家的作用，集思广益，准确性高。（2 2）能把各位专家意见的分歧点表达出来，取各家之长，避）能把各位专家意见的分歧点表达出来，取各家之长，避 各家之短。各家之短。 同时，德尔菲法又能避免专家会议法的缺点：同时，德尔菲法又能避免专

26、家会议法的缺点：（1 1）权威人士的意见影响他人的意见；）权威人士的意见影响他人的意见；（2 2）有些专家碍于情面，不愿意发表与其他人不同的意见；）有些专家碍于情面，不愿意发表与其他人不同的意见；（3 3）出于自尊心而不愿意修改自己原来不全面的意见。德尔）出于自尊心而不愿意修改自己原来不全面的意见。德尔 菲法的主要缺点是过程比较复杂，花费时间较长。菲法的主要缺点是过程比较复杂，花费时间较长。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学 如某书刊经销商采用德尔非法对某一专著销售量进行预测。如某书刊经销商采用德尔非法对某一专著销售量进行预测。v 该经销商首先选择若干书店经理、书评家、读者、编审、销

27、售代表和海外公该经销商首先选择若干书店经理、书评家、读者、编审、销售代表和海外公司经理组成专家小组。司经理组成专家小组。v 将该专著和一些相应的背景材料发给各位专家，要求大家给出该专著最低销将该专著和一些相应的背景材料发给各位专家，要求大家给出该专著最低销售量、最可能销售量和最高销售量三个数字，同时说明自己作出判断的主要售量、最可能销售量和最高销售量三个数字，同时说明自己作出判断的主要理由。理由。v 将专家们的意见收集起来，归纳整理后返回给各位专家，然后要求专家们参将专家们的意见收集起来，归纳整理后返回给各位专家，然后要求专家们参考他人的意见对自己的预测重新考虑。专家们完成第一次预测并得到第一

28、次考他人的意见对自己的预测重新考虑。专家们完成第一次预测并得到第一次预测的汇总结果以后，除书店经理预测的汇总结果以后，除书店经理B B外，其他专家在第二次预测中都做了不同外，其他专家在第二次预测中都做了不同程度的修正。程度的修正。v 重复进行，在第三次预测中，大多数专家又一次修改了自己的看法。重复进行，在第三次预测中，大多数专家又一次修改了自己的看法。v 第四次预测时，所有专家都不再修改自己的意见。因此，专家意见收集过程第四次预测时，所有专家都不再修改自己的意见。因此，专家意见收集过程在第四次以后停止。最终预测结果为最低销售量在第四次以后停止。最终预测结果为最低销售量2626万册，最高销售量万

29、册，最高销售量6060万册，万册，最可能销售量最可能销售量4646万册。万册。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学移动平均数法移动平均数法 利用过去几个时期的实际数值的移动平均数作为下一期的预测值利用过去几个时期的实际数值的移动平均数作为下一期的预测值 用用5、6、7三个月的实际销售额预测三个月的实际销售额预测8月份的销售额月份的销售额 7 .493/5150488y若用若用4、5、6、7四个月的数值，则为四个月的数值，则为 y8454850514485/.工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学公式公式 nkniinyky111yi为实际值，为实际值，y n+1为为n+1期的预测

30、值，期的预测值，k为所取期数为所取期数 注意：注意：k k值大小对预测结果影响巨大。值大小对预测结果影响巨大。k太大则预太大则预测值太注重历史，过于平滑，测不出变化趋势；测值太注重历史，过于平滑，测不出变化趋势；k太太小，预测值忽略历史，抗随机干扰性能差。小，预测值忽略历史，抗随机干扰性能差。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学 建设项目的财务评价又称企业经济评价，是在国家现建设项目的财务评价又称企业经济评价，是在国家现行财税制度和市场价格体系下，从企业角度分析预测项目行财税制度和市场价格体系下，从企业角度分析预测项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务评直接发生的财务效益

31、和费用，编制财务报表，计算财务评价指标，考察拟建项目的获利能力。偿债能力，据以判断价指标，考察拟建项目的获利能力。偿债能力，据以判断项目的财务可行性，为投资决策提供依据。项目的财务可行性，为投资决策提供依据。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学一、财务评价的目的和任务一、财务评价的目的和任务（1 1）评价拟建项目的获利能力；）评价拟建项目的获利能力；（2 2）评价拟建项目对投资和贷款的偿还能力；）评价拟建项目对投资和贷款的偿还能力；（3 3）为企业制定资金规划，合理地筹措和使用资金）为企业制定资金规划，合理地筹措和使用资金服务；服务；（4 4）评价项目承受风险的能力；）评价项目承受风险

32、的能力；（5 5）为协调企业利益和国家利益提供依据。）为协调企业利益和国家利益提供依据。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学二、财务评价的作用二、财务评价的作用（1 1）财务评价是项目评价决策的重要主持部分。）财务评价是项目评价决策的重要主持部分。（2 2）财务评价是投资决策的重要依据。）财务评价是投资决策的重要依据。（3 3）财务评价在项目或方案比选中起着重要作用。）财务评价在项目或方案比选中起着重要作用。（4 4）财务评价可以有效地支持投资各方谈判，促进）财务评价可以有效地支持投资各方谈判，促进平等合作。平等合作。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学三、三、 财务评价的步骤

33、财务评价的步骤（1 1）选取财务评价决策数据与参数。）选取财务评价决策数据与参数。（2 2）计算销售收入，估算成本费用。）计算销售收入，估算成本费用。（3 3）编制财务评价基本报表。）编制财务评价基本报表。（4 4）计算财务评价指标并进行分析评价。）计算财务评价指标并进行分析评价。（5 5）进行不确定性与风险分析。）进行不确定性与风险分析。（6 6）最终结论，编写财务评价报告。）最终结论，编写财务评价报告。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学四、财务分析报表四、财务分析报表财务分析报表包含以下各类报表：财务分析报表包含以下各类报表：现金流量表；现金流量表；n项目投资现金流量表项目投资现

34、金流量表项目投资内部收益率及净现值等指标项目投资内部收益率及净现值等指标n项目资本金现金流量表项目资本金现金流量表项目资本金财务内部收益率等指标项目资本金财务内部收益率等指标n投资各方现金流量表投资各方现金流量表投资各方内部收益率投资各方内部收益率工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学利润与利润分配表：利润与利润分配表：n 反映项目计算期内各年的营业收入、总成本费用、利润总反映项目计算期内各年的营业收入、总成本费用、利润总额等情况，以及所得税后利润的分配。额等情况，以及所得税后利润的分配。n 总投资收益率、项目资本金净利润率等。总投资收益率、项目资本金净利润率等。财务计划现金流量表；财务

35、计划现金流量表；n 反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出。入和流出。n 计算累计盈余资金，分析项目财务生存能力。计算累计盈余资金，分析项目财务生存能力。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学资产负债表：资产负债表：n 反映项目计算期各年年末资产、负债和所有者权益的增减反映项目计算期各年年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，计算资产负债率。变化及对应关系，计算资产负债率。借款还本付息表；借款还本付息表；n 反映项目计算期内各年借款本金偿还情况和利息支付情况，反映项目计算期内各年借款本金偿还情况和利息支付情况，

36、用于计算偿债备付率和利息备付率等指标。用于计算偿债备付率和利息备付率等指标。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学第九章第九章 经济费用效益分析经济费用效益分析 经济费用效益分析应从资源合理配置的角度，分析项目经济费用效益分析应从资源合理配置的角度，分析项目投资的经济效率和对社会福利所做出的贡献，评价项目的经投资的经济效率和对社会福利所做出的贡献，评价项目的经济合理性。济合理性。 对于对于财务现金流量财务现金流量不能全面、真实地反映其经济价值，需不能全面、真实地反映其经济价值，需要进行经济费用效益分析的项目，应将经济费用分析的结论要进行经济费用效益分析的项目，应将经济费用分析的结论作为项

37、目决策的主要依据之一。作为项目决策的主要依据之一。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学 对于对于财务价格财务价格扭曲，不能真实反映项目产出的经济价值，扭曲，不能真实反映项目产出的经济价值，财务成本不能包含项目对资源的全部消耗，财务效益不能包财务成本不能包含项目对资源的全部消耗，财务效益不能包含项目产出的全部经济效果的项目，需要进行经济费用效益含项目产出的全部经济效果的项目，需要进行经济费用效益分析。分析。主要有以下几类：主要有以下几类：n 具有垄断特征的项目；具有垄断特征的项目；n 产出具有公共产品特征的项目；产出具有公共产品特征的项目；n 外部效果显著的项目；外部效果显著的项目；n

38、资源开发项目；资源开发项目；n 涉及国家经济安全的项目；涉及国家经济安全的项目；n 受过度行政干预的项目。受过度行政干预的项目。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学一、经济费用效益分析的必要性一、经济费用效益分析的必要性 在市场经济条件下，财务分析可以反映出建设项目给在市场经济条件下，财务分析可以反映出建设项目给企业带来的直接效果，但由于市场失灵现象的存在，财务分企业带来的直接效果，但由于市场失灵现象的存在，财务分析不可能将建设项目产生的效果全部反映出来。因此，正是析不可能将建设项目产生的效果全部反映出来。因此，正是由于经济费用效益分析关系到宏观经济的持续健康发展和国由于经济费用效益分

39、析关系到宏观经济的持续健康发展和国民经济结构布局的合理性，所以说经济费用效益分析是非常民经济结构布局的合理性，所以说经济费用效益分析是非常必要的。必要的。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学二、财务分析与经济费用效益分析的比较二、财务分析与经济费用效益分析的比较它们是针对同一项目进行评价的；它们是针对同一项目进行评价的；它们都是分析项目的效益和费用关系；它们都是分析项目的效益和费用关系；财务分析在先，经济费用效益分析在后；财务分析在先，经济费用效益分析在后； 财务分析是经济费用效益分析的前提和基础，经济费用效财务分析是经济费用效益分析的前提和基础，经济费用效益分析是财务分析的主导；益分

40、析是财务分析的主导； 工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学三、财务分析与经济费用效益分析的比较三、财务分析与经济费用效益分析的比较分析角度分析角度出发点不同出发点不同财务分析：企业角度，微观经济效益财务分析：企业角度，微观经济效益经济费用效益分析：国家角度，宏观经济效益经济费用效益分析：国家角度，宏观经济效益评价目的不同评价目的不同 财务分析：企业项目盈利水平财务分析：企业项目盈利水平经济费用效益分析：对国民经济的贡献及国家资源合理分配经济费用效益分析：对国民经济的贡献及国家资源合理分配工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学衡量效益的范围不同衡量效益的范围不同财务分析：只有直接效

41、益，跟企业相关的一切实际发生的财务分析：只有直接效益，跟企业相关的一切实际发生的经济费用效益：还包括间接效益及政治、社会、生态环境等经济费用效益：还包括间接效益及政治、社会、生态环境等方面的效益，但不包括国内税金、补贴等转移支付。方面的效益，但不包括国内税金、补贴等转移支付。 价格、工资、汇率和折现率不同价格、工资、汇率和折现率不同财务分析：现行价格、工资和汇率财务分析：现行价格、工资和汇率经济费用分析：影子价格、工资和汇率经济费用分析：影子价格、工资和汇率工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学计量价格的确定方法计量价格的确定方法 有市场价格的物品，按其市场价格计算，无市场价格的有市场价

42、格的物品，按其市场价格计算，无市场价格的物品，则转化为其影子价格。这里的价格是广义的价格，不物品，则转化为其影子价格。这里的价格是广义的价格，不仅包括商品的价格，也包括资金的价格（汇率）等。仅包括商品的价格，也包括资金的价格（汇率）等。 影子价格的转换有不同的思路：可以根据国际市场情况，影子价格的转换有不同的思路：可以根据国际市场情况，修正其系数，也可以按其直接关系方的支付意愿确定。修正其系数，也可以按其直接关系方的支付意愿确定。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学影子价格影子价格 影子价格影子价格是是2020世纪世纪3030年代末年代末4040年代初由荷兰数理经济年代初由荷兰数理经济

43、学家、计量经济学创始人学家、计量经济学创始人詹恩詹恩丁伯根丁伯根和前苏联数学家、经济学和前苏联数学家、经济学家、诺贝尔经济学奖获得者家、诺贝尔经济学奖获得者康特罗维奇康特罗维奇最先提出的。最先提出的。 影子价格是指资源处于最佳分配状态时，其边际产出价影子价格是指资源处于最佳分配状态时，其边际产出价值。也可说是社会经济处于某种最优状态下，能够反映社会劳值。也可说是社会经济处于某种最优状态下，能够反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。影子价动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。影子价格是人为确定的，比交换价格更合理的价格。格是人为确定的，比交换价格更合理的价格。 工程

44、经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学社会折现率社会折现率 是用以衡量资金时间价值的重要参数，代表社会资金被是用以衡量资金时间价值的重要参数，代表社会资金被占用应获得的最低收收益率，并用作不同年份价值换算的折现占用应获得的最低收收益率，并用作不同年份价值换算的折现率。目前社会折现率取值为率。目前社会折现率取值为10%。 工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学影子汇率影子汇率 影子汇率是指能反映外汇真实价值的汇率。影子汇率是指能反映外汇真实价值的汇率。 在经济费用效益分析中，影子汇率通过影子汇率换算系数在经济费用效益分析中，影子汇率通过影子汇率换算系数计算，影子汇率换算系数是影子汇率与国

45、家外汇牌价的比值。计算，影子汇率换算系数是影子汇率与国家外汇牌价的比值。工程项目投入物和产出物涉及进出口的，应采用影子汇率换算工程项目投入物和产出物涉及进出口的，应采用影子汇率换算系数计算影子汇率。目前我国的影子汇率换算系数取值为系数计算影子汇率。目前我国的影子汇率换算系数取值为1.081.08。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学特殊投入物的影子价格特殊投入物的影子价格 工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学第十章第十章 费用效果分析费用效果分析 费用效果分析通过比较项目预期的效果与所支费用效果分析通过比较项目预期的效果与所支付的费用

46、，判断项目的费用有效性或经济合理性。付的费用，判断项目的费用有效性或经济合理性。 效果难以或者不能货币化，效果难以或者不能货币化，工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学费用效果分析指标费用效果分析指标费用现值：费用现值：费用年值：费用年值：效果费用比：效果费用比：费用效果比：费用效果比：CERC/EECRE/C工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学费用效果分析方法费用效果分析方法最小费用法最小费用法在效果相同的情况下，应选取费用最在效果相同的情况下，应选取费用最小的备选方案；小的备选方案；最大效果法最大效果法在费用相同的情况下，应选取效果最在费用相同的情况下，应选取效果最大的备选方

47、案；大的备选方案；增量分析法增量分析法分析增加的费用与效果的比值。分析增加的费用与效果的比值。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学第十四章第十四章 工程项目后评价工程项目后评价 竣工竣工投产投产生产生产运营运营一段一段时间时间后后立项决策立项决策设计施工设计施工竣工投产竣工投产生产运营生产运营系系统统评评价价工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学 提高项目决策水平提高项目决策水平 提高项目管理的水平提高项目管理的水平 提高生产能力和经济效益提高生产能力和经济效益 提高引进技术和装备的成功率提高引进技术和装备的成功率 控制工程造价控制工程造价 项目后评价的作用项目后评价的作用工程经

48、济学工程经济学河南理工大学河南理工大学后评价与前评价的差别后评价与前评价的差别n 发生的阶段不同发生的阶段不同n 比较的标准不同比较的标准不同n 在投资决策中的作用不同在投资决策中的作用不同n 评价的内容不同评价的内容不同n 组织实施不同组织实施不同工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学例如例如项目效益后评价项目效益后评价可行性研究中可行性研究中效益评估效益评估基础基础:已投产项目实际效益的统已投产项目实际效益的统计分析计分析本质本质:重新测算分析重新测算分析基础基础:预期效益目标预期效益目标本质本质:预测分析预测分析工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学项目后评价的程序项目后评价

49、的程序n 组织项目后评价机构组织项目后评价机构n 选择项目后评价的对象选择项目后评价的对象n 收集资料和选取数据收集资料和选取数据n 分析和加工收集的资料分析和加工收集的资料n 评价及编制后评价报告评价及编制后评价报告n 上报后评价报告上报后评价报告工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学建设项目后评价的方法建设项目后评价的方法 对对 比比 法法将项目将项目实际效果实际效果与与预测效果预测效果相对比相对比影响评价影响评价经济效益评价经济效益评价过程评价过程评价工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学案例案例某港口二期工程项目后评价报告某港口二期工程项目后评价报告 工程经济学工程经济学河

50、南理工大学河南理工大学某港口二期工程项目后评价报告某港口二期工程项目后评价报告 一、一、 前言前言二、项目概况二、项目概况 三、建设目标三、建设目标四、工程建设的实施计划四、工程建设的实施计划五、项目投资和资金筹措情况五、项目投资和资金筹措情况 六、项目总体建设评价六、项目总体建设评价七、项目总体运营状况评价七、项目总体运营状况评价 八、项目工程实施过程评价八、项目工程实施过程评价 九、财务和经济效益评价九、财务和经济效益评价十、社会效益评价十、社会效益评价 十一、项目后评价结论十一、项目后评价结论十二、主要经验教训十二、主要经验教训十三、建议十三、建议工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工

51、大学二、项目概况二、项目概况 某港口二期工程位于该市深水港区某港口二期工程位于该市深水港区, ,港口自港口自然条件良好然条件良好. .工程建设依据为港口总体规划工程建设依据为港口总体规划. .目的目的是建设现代化集装箱泊位是建设现代化集装箱泊位, ,为开发国际中转港创为开发国际中转港创造条件造条件; ;同时建设其他几个泊位同时建设其他几个泊位, ,为接卸中转大宗为接卸中转大宗散货运输和向区域合作外经济发展服务散货运输和向区域合作外经济发展服务工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学六、项目总体建设评价六、项目总体建设评价 项目总体建设良好项目总体建设良好, ,已达到预期要求已达到预期要求.

52、 .工程建设港口泊工程建设港口泊位位6 6个个, ,实际形成总吞吐能力实际形成总吞吐能力10351035万吨万吨, ,比原方案增加吞吐能比原方案增加吞吐能力力680680万吨万吨. .其中其中, ,集装箱泊位一个集装箱泊位一个, ,能力能力1010万标箱万标箱; ;多用途泊多用途泊位二个位二个, ,能力能力130130万吨万吨; ;煤炭泊位二个煤炭泊位二个, ,能力能力800800万吨（原方案万吨（原方案为二个木材泊位为二个木材泊位, ,能力能力115115万吨）；杂货泊位万吨）；杂货泊位1 1个，能力个，能力4545万万吨吨工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学七、项目总体运营状况评价

53、七、项目总体运营状况评价 工程投产以来工程投产以来运营状况良好运营状况良好，预计，预计19951995年实际完成年实际完成吞吐量可达吞吐量可达10001000万吨，基本达到设计能力；预计万吨，基本达到设计能力；预计 19951995年年营业收入营业收入 1 13 3亿元，按当年价格计算，比原设计预计的亿元，按当年价格计算，比原设计预计的年收入增加约年收入增加约 45004500万元万元工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学八、项目工程实施过程评价八、项目工程实施过程评价 项目工程实施得比较成功，导致工程效益好的原因有三个方面：项目工程实施得比较成功，导致工程效益好的原因有三个方面：n 港

54、务局千方百计节约开支，严格控制住了工程投资。初步估港务局千方百计节约开支，严格控制住了工程投资。初步估算，二期工程共节约开支算，二期工程共节约开支34003400万元用于抵消物价的上涨。万元用于抵消物价的上涨。n 根据市场变化，及时将无货源的根据市场变化，及时将无货源的2 2个木材泊位改造为煤炭泊个木材泊位改造为煤炭泊位，既满足了国家需要位，既满足了国家需要, ,又扩大了吞吐能力，增加了营业收入，又扩大了吞吐能力，增加了营业收入，使使FIRRFIRR提高了提高了6 6个百分点。个百分点。n 由于国家和地方的拨款及企业自筹部分的投资达到总投资由于国家和地方的拨款及企业自筹部分的投资达到总投资22

55、%22%，资本构成基本合理，增强了企业的清偿能力。，资本构成基本合理，增强了企业的清偿能力。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学九、财务和经济效益评价九、财务和经济效益评价n 工程财务内部收益率税前为工程财务内部收益率税前为8%8%（税后为（税后为6%6%），高于预期。），高于预期。n 投资偿还期投资偿还期1515年，比原测算缩短年，比原测算缩短2 2年，抗风险能力较强。年，抗风险能力较强。n 国民经济效益良好，据后评价测算，工程经济内部收益率为国民经济效益良好，据后评价测算，工程经济内部收益率为30%30%，比原测算高，比原测算高 2 2个百分点。工程财务、经济效益明显。个百分点。工

56、程财务、经济效益明显。工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学十、社会效益评价十、社会效益评价 通过该项目的建设，使得该港拥有中国最大的国际第三通过该项目的建设，使得该港拥有中国最大的国际第三代、第四代集装箱码头和代、第四代集装箱码头和2.52.5万万2020万吨级泊位万吨级泊位1414座，座，2020万万吨级船舶可自由通航，吞吐量位居中国大陆第二位。其巨大吨级船舶可自由通航，吞吐量位居中国大陆第二位。其巨大的经济带动力量和辐射作用。将极大地推进浙江以及整个华的经济带动力量和辐射作用。将极大地推进浙江以及整个华东地区的经济发展东地区的经济发展工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学十一

57、、项目后评价结论十一、项目后评价结论 该项目工程实现并超过了原定的目标该项目工程实现并超过了原定的目标, ,符合该港、还符合该港、还地区的长远发展目标地区的长远发展目标, ,经济和社会效益良好经济和社会效益良好, ,项目非常成项目非常成功功工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学第十二章第十二章 设备更新分析设备更新分析一、设备的磨损一、设备的磨损 设备磨损是指设备在使用或闲置过程中所发设备磨损是指设备在使用或闲置过程中所发生的损耗。磨损有有形磨损和无形磨损两种形式，生的损耗。磨损有有形磨损和无形磨损两种形式，我们通常所讲的磨损实则是两种磨损的综合。我们通常所讲的磨损实则是两种磨损的综合。

58、1.1.设备的有形磨损设备的有形磨损2.2.设备的无形磨损设备的无形磨损工程经济学工程经济学河南理工大学河南理工大学有形磨损有形磨损 有形磨损又叫物质磨损，是设备在使用或闲置过程中有形磨损又叫物质磨损，是设备在使用或闲置过程中所发生的实体损耗。造成有形磨损的原因有两个方面：所发生的实体损耗。造成有形磨损的原因有两个方面：n 第一个原因是在生产过程中对设备的使用。机器设备在运第一个原因是在生产过程中对设备的使用。机器设备在运转过程中受到外力的作用，其零部件会发生摩擦、振动和转过程中受到外力的作用，其零部件会发生摩擦、振动和疲劳，导致机器设备的实体发生磨损，这就是第一种有形疲劳，导致机器设备的实体发生磨损，这就是第一种有形磨损。磨损。 n 第二个原因是自然力的作用。机器设备在闲置过程